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| 财通资管博宏积极6个月持有混合发起式(FOF)C(017865) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 3720045 | ||||||||
| 基金代码 | 017865 | ||||||||
| 公告日期 | 2024-03-06 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 财通资管博宏积极6个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明书（更新）2024年第1号 | ||||||||
| 信息全文 | 财通资管博宏积极6个月持有期混合型 发起式基金中基金（FOF） 招募说明书（更新） 2024年第1号 基金管理人：财通证券资产管理有限公司 基金托管人：海通证券股份有限公司 二〇二四年三月 【重要提示】 财通资管博宏积极6个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）（以下简称 “本基金”）经2023年1月17日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 证监许可【2023】108号文准予募集注册。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证 监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益 作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对本基金 的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产， 但不保证投资本基金一定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价格 可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资 人在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑 自身的风险承受能力，理性判断市场，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行 为作出独立决策。投资人根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的 投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：因受到经济因素、政治因素、投资心 理和交易制度等各种因素的影响而引起的市场风险；基金管理人在基金管理实施过 程中产生的基金管理风险；由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险； 本基金特有的其他风险；投资资产支持证券的特定风险；本基金参与债券回购的风 险；投资存托凭证的特定风险；其他风险等。 本基金可投资于公开募集基础设施证券投资基金（以下简称“公募REITs”）， 可能面临的风险包括但不限于基金价格波动风险、基础设施项目运营风险、基础设 施估值无法体现公允价值的风险、基金份额交易价格折溢价风险、流动性风险、终 止上市风险、政策调整风险、利益冲突风险等。本基金根据投资策略需要或市场环 境变化，可选择将部分基金资产投资于公募REITs，但本基金并非必然投资公募 REITs。 本基金为发起式基金，在基金募集时，基金管理人运用其固有资金认购本基金 份额的金额不低于1000万元，认购的基金份额持有期限自基金合同生效日起不低 于3年。但基金管理人对本基金的发起认购，并不代表对本基金的风险或收益的任 何判断、预测、推荐和保证，发起资金也并不用于对投资人投资亏损的补偿，投资 人及发起资金认购人均自行承担投资风险。基金管理人认购的本基金份额持有期限 自基金合同生效日起满3年后，基金管理人将根据自身情况决定是否继续持有，届 时基金管理人有可能赎回认购的本基金份额。 在基金合同生效满三年之日，若基金资产净值低于2亿元，本基金将根据基金 合同的约定进行基金财产清算并终止，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式 延续。因此，投资人将面临基金合同可能终止的不确定性风险。 本基金每个开放日开放申购，但本基金对投资者持有的每份基金份额设置6个 月的最短持有期限，投资人每笔申购的基金份额需至少持有满6个月，在最短持有 期内不能提出赎回申请。本基金每份基金份额在其最短持有期到期日起（含当日）， 基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。请投资者合理安排资金进行投资。 本基金为混合型基金中基金，在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于债 券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金和货币型基金中基金，低于股票型基 金和股票型基金中基金。 投资有风险，投资人在投资本基金前应认真阅读本基金的招募说明书、基金合 同、基金产品资料概要等信息披露文件。基金的过往业绩并不代表未来表现。基金 管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒 投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与 基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 本次招募说明书将公募REITs纳入本基金投资范围，相应更新“九、基金的投 资”、“十七、风险揭示”以及“二十、托管协议的内容摘要”。“三、基金管理 人”部分相关信息更新内容截至2024年3月4日。除上述内容外，其余所载内容更 新截至2023年4月21日。 目录 一、绪言...............................................................1 二、释义...............................................................2 三、基金管理人........................................................10 四、基金托管人........................................................19 五、相关服务机构......................................................23 六、基金的募集........................................................25 七、基金合同的生效....................................................30 八、基金份额的申购与赎回..............................................32 九、基金的投资........................................................44 十、基金的财产........................................................53 十一、基金资产的估值..................................................54 十二、基金收益与分配..................................................62 十三、基金的费用与税收................................................64 十四、基金的会计与审计................................................67 