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| 万家信用恒利债券A(519188) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 407113 | ||||||||
| 基金代码 | 519188 | ||||||||
| 公告日期 | 2015-08-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 万家信用恒利债券型证券投资基金2015年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2015 年 8 月 26 日 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 2 页 共 43 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015年 8月 25日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2015年 1月 1日起至 6月 30日止。 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 3 页 共 43 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 13 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 14 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 18 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 36 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 36 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 37 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 37 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 37 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 37 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 37 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 38 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 38 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 38 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 38 7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 38 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 39 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 4 页 共 43 页 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 39 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 39 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 40 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 40 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 40 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 40 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 41 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 41 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 41 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 41 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 41 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 42 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 42 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 42 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 43 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 43 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 5 页 共 43 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 万家信用恒利债券型证券投资基金 基金简称 万家信用恒利债券 基金主代码 519188 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年 9月 21日 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 106,601,892.72 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 万家信用恒利债券 A 万家信用恒利债券 C 下属分级基金的交易代码： 519188 519189 报告期末下属分级基金的份额总额 28,939,959.96份 77,661,932.76份 2.2 基金产品说明 投资目标 在合理控制信用风险的基础上,追求基金资产的长期稳定增值,力争获得超过 业绩比较基准的收益。 投资策略 基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上,采取积极主 动地投资管理策略,通过定性与定量分析,对利率变化趋势、债券收益率曲线移 动方向、信用利差等影响债券价格的因素进行评估,对不同投资品种运用不同 的投资策略,并充分利用市场的非有效性,把握各类套利的机会。 业绩比较基准 中债总全价指数(总值) 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的品种,其预期的风险收 益水平低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。 万家信用恒利债券 A 万家信用恒利债券 C 下属分级基金 的风险收益特 征 本基金是债券型证券投资基 金,属于具有中低风险收益特 征的基金品种,其长期平均风 险和预期收益率低于股票型基 金、混合型基金,高于货币市场 基金。 本基金是债券型证券投资基金,属于具有 中低风险收益特征的基金品种,其长期平 均风险和预期收益率低于股票型基金、混 合型基金,高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 万家基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 兰剑 田青 联系电话 021-38909626 010-67595096 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 6 页 共 43 页 电子邮箱 lanj@wjasset.