| 关联交易 公告日期:2014-08-30 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司 |
| 定价依据 | |
| 交易简介 | 一、关联交易概述
本次收购的出售方为中国三峡集团，收购方为中国长江电力股份有限公司，收购的交易标的为中国三峡集团所持桃花江核电全部股权。收购完成后，根据《湖南桃花江核电工程投资协议》、《湖南桃花江核电有限公司公司章程》，公司在本年度还需向桃花江核电出资49,480,000.00元，该出资构成公司与中国核电对桃花江核电的共同出资。因中国三峡集团为公司控股股东，公司总经理张诚先生担任中国核电董事，本次投资构成公司与中国三峡集团、中国核电的关联交易。
公司将在董事会审议通过后与中国三峡集团签署《中国长江三峡集团公司与中国长江电力股份有限公司关于湖南桃花江核电有限公司股权转让协议》（以下简称《股权转让协议》）。
本次收购由具有证券业务资格的评估机构北京卓信大华资产评估有限公司出具的资产评估报告，桃花江核电全部股权的评估值为人民币985,528,887.62元，参考评估值本次收购的交易价格确定为人民币161,671,537.52元。
公司第三届董事会第二十四次会议审议通过了《关于投资湖南桃花江核电有限公司的议案》，关联董事（其中卢纯、杨清、林初学、毕亚雄先生为中国三峡集团派出董事，孙又奇先生为中国核电实际控制人中国核工业集团公司前党组成员、副总经理兼总会计师、总法律顾问）回避了表决，全体非关联董事一致同意（1）公司投资桃花江核电，并承继《湖南桃花江核电工程投资协议》、《湖南桃花江核电有限公司公司章程》中规定的股东各项权利和义务；（2）以协议转让方式收购中国三峡集团所持桃花江核电全部股权，交易对价为161,671,537.52元；（3）公司在完成上述存量股权收购后，在本年度向桃花江核电出资49,480,000.00元。
本次关联交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
至本次关联交易为止，过去12个月内公司与中国三峡集团、中国核电之间交易类别相关的关联交易未达到占上市公司最近一期经审计净资产绝对值5%以上。
二、该关联交易的目的以及对公司的影响
1、公司已经成为中国三峡集团国内核电投资业务的唯一平台，负责核电业务的研究、投资开发和管理。2014年8月，中国三峡集团与中核集团签订战略合作协议，约定以股权为纽带，推进传统核电项目、核电产业上下游合作以及核电新技术开发研究工作。公司作为中国三峡集团国内核电投资业务的唯一平台，将有机会获得参与核电项目开发的良好机遇，有利于在核电领域迈出实质性步伐，为发展核电投资业务提供良好条件。
2、从长期来看，公司在继续做好大水电业务的同时，有必要及时开拓新的业务领域，为公司长远发展争取更广阔的空间，保障公司业绩长期稳定增长。
除水电外，核电是技术成熟、可供大规模利用的清洁能源品种，公司把握时机进入核电领域，有利于丰富公司电源结构，有利于提升中长期业绩增长预期。
3、公司现金流较为充沛，截至2013年末，公司资产负债率为47.74%，2013年经营活动净现金流约181亿元，公司有必要寻找特点匹配、收益良好的投资领域。核电项目具有资金投入大、投资期限长、产出回报高的特点。目前我国核电项目预计单位投资约为1.2-1.5万元/千瓦左右，从核岛第一罐混凝土浇筑（FCD）至建成投产的投资期约为6年。与水电受季节性来水影响不同，核电站一般是按照带基本负荷运行的方式进行设计，基本不参与电网调峰，核电机组年利用小时数高于公司三峡电站和葛洲坝电站机组。根据目前已投产核电项目运行情况，项目净资产收益率水平较高，公司投资核电项目有利于增厚每股收益水平。总体来看，核电是公司开展价值投资、提升股东价值的良好标的。
综上，本次收购符合公司发展战略，将有利于消除公司与中国三峡集团的同业竞争，有利于公司长远发展。 |
| 交易类别 | 购买或销售除商品以外的其他资产 |
| 交易金额 | 16167.2万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2014-04-30 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司及其子公司 |
| 定价依据 | 有政府定价的，直接适用此价格；实行政府指导价的，在政府指导价的范围内合理确定交易价格；如无政府定价或政府指导价，但有可比的市场价格或收费标准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；如交易事项无可比的市场价格或收费标准的，交易定价参考关联人与独立于关联人的第三方发生的非关联交易价格确定；既无市场价格、也无独立的非关联交易价格可供参考的，则以合理的成本费用加合理利润（按本行业的通常成本毛利率计算）作为定 |
| 交易简介 | 关联交易目的和对上市公司的影响
公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，水电站建设期与运营期专业化的管理服务较为迫切，因此，关联交易是必要的、持续的。
公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益；公司拥有完整独立的资产、业务及产供销系统，在人员、财务、机构等方面与中国长江三峡集团公司保持独立，具备完整优良的独立生产经营的能力。
公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小。 |
| 交易类别 | 提供或接受劳务 |
| 交易金额 | 76009万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2014-04-30 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司 |