十五、基金的信息披露..................................................68 十六、侧袋机制........................................................76 十七、风险揭示........................................................78 十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算............................88 十九、基金合同内容摘要................................................90 二十、托管协议的内容摘要.............................................108 二十一、对基金份额持有人的服务.......................................123 二十二、其他应披露事项...............................................125 二十三、招募说明书的存放及查阅方式...................................126 二十四、备查文件.....................................................127 一、绪言 《财通资管博宏积极6个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）招募说明 书》（以下简称“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下 简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运 作办法》”）、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（以下简称“《销 售办法》”）、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息 披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称 “《流动性风险管理规定》”)、《公开募集证券投资基金运作指引第2号——基金中 基金指引》（以下简称“《基金中基金指引》”）和其他相关法律法规的规定以及 《财通资管博宏积极6个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基金合同》（以 下简称“基金合同”）编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明 的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明 书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是 约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基 金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身 即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定 享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查 阅基金合同。 二、释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1、基金或本基金：指财通资管博宏积极6个月持有期混合型发起式基金中基金 （FOF） 2、基金管理人：指财通证券资产管理有限公司 3、基金托管人：指海通证券股份有限公司 4、基金合同：指《财通资管博宏积极6个月持有期混合型发起式基金中基金 （FOF）基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充 5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《财通资管博宏积极 6个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托管协议》及对该托管协议的任何有 效修订和补充 6、招募说明书或本招募说明书：指《财通资管博宏积极6个月持有期混合型发 起式基金中基金（FOF）招募说明书》及其更新 7、基金产品资料概要：指《财通资管博宏积极6个月持有期混合型发起式基金 中基金（FOF）基金产品资料概要》及其更新 8、基金份额发售公告：指《财通资管博宏积极6个月持有期混合型发起式基金 中基金（FOF）基金份额发售公告》 9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司 法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 10、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会 第五次会议通过，经2012年12月28日第十一届全国人民代表大会常务委员会第 三十次会议修订，自2013年6月1日起实施，并经2015年4月24日第十二届全 国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改 ＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修正的《中华人民共和国证券投资基 金法》及颁布机关对其不时做出的修订 11、《销售办法》：指中国证监会2020年8月28日颁布、同年10月1日实施的 《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实 施的，并经2020年3月20日中国证监会《关于修改部分证券期货规章的决定》修 正的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的 《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订 14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月 1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其 不时做出的修订 15、《基金中基金指引》：指中国证监会2016年9月11日颁布并实施的《公开 募集证券投资基金运作指引第2号——基金中基金指引》及颁布机关对其不时做出 的修订 16、中国证监会：指中国证券监督管理委员会 17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务 的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人 19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合 法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体 或其他组织 20、合格境外投资者：指符合《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投 资者境内证券期货投资管理办法》（包括其不时修订）及相关法律法规规定使用来自 境外的资金进行境内证券期货投资的境外机构投资者，包括合格境外机构投资者和 人民币合格境外机构投资者 21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者、发起资金提供方、合格境 外投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 23、发起资金：指用于认购发起式基金且来源于基金管理人股东的资金、基金 管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或者基金经理等人员的资金。