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 95538转 6、4008880800 010-67595096 传真 021-38909627 010-66275853 注册地址 上海市浦东新区浦电路360 号陆家嘴投资大厦 9楼 北京市西城区金融大街 25号 办公地址 上海市浦东新区浦电路360 号陆家嘴投资大厦 9楼 北京市西城区闹市口大街 1 号 院 1号楼 邮政编码 200122 100033 法定代表人 毕玉国 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.wjasset.com 基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区浦电路 360 号陆家嘴投资大厦 9 楼 基金管理人办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 万家信用恒利债券 A 万家信用恒利债券 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年 1月 1日 - 2015 年 6月 30日) 报告期(2015 年 1月 1日 - 2015年 6月 30日) 本期已实现收益 3,089,457.21 4,754,886.31 本期利润 3,923,577.72 5,999,269.38 加权平均基金份额本期利润 0.0479 0.0475 本期加权平均净值利润率 4.16% 4.18% 本期基金份额净值增长率 4.74% 4.46% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 3,995,728.75 9,486,504.57 期末可供分配基金份额利润 0.1381 0.1222 期末基金资产净值 34,135,128.89 90,336,176.08 期末基金份额净值 1.1795 1.1632 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 7 页 共 43 页 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 17.95% 16.32% 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家信用恒利债券 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.92% 0.07% -0.05% 0.08% 0.97% -0.01% 过去三个月 3.13% 0.08% 1.34% 0.14% 1.79% -0.06% 过去六个月 4.74% 0.09% 0.77% 0.13% 3.97% -0.04% 过去一年 9.85% 0.14% 3.89% 0.15% 5.96% -0.01% 自基金合同 生效起至今 17.95% 0.13% 2.53% 0.13% 15.42% 0.00% 万家信用恒利债券 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.80% 0.07% -0.05% 0.08% 0.85% -0.01% 过去三个月 2.96% 0.08% 1.34% 0.14% 1.62% -0.06% 过去六个月 4.46% 0.09% 0.77% 0.13% 3.69% -0.04% 过去一年 9.25% 0.14% 3.89% 0.15% 5.36% -0.01% 自基金合同 生效起至今 16.32% 0.13% 2.53% 0.13% 13.79% 0.00% 注：业绩比较基准为中债总全价指数（总值） 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 8 页 共 43 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 9 页 共 43 页 注：本基金于 2012 年 9 月 21 日成立。根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期, 建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同的要求。报告期末各项资产配置比例符 合法律法规和基金合同的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为齐鲁 证券有限公司、新疆国际实业股份有限公司和山东省国有资产投资控股有限公司,住所地及办公地 点均为上海市浦东新区浦电路 360号 9楼,注册资本 1亿元人民币。目前管理二十一只开放式基金， 分别为万家 180 指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家行业优选混合型证 券投资基金（LOF）、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引 擎灵活配置混合型证券基金、万家精选混合型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、 万家中证红利指数证券投资基金（LOF）、万家添利债券型证券投资基金（LOF）、万家中证创业成 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 10 页 共 43 页 长指数分级证券投资基金、万家信用恒利债券型证券投资基金、万家日日薪货币市场证券投资基 金、万家强化收益定期开放债券型证券投资基金、万家上证 380交易型开放式指数证券投资基金、 万家新利灵活配置混合型证券投资基金、万家双利债券型证券投资基金、万家现金宝货币市场证 券投资基金、万家瑞丰灵活配置混合型证券投资基金、万家瑞兴灵活配置混合型证券投资基金和 万家品质生活股票型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 唐俊杰 本基金基 金经理、 万家货币 基金基金 经理、万 家稳健增 利债券基 金基金经 理。 2013年 3月 20日 - 5年 硕士学 位,曾任 金元证券 股份有限 公司投资 经理。 2011年 9 月加入万 家基金管 理有限公 司。 苏谋东 本基金基 金经理、 万家强化 收益定期 开放债券 基金基金 经理、万 家添利债 券型证券 投资基金 (LOF)基 金经理， 万家新利 灵活配置 混合型证 券投资基 金经理、 万家日日 薪货币市 场基金基 金经理 2013年 8月 8 日 - 5年 经济学硕 士，CFA， 2008年 7 月至 2013 年 2月在 宝钢集团 财务有限 公司从事 固定收益 投资研究 工作，担 任投资经 理职务。 注: 1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 11 页 共 43 页 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理 办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运 用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利 益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平 交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和 交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益 输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公 平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程 序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的 原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价 并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事 前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控 制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1.宏观经济分析 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 12 页 共 43 页 上半年宏观经济延续弱势，从 GDP 增速看，宏观经济仍属平稳运行，但是从分项数据看，经 济下行压力仍较大。固定资产累积投资增速持续下行，工业增加值也处于近年来的低位水平。在 经济总需求不足的影响下，上半年国内大宗商品价格继续探底，工业品价格指数跌幅较大。上半 年房地产销售情况良好，主要受宽松的货币政策刺激以及股市赚钱效应的影响，截止 6 月底，30 个大中城市商品房周均成交面积已经达到上轮房地产销售景气周期（2013年）高点的水平。但是 由于三四线城市商品房库存较大以及房地产长周期处于下行趋势中，销售的改善还没有传导至房 地产投资的改善。政策上，上半年货币政策稳健偏宽松，流动性总体较为宽松。财政政策上，由 于地方政府债务置换启动较晚，地方债务置换进程偏慢牵制了地方政府的投资能力，积极的财政 政策力度有限。 2、市场回顾 上半年债市总体表现较好，在资金面宽松的有力支撑下，各类资金对信用债的配置需求较强， 上半年信用债收益率下行较多。利率债收益率则表现一般，10年期品种基本持平于年初水平，主 要原因是股市表现强势，以及地产销售改善后的经济企稳预期持续存在。另外，从收益率曲线形 态看，与年初相比，各品种的收益率曲线均呈现明显的陡峭化趋势。资金面宽松导致短端下行明 显，而长端则表现稍显落后。信用债和利率债这种结构性的表现使得目前信用债的信用利差位于 较低水平。 