| 定价依据 | 有政府定价的，直接适用此价格；实行政府指导价的，在政府指导价的范围内合理确定交易价格；如无政府定价或政府指导价，但有可比的市场价格或收费标准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；如交易事项无可比的市场价格或收费标准的，交易定价参考关联人与独立于关联人的第三方发生的非关联交易价格确定；既无市场价格、也无独立的非关联交易价格可供参考的，则以合理的成本费用加合理利润（按本行业的通常成本毛利率计算）作为定 |
| 交易简介 | 关联交易目的和对上市公司的影响
公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，水电站建设期与运营期专业化的管理服务较为迫切，因此，关联交易是必要的、持续的。
公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益；公司拥有完整独立的资产、业务及产供销系统，在人员、财务、机构等方面与中国长江三峡集团公司保持独立，具备完整优良的独立生产经营的能力。
公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小。 |
| 交易类别 | 提供或接受劳务 |
| 交易金额 | 16303.9万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2014-04-30 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司 |
| 定价依据 | 有政府定价的，直接适用此价格；实行政府指导价的，在政府指导价的范围内合理确定交易价格；如无政府定价或政府指导价，但有可比的市场价格或收费标准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；如交易事项无可比的市场价格或收费标准的，交易定价参考关联人与独立于关联人的第三方发生的非关联交易价格确定；既无市场价格、也无独立的非关联交易价格可供参考的，则以合理的成本费用加合理利润（按本行业的通常成本毛利率计算）作为定 |
| 交易简介 | 关联交易目的和对上市公司的影响
公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，水电站建设期与运营期专业化的管理服务较为迫切，因此，关联交易是必要的、持续的。
公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益；公司拥有完整独立的资产、业务及产供销系统，在人员、财务、机构等方面与中国长江三峡集团公司保持独立，具备完整优良的独立生产经营的能力。
公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小。 |
| 交易类别 | 租赁 |
| 交易金额 | 5914.8万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2014-04-30 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司及其子公司 |
| 定价依据 | 有政府定价的，直接适用此价格；实行政府指导价的，在政府指导价的范围内合理确定交易价格；如无政府定价或政府指导价，但有可比的市场价格或收费标准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；如交易事项无可比的市场价格或收费标准的，交易定价参考关联人与独立于关联人的第三方发生的非关联交易价格确定；既无市场价格、也无独立的非关联交易价格可供参考的，则以合理的成本费用加合理利润（按本行业的通常成本毛利率计算）作为定 |
| 交易简介 | 关联交易目的和对上市公司的影响
公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，水电站建设期与运营期专业化的管理服务较为迫切，因此，关联交易是必要的、持续的。
公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益；公司拥有完整独立的资产、业务及产供销系统，在人员、财务、机构等方面与中国长江三峡集团公司保持独立，具备完整优良的独立生产经营的能力。
公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小。 |
| 交易类别 | 提供或接受劳务 |
| 交易金额 | 88636万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2014-04-30 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司及其子公司 |
| 定价依据 | 有政府定价的，直接适用此价格；实行政府指导价的，在政府指导价的范围内合理确定交易价格；如无政府定价或政府指导价，但有可比的市场价格或收费标准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；如交易事项无可比的市场价格或收费标准的，交易定价参考关联人与独立于关联人的第三方发生的非关联交易价格确定；既无市场价格、也无独立的非关联交易价格可供参考的，则以合理的成本费用加合理利润（按本行业的通常成本毛利率计算）作为定 |
| 交易简介 | 关联交易目的和对上市公司的影响