发起资金 认购本基金的金额不低于1000万元，且发起资金认购的基金份额持有期限不低于 三年 24、发起资金提供方：以发起资金认购本基金且承诺以发起资金认购的基金份 额持有期限不少于3年的基金管理人股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员 或基金经理等人员 25、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额， 办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务 26、销售机构：指财通证券资产管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证 监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务 协议，办理基金销售业务的机构 27、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投 资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、 代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等 28、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为财通证券资产管理 有限公司或接受财通证券资产管理有限公司委托代为办理登记业务的机构 29、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管 理的基金份额余额及其变动情况的账户 30、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构 办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变 动及结余情况的账户 31、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件， 基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日 期 32、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产 清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期 33、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不 得超过3个月 34、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 35、最短持有期：指本基金对每份基金份额设置6个月的最短持有期。对于每 份基金份额，最短持有期起始日指基金合同生效日（对认购份额而言）、基金份额申 购确认日（对申购份额而言）或基金份额转换转入确认日（对转换转入份额而言）； 最短持有期到期日指该基金份额最短持有期起始日起次6个月的月度对日。在每份 基金份额的最短持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能对该基金份额提 出赎回申请；每份基金份额的最短持有期到期日起（含当日），基金份额持有人可对 该基金份额提出赎回申请 36、月度对日：指某一特定日期在后续月份中的对应日期，如该对应日期为非 工作日，则顺延至下一工作日，若该日历月份不存在对应日期的，则顺延至该月最 后一日的下一工作日 37、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 38、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开 放日 39、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n为自然数 40、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 41、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段 42、《业务规则》：指《财通证券资产管理有限公司开放式基金业务规则》，是规 范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和 投资人共同遵守 43、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请 购买基金份额的行为 44、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请 购买基金份额的行为 45、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定 的条件要求将基金份额兑换为现金的行为 46、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规 定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理 人管理的其他基金基金份额的行为 47、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持 基金份额销售机构的操作 48、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购 日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内 自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式 49、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加 上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份 额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的10%的情形 50、元：指人民币元 51、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行 存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 52、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、基金份额、银行存款本息、 基金应收申购款及其他资产的价值总和 53、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 54、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 55、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值 和基金份额净值的过程 56、基金份额折算：指基金管理人根据基金运作的需要，在基金资产净值不变 的前提下，按照一定比例调整基金份额总额及基金份额净值 57、规定媒介：指符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊 及《信息披露办法》规定的互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、 中国证监会基金电子披露网站）等媒介 58、销售服务费：指从基金财产中计提的，用于本基金市场推广、销售以及基 金份额持有人服务的费用 59、基金份额分类：指本基金根据认购费用、申购费用、销售服务费等收取方 式的不同，将基金份额分为A类基金份额和C类基金份额。