3.运行分析 年初以来，我们一直对经济基本面持较为谨慎的观点，认为经济将持续的面临下行压力。在 这样的基本判断下，我们认为货币政策将在较长时间内保持宽松局面。因而，我们年初以来坚定 看好信用债的配置型机会。本基金上半年保持中性偏高的杠杆水平，优选中高评级、中短久期的 信用债进行配置，获得了较好的投资回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,万家信用恒利债券 A份额净值为 1.1795元,本报告期份额净值增长率为 4.74%, 业绩比较基准收益率 0.77%;万家信用恒利债券 C份额净值为 1.1632元,本报告期份额净值增长率 为 4.46%,业绩比较基准收益率 0.77%。 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 13 页 共 43 页 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 对于经济基本面，我们仍然保持谨慎，三季度经济弱势企稳的概率较大。政策上，我们认为 与上半年相比会有微弱的变化：财政政策会更加积极，而货币政策更加倾向于定向宽松。资金价 格仍然保持在较低的水平，使得信用债的套息利差看起来仍然有一定的吸引力。但是，较低的信 用利差限制了信用债继续单边走强的空间。预计利率债继续维持窄幅震荡的走势，如果经济企稳 没有如预期那样出现，则利率债可能存在明显的交易性机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有 效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核 部负责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能 力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用 户服务协议》。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同规定: “本基金收益每年最多分配 12 次,每次基金收益分配比例不低于收益分 配基准日可供分配利润的 50%;若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配;” 结合法律法规及基金合同的规定,本基金本报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资 产低于伍仟万元的情况。 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 14 页 共 43 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：万家信用恒利债券型证券投资基金 报告截止日： 2015年 6月 30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2015年 6月 30日 上年度末 2014年 12月 31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 340,384.89 2,375,495.36 结算备付金 1,222,773.49 1,505,176.59 存出保证金 15,688.22 19,662.78 交易性金融资产 6.4.7.2 184,844,958.60 195,601,328.04 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 184,844,958.60 195,601,328.04 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 33,000,162.00 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 15 页 共 43 页 应收证券清算款 - 879,256.98 应收利息 6.4.7.5 5,543,946.04 3,503,442.34 应收股利 - - 应收申购款 134,263.63 52,099.40 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 192,102,014.87 236,936,623.49 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015年 6月 30日 上年度末 2014年 12月 31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 66,982,090.01 60,999,850.00 应付证券清算款 2,527.78 217,553.94 应付赎回款 309,737.41 732,873.06 应付管理人报酬 73,185.60 125,775.30 应付托管费 20,910.18 35,935.84 应付销售服务费 28,824.61 47,315.47 应付交易费用 6.4.7.7 8,691.16 11,157.76 应交税费 51,460.80 51,460.80 应付利息 29,256.25 28,636.18 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 124,026.10 370,336.73 负债合计 67,630,709.90 62,620,895.08 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 106,601,892.72 156,140,368.14 未分配利润 6.4.7.10 17,869,412.25 18,175,360.27 所有者权益合计 124,471,304.97 174,315,728.41 负债和所有者权益总计 192,102,014.87 236,936,623.49 6.2 利润表 会计主体：万家信用恒利债券型证券投资基金 本报告期：2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2015 年 1月 1日至 2015 年 6月 30日 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014 年 6月 30日 一、收入 12,407,339.31 9,197,046.98 1.利息收入 7,848,398.95 3,957,230.72 其中：存款利息收入 6.4.7.11 35,231.92 29,089.29 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 16 页 共 43 页 债券利息收入 7,759,358.65 3,842,556.83 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 53,808.38 85,584.60 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 2,410,942.85 -2,427,210.33 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 2,410,942.85 -2,427,210.33 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.17 2,078,503.58 7,657,254.26 4.汇兑收益（损失以“-”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 6.4.7.18 69,493.93 9,772.33 减：二、费用 2,484,492.21 1,337,663.05 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 839,304.03 527,513.33 2．托管费 6.4.10.2.2 239,801.15 150,718.15 3．销售服务费 6.4.10.2.3 291,583.83 78,744.76 4．交易费用 6.4.7.19 5,536.02 5,158.74 5．利息支出 955,845.38 364,513.84 其中：卖出回购金融资产支出 955,845.38 364,513.84 6．