财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
诺安灵活配置混合(320006)  基金公开信息
流水号 80625
基金代码 320006
公告日期 2010-01-21
编号 1
标题 诺安灵活配置混合型证券投资基金2009年第四季度报告
信息全文 基金管理人：诺安基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2010年1月21日


§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容的真实性、准确性和完整性，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 诺安灵活配置混合
基金主代码 320006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年5月20日
报告期末基金份额总额 891,855,988.62份
投资目标 积极调整，稳健投资，力图在将风险控制在一定水平的基础上获得超过比较基准的投资收益。
投资策略 本基金实施积极主动的投资策略，具体由资产配置策略，股票投资策略，债券投资策略和权证投资策略四部分组成。 （1）在资产配置方面，本基金自上而下进行，具体由类别资产配置和行业资产配置组成。 （2）在股票投资方面，本基金综合运用优势企业增长策略、内在价值低估策略、景气回归上升策略这三种策略构建股票组合。 （3）在债券投资方面，本基金将实施利率预测策略、收益率曲线模拟、收益率溢价策略、个券估值策略以及无风险套利策略等投资策略，力求获取高于市场平均水平的投资回报。 （4）在权证投资方面，本基金主要运用的策略包括：价值发现策略、价差策略、对敲策略、卖出有担保的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。作为辅助性投资工具，本基金会结合自身资产状况审慎投资，力图获得最佳风险调整收益。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准是沪深300指数以及上证国债指数的复合指数即： 60%×沪深300指数＋40%×上证国债指数 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
风险收益特征 较高风险，较高收益。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2009年10月1日至2009年12月31日）
1.本期已实现收益 77,637,800.27
2.本期利润 113,599,725.60
3.加权平均基金份额本期利润 0.1678
4.期末基金资产净值 952,265,537.64
5.期末基金份额净值 1.068
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 19.94% 1.36% 11.49% 1.05% 8.45% 0.31%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
林健标 本基金的基金经理、诺安平衡证券投资基金的基金经理。 2008年5月20日 - 6 MBA,具有基金从业资格。曾任职于广东移动通信有限责任公司、博时基金管理有限公司、华西证券；2006年7月加入诺安基金管理有限公司,历任研究员、基金经理助理,2008年1月起担任诺安平衡证券投资基金基金经理,2008年5月起担任诺安灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
注：①此处的任职日期为诺安灵活配置混合型证券投资基金基金合同生效之日；
②证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，诺安灵活配置混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，并根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》制定了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》以及相应的流程，并通过系统和人工等方式在各环节严格控制，保证了公平交易的严格执行，本报告期内未出现任何违反公平交易制度的行为。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金管理人旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金不存在异常交易情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
在过去的第四季度里，实体经济恢复的态势继续维持，更多证据表明中国经济已经从危机中走出，而“内需”这一新经济增长点也被越来越多的人所认可。与之对应，“宽松政策”的退出变得理所当然。市场关于政策退出的担忧使A股市场在四季度的最后一个月里基本上裹足不前。尤其是关于房地产政策的微调，A股市场做出了相当明显的反应。
本基金在09年第四季度的运作中积极贯彻了此前所拟订的投资计划，坚定看多基本面的同时，刻意规避了可能存在的政策风险，突出个股选择尤其是对于基本面底部反转及新技术应用等领域的配置比例，获得了较好的投资业绩。
经历过2008年的危机及09年的复苏之后，我们判断2010年是一个回归正常状况的年份，但这一过程中将有比较大的反复，包括经济基本面的反复及政策面退出节奏的反复。
一年之计在于春。一季度既是2010年全年政策定调阶段，也是市场检验09年经济复苏成果--上市公司盈利状况的重要时间窗口。来自于经济基本面的支撑和来自于“政策退出”的压力将交织，震荡格局或将成为一季度市场的主基调。
基于以上分析，一季度A股市场有几方面需要重点关注：首先是随着年报的逐步披露，上市公司经营层面恢复状况值得关注；其次是两会前后政策面的最新变化情况也要格外留意，包括这一阶段的经济基本面数据，这是政策退出快慢的重要参考指标；此外，关于资本市场体制改革创新及融资压力等也是左右市场短期走势的重要因素；另外，出口的恢复情况也是一个需要留意的重要方面。
具体板块方面，2010年实体经济不确定性比较大，而获取超额收益的重要手段就是从众多不确定性中寻找相对确定的因素。目前来看，2010年CPI回正、温和通胀的确定性还是比较高的；宽松货币环境或将收紧，带来资金成本上升也比较明确。基于这两个方面原因，金融、资源品等板块在过去5个月内持续跑输市场，2010年第一季度或有超额收益机会。
4.1.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.068元。本报告期基金份额净值增长率为19.94% ，同期业绩比较基准收益率为11.49%。

