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| 大摩多元收益债券C(233013) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 391084 | ||||||||
| 基金代码 | 233013 | ||||||||
| 公告日期 | 2015-07-18 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金2015年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年 7月 18日 大摩多元收益债券 2015年第 2季度报告 第 2 页 共 12 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015年 7月 16日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 大摩多元收益债券 基金主代码 233012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年 8月 28日 报告期末基金份额总额 72,478,536.37份 投资目标 在严格控制风险的前提下，通过积极主动的投资管理， 合理配置债券等固定收益类金融工具和权益类资产，力 争使投资者获得长期稳定的投资回报。 投资策略 本基金按照自上而下的方法，通过综合分析国内外宏观 经济态势、法规政策、利率走势、资金供求关系、证券 市场走势、流动性风险、信用风险等因素，研判各类固 定收益类资产的投资机会，以及参与新股申购、股票增 发、可转换债券转股、股票二级市场交易等权益类投资 工具类资产的投资机会。 本基金采用的主要普通债券投资策略包括：利率预期策 略、收益率曲线策略、信用利差策略、公司/企业债券策 略等。 本基金对公司/企业债券特有的风险进行综合分析和评 估，结合市场利率变化趋势、久期配置、市场供需、组 合总体投资策略和组合流动性要求等因素，选择相对投 资价值较高的证券投资。此外，本基金还可以通过债券 回购融入和滚动短期资金作为杠杆，投资于收益率高于 融资成本的其它获利机会（包括期限较长或同期限不同 大摩多元收益债券 2015年第 2季度报告 第 3 页 共 12 页 市场的逆回购），以获取额外收益。 本基金主要采取定量与定性分析相结合的方法、行业配 置与个股精选，投资于权益类投资工具类资产（股票、 权证等）。 业绩比较基准 90%×中信标普全债指数收益率+10%×沪深 300指数收 益率 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期预期风险与收益高于货币 市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大摩多元收益债券 A 大摩多元收益债券 C 下属分级基金的交易代码 233012 233013 报告期末下属分级基金的份额总额 20,027,210.78份 52,451,325.59份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年 4月 1日 － 2015年 6月 30日 ） 大摩多元收益债券 A 大摩多元收益债券 C 1．本期已实现收益 1,745,519.13 4,784,143.74 2．本期利润 1,328,297.53 3,436,402.94 3．加权平均基金份额本期利润 0.0533 0.0481 4．期末基金资产净值 29,259,674.59 75,634,569.14 5．期末基金份额净值 1.461 1.442 注：1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申 购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 大摩多元收益债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 3.40% 0.84% 2.27% 0.28% 1.13% 0.56% 大摩多元收益债券 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 大摩多元收益债券 2015年第 2季度报告 第 4 页 共 12 页 过去三个 月 3.30% 0.84% 2.27% 0.28% 1.03% 0.56% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 大摩多元收益债券 2015年第 2季度报告 第 5 页 共 12 页 注：本基金合同于 2012年 8月 28日正式生效，按照本基金合同的规定，基金管理人自基金合同 生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金的投 资组合比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 李轶 固定收益 投资部总 监、基金 经理 2012年 8月 28日 - 10 中央财经大学投资经济系国民经 济学硕士。2005年 7月加入本公 司，从事固定收益研究，历任债 券研究员、基金经理助理。2008 年 11月至 2015年 1月任摩根士 丹利华鑫货币市场基金基金经 理，2012年 8月起任本基金基金 经理，2013年 6月起任摩根士丹 利华鑫纯债稳定增利 18 个月定 大摩多元收益债券 2015年第 2季度报告 第 6 页 共 12 页 期开放债券型证券投资基金基金 经理，2014年 9月起任摩根士丹 利华鑫纯债稳定添利 18 个月定 期开放债券型证券投资基金基金 经理。 注：1、基金经理任职日期为基金合同生效之日； 2、基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关 法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提 下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流 程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析， 确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期， 基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益 率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易 的交易价差进行分析，未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015 年二季度，中国经济继续下一个台阶。工业增速降至 2008 年金融危机以来的最低，产 能过剩和转型调整制约工业发展；房地产行业继续调整，尽管房地产销售环比出现小幅上行，但 仍未传导至投资端，土地出让和新开工的下滑预示着后续房地产投资增速仍将继续下滑，宏观经 济增长压力不减。 大摩多元收益债券 2015年第 2季度报告 第 7 页 共 12 页 二季度以来，公开市场逆回购操作持续，同时操作利率不断下调，由此带动货币市场利率走 低。回顾 2015年上半年的债券市场走势,在宏观经济疲弱、货币政策宽松、流动性充裕的背景下， 尽管行情有波折，如财政部推出的债务置换冲击了市场的供需结构、债券市场呈现小幅调整压力 等，但债券市场整体走出牛市行情，收益率曲线陡峭化严重，短端表现好于长端。 2015年二季度，本基金秉承稳中求进的原则，采用了择机降低组合久期的策略，获得了稳定 的利息收入和超额的资本利得；同时对转债持仓结构进行了调整，降低权益资产的配置并适时锁 定收益；在风险可控的前提下为投资人获取绝对收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期截至 2015年 6月 30日，本基金 A类份额净值为 1.461元，累计份额净值为 1.461 元，C类份额净值为 1.442元，累计份额净值为 1.442元；报告期内 A类基金份额净值增长率为 3.40%，C类基金份额净值增长率为 3.30%，同期业绩比较基准收益率为 2.27%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望三季度，经济增长仍不乐观，但由于政策对基建、房地产的支持，可能边际上有所改善。 经济增长下行幅度或将低于市场预期，通胀缺口不会进一步放大。在股市大幅调整后，资产配置 的风险偏好也会有所降低。尽管地方债的供给压力仍然存在，但地方政府债务置换需要宽松流动 性配合，在经济筑底未稳、货币政策宽松方向未变的背景下，预计资本市场流动性仍将保持相对 充裕。