其他费用 6.4.7.20 152,421.80 211,014.23 三、利润总额 （亏损总额以“-” 号填列） 9,922,847.10 7,859,383.93 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 9,922,847.10 7,859,383.93 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：万家信用恒利债券型证券投资基金 本报告期：2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 单位：人民币元 项目 本期 2015年 1 月 1日至 2015年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 156,140,368.14 18,175,360.27 174,315,728.41 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 17 页 共 43 页 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 9,922,847.10 9,922,847.10 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 （净值减少以“-”号 填列） -49,538,475.42 -10,228,795.12 -59,767,270.54 其中：1.基金申购款 326,302,071.36 43,938,563.38 370,240,634.74 2.基金赎回款 -375,840,546.78 -54,167,358.50 -430,007,905.28 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 106,601,892.72 17,869,412.25 124,471,304.97 项目 上年度可比期间 2014年 1 月 1日至 2014年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 109,514,556.40 1,087,691.38 110,602,247.78 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 7,859,383.93 7,859,383.93 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 （净值减少以“-”号 填列） 190,063,633.75 11,820,195.61 201,883,829.36 其中：1.基金申购款 306,581,473.59 16,911,592.88 323,493,066.47 2.基金赎回款 -116,517,839.84 -5,091,397.27 -121,609,237.11 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 299,578,190.15 20,767,270.92 320,345,461.07 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 18 页 共 43 页 ______毕玉国______ ______李杰______ ____陈广益____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 万家信用恒利债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”) 证监许可[2012] 915 号文《关于核准万家信用恒利债券型证券投资 基金募集的批复》的核准，由基金管理人万家基金管理有限公司作为发起人于 2012年 9月 3日至 2012 年 9 月 18 日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证 并出具安永华明(2012)验字第 60778298_B03号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基 金合同于 2012 年 9 月 21 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的扣除认 购费后的实收基金(本金)为人民币 1,483,618,238.39 元，在募集期间产生的活期存款利息为人民 币 361,154.16 元，以上收到的实收基金(本息)共计人民币 1,483,979,392.55 元，折合 1,483,979,392.55份基金份额。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司，基金注册登记机 构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%，其中对信用债券的投资比例不 低于固定收益类资产的 80%；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净 值的 5%。本基金所指信用债券包括中期票据、金融债（不含政策性金融债）、企业债、公司债、 短期融资券、可转换债券、可分离交易的可转换债券的纯债部分、资产支持证券等除国债、政策 性金融债和中央银行票据之外的、非国家信用的债券类金融工具。本基金业绩比较基准为中债总 全价指数（总值）。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体 会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同 时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会制定的《证券投资 基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意 见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券 投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内 容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投 资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 19 页 共 43 页 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2015 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 1.印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券(股票) 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按 证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花税。 2.营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定，自 2004年 1月 1 日起，对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人 运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入， 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 20 页 共 43 页 由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利 息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免 征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1月 1日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 活期存款 340,384.89 定期存款 - 其中：存款期限 1-3个月 - 其他存款 - 合计： 340,384.89 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 80,644,691.29 83,124,958.60 2,480,267.31 银行间市场 100,215,457.19 101,720,000.00 1,504,542.81 合计 180,860,148.48 184,844,958.60 3,984,810.12 资产支持证券 - - - 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 21 页 共 43 页 基金 - - - 其他 - - - 合计 180,860,148.48 184,844,958.60 3,984,810.12 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 应收活期存款利息 285.72 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 550.20 应收债券利息 5,542,802.82 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 300.20 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 7.10 合计 5,543,946.04 6.4.7.6 其他资产 