公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，水电站建设期与运营期专业化的管理服务较为迫切，因此，关联交易是必要的、持续的。
公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益；公司拥有完整独立的资产、业务及产供销系统，在人员、财务、机构等方面与中国长江三峡集团公司保持独立，具备完整优良的独立生产经营的能力。
公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小。 |
| 交易类别 | 提供或接受劳务 |
| 交易金额 | 90万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2014-04-30 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司及其子公司 |
| 定价依据 | 有政府定价的，直接适用此价格；实行政府指导价的，在政府指导价的范围内合理确定交易价格；如无政府定价或政府指导价，但有可比的市场价格或收费标准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；如交易事项无可比的市场价格或收费标准的，交易定价参考关联人与独立于关联人的第三方发生的非关联交易价格确定；既无市场价格、也无独立的非关联交易价格可供参考的，则以合理的成本费用加合理利润（按本行业的通常成本毛利率计算）作为定 |
| 交易简介 | 关联交易目的和对上市公司的影响
公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，水电站建设期与运营期专业化的管理服务较为迫切，因此，关联交易是必要的、持续的。
公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益；公司拥有完整独立的资产、业务及产供销系统，在人员、财务、机构等方面与中国长江三峡集团公司保持独立，具备完整优良的独立生产经营的能力。
公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小。 |
| 交易类别 | 提供或接受劳务 |
| 交易金额 | 19423万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2014-04-30 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司及其子公司 |
| 定价依据 | 有政府定价的，直接适用此价格；实行政府指导价的，在政府指导价的范围内合理确定交易价格；如无政府定价或政府指导价，但有可比的市场价格或收费标准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；如交易事项无可比的市场价格或收费标准的，交易定价参考关联人与独立于关联人的第三方发生的非关联交易价格确定；既无市场价格、也无独立的非关联交易价格可供参考的，则以合理的成本费用加合理利润（按本行业的通常成本毛利率计算）作为定 |
| 交易简介 | 关联交易目的和对上市公司的影响
公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，水电站建设期与运营期专业化的管理服务较为迫切，因此，关联交易是必要的、持续的。
公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益；公司拥有完整独立的资产、业务及产供销系统，在人员、财务、机构等方面与中国长江三峡集团公司保持独立，具备完整优良的独立生产经营的能力。
公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小。 |
| 交易类别 | 提供或接受劳务 |
| 交易金额 | 467万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2014-04-30 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司及其子公司 |
| 定价依据 | 有政府定价的，直接适用此价格；实行政府指导价的，在政府指导价的范围内合理确定交易价格；如无政府定价或政府指导价，但有可比的市场价格或收费标准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；如交易事项无可比的市场价格或收费标准的，交易定价参考关联人与独立于关联人的第三方发生的非关联交易价格确定；既无市场价格、也无独立的非关联交易价格可供参考的，则以合理的成本费用加合理利润（按本行业的通常成本毛利率计算）作为定 |
| 交易简介 | 关联交易目的和对上市公司的影响
公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，水电站建设期与运营期专业化的管理服务较为迫切，因此，关联交易是必要的、持续的。
公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益；公司拥有完整独立的资产、业务及产供销系统，在人员、财务、机构等方面与中国长江三峡集团公司保持独立，具备完整优良的独立生产经营的能力。
公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小。 |
| 交易类别 | 租赁 |
| 交易金额 | 194万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2014-04-30 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司及其子公司 |