两类基金份额分设不同 的基金代码，并分别公布基金份额净值 60、A类基金份额：指在投资人认购、申购基金时收取认购费、申购费，在赎 回时根据持有期限收取赎回费，而不计提销售服务费的基金份额类别 61、C类基金份额：指在投资人认购、申购基金时不收取认购费、申购费，在 赎回时根据持有期限收取赎回费，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份 额类别 62、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以 合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银 行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股 及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券 等 63、摆动定价机制：指当开放式基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额 净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者， 从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资人的合法权益不受损害 并得到公平对待 64、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门账 户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，属于 流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账户称为 侧袋账户 65、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公 允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准备仍导致 资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确定性的资产 66、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件 三、基金管理人 （一）基金管理人概况 名称：财通证券资产管理有限公司 住所：浙江省杭州市上城区白云路26号143室 办公地址：上海市浦东新区栖霞路26号富汇大厦B座8-9层 邮政编码：200120 法定代表人：马晓立 设立日期：2014年12月15日 注册资本：人民币贰亿元整 存续期限：持续经营 联系人：孙定渊 电话：400-116-7888 股东情况：财通证券股份有限公司持有公司100%的股权。 公司前身是财通证券股份有限公司资产管理部，经中国证监会《关于核准财通 证券股份有限公司设立资产管理子公司的批复》（证监许可[2014]1177号）批准， 由财通证券股份有限公司出资2亿元，在原财通证券股份有限公司资产管理部的基 础上正式成立。 （二）主要成员情况 1、基金管理人董事会成员 马晓立先生，董事长，浙江大学经济学硕士，高级经济师。曾在联合证券有限 责任公司、中信证券股份有限公司等机构任职。2012年4月加入财通证券资管（前 身为财通证券资产管理部），现担任财通证券股份有限公司总经理助理，财通证券 资产管理有限公司董事长。 钱慧女士，董事，上海财经大学经济学硕士，中欧商学院EMBA。曾在东方证 券股份有限公司、东方证券资产管理有限公司等机构任职。2015年5月加入财通证 券资管，历任合规总监兼首席风险官、常务副总经理，现担任财通证券资产管理有 限公司董事、总经理兼公募基金管理业务主要负责人、财务负责人（代）。 陶雪峰先生，董事，中共党员，大学本科学历。2001年12月加入财通证券， 先后担任财通证券湖州营业部经理、副总经理、总经理，湖州分公司副总经理、总 经理，财富综合管理部总经理。现任财通证券财富业务总部（金融产品中心）总经 理。 沈立强先生，独立董事，中共党员，大学本科学历，高级会计师。从事金融工 作40余年，曾任中国工商银行浙江省分行副行长、党委委员，浙江省分行营业部总 经理、党委书记，浙江省分行党委副书记，河北省分行行长、党委书记，上海市分 行行长、党委书记，工银瑞信基金管理有限公司董事长。现任财通证券资产管理有 限公司独立董事，兼任锦江资本独立董事。 汤超义先生，独立董事，中共党员，博士学历。2002年毕业于美国韦伯斯特大 学工商管理专业，2005年、2010年分别获得上海财经大学企业管理硕士学位、营销 学专业博士学位。现任上海国家会计学院孙子兵法管理应用研究中心主任（非行政 职务）、讲师，财通证券资产管理有限公司独立董事。 潘士远先生，独立董事，民革党员，经济学博士学历，2003年毕业于浙江大学 经济学院，获经济学博士学位，后留校任教，2004年至2006年在北京大学中国经 济研究中心从事博士后研究，2013年任浙大经济学院副院长，现任浙江大学社科学 部副主任、经济学院教授，财通证券资产管理有限公司独立董事，兼任宁波舟山港 股份有限公司、宁波鄞州农商行、利尔达科技集团股份有限公司和安誉科技的独立 董事。 陆真先生，职工董事，上海财经大学管理学学士。2003年7月任工商银行上海 市分行市分行个人金融业务部主管，分管代销类业务及储蓄业务，2016年4月加入 财通证券资产管理有限公司，历任渠道销售部总经理，现任市场管理总部总经理。 2、基金管理人监事 裘泽军，监事，大学本科学历。曾任金通证券计划财务部资金业务主管、中信 金通合规审计部审计业务主管、中信浙江合规审计部审计业务主管、中信证券稽核 审计部副总监。现任财通证券资产管理有限公司监事，兼任财通证券股份有限公司 稽核审计部（监事会办公室）督导。 王天凤女士，职工监事，中共党员，中国人民大学经济学硕士。曾任交银施罗 德基金管理有限公司高级渠道经理、专户产品高级营销管理经理，2015年4月加入 财通证券资产管理有限公司，历任战略产品部高级产品经理、副总经理（主持工作）， 现任战略产品部总经理。 3、经营管理层人员 钱慧女士，总经理（简历请参见上述关于董事的介绍）。 易勇先生，副总经理，厦门大学理学硕士。曾在兴业证券股份有限公司、兴证 证券资产管理有限公司、新沃基金管理有限公司、京东集团-京东科技公司等机构任 职。2021年5月加入财通证券资管，现担任财通证券资产管理有限公司副总经理。 刘泉先生，合规负责人、首席风险官兼董事会秘书，武汉大学金融学硕士。曾 在中国平安保险集团公司、上海证监局、柏瑞爱建资产管理（上海）有限公司、长 江证券（上海）资产管理有限公司等单位任职。2019年8月加入财通证券资管，现 担任财通证券资产管理有限公司合规负责人、首席风险官兼董事会秘书，兼任上海 国际经济贸易仲裁委员会（上海国际仲裁中心）仲裁员。 孔朱亮先生，首席信息官，浙江大学管理学学士。曾在恒生电子股份有限公司、 方正证券股份有限公司等机构任职。2016年4月加入财通证券资管，现担任财通证 券资产管理有限公司首席信息官、信息技术部总经理。 4、本基金基金经理 陈迪先生，硕士研究生学历、硕士学位。曾在寰富投资咨询（上海）有限公司、 汇丰晋信基金管理有限公司、上投摩根基金管理有限公司、平安养老保险股份有限 公司工作。2022年7月加入财通证券资产管理有限公司，现任FOF投资部FOF公募 投资副总监。2023年5月23日起任财通资管博宏积极6个月持有期混合型发起式 基金中基金(FOF)基金经理。 