注：本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 8,691.16 合计 8,691.16 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 22 页 共 43 页 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 55.58 预提费用 123,970.52 合计 124,026.10 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 万家信用恒利债券 A 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 36,150,730.97 36,150,730.97 本期申购 100,223,088.40 100,223,088.40 本期赎回(以"-"号填列) -107,433,859.41 -107,433,859.41 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 28,939,959.96 28,939,959.96 金额单位：人民币元 万家信用恒利债券 C 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 119,989,637.17 119,989,637.17 本期申购 226,078,982.96 226,078,982.96 本期赎回(以"-"号填列) -268,406,687.37 -268,406,687.37 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 77,661,932.76 77,661,932.76 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 万家信用恒利债券 A 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 23 页 共 43 页 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 3,409,903.95 1,148,643.80 4,558,547.75 本期利润 3,089,457.21 834,120.51 3,923,577.72 本期基金份额交易 产生的变动数 -2,503,632.41 -783,324.13 -3,286,956.54 其中：基金申购款 10,324,569.51 3,755,074.48 14,079,643.99 基金赎回款 -12,828,201.92 -4,538,398.61 -17,366,600.53 本期已分配利润 - - - 本期末 3,995,728.75 1,199,440.18 5,195,168.93 单位：人民币元 万家信用恒利债券 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 9,839,546.75 3,777,265.77 13,616,812.52 本期利润 4,754,886.31 1,244,383.07 5,999,269.38 本期基金份额交易 产生的变动数 -5,107,928.49 -1,833,910.09 -6,941,838.58 其中：基金申购款 21,537,067.32 8,321,852.07 29,858,919.39 基金赎回款 -26,644,995.81 -10,155,762.16 -36,800,757.97 本期已分配利润 - - - 本期末 9,486,504.57 3,187,738.75 12,674,243.32 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 19,190.84 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 8,917.83 其他 7,123.25 合计 35,231.92 注:其他为直销申购款利息收入和证券结算保证金利息收入。 6.4.7.12 股票投资收益 注：本基金本报告期无股票投资收益。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 24 页 共 43 页 债券投资收益——买卖债券（、债转股 及债券到期兑付）差价收入 2,410,942.85 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 2,410,942.85 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年1月1日至2015年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 额 320,738,170.46 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 本总额 310,986,281.34 减：应收利息总额 7,340,946.27 买卖债券差价收入 2,410,942.85 6.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 注：本基金本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 注：本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.16 股利收益 注：本基金本报告期无股利收益。 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 1.交易性金融资产 2,078,503.58 ——股票投资 - ——债券投资 2,078,503.58 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 25 页 共 43 页 3.其他 - 合计 2,078,503.58 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 基金赎回费收入 57,813.78 转换费收入 519188 59.92 转换费收入 519189 11,620.23 合计 69,493.93 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 交易所市场交易费用 436.02 银行间市场交易费用 5,100.00 合计 5,536.02 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 审计费用 34,712.18 信息披露费 89,258.34 帐户维护费 18,200.00 银行费用 10,251.28 合计 152,421.80 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 26 页 共 43 页 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 万家基金管理有限公司 基金管理人，基金销售机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人，基金代销机构 齐鲁证券有限公司 基金管理人股东，基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 齐鲁证券 136,651,476.52 90.63% 324,827,998.62 80.88% 债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年6月30日 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 齐鲁证券 1,008,000,000.00 99.90% 756,400,000.00 95.93% 6.4.10.1.2 权证交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 27 页 共 43 页 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未发生应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6 月 30日 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 839,304.03 527,513.33 其中：支付销售机构的客 户维护费 50,341.35 93,689.81 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.70%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.70%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托 管人复核后于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、 休息日,支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6 月 30日 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 239,801.15 150,718.15 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.20%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托 管人复核后于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、 休息日,支付日期顺延。