§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 708,066,803.22 71.97
其中：股票 708,066,803.22 71.97
2 固定收益投资 0.00 0.00
其中：债券 0.00 0.00
资产支持证券 0.00 0.00
3 金融衍生品投资 0.00 0.00
4 买入返售金融资产 0.00 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 0.00 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 240,061,635.28 24.40
6 其他资产 35,690,912.40 3.63
7 合计 983,819,350.90 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 18,598,588.65 1.95
C 制造业 301,785,026.86 31.69
C0 食品、饮料 43,796,714.84 4.60
C1 纺织、服装、皮毛 3,412,086.00 0.36
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 114,303,304.70 12.00
C5 电子 9,312,677.07 0.98
C6 金属、非金属 45,678,314.14 4.80
C7 机械、设备、仪表 41,436,516.75 4.35
C8 医药、生物制品 43,845,413.36 4.60
C99 其他制造业 0.00 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
E 建筑业 0.00 0.00
F 交通运输、仓储业 57,139,217.59 6.00
G 信息技术业 104,519,366.80 10.98
H 批发和零售贸易 47,400,678.05 4.98
I 金融、保险业 158,161,352.05 16.61
J 房地产业 12,028,503.42 1.26
K 社会服务业 76,020.00 0.01
L 传播与文化产业 8,180,899.80 0.86
M 综合类 177,150.00 0.02
合计 708,066,803.22 74.36
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 600487 亨通光电 1,847,656 59,051,085.76 6.20
2 600309 烟台万华 2,027,970 48,691,559.70 5.11
3 601939 建设银行 7,689,415 47,597,478.85 5.00
4 600519 贵州茅台 257,862 43,790,124.84 4.60
5 000650 仁和药业 1,631,057 34,089,091.30 3.58
6 600270 外运发展 3,412,721 29,997,817.59 3.15
7 600030 中信证券 880,000 27,957,600.00 2.94
8 600386 北巴传媒 1,859,000 27,141,400.00 2.85
9 601318 中国平安 483,190 26,618,937.10 2.80
10 600725 云维股份 1,225,000 26,129,250.00 2.74
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,516,545.07
2 应收证券清算款 1,792,942.78
3 应收股利 0.00
4 应收利息 90,556.82
5 应收申购款 32,290,867.73
6 其他应收款 0.00
7 待摊费用 0.00
8 其他 0.00
9 合计 35,690,912.40
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 453,978,315.30
本报告期基金总申购份额 1,104,579,271.87
减：本报告期基金总赎回份额 666,701,598.55
本报告期基金拆分变动份额 0.00
本报告期期末基金份额总额 891,855,988.62
§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安灵活配置混合型证券投资基金募集的文件。 ②《诺安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 ③《诺安灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 ④基金管理人业务资格批件、营业执照。 ⑤诺安灵活配置混合型证券投资基金2009年第四季度报告正文。 ⑥报告期内诺安灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
7.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
7.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人客户服务中心电话：0755-83026888，或全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可登陆基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。



诺安基金管理有限公司
2010年1月21日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