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| 大摩主题优选混合(233011) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 483224 | ||||||||
| 基金代码 | 233011 | ||||||||
| 公告日期 | 2016-01-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 摩根士丹利华鑫主题优选混合型证券投资基金2015年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2016年1月21日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 基金产品概况 基金简称 大摩主题优选混合 基金主代码 233011 交易代码 233011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年3月13日 报告期末基金份额总额 311,829,629.06份 投资目标 本基金力图通过把握中国经济发展和结构转型环境下的主题投资机会，在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 （1） 资产配置策略 本基金将通过对宏观经济环境的深入分析，采取“自上而下”的顺序，结合定性分析和定量分析方法的结论，以实现大类资产的动态配置。 （2） 主题选择策略 本基金采用自上而下的“主题投资分析框架”，通过主题挖掘、主题配置和主题投资三个步骤，筛选出主题特征明显、成长性好的优质股票构建股票投资组合。 本基金所指的“主题”，是指国内外实体经济、政府政策、科学技术、社会变迁、金融市场等层面已经发生或预期将发生的，将导致行业或企业竞争力提升、盈利水平改善的驱动因素。 （3） 行业选择和配置 本基金将挑选主题特征明显和预期具有良好增长前景的行业进行重点投资。 （4） 股票选择 在前述主题配置和行业优选的基础上，本基金综合运用各种股票研究分析方法和其它投资分析工具，采用自下而上方式精选主题特征鲜明，具有投资潜力的股票构建股票投资组合。 （5） 债券投资 在债券投资方面，本基金可投资于国债、央行票据、金融债、企业债和可转换债券等债券品种。本基金的债券投资采取主动的投资管理方式，获得与风险相匹配的投资收益，以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。 （6） 权证投资策略 本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础，配以权证定价模型寻求其合理估值水平，以主动式的科学投资管理为手段，充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征，通过资产配置、品种与类属选择，追求基金资产稳定的当期收益。 （7） 资产支持证券的投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下，通过信用研究和流动性管理，选择风险调整后的收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+标普中国债券指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高于货币型基金、债券型基金，而低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年10月1日 － 2015年12月31日 ） 1.本期已实现收益 26,569,824.31 2.本期利润 174,069,999.21 3.加权平均基金份额本期利润 0.7232 4.期末基金资产净值 677,910,413.85 5.期末基金份额净值 2.174 注：1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 45.50% 1.96% 13.73% 1.34% 31.77% 0.62% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金基金合同于2012年3月13日正式生效。按照本基金基金合同的规定，基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王增财 基金经理 2015年11月21日 - 8 西南财经大学经济学硕士。曾任职于平安证券有限责任公司资产管理事业部投资部，历任研究员、投资经理助理、投资经理。2013年9月加入本公司，2013年10月起任摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基金经理，2014年8月起任摩根士丹利华鑫领先优势混合型证券投资基金基金经理，2015年11月起任本基金基金经理。 周志超 基金投资部总监、基金经理 2014年3月20日 2015年11月21日 9 南开大学经济学硕士。曾任诺安基金管理有限公司行业分析师，信达澳银基金管理有限公司高级分析师，广发基金管理有限公司行业分析师。2011年5月加入本公司，历任研究员、基金经理助理。2013年11月至2014年12月担任摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金基金经理，2014年3月至2015年11月期间担任本基金基金经理，2014年6月至2015年11月期间担任摩根士丹利华鑫卓越成长混合型证券投资基金基金经理，2014年8月至2015年11月期间担任摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金基金经理。 注：1、基金经理任职、离任日期为根据本公司决定确定的聘任、解聘日期； 2、基金经理任职、离任已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册、注销； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现异常情况。 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有3次，为量化投资基金因执行投资策略与其他组合发生的反向交易。基金管理人未发现其他异常交易行为。 报告期内基金投资策略和运作分析 A、大类资产配置： ①股票资产配置——报告期内，本基金主要贯彻“财务健康、业务向好、估值合理”的选股策略。截至报告期末，本基金的股票仓位为88.97%。 ②债券资产配置——截至报告期末，本基金未持有债券。 B、二级资产配置： 股票资产配置——报告期内，本基金坚持“自下而上”精选个股的策略。重点持有行业景气向上、估值合理的成长股，主要集中在汽车、轻工、机械、化工等行业。 C、报告期股票操作回顾： 经历三季度股市的大幅下跌后，市场估值大幅回落，许多板块和个股估值进入合理区间，在一系列救市政策支持下，投资者信心逐步恢复，A股市场止跌回升。