| 定价依据 | 有政府定价的，直接适用此价格；实行政府指导价的，在政府指导价的范围内合理确定交易价格；如无政府定价或政府指导价，但有可比的市场价格或收费标准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；如交易事项无可比的市场价格或收费标准的，交易定价参考关联人与独立于关联人的第三方发生的非关联交易价格确定；既无市场价格、也无独立的非关联交易价格可供参考的，则以合理的成本费用加合理利润（按本行业的通常成本毛利率计算）作为定 |
| 交易简介 | 关联交易目的和对上市公司的影响
公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，水电站建设期与运营期专业化的管理服务较为迫切，因此，关联交易是必要的、持续的。
公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益；公司拥有完整独立的资产、业务及产供销系统，在人员、财务、机构等方面与中国长江三峡集团公司保持独立，具备完整优良的独立生产经营的能力。
公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小。 |
| 交易类别 | 租赁 |
| 交易金额 | 7109万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2014-04-30 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司及其子公司 |
| 定价依据 | 有政府定价的，直接适用此价格；实行政府指导价的，在政府指导价的范围内合理确定交易价格；如无政府定价或政府指导价，但有可比的市场价格或收费标准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；如交易事项无可比的市场价格或收费标准的，交易定价参考关联人与独立于关联人的第三方发生的非关联交易价格确定；既无市场价格、也无独立的非关联交易价格可供参考的，则以合理的成本费用加合理利润（按本行业的通常成本毛利率计算）作为定 |
| 交易简介 | 关联交易目的和对上市公司的影响
公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，水电站建设期与运营期专业化的管理服务较为迫切，因此，关联交易是必要的、持续的。
公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益；公司拥有完整独立的资产、业务及产供销系统，在人员、财务、机构等方面与中国长江三峡集团公司保持独立，具备完整优良的独立生产经营的能力。
公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小。 |
| 交易类别 | 提供或接受劳务 |
| 交易金额 | 1445.44万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2014-04-30 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司及其子公司 |
| 定价依据 | 有政府定价的，直接适用此价格；实行政府指导价的，在政府指导价的范围内合理确定交易价格；如无政府定价或政府指导价，但有可比的市场价格或收费标准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；如交易事项无可比的市场价格或收费标准的，交易定价参考关联人与独立于关联人的第三方发生的非关联交易价格确定；既无市场价格、也无独立的非关联交易价格可供参考的，则以合理的成本费用加合理利润（按本行业的通常成本毛利率计算）作为定 |
| 交易简介 | 关联交易目的和对上市公司的影响
公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，水电站建设期与运营期专业化的管理服务较为迫切，因此，关联交易是必要的、持续的。
公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益；公司拥有完整独立的资产、业务及产供销系统，在人员、财务、机构等方面与中国长江三峡集团公司保持独立，具备完整优良的独立生产经营的能力。
公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小。 |
| 交易类别 | 提供或接受劳务 |
| 交易金额 | 0万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2014-04-30 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司及其子公司 |
| 定价依据 | 有政府定价的，直接适用此价格；实行政府指导价的，在政府指导价的范围内合理确定交易价格；如无政府定价或政府指导价，但有可比的市场价格或收费标准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；如交易事项无可比的市场价格或收费标准的，交易定价参考关联人与独立于关联人的第三方发生的非关联交易价格确定；既无市场价格、也无独立的非关联交易价格可供参考的，则以合理的成本费用加合理利润（按本行业的通常成本毛利率计算）作为定 |
| 交易简介 | 关联交易目的和对上市公司的影响