5、固收公募业务投资决策委员会成员 委员：李杰（固收公募投资部总经理） 周庆（固收公募投资部副总经理） 宫志芳（固收公募投资部基金经理） 6、权益公募业务投资决策委员会成员 委员：姜永明（总经理助理兼权益投资总监） 于洋（权益公募投资部副总经理（主持工作）） 易小金（权益公募投资部基金经理） 7、混合资产公募业务投资决策委员会成员 委员：姜永明（总经理助理兼权益投资总监） 辛晨晨（量化及多资产投资部总经理） 叶柳含（合规稽核部总经理） 王天凤（战略产品部总经理） 陈希（风险管理部总经理） 张文君（FOF投资部副总经理（主持工作）） 8、上述人员之间无近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份 额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金 财产； 4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营 方式管理和运作基金财产； 5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所 管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分 别记账，进行证券投资； 6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产为 自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 7、依法接受基金托管人的监督； 8、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符 合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定基 金份额申购、赎回的价格； 9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 10、编制季度报告、中期报告和年度报告； 11、严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报 告义务； 12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向 他人泄露，因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外； 13、按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分 配基金收益； 14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 15、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会 或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关资 料不低于法律法规规定的最低期限； 17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证 投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资 料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 18、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现 和分配； 19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通 知基金托管人； 20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益 时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金托 管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利益 向基金托管人追偿； 22、当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金事 务的行为承担责任； 23、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法 律行为； 24、基金在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基金 管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募集 期结束后30日内退还基金认购人； 25、执行生效的基金份额持有人大会的决议； 26、建立并保存基金份额持有人名册； 27、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 （四）基金管理人的承诺 1、基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》、《运作 办法》、《销售办法》、《信息披露办法》等法律法规的相关规定，并建立健全的 内部控制制度，采取有效措施，防止违法违规行为的发生； 2、基金管理人承诺严格遵守《基金法》、《运作办法》，建立健全的内部控制 制度，采取有效措施，防止以下《基金法》、《运作办法》禁止的行为发生： （1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待管理的不同基金财产； （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）侵占、挪用基金财产； （6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人 从事相关的交易活动； （7）玩忽职守，不按照规定履行职责； （8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。 3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有 关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （1）越权或违规经营； （2）违反基金合同或托管协议； （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益； （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守、滥用职权，不按照规定履行职责； （7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金 投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关 的交易活动； （8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱 市场秩序； （9）贬损同行，以提高自己； （10）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （11）以不正当手段谋求业务发展； （12）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （13）其他法律、行政法规和中国证监会规定禁止的行为。 （五）基金经理承诺 1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋 取最大利益； 2、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益； 3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金 投资内容、基金投资计划等信息； 4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 （六）基金管理人的内部控制制度 1、风险管理的原则 （1）全面性原则：基金管理业务风险管理涵盖公司基金管理业务相关的所有部 门和员工，贯穿决策、执行、监督、反馈等各个环节； （2）适时性原则：公司风险管理制度的制定应具有前瞻性，并且必须结合市场 环境的变化、新的金融工具和技术的应用等外部环境和公司经营战略、经营方针、 经营管理等内部环境的变化，对风险管理制度及时做出修改和完善； （3）防火墙原则：公司基金管理业务与其他业务之间应根据业务性质不同在人 员、物理、账户等方面适当隔离，投资决策和交易执行应严格分离。对因业务需要 知悉内幕信息的人员，应制定严格的批准程序和监督处罚措施； （4）有效性原则：公司经营管理层及全体员工应严格遵守并竭力维护风险管理 制度，确保其得到有效执行，并对违反风险管理制度的人员予以责任追究。 2、风险管理和内部风险控制体系结构 公司根据有关法律法规和章程的规定，建立了规范的治理机构和议事规则，明 确了决策、执行、监督等方面的职责权限，形成了科学有效的职责分工和制衡机制。 具体而言，包括如下组成部分： （1）董事会 公司风险管理的最高决策机构，对风险管理和内部控制体系的有效性承担最终 责任。 （2）公司经营管理层 根据董事会的授权，建立责任明确、程序清晰的组织结构，制定公司风险管理 的具体规章制度，组织实施各类风险的识别与评估工作。 （3）基金管理业务合规负责人 对董事会负责并报告工作，负责监督检查基金管理业务投资运作的合法合规情 况及公司内部风险控制情况。 （4）风险管理部与合规稽核部 公司执行风险管理和控制的专门部门，负责制定公司的风险控制政策、风险管 理流程和具体制度，并具体实施，确保公司整体风险得到有效的识别、监控和管理， 确保公司各项内部管理制度得到有效执行。 （5）投资管理部门 作为公司基金管理业务风险管理的具体实施部门，对本部门的风险事件承担直 接责任，负责制定符合公司风险管理政策和制度的部门管理制度及工作流程；制定 本部门的主要风险指标；根据公司风险管理政策和制度，实施本部门的风险管理日 常工作，定期进行自我评估，并向风险管理部报告评估情况。 3、风险管理和内部风险控制的措施 （1）建立内控体系，完善内控制度 公司建立、健全了内控体系，通过高管人员关于内控的明确分工，确保各项业 务活动有恰当的组织和授权，确保监察活动独立，并得到高管人员的支持，同时置 备操作手册，并定期更新。 （2）建立相互分离、相互制衡的内控机制 建立、健全了各项制度，做到研究、投资、交易、风险控制的相互独立、相互 制约和相互配合，形成不同部门、不同岗位之间的制衡机制，从制度上减少和防范 风险。 （3）建立、健全岗位责任制 建立、健全了岗位责任制，使每个员工都明确自己的任务、职责，并及时将各 自工作领域中的风险隐患上报，以防范和减少风险。 （4）建立风险分类、识别、评估、报告、提示程序 建立了风险评估机制，通过适合的程序，确认和评估与公司运作有关的风险； 公司建立了自下而上的风险报告程序，对风险隐患进行层层汇报，使各个层次的人 员及时掌握风险状况，从而以最快速度作出决策。 （5）建立有效的内部监控系统 建立了足够、有效的内部监控系统，对可能出现的各种风险进行全面和实时的 监控。 （6）使用数量化的风险管理手段 采取数量化、技术化的风险控制手段，建立数量化的风险管理模型，以便公司 及时采取有效的措施，对风险进行分散、控制和规避，尽可能地减少损失。 （7）提供足够的培训 制定了完整的培训计划，为所有员工提供足够和适当的培训，使员工明确其职 责所在，控制风险。 四、基金托管人 （一）基金托管人基本情况 名称：海通证券股份有限公司 注册地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦 办公地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦 成立时间：1988年8月15日 法定代表人：周杰 注册资本：1306420万人民币 联系电话：021-23219000 联系人：沈亦琦 海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）成立于1988年，是国内最早 成立的大型证券公司之一。海通证券A股于2007年在上海证券交易所挂牌上市并 完成定向增发，H股于2012年4月在香港联合交易所挂牌上市。目前公司注册资本 金为1306420万人民币。 海通证券设基金托管部，现有员工具有多年金融从业经历，丰富的证券相关业 务经验。全员具备基金从业资格，员工的学历均在本科以上，硕士以上学历占65.22%， 专业分布合理，是一支诚实勤勉，开拓创新的资产托管从业人员团队。 （二）主要人员情况 周杰先生,工学硕士,2016年10月28日至今担任公司董事长,2016年7月至今 担任公司党委书记。1992年2月至1996年6月在上海万国证券有限公司投资银行 部工作;1996年6月至2001年12月先后担任上海上实资产经营有限公司投资部经 理、副总经理、董事长兼总经理;2001年12月至2003年4月担任上海实业医药科 技(集团)有限公司董事兼总经理;2002年1月至2016年7月,先后担任上海实业控 股有限公司(于香港联交所上市,股份代号:0363)执行董事兼副行政总裁、执行董事 兼常务副总裁、副董事长兼行政总裁;2004年8月至2016年7月,先后担任上海上 实(集团)有限公司策划总监、执行董事兼副总裁、执行董事兼常务副总裁、总裁兼 党委副书记;2010年3月至2012年5月担任上海医药集团股份有限公司(于上交所 上市,股份代号:601607;于香港联交所上市,股份代号:02607)监事长,2012年6月 至2013年6月、2016年5月至2016年7月担任上海医药集团股份有限公司董事长 兼党委书记;2009年1月至今担任中芯国际集成电路制造有限公司(于纽约证券交 易所上市,股份代号:SMI;于香港联交所上市,股份代号:00981)非执行董事。周先生 2016年至今任上海证券交易所监事、薪酬委员会主任,2016年至今任上海证券同业 公会会长,2017年至今任上海金融业联合会副理事长,2016年至今任上海上市公司 协会理事会副会长,2016年至今任中国互联网金融协会会员代表,2017年至今任上 海金融理财师协会会长,2017年至今任上海市仲裁委仲裁员。 陈春钱先生，1963年出生，经济学博士，于1997年10月加入海通证券，自 2012年3月起担任总经理助理，负责公司经纪业务，兼任公司经纪业务委员会主任、 信息技术治理委员会副主任、资产配置委员会委员，2017年2月起享受公司副总经 理待遇，2021年3月起担任公司金融产品委员会副主任。陈先生还是中国证券业融 资融券业务委员会副主任委员、上海市证券同业公会证券纠纷调解专业委员会副主 任、上海市互联网金融行业协会副会长。陈先生曾于海通证券担任不同职位，包括： 1997年10月至1998年1月担任公司深圳分公司业务部负责人；1998年1月至2000 年3月担任国际业务部副总经理；2000年3月至2000年12月担任深圳分公司副总 经理；2000年12月至2006年5月担任投资管理部（深圳）总经理；2006年5月至 2013年2月担任销售交易总部总经理，其间2007年11月至2009年3月兼任机构 业务部总经理。陈先生2015年1月担任证通股份有限公司董事。 凌如水先生，海通证券基金托管部总经理，拥有证券从业资格与基金从业资格。 自1995年已有26年金融从业经历。先后从事过银行证券投资、证券经纪业务管理、 证券财富管理、资产托管业务管理等工作。其中1995年至2001年在交通银行绍兴 分行证券部，负责证券投资业务。2001年至2013年分别在海通证券上虞营业部担 任总经理等职务，在此期间其管理的证券营业部连续七年荣获“十佳营业部”荣誉。 2013年至今分别在海通证券企业及私人客户部和基金托管部担任副总经理、总经理， 负责公司专业机构客户财富管理业务和资产托管业务管理。 （三）基金托管业务经营情况 海通证券于2013年12月取得中国证监会核准证券投资基金托管资格，是国内 第一家取得证券投资基金托管资格的证券公司，海通证券始终遵循“务实、开拓、 稳健、卓越”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项 职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。 （四）基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 严格遵守国家有关法律、法规、监管规则和公司内部规章制度，防范和化解基 金托管业务经营风险，确保托管资产的完整和安全，切实保护基金份额持有人权益， 确保托管资产的运作及相关信息披露符合国家法律、法规、监管规则及相关合同、 协议的规定，查错防弊、堵塞漏洞、消除隐患，保证托管业务安全、有效、稳健运 行。 2、内部控制原则 （1）全面性原则。内部控制应当渗透到基金托管业务的决策、执行、监督的全 过程和各个操作环节，覆盖所有的部门和岗位，并由全体人员参与，任何决策或操 作均应当有案可查； （2）重要性原则。基金托管业务的内部控制应当在全面控制的基础上，关注基 金托管业务运作的重要业务事项和高风险领域； （3）制衡性原则。岗位设置应权责分明、相对独立、相互制衡，通过切实可行 的措施来消除内部控制的盲点； （4）适应性原则。内部控制体系应同基金托管业务规模、业务范围、竞争状况 和风险水平及业务其他环境相适应，内部控制制度的制订应当具有前瞻性，并应当 根据国家政策、法律及经营管理的需要，适时进行相应修改和完善；内部控制应当 具有高度的权威性，任何人不得拥有超出内部控制约束的权力，内部控制存在的问 题应当得到及时反馈和纠正； （5）审慎性原则。