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| 大摩沪港深新价值混合(001737) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 735015 | ||||||||
| 基金代码 | 001737 | ||||||||
| 公告日期 | 2017-04-24 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金2017年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2017年4月24日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 基金产品概况 基金简称 大摩沪港深 基金主代码 001737 交易代码 001737 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年2月3日 报告期末基金份额总额 20,778,670.72份 投资目标 本基金采取主动管理的投资策略，在严控风险的基础上，力争为投资人获取稳健回报。 投资策略 本基金为灵活配置混合型基金，根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。 1、股票投资策略 （1）大类资产配置 本基金将基于大类资产配置轮动方向，制定各阶段股票类资产投资额度，结合对股票基本面和股市趋势的研究，通过自上而下精选行业和自下而上精选个股策略，分享股票市场成长收益。 （2）行业配置策略 在行业选择中，本基金将根据宏观经济产业结构变化趋势、新兴技术创新方向、社会经济人口变化趋势等变化，动态分析行业发展所处阶段，筛选经济转型过程中、技术创新浪潮中未来有望受益程度较高或景气有望持续提升的行业；本基金也将根据宏观经济周期、上下游行业联动关系等，选择行业景气有望反转、或其在产业链中地位由弱转强或优势扩大的行业。 （3）个股精选策略： “自下而上”精选个股 在个股选择中，本基金将通过定性和定量相结合的方法，依据稳健投资、风险第一的原则，在A股与包含在沪港股票市场交易互联互通机制之内的香港股票市场中精选优质个股，构建股票组合。 （4）港股通标的股票投资策略 本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制，遵循沪港通规定投资于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。在不同标的股票投资中，本基金除采用上述 “自下而上”精选个股策略外，将重点投资于受惠于中国经济转型、升级，且处于合理价位的具备核心竞争力股票。 本基金将充分发挥时机选择能力，控制股票市场下跌风险。与此同时，本基金将通过分散投资、组合投资和流动性管理等手段，降低股票组合中个股集中性风险和流动性风险。 2、衍生品投资策略 本基金的衍生品投资原则上为有利于基金资产保值增值，控制下跌风险。将严格遵守相关法律法规的约束，合理利用股指期货、权证等衍生工具。 3、债券投资策略 本基金定位于主动管理灵活配置型基金，在股票市场投资风险和不确定性增大时，增加债券资产比例，以此降低基金组合系统性风险。本投资组合对于债券的投资主要为久期管理策略、收益率曲线策略、个券选择策略、跨市场套利策略等，并择机把握市场有效性不足情况下的交易机会。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×40%+中证综合债券指数收益率×40%+恒生综合指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其长期平均风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。此外，相比不投资于境外市场的其他混合型基金，本基金将投资港股通标的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年1月1日 － 2017年3月31日 ） 1.本期已实现收益 144,780.46 2.本期利润 118,797.59 3.加权平均基金份额本期利润 0.0039 4.期末基金资产净值 21,244,646.09 5.期末基金份额净值 1.022 注：1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.20% 0.09% 3.78% 0.29% -3.58% -0.20% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金基金合同于2016年2月3日正式生效。按照本基金基金合同的规定，基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王大鹏 研究管理部总监、基金经理 2016年2月3日 - 9 中山大学金融学博士。曾任长春工业大学工商管理学院金融学专业教师，宝盈基金管理有限公司研究员。2010年12月加入本公司，历任研究员、研究管理部总监助理。2015年1月起任摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)基金经理，2016年2月起任本基金基金经理，2016年6月起任摩根士丹利华鑫健康产业混合型证券投资基金基金经理。 孙海波 权益投资部总监、基金经理 2016年6月18日 - 10 南开大学政治经济学博士。曾任职于华泰联合证券研究所及民生加银基金管理有限公司，担任研究员。2010年9月加入本公司，历任研究员、基金经理助理。2014年7月起担任摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金基金经理，2015年1月至2016年6月担任摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF）基金经理，2016年6月起担任本基金基金经理，2016年7月起担任摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2017年1月起任摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基金经理。 注：1、基金经理王大鹏的任职日期为基金合同生效之日，基金经理孙海波的任职日期为本公司决定的聘任日期； 2、基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册手续； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现异常情况。 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有25次，为量化投资基金因执行投资策略与其他组合发生的反向交易。基金管理人未发现其他异常交易行为。 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年11月下旬市场开始回调，这也为一季度的行情提供了空间和可能。年初，随着投资者对宏观经济形势预期逐渐乐观，水泥、化工、有色、机械等周期品种表现较好；春节后以家电为代表的地产后周期行业和以白酒为代表的消费升级板块逐步走强，带动低估值龙头公司走出了一波估值切换行情，从家电逐渐延伸到了汽车、电子、医药、通信等多个行业；与此同时，新疆区域建设概念以及“一带一路”主题持续发酵，成为市场短期追捧的热点。在多重因素刺激下，全季度市场呈现震荡上行态势，上证指数上涨3.8%，中小板指数上涨4.2%，创业板指数表现依然较弱下跌2.8%。 本基金在一季度继续采取了整体低仓位、灵活操作的策略，通过低仓位参与部分主题性机会获得了一定收益。 展望二季度，宏观经济有望依然向好，各类区域振兴政策以及“一带一路”大会也将为市场不断注入新的主题；但另一方面美联储加息预期始终存在，国内央行也可能在合适的窗口期采取相应行动，金融去杠杆仍在进行中；而且市场经过一季度的上行，指数层面已经接近前期高点，短期仍可能面临一定压力。综上我们仍会谨慎的从多个角度审视潜在投资标的的安全边际，在此基础上以期通过业绩的确定性增长获得可预期的投资收益。而对于估值依然较高的新兴产业、轻资产行业，我们将结合市场风险偏好的波动采取波段操作的策略。 报告期内基金的业绩表现 本报告期截至2017年3月31日, 本基金份额净值为1.022元，累计份额净值为1.022元，报告期内基金份额净值增长率为0.20%，同期业绩比较基准收益率为3.78%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金自2017年1月25日起存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形。本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,480,584.00 6.89 其中：股票 1,480,584.00 6.89 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 15,000,000.00 69.82 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,953,191.34 23.05 8 其他资产 50,477.38 0.23 9 合计 21,484,252.72 100.00 注：本基金本报告期末未通过沪港通交易机制投资港股。 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 257,142.00 1.21 C 制造业 280,800.00 1.32 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 370,842.00 1.75 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 571,800.00 2.69 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,480,584.00 6.97 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过沪港通交易机制投资港股。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 600048 保利地产 60,000 571,800.00 2.69 2 601677 明泰铝业 20,000 280,800.00 1.32 3 000089 深圳机场 23,600 208,152.00 0.98 4 002245 澳洋顺昌 17,400 162,690.00 0.77 5 601225 陕西煤业 23,900 147,702.00 0.70 6 600188 兖州煤业 9,600 109,440.00 0.52 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同的规定，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 31,291.85 2 应收证券清算款 10,504.17 3 应收股利 - 4 应收利息 8,681.36 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 50,477.38 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 32,126,919.65 报告期期间基金总申购份额 19,856,242.29 减:报告期期间基金总赎回份额 31,204,491.22 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 20,778,670.72 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。截至本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 备查文件目录 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅或下载。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2017年4月24日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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