公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，水电站建设期与运营期专业化的管理服务较为迫切，因此，关联交易是必要的、持续的。
公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益；公司拥有完整独立的资产、业务及产供销系统，在人员、财务、机构等方面与中国长江三峡集团公司保持独立，具备完整优良的独立生产经营的能力。
公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小。 |
| 交易类别 | 提供或接受劳务 |
| 交易金额 | 187.74万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2014-04-30 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司及其子公司 |
| 定价依据 | 有政府定价的，直接适用此价格；实行政府指导价的，在政府指导价的范围内合理确定交易价格；如无政府定价或政府指导价，但有可比的市场价格或收费标准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；如交易事项无可比的市场价格或收费标准的，交易定价参考关联人与独立于关联人的第三方发生的非关联交易价格确定；既无市场价格、也无独立的非关联交易价格可供参考的，则以合理的成本费用加合理利润（按本行业的通常成本毛利率计算）作为定 |
| 交易简介 | 关联交易目的和对上市公司的影响
公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，水电站建设期与运营期专业化的管理服务较为迫切，因此，关联交易是必要的、持续的。
公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益；公司拥有完整独立的资产、业务及产供销系统，在人员、财务、机构等方面与中国长江三峡集团公司保持独立，具备完整优良的独立生产经营的能力。
公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小。 |
| 交易类别 | 提供或接受劳务 |
| 交易金额 | 0万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2014-04-30 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司及其子公司 |
| 定价依据 | 有政府定价的，直接适用此价格；实行政府指导价的，在政府指导价的范围内合理确定交易价格；如无政府定价或政府指导价，但有可比的市场价格或收费标准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；如交易事项无可比的市场价格或收费标准的，交易定价参考关联人与独立于关联人的第三方发生的非关联交易价格确定；既无市场价格、也无独立的非关联交易价格可供参考的，则以合理的成本费用加合理利润（按本行业的通常成本毛利率计算）作为定 |
| 交易简介 | 关联交易目的和对上市公司的影响
公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，水电站建设期与运营期专业化的管理服务较为迫切，因此，关联交易是必要的、持续的。
公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益；公司拥有完整独立的资产、业务及产供销系统，在人员、财务、机构等方面与中国长江三峡集团公司保持独立，具备完整优良的独立生产经营的能力。
公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小。 |
| 交易类别 | 租赁 |
| 交易金额 | 0万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2014-04-30 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司及其子公司 |
| 定价依据 | 有政府定价的，直接适用此价格；实行政府指导价的，在政府指导价的范围内合理确定交易价格；如无政府定价或政府指导价，但有可比的市场价格或收费标准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；如交易事项无可比的市场价格或收费标准的，交易定价参考关联人与独立于关联人的第三方发生的非关联交易价格确定；既无市场价格、也无独立的非关联交易价格可供参考的，则以合理的成本费用加合理利润（按本行业的通常成本毛利率计算）作为定 |
| 交易简介 | 关联交易目的和对上市公司的影响
公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，水电站建设期与运营期专业化的管理服务较为迫切，因此，关联交易是必要的、持续的。
公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益；公司拥有完整独立的资产、业务及产供销系统，在人员、财务、机构等方面与中国长江三峡集团公司保持独立，具备完整优良的独立生产经营的能力。
公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小。 |
| 交易类别 | 租赁 |
| 交易金额 | 5219.88万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2013-04-27 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司 |