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 28 页 共 43 页 当期发生的基金应支付的销售服务费 万家信用恒利债券 A 万家信用恒利债券 C 合计 万家基金管理有限公司 - 237,179.53 237,179.53 建设银行股份有限公司 - 16,045.66 16,045.66 合计 - 253,225.19 253,225.19 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 万家信用恒利债券 A 万家信用恒利债券 C 合计 万家基金管理有限公司 - 33,463.57 33,463.57 建设银行股份有限公司 - 33,754.59 33,754.59 合计 - 67,218.16 67,218.16 注:1、销售服务费可用于本基金市场推广、销售以及 C 类基金份额持有人服务等各项费用。本基 金份额分为不同的类别,适用不同的销售服务费率。其中,A 类不收取销售服务费,C 类销售服务费 年费率为 0.40%。C 类基金份额的销售服务费计算方法如下: H=E×0.40%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托 管人复核后于次月首日起 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、 休息日,支付日期顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过银行间同业市场与关联方进行银行间债券(含回购) 交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金除基金管理人之外的其他关联方本报告期末及上年度末均未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日 上年度可比期间 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行股份 340,384.89 19,190.84 967,565.92 14,582.85 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 29 页 共 43 页 有限公司 注: 除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券 登记结算有限责任公司,2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日获得的利息收入为人民币 8917.83 元（2014年 1 月 1 日至 6月 30 日为人民币 9,272.54 元） ,2015年 6月 30日结算备付金余额为 人民币 1,222,773.49元（2014年 6月 30日余额为人民币 1,363,923.23元）。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。 6.4.11 利润分配情况 6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金 注：本基金 2015年 1月 1日至 2015年 6月 30日止期间未进行利润分配。 6.4.12 期末（2015 年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.2 受限证券类别：债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：张） 期末 成本总额 期末估 值总额 备注 132002 15 天 集 EB 2015 年 6 月 10 日 2015 年 7 月 2 日 新债未 上市 100.00 100.00 840 84,000.00 84,000.00 - 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额 33,982,090.01元,是以如下债券作为质押: 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期 日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 1480547 14 集宁债 2015年 7月 1 日 100.66 10,000 1,006,600.00 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 30 页 共 43 页 1580026 15黔物资债 2015年 7月 7 日 101.82 190,000 19,345,800.00 1480547 14 集宁债 2015年 7月 2 日 100.66 145,000 14,595,700.00 合计 345,000 34,948,100.00 - 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2015 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额共计 33,000,000.00 元，其中 18,000,000.00 元卖出回购证券款于 2015 年 7 月 1 日到期，其中 10,000,000.00 元卖出回购证券款于 2015 年 7 月 2 日到期，其中 5,000,000.00 元 卖出回购证券款于 2015年 7月 7日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易 的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不 低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过 可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人将风险管理融入各业务层面,建立了三道防线:以各岗位目标责任制为基础,形 成第一道防线;通过相关部门、相关岗位之间相互监督制衡,形成第二道防线;由监察稽核部门、督 察长对各岗位、各部门、各机构、各项业务实施监督反馈,形成第三道防线。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的股票市 值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发 行的证券，不得超过该证券的 10%。 本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构 进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估， 以控制相应的信用风险。 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 31 页 共 43 页 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2015年 6月 30日 上年度末 2014年 12月 31日 A-1 - 10,021,000.00 A-1 以下 - - 未评级 10,054,000.00 9,969,000.00 合计 10,054,000.00 19,990,000.00 注：未评级债券包括短期融资券、国家政策金融债券。 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2015年 6月 30日 上年度末 2014年 12月 31日 AAA 8,561,336.60 25,668,656.10 AAA 以下 166,229,622.00 50,842,550.52 未评级 - - 合计 174,790,958.60 76,511,206.62 注：未评级债券包括国家政策金融债券、国债。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易；因此，本期末本 基金的资产均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性 需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比 例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 32 页 共 43 页 资产主要为银行存款、结算备付金、部分应收申购款、买入返售金融资产款及债券投资等。