从反弹过程看，10月及11月上旬反弹强劲，之后市场以震荡为主。整体而言，四季度沪深300指数上涨16.49%，创业板指数上涨30.32%，创业板指数反弹强度高于主板市场，显示投资者热衷于中小市值股票。从行业的走势看，计算机、通讯、地产和化工等行业大幅上涨，而钢铁、煤炭、银行和交通运输等行业出现下跌，行业表现分化严重。 报告期内，本基金保持了较高的股票仓位。在股票选择上，主要选择了成长性较好，估值、市值较为合理的优质企业。报告期内，由于股票仓位和持股集中度较高，基金净值出现了较大的上涨。 展望后市，随着我国经济转型的不断推进，多数传统行业上市公司业务的内生表现预计难有亮点，这些企业要想获得更大的发展空间，必须在经济调整中增强自身竞争力或进行转型。在经济转型中也有一些行业有不俗的表现，例如传媒娱乐、信息技术、文教体卫等。投资方向上，我们偏重于传统行业竞争力不断加强的公司或者传统行业成功转型的公司，以及新兴景气度高的行业。值得注意的是，经过四季度的反弹，市场的整体估值上了一个台阶，尤其是中小板和创业板，当前较高的估值预示着投资者对其前景预期较充分，也预示着股票的投资性价比下降了。因此，在当前估值水平下，我们认为未来市场更多的是结构性投资机会，自下而上的选股更可能获得超额收益。 本基金对后市展望不悲观，但预计市场寻底过程可能比较复杂。本基金主要采取“自下而上”的选股策略，考虑到当前估值水平，基金的主要资产会配置在以下方面：1、业务质地优良、财务健康、绝对估值较低的细分行业龙头公司；2、有转型预期或外延并购扩张潜力的优秀企业；3、成长性好的景气行业优秀公司，待估值回归合理后择机买入。 报告期内基金的业绩表现 本报告期截至2015年12月31日，本基金份额净值为2.174元，份额累计净值为2.406元，报告期内基金份额净值增长率为45.50%，同期业绩比较基准收益率为13.73%。 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 603,137,083.33 87.00 其中：股票 603,137,083.33 87.00 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 88,524,008.70 12.77 8 其他资产 1,570,673.43 0.23 9 合计 693,231,765.46 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 453,915,681.33 66.96 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 13,803,924.00 2.04 E 建筑业 - - F 批发和零售业 3,507,000.00 0.52 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 104,478,528.00 15.41 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 27,431,950.00 4.05 S 综合 - - 合计 603,137,083.33 88.97 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 300100 双林股份 1,823,477 57,111,299.64 8.42 2 002630 华西能源 2,654,900 39,212,873.00 5.78 3 300317 珈伟股份 1,448,900 35,700,896.00 5.27 4 002367 康力电梯 1,976,564 33,146,978.28 4.89 5 000926 福星股份 1,846,700 31,098,428.00 4.59 6 000488 晨鸣纸业 3,429,444 30,590,640.48 4.51 7 002521 齐峰新材 2,398,000 29,975,000.00 4.42 8 002056 横店东磁 1,052,800 29,594,208.00 4.37 9 000042 中洲控股 1,383,000 28,918,530.00 4.27 10 600093 禾嘉股份 1,750,000 28,647,500.00 4.23 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除四川禾嘉股份有限公司（以下简称“禾嘉股份”）外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 禾嘉股份于2015年1月27日公告，其于2015年1月27日收到中国证监会四川监管局行政监管措施决定书[2015]1号《关于对四川禾嘉股份有限公司采取责令改正措施的决定》（以下简称“责令改正决定书”），禾嘉股份在公告中陈述了《责令改正决定书》中提及的内容及公司针对有关事项的说明。 本基金投资禾嘉股份（600093）的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针对上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对禾嘉股份的投资价值未造成实质性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 948,094.28 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 25,039.83 5 应收申购款 597,539.32 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,570,673.43 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 210,928,877.09 报告期期间基金总申购份额 167,413,131.39 减:报告期期间基金总赎回份额 66,512,379.42 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 311,829,629.06 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。截至本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 备查文件目录 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅或下载。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2016年1月21日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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