| 定价依据 | 除租入中国长江三峡集团公司土地采用政府指导价外，其余均采用成本加成原则 |
| 交易简介 | 公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，加之水电站建设期与运营期的管理需求，关联交易是必要的、持续的。公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益。公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小，不会影响公司的独立性。 |
| 交易类别 | 提供或接受劳务 |
| 交易金额 | 13576.6万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2013-04-27 |
|---|
| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司 |
| 定价依据 | 除租入中国长江三峡集团公司土地采用政府指导价外，其余均采用成本加成原则 |
| 交易简介 | 公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，加之水电站建设期与运营期的管理需求，关联交易是必要的、持续的。公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益。公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小，不会影响公司的独立性。 |
| 交易类别 | 提供或接受劳务 |
| 交易金额 | 36260.4万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2013-04-27 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司 |
| 定价依据 | 除租入中国长江三峡集团公司土地采用政府指导价外，其余均采用成本加成原则 |
| 交易简介 | 公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，加之水电站建设期与运营期的管理需求，关联交易是必要的、持续的。公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益。公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小，不会影响公司的独立性。 |
| 交易类别 | 租赁 |
| 交易金额 | 6784.7万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2013-04-27 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司 |
| 定价依据 | 除租入中国长江三峡集团公司土地采用政府指导价外，其余均采用成本加成原则 |
| 交易简介 | 公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，加之水电站建设期与运营期的管理需求，关联交易是必要的、持续的。公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益。公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小，不会影响公司的独立性。 |
| 交易类别 | 提供或接受劳务 |
| 交易金额 | 12831万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2013-04-27 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司 |
| 定价依据 | 除租入中国长江三峡集团公司土地采用政府指导价外，其余均采用成本加成原则 |
| 交易简介 | 公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，加之水电站建设期与运营期的管理需求，关联交易是必要的、持续的。公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益。公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小，不会影响公司的独立性。 |
| 交易类别 | 提供或接受劳务 |
| 交易金额 | 71946.3万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2013-04-27 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司 |
| 定价依据 | 除租入中国长江三峡集团公司土地采用政府指导价外，其余均采用成本加成原则 |
| 交易简介 | 公司作为我国最大的水电上市企业，从事电力生产，拥有大型水电站运行管理的能力与丰富经验；长江三峡水电工程有限公司、长江三峡实业有限公司等作为公司全资子公司，能够为水电工程建设和电力生产提供专业化供水、供电、物业仓储委托管理及其他设备、设施的维护管理服务。伴随中国长江三峡集团公司金沙江水电开发业务的不断拓展，加之水电站建设期与运营期的管理需求，关联交易是必要的、持续的。公司与中国长江三峡集团公司发生的交易定价执行国家相关规定，定价方式以成本加成为主，这样交易制度保证了关联交易的公允性，不会损害上市公司中小股东的利益。公司的主营业务为电力生产，关联交易占公司总收入的比重很低，对关联方的依赖程度小，不会影响公司的独立性。 |