生息 负债主要为卖出回购金融资产款等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期 末 2015 年 6 月 30 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行 存款 340,384.89 - - - - - 340,384.89 结算 备付 金 1,222,773.49 - - - - - 1,222,773.49 存出 保证 金 15,688.22 - - - - - 15,688.22 交易 性金 融资 产 - - 18,615,336.60 84,292,889.60 81,936,732.40 - 184,844,958.60 应收 利息 - - - - - 5,543,946.04 5,543,946.04 应收 申购 款 - - - - - 134,263.63 134,263.63 其他 资产 - - - - - - - 资产 总计 1,578,846.60 - 18,615,336.60 84,292,889.60 81,936,732.40 5,678,209.67 192,102,014.87 负债 卖出 回购 金融 资产 款 66,982,090.01 - - - - - 66,982,090.01 应付 证券 清算 款 - - - - - 2,527.78 2,527.78 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 33 页 共 43 页 应付 赎回 款 - - - - - 309,737.41 309,737.41 应付 管理 人报 酬 - - - - - 73,185.60 73,185.60 应付 托管 费 - - - - - 20,910.18 20,910.18 应付 销售 服务 费 - - - - - 28,824.61 28,824.61 应付 交易 费用 - - - - - 8,691.16 8,691.16 应付 利息 - - - - - 29,256.25 29,256.25 应交 税费 - - - - - 51,460.80 51,460.80 其他 负债 - - - - - 124,026.10 124,026.10 负债 总计 66,982,090.01 - - - - 648,619.89 67,630,709.90 利率 敏感 度缺 口 -65,403,243.41 - 18,615,336.60 84,292,889.60 81,936,732.40 5,029,589.78 124,471,304.97 上年 度末 2014 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行 存款 2,375,495.36 - - - - - 2,375,495.36 结算 备付 金 1,505,176.59 - - - - - 1,505,176.59 存出 19,662.78 - - - - - 19,662.78 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 34 页 共 43 页 保证 金 交易 性金 融资 产 - 1,831,382.00 30,969,423.20 142,178,994.40 20,621,528.44 - 195,601,328.04 买入 返售 金融 资产 33,000,162.00 - - - - - 33,000,162.00 应收 证券 清算 款 - - - - - 879,256.98 879,256.98 应收 利息 - - - - - 3,503,442.34 3,503,442.34 应收 申购 款 1,000.00 - - - - 51,099.40 52,099.40 其他 资产 - - - - - - - 资产 总计 36,901,496.73 1,831,382.00 30,969,423.20 142,178,994.40 20,621,528.44 4,433,798.72 236,936,623.49 负债 卖出 回购 金融 资产 款 60,999,850.00 - - - - - 60,999,850.00 应付 证券 清算 款 - - - - - 217,553.94 217,553.94 应付 赎回 款 - - - - - 732,873.06 732,873.06 应付 管理 人报 酬 - - - - - 125,775.30 125,775.30 应付 托管 费 - - - - - 35,935.84 35,935.84 应付 - - - - - 47,315.47 47,315.47 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 35 页 共 43 页 销售 服务 费 应付 交易 费用 - - - - - 11,157.76 11,157.76 应付 利息 - - - - - 28,636.18 28,636.18 应交 税费 - - - - - 51,460.80 51,460.80 其他 负债 - - - - - 370,336.73 370,336.73 负债 总计 60,999,850.00 - - - - 1,621,045.08 62,620,895.08 利率 敏感 度缺 口 -24,098,353.27 1,831,382.00 30,969,423.20 142,178,994.40 20,621,528.44 2,812,753.64 174,315,728.41 注: 该表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约 规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 1.若市场利率发生变动而其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2015年 6月 30日 ） 上年度末（ 2014 年 12月 31 日 ） 1.市场利率下降 25 个基点 1,351,230.36 1,426,242.72 2.市场利率上升 25 个基点 -1,334,281.65 -1,409,185.47 注：上表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变动 时,为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 于 2015 年 6 月 30 日,本基金主要投资于证券交易所和银行间同业市场交易的固定收益品种,因此 无重大市场价格风险。 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 36 页 共 43 页 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2015年 6月 30日 上年度末 2014年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 （%） 公允价值 占基金资 产净值比 例（%） 交易性金融资产-股票投资 - - - - 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 184,844,958.60 148.50 195,601,328.04 112.21 交易性金融资产－贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 184,844,958.60 148.50 195,601,328.04 112.21 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 184,844,958.60 96.22 其中：债券 184,844,958.60 96.22 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 37 页 共 43 页 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,563,158.38 0.81 7 其他各项资产 5,693,897.89 2.96 8 合计 192,102,014.87 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 注：本基金本报告期内未投资股票。 7.4.1 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 注：本基金本报告期内未投资股票。