在经济复苏证伪之后才能看到收益率长端的下降。城投债依然是较为安全的品种；在经济 筑底未稳的背景下，信用评级下调事件频频发生，刚性兑付预期会被打破，未来信用利差可能出 现分化。3季度债市边际利好因素可能弱于 2季度。 从更长远的眼光来看，降低实业融资成本、支持实体经济健康发展是政府的终极目标，债市 在波动后仍将出现机会，我们较为看好债券的长期配置价值。 本基金将坚持平衡收益与风险的原则，在防御为先的基础上择机把握大类资产机会。目前收 益率曲线较为陡峭，基金操作将适度控制久期。同时我们也会择机参与权益市场，但仍将控制仓 位，注意风险控制。未来一个季度的投资策略将择机把握大类资产机会，维持债券组合的短久期， 适度参与权益资产以锁定收益。本基金将秉承稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人的 利益。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 大摩多元收益债券 2015年第 2季度报告 第 8 页 共 12 页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 13,456,554.36 6.52 其中：股票 13,456,554.36 6.52 2 固定收益投资 163,291,220.70 79.06 其中：债券 163,291,220.70 79.06 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 24,543,218.24 11.88 7 其他资产 5,238,082.65 2.54 8 合计 206,529,075.95 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 3,737,304.36 3.56 B 采矿业 - - C 制造业 7,653,450.00 7.30 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 925,000.00 0.88 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 1,140,800.00 1.09 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 大摩多元收益债券 2015年第 2季度报告 第 9 页 共 12 页 合计 13,456,554.36 12.83 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 300087 荃银高科 275,004 3,737,304.36 3.56 2 300353 东土科技 55,000 3,178,450.00 3.03 3 002288 超华科技 200,000 2,700,000.00 2.57 4 002097 山河智能 100,000 1,775,000.00 1.69 5 300050 世纪鼎利 40,000 1,140,800.00 1.09 6 300262 巴安水务 50,000 925,000.00 0.88 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 16,651,375.00 15.87 其中：政策性金融债 16,651,375.00 15.87 4 企业债券 82,475,294.80 78.63 5 企业短期融资券 58,251,400.00 55.53 6 中期票据 - - 7 可转债 5,913,150.90 5.64 8 其他 - - 9 合计 163,291,220.70 155.67 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 011599104 15深茂业 SCP001 300,000 30,213,000.00 28.80 2 011537005 15中建材 SCP005 230,000 23,029,900.00 21.96 3 124745 14武安债 200,000 21,340,000.00 20.34 4 1480070 14镇江新城债 02 200,000 21,218,000.00 20.23 5 018001 国开 1301 162,500 16,651,375.00 15.87 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 大摩多元收益债券 2015年第 2季度报告 第 10 页 共 12 页 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据本基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.9.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除山河智能装备股份有限公司（以下简称“山 河智能”）外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 山河智能于 2014年 8月 22日公告，其于 2014年 8月 20日收到了湖南证监局下发的《关于 对山河智能装备股份有限公司采取责令改正措施的决定》（【2014】8 号，以下简称“《责令改正 决定书》”），山河智能在公告中陈述了《责令改正决定书》中提及的内容及公司针对有关事项的 说明。 本基金投资山河智能（002097）的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针 对上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对山河智能的投资价值未造成实质 性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。 5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 66,284.85 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 大摩多元收益债券 2015年第 2季度报告 第 11 页 共 12 页 4 应收利息 2,375,348.21 5 应收申购款 2,796,449.59 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,238,082.65 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 113501 洛钼转债 5,856,480.00 5.58 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 (元) 占基金资 产净值比 例（%） 流通受限情况说明 1 300087 荃银高科 3,737,304.36 3.56 重大资产重组 2 300353 东土科技 3,178,450.00 3.03 重大资产重组 3 002288 超华科技 2,700,000.00 2.57 重大事项 4 002097 山河智能 1,775,000.00 1.69 重大事项 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 大摩多元收益债券 A 大摩多元收益债券 C 报告期期初基金份额总额 29,580,133.77 88,427,069.25 报告期期间基金总申购份额 15,538,430.28 73,148,200.26 减:报告期期间基金总赎回份额 25,091,353.27 109,123,943.92 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 20,027,210.78 52,451,325.59 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。截止本报告期末，基金管 理人未持有本基金份额。 大摩多元收益债券 2015年第 2季度报告 第 12 页 共 12 页 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅 或下载。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2015年 7月 18日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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