| 交易类别 | 租赁 |
| 交易金额 | 6084.83万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2012-09-13 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 湖北能源集团股份有限公司 |
| 定价依据 | |
| 交易简介 | 关联交易概述
本次非公开发行实施方为湖北能源，参与认购方为包括公司在内的不超过十家认购者。由于公司派出一名高级管理人员担任湖北能源董事，公司参与本次认购构成关联交易。
根据湖北能源公告的非公开发行方案，湖北能源本次非公开发行股票的数量不超过 6.62 亿股，发行底价为 4.77 元/股（除息后），募集资金约 31.8 亿元，用于风电和天然气管网项目。公司全资子公司长电创投通过竞价方式参与认购本次非公开发行的股票，认购总金额不超过 8 亿元。公司所认购股份自本次新增股份上市首日起 12 个月内不得转让。
公司第三届董事会第十五次会议审议通过了《关于参与湖北能源集团股份有限公司非公开发行的议案》，本议案表决不存在关联董事回避表决情形，全体董事均参与该议案表决，一致同意公司全资子公司长电创投通过竞价方式参与认购本次非公开发行，认购总金额不超过8亿元，并同意授权董事长决策具体投资方案。
上述关联交易在提交公司董事会审议前已获得独立董事的事前认可，董事会审议相关议案时，独立董事亦发表了同意上述关联交易的独立意见。
该关联交易的目的以及对公司的影响
（一）此次非公开发行后，湖北能源将进一步提高公司资本实力，积极拓展业务，促进电源结构优化，实现湖北能源更好发展，这符合公司战略投资的目的。
（二）湖北能源作为湖北省最大的能源集团，其持有的清江水电位于长江支流的清江流域，与长江电力所属的三峡、葛洲坝有较好的协同效应，双方通过股权建立了良好的合作关系和纽带。公司参与此次湖北能源非公开发行，将有利于继续保持双方股权纽带关系，提升双方协同效应，符合公司发展战略，有利于公司长远发展。 |
| 交易类别 | 购买或销售除商品以外的其他资产 |
| 交易金额 | 800百万 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2012-08-31 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡集团公司 |
| 定价依据 | 评估机构出具的该批资产的资产评估报告为准 |
| 交易简介 | 关联交易概述
本次交易出售方为中国长江三峡集团公司，收购方为中国长江电力股份有限公司。本次资产收购构成公司的关联交易。
根据地下电站资产收购总体方案，地下电站资产分两批评估、分两次收购。第一批收购资产，主要包括 2011 年地下电站首批投产的三台机组及已经完建的公共设施及专用设备；第二批收购资产，主要包括 2012 年投产的三台机组及部分公共设施。第一批资产和第二批资产的明细情况以评估机构出具的该批资产的资产评估报告为准。
公司已于 2011 年 9 月 30 日完成地下电站第一批资产的交割手续。本次收购的交易标的为地下电站第二批资产。根据经国务院国资委核准的资产评估报告，地下电站第二批资产的评估值为人民币373,161.59 万元，本次收购的交易价格确定为人民币 373,161.59 万元。
公司第三届董事会第十四次会议审议通过了《关于审议三峡地下电站第二批资产收购事宜的议案》和《关于提请股东大会授权董事会实施地下电站收购事项的议案》，关联董事回避了表决，全体非关联董事一致同意公司向中国长江三峡集团公司收购地下电站第二批资产，并同意提请股东大会授权董事会实施地下电站收购事项。公司独立董事对上述议案出具了专项意见，一致认为，本次交易符合相关法律法规的规定，符合公司发展战略，有利于公司长远发展，避免与控股股东的同业竞争，同意上述议案。公司与中国长江三峡集团公司已于 2012 年 8 月 30 日签署了附条件生效的《中国长江三峡集团公司与
中国长江电力股份有限公司关于转让三峡地下电站第二批资产的协议》（以下简称《第二批资产收购协议》）。
本次收购尚须获得股东大会的批准，与本次关联交易有利害关系的关联人将放弃行使在股东大会上对该议案的投票权。本次关联交易金额已经超过 3,000 万元，且占公司 2011 年度经审计净资产的 5%以上，构成公司重大关联交易，但不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
关联交易目的及影响
地下电站收购是 2009 年长江电力重大资产重组的后续工作，重大资产重组时公司曾承诺在首批机组投产前收购地下电站。地下电站收购将彻底解决目前三峡发电资产分置的问题，有利于规避与三峡集团在水电业务领域的同业竞争，减少关联交易；有利于公司在资产、业务等方面保持独立，直接面向市场独立经营、规范运作。
地下电站设计的主要功能体现在四个方面：一是汛期发电。地下电站投运后，三峡电站可增加年均发电量 35.11 亿 KWh，水量利用系数由 92%提高到 97%以上；二是检修与事故备用。地下电站投运后，可改善三峡电站在电力系统中的运行状况，增强三峡电站调度运行的安全性和机组检修安排的灵活性，增加事故备用容量；三是电网调峰。地下电站投运后，可增加三峡电站的调峰容量，减少弃水调峰电量损失，枯水期调峰容量增加约 300 万 KW。四是环境效益。地下电站投产，每年可节省原煤 162 万吨，减排二氧化碳 289 万吨，同时减少二氧化硫和氮化物的排放。按照目前财务制度和测算方法，上述效益中
除发电产生的电量效益可精确计量外，检修与事故备用、电网调峰等容量效益均无法精确计量。