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,054,000.00 8.08 其中：政策性金融债 10,054,000.00 8.08 4 企业债券 143,744,178.00 115.48 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 30,925,000.00 24.85 7 可转债 121,780.60 0.10 8 其他 - - 9 合计 184,844,958.60 148.50 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 1480547 14 集宁债 300,000 30,198,000.00 24.26 2 124088 12 东台债 197,700 20,456,019.00 16.43 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 38 页 共 43 页 3 1580026 15 黔物资债 200,000 20,364,000.00 16.36 4 101473011 14 丹东港 MTN001 200,000 20,350,000.00 16.35 5 124621 14 宣国资 100,000 10,803,000.00 8.68 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制 日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 7.11.2 本基金本报告期末未持有股票。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 15,688.22 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,543,946.04 5 应收申购款 134,263.63 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,693,897.89 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 39 页 共 43 页 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 - §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 万 家 信 用 恒 利 债券 A 157 184,330.96 17,590,817.13 60.78% 11,349,142.83 39.22% 万 家 信 用 恒 利 债券 C 171 454,163.35 71,935,037.72 92.63% 5,726,895.04 7.37% 合计 328 325,005.77 89,525,854.85 83.98% 17,076,037.87 16.02% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 万家信用 恒利债券 A 0.00 0.00% 万家信用 恒利债券 C 0.00 0.00% 合计 0.00 0.00% 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 40 页 共 43 页 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 万家信用恒利债券 A 0 万家信用恒利债券 C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 万家信用恒利债券 A 0 万家信用恒利债券 C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 万家信用恒利债 券 A 万家信用恒利债 券 C 基金合同生效日（2012年 9月 21日）基金份 额总额 578,213,748.51 905,765,644.04 本报告期期初基金份额总额 36,150,730.97 119,989,637.17 本报告期基金总申购份额 100,223,088.40 226,078,982.96 减:本报告期基金总赎回份额 107,433,859.41 268,406,687.37 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - - 本报告期期末基金份额总额 28,939,959.96 77,661,932.76 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人： 总经理变更：2015 年 2 月 17 日，本公司发布公告，聘任方一天为万家基金管理有限公司总 经理。 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 41 页 共 43 页 督察长变更：2015 年 4 月 11 日，本公司发布公告，聘任兰剑为万家基金管理有限公司督察 长。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期期内基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内为基金进行审计的会计师事务所情况未发生改变。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内,本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚的情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 齐鲁证券 1 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 注:本基金本报告期内未投资股票。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 齐鲁证券 136,651,476.52 90.63% 1,008,000,000.00 99.90% - - 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 42 页 共 43 页 宏源证券 14,134,143.88 9.37% 1,000,000.00 0.10% - - 注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 (证监基字[2007]48 号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状 况、研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。 1、基金专用交易席位的选择标准如下: (1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能 及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信 息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能 力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支 持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下: (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 3、基金专用交易席位的变更情况: 报告期内基金租用券商交易单元无变更。 §11 影响投资者决策的其他重要信息 2015年 3月 31日，万家基金管理有限公司发布关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值 方法的公告，经与相关托管银行、会计事务所协商一致，自 2015 年 3 月 30 日起，本公司对旗 下证券投资基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品 种（估值处理标准另有规定的除外）的估值方法进行调整，采用第三方估值机构提供的价格数 据处理进行估值。于 2015 年 3 月 30 日，相关调整对前一估值日基金资产净值的影响不超过 0.50%. §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准万家信用恒利债券型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《万家信用恒利债券型证券投资基金基金合同》。 万家信用恒利债券 2015 年半年度报告 第 43 页 共 43 页 3、《万家信用恒利债券型证券投资基金托管协议》。 4、万家基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、更新招募说明书及 其他临时公告。 6、万家信用恒利债券型证券投资基金 2015年半年度报告原文。 12.2 存放地点 基金管理人的办公场所，并登载于基金管理人网站： 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2015 年 8月 26日 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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