地下电站两批资产合计的收购价格为 1,136,758.82 万元，按照设计发电量 35.11 亿 KWh 和当前条件测算，预计地下电站两批资产全部收购后，公司将每年增加净利润 4,521 万元，增加每股收益 0.0027分。由于两批资产最终收购价格低于 2011 年公告的预估价格 120 亿元，交易完成后长江电力每年需承担的折旧费用和财务成本比 2011年测算值降低，因此净利润比 2011 年公告预测值增加 4,425 万元。当前条件下，地下电站收购后，电量每增加 1 亿千瓦时，公司净利润将增加约 1837 万元。
目前三峡电站（含地下电站）上网电价处于相对较低的水平，未来随着电力体制改革的进一步深入，三峡地下电站的效益有进一步提高的空间。
综上，地下电站资产收购，将消除公司与中国长江三峡集团公司的同业竞争、减少关联交易，提升三峡电站整体运营质量和运营效率，符合公司发展战略，有利于公司长远发展。 |
| 交易类别 | 购买或销售除商品以外的其他资产 |
| 交易金额 | 373162万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2012-06-16 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 广州发展实业控股集团股份有限公司 |
| 定价依据 | 公司根据广州发展实业控股集团股份有限公司非公开发行方案，依据申请认购额度及获配情况，以现金方式在约定期限内缴纳认购款项。 |
| 交易简介 | 关联交易概述
本次非公开发行实施方为广州控股，参与认购方为包括公司在内的不超过十家认购者。由于公司派出一名高级管理人员担任广州控股董事，公司参与本次认购构成关联交易。
根据广州控股公告的非公开发行方案，广州控股拟非公开发行股票不超过 7 亿股，发行底价为 6.42 元（除息后），募集资金总额不超过 43.85 亿元，所募现金主要用于投资珠海 LNG 等五个项目。公司将以非公开发行底价 6.42 元/股（除息后）参与认购，认购总金额不超过 6 亿元。所认购股票锁定期为自股权登记变更之日起 12 个月。
公司第三届董事会第十三次会议审议通过了《关于参与广州发展实业控股集团股份有限公司非公开发行的议案》，本议案表决不存在关联董事回避表决情形，全体董事均参与该议案表决，一致同意公司以此次非公开发行底价6.42元/股参与认购，认购总金额不超过6亿元，并同意授权董事长决策具体投资方案，签署相关法律文件。
上述关联交易在提交公司董事会审议前已获得独立董事的事前认可，董事会审议相关议案时，独立董事亦发表了同意上述关联交易的独立意见。
关联交易目的及影响
广州控股与公司具有发展的协同效应：一方面，广州控股处于长江电力主要售电区域，与公司具有一定地域协同效应。另一方面，广州控股作为综合能源企业，与公司具有一定业务上的协同关系。公司参与此次广州控股非公开发行，将保持双方股权纽带关系，充分发挥双方的协同效应，符合公司发展战略，有利于公司长远发展。 |
| 交易类别 | 购买或销售除商品以外的其他资产 |
| 交易金额 | 600百万 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2005-03-29 |
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| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 中国长江三峡工程开发总公司 |
| 定价依据 | |
| 交易简介 | 定价政策和定价依据
关联交易的价格，按下列原则确定：
1、如该交易事项有政府定价的，直接适用此价格；
2、如该交易事项实行政府指导价的，应在政府指导价的范围内合理确定交
易价格；
3、如该交易事项无政府定价或政府指导价，但有可比的市场价格或收费标
准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；
4、如交易事项无可比的市场价格或收费标准的，交易定价应参考关联人与
独立于关联人的第三方发生的非关联交易价格确定；
5、既无市场价格、也无独立的非关联交易价格可供参考的，则应以合理的
成本费用加合理利润（按本行业的通常成本毛利率计算）作为定价的依据。 |
| 交易类别 | 提供或接受劳务 |
| 交易金额 | 11460万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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| 关联交易 公告日期:2005-03-29 |
|---|
| 甲公司 | 长江电力 |
| 乙公司 | 三峡财务有限责任公司 |
| 定价依据 | |
| 交易简介 | 定价政策和定价依据
关联交易的价格，按下列原则确定：
1、如该交易事项有政府定价的，直接适用此价格；
2、如该交易事项实行政府指导价的，应在政府指导价的范围内合理确定交
易价格；
3、如该交易事项无政府定价或政府指导价，但有可比的市场价格或收费标
准的，优先参考该价格或标准确定交易价格；
4、如交易事项无可比的市场价格或收费标准的，交易定价应参考关联人与
独立于关联人的第三方发生的非关联交易价格确定；
5、既无市场价格、也无独立的非关联交易价格可供参考的，则应以合理的
成本费用加合理利润（按本行业的通常成本毛利率计算）作为定价的依据。 |
| 交易类别 | 提供资金(包括以现金或实物形式的贷款或权益性资金) |
| 交易金额 | 550000万元 |
| 货币代码 | 人民币 |
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