内控与风险管理必须以防范风险、审慎经营、保证托管资产 的安全与完整为出发点；托管业务经营管理必须按照“内控优先”的原则，在新增 业务时，先做好相关制度建设； （6）责任追究原则。各业务环节都应有明确的责任人，并按规定对违反制度的 直接责任人以及对负有领导责任的负责人进行问责。 3、内部控制制度及措施 根据《基金法》、《证券投资基金托管业务管理办法》等法律法规，基金托管 人制定了一整套严密、高效的证券投资基金托管管理规章制度，确保基金托管业务 运行的规范、安全、高效，包括《海通证券证券投资基金托管业务管理办法》、《海 通证券证券投资基金托管业务内部控制管理办法》、《海通证券证券投资基金托管 业务信息披露管理办法》、《海通证券证券投资基金托管业务保密管理规定》、《海 通证券证券投资基金托管业务印章及加密设备管理规定》、《海通证券基金托管业 务从业人员行为规范》、《海通证券证券投资基金托管业务档案管理规定》等，并 根据市场变化和基金业务的发展不断加以完善。做到业务分工合理，技术系统完整 独立，业务管理制度化，核心作业区实行封闭管理，有关信息披露由专人负责。 基金托管人通过基金托管业务各环节风险的事前揭示、事中控制和事后稽核的 动态管理过程来实施内部风险控制，为了保障内控管理的有效执行，聘请立信会计 师事务所（特殊普通合伙）对基金托管业务运行进行内部控制评审。 （五）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《基金法》、《运作办法》和有关证券法规的规定，基金托管人对基金的 投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计算、基 金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金的申购资金的到 账与赎回资金的划付、基金收益分配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。基 金托管人发现基金管理人有违反《基金法》、《运作办法》等有关证券法规和《基 金合同》的行为，应当及时通知基金管理人予以纠正，基金管理人收到通知后及时 核对确认并进行调整。基金托管人有权对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。 基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能及时纠正的，基金托管人须报告中国 证监会。基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，须立即报告中国证监会，同 时通知基金管理人限期纠正。 五、相关服务机构 （一）基金份额销售机构 1、直销机构： 本基金直销机构为基金管理人以及基金管理人的网上直销交易平台。 名称：财通证券资产管理有限公司 住所：浙江省杭州市上城区白云路26号143室 杭州办公地址：浙江省杭州市上城区四宜路22号四宜大院B幢 上海办公地址：上海市浦东新区栖霞路26号富汇大厦B座8-9层 法定代表人：马晓立 成立时间：2014年12月15日 杭州直销柜台联系人：何倩男、孙慧 电话：（0571）89720021 传真：（0571）85104360 上海直销柜台联系人：朱智亮、何倩男、孙慧 电话：（021）20568211、（021）20568225 传真：（021）68753502 客户服务电话：400-116-7888 网址：www.ctzg.com 个人投资者可以通过基金管理人网上直销交易平台办理开户、本基金的认购、 申购、赎回等业务，具体交易细则请参阅基金管理人网站。 2、其他销售机构 本基金的其他销售机构请详见基金管理人官网公示的销售机构信息表。基金管 理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构销售本基金，并在基金 管理人网站公示。 （二）登记机构 名称：财通证券资产管理有限公司 住所：浙江省杭州市上城区白云路26号143室 办公地址：浙江省杭州市上城区四宜路22号四宜大院B幢 法定代表人：马晓立 电话：（0571）89720155 联系人：刘博 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：韩炯 电话：（021）31358666 传真：（021）31358600 联系人：陆奇 经办律师：黎明、陆奇 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址：上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼 首席合伙人：李丹 电话：（021）23238888 传真：（021）23238800 联系人：罗佳 经办注册会计师：沈兆杰、罗佳 六、基金的募集 （一）基金募集的依据 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规 定，并经中国证监会2023年1月17日证监许可[2023]108号文准予募集注册。 （二）基金类型 混合型基金中基金（FOF） （三）基金的运作方式 契约型开放式 本基金对每份基金份额设置6个月的最短持有期。对于每份基金份额，最短持 有期起始日指基金合同生效日（对认购份额而言）、基金份额申购确认日（对申购 份额而言）或基金份额转换转入确认日（对转换转入份额而言）；最短持有期到期 日指该基金份额最短持有期起始日起次6个月的月度对日。如该月度对日为非工作 日，则顺延至下一个工作日，若该日历月份不存在对应日期的，则顺延至该月最后 一日的下一工作日。 在每份基金份额的最短持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能对 该基金份额提出赎回申请；每份基金份额的最短持有期到期日起（含当日），基金 份额持有人可对该基金份额提出赎回申请。因不可抗力或基金合同约定的其他情形 致使基金管理人无法在该基金份额的最短持有期到期日开放办理该基金份额的赎回 业务的，该基金份额的最短持有期到期日顺延至不可抗力或基金合同约定的其他情 形的影响因素消除之日起的下一个工作日。 （四）基金存续期限 不定期 （五）基金份额的发售时间、发售方式和发售对象 1、发售时间 自基金份额发售之日起最长不得超过3个月，具体发售时间见基金份额发售公 告。 2、发售方式 通过各销售机构的基金销售网点公开发售，各销售机构的具体名单见基金份额 发售公告以及基金管理人网站公示。 3、发售对象 符合法律法规规定的可投资于证券投资基金的个人投资者、机构投资者、发起 资金提供方、合格境外投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的 其他投资人。 销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实 接收到认购申请。认购的确认以登记机构的确认结果为准。对于认购申请及认购份 额的确认情况，投资人应及时查询并妥善行使合法权利。 （六）基金份额的类别 本基金根据认购费用、申购费用、销售服务费等收取方式的不同，将基金份额 分为不同的类别。 在投资人认购、申购基金时收取认购费、申购费，在赎回时根据持有期限收取 赎回费，而不计提销售服务费的，称为A类基金份额；在投资人认购、申购基金时 不收取认购费、申购费，在赎回时根据持有期限收取赎回费，且从本类别基金资产 中计提销售服务费的，称为C类基金份额。 本基金A类基金份额、C类基金份额分别设置基金代码。由于基金费用的不同， 本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值。计算公式为： T日某类基金份额净值＝T日该类基金份额的基金资产净值/T日该类基金份额 余额总数。 投资人在认购、申购基金份额时可自行选择基金份额类别。 在不违反法律法规、基金合同的规定以及对基金份额持有人利益无实质性不利 影响的情况下，经与基金托管人协商一致，基金管理人可增加新的基金份额类别、 调整现有基金份额类别设置、停止现有基金份额类别的销售或调整基金份额分类规 则等，无需召开基金份额持有人大会，调整实施前基金管理人需依照《信息披露办 法》的规定在规定媒介公告。 （七）基金份额的认购 1、基金份额的认购费用、认购价格及认购份额的计算公式 （1）认购价格：本基金份额的认购价格为1.00元/份。 （2）认购费率 本基金对通过基金管理人直销柜台认购的养老金客户与除此之外的其他投资者 实施差别的认购费率。 养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收 益形成的补充养老基金，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基 金、企业年金单一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客户资产管理计 划以及企业年金养老金产品。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金 类型，基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围。 非养老金客户指除养老金客户外的其他投资者。 通过基金管理人直销柜台认购本基金A类基金份额的养老金客户适用下表特 定认购费率，其他投资人认购本基金A类基金份额的适用下表一般认购费率： A类基金份额 认购金额（M） 一般认购费率 特定认购费率 M＜100万元 1.00% 0.40% 100万元≤M＜500万元 0.80% 0.32% M≥500万元 每笔1000元 每笔1000元 C类基金份额不收取认购费。 基金认购费用由认购基金份额的投资人承担，认购费用不列入基金财产，主要 用于基金的市场推广、销售、登记等募集期间发生的各项费用。 （3）认购份额的计算 1）A类基金份额 A类基金份额的认购金额包括认购费用和净认购金额。计算公式为： 认购总金额=申请总金额 净认购金额=认购总金额/（1+认购费率） （注：对于适用固定金额认购费用的认购，净认购金额＝认购总金额－固定认 购费用金额） 认购费用=认购总金额-净认购金额 （注：对于适用固定金额认购费用的认购，认购费用＝固定认购费用金额） 认购份额=净认购金额/基金份额发售面值+认购利息/基金份额发售面值 认购份额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五入，由此 误差产生的收益或损失由基金财产承担。 例：某投资者（非养老金客户）认购A类基金份额100,000.00元，所对应的认 购费率为1.00%。假定该笔认购金额产生利息50.50元。则认购份额为： 认购总金额＝100,000.00元 净认购金额＝100,000.00/（1＋1.00%）＝99,009.90元 认购费用＝100,000.00－99,009.90＝990.10元 认购份额＝99,009.90/1.0000＋50.50/1.0000＝99,060.40份 即：基金投资者（非养老金客户）投资100,000.00元认购A类基金份额，假定 该笔认购金额产生利息50.50元，可得到99,060.40份A类基金份额。 2）C类基金份额 认购份额=（认购金额＋认购利息）/基金份额发售面值 认购份额的计算保留到小数点后2位，小数点2位以后的部分四舍五入，由此 误差产生的收益或损失由基金财产承担。 例：某投资者认购本基金C类基金份额100,000.00元，由于募集期间基金份额 发售面值为人民币1.00元，假定该笔认购金额产生利息50.50元。则认购C类基金 份额为： 认购份额=（100,000.00+50.50）/1.00=100,050.50份 即：投资者投资100,000.00元认购本基金C类基金份额，假定该笔认购金额产 生利息50.50元，可得到100,050.50份本基金C类基金份额。 2、认购的方式及确认 （1）投资者认购基金份额采用全额缴款的认购方式。 （2）投资者认购时，需按销售机构的规定备足认购金额。 （3）基金募集期内，投资者可多次认购基金份额，认购费按每笔认购申请单独 计算，认购申请一经登记机构受理不得撤销。 （4）投资者在T日规定时间内提交的认购申请，通常应在T+2日到原销售机 构查询认购申请的受理情况，在基金合同生效后可以到原销售机构打印交易确认书。 （5）投资者认购本基金所应提交的文件和具体办理手续详见基金份额发售公 告及各销售机构相关业务办理规则。 3、认购的限额 直销柜台接受首次认购申请的最低金额为50,000.00元，追加认购的最低金额 为单笔1.00元。通过本基金管理人网上直销交易平台办理基金认购业务的不受直销 柜台单笔最低认购金额的限制，最低认购金额为单笔1.00元。本基金直销柜台单笔 最低认购金额可由基金管理人酌情调整。其他各销售机构接受认购申请的最低金额 为单笔1.00元，如果销售机构业务规则规定的单笔最低认购金额高于1.00元，以该 销售机构的规定为准。本基金募集期间对单个基金份额持有人最高累计认购金额不 设限制。 如本基金单个投资人（基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人 员作为发起资金提供方除外）累计认购的基金份额数达到或者超过基金总份额的 50%，基金管理人可以采取比例确认等方式对该投资人的认购申请进行限制。基金 管理人接受某笔或者某些认购申请有可能导致投资者变相规避前述50%比例要求的， 基金管理人有权拒绝该等全部或者部分认购申请。投资人认购的基金份额数以基金 合同生效后登记机构的确认为准。 （八）募集期资金的存放及利息的处理方式 本基金募集期间募集的资金存入专用账户，在基金募集行为结束前，任何人不 得动用。有效认购款项在募集期间产生的利息将折算为基金份额归基金份额持有人 所有，其中利息转份额以登记机构的记录为准。 七、基金合同的生效 （一）基金备案的条件 本基金自基金份额发售之日起三个月内，在使用发起资金认购本基金的总金额 不少于1000万元人民币且发起资金提供方承诺以发起资金认购的基金份额持有期 限自基金合同生效之日起不少于三年的条件下，基金募集期限届满或基金管理人依 据法律法规及招募说明书可以决定停止基金发售，并在10日内聘请法定验资机构 验资，验资报告需对发起资金的持有人及其持有份额进行专门说明。基金管理人自 收到验资报告之日起10日内，向中国证监会办理基金备案手续。 基金募集达到基金备案条件的，自基金管理人办理完毕基金备案手续并取得中 国证监会书面确认之日起，《基金合同》生效；否则《基金合同》不生效。基金管 理人在收到中国证监会确认文件的次日对《基金合同》生效事宜予以公告。基金管 理人应将基金募集期间募集的资金存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人 不得动用。 （二）基金合同不能生效时募集资金的处理方式 如果募集期限届满，未满足基金备案条件，基金管理人应当承担下列责任： 1、以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用； 2、在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期 活期存款利息； 3、如基金募集失败，基金管理人、基金托管人及销售机构不得请求报酬。基金 管理人、基金托管人和销售机构为基金募集支付之一切费用应由各方各自承担。 （三）基金存续期内的基金份额持有人数量和资产规模 基金合同生效满三年之日，若基金资产净值低于2亿元，本基金将根据基金合 同的约定进行基金财产清算并终止，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延 续。若届时的法律法规或中国证监会规定发生变化，上述终止规定被取消、更改或 补充，则本基金可以参照届时有效的法律法规或中国证监会规定执行。 《基金合同》生效满三年后继续存续的，连续20个工作日出现基金份额持有人 数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当在定期 报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理人应当10个工作日 内向中国证监会报告并提出解决方案，如持续运作、转换运作方式、与其他基金合 并或者终止基金合同等，并6个月内召集基金份额持有人大会。 法律法规或中国证监会另有规定时，从其规定。 八、基金份额的申购与赎回 （一）申购和赎回场所 本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理人在 基金管理人网站或相关文件中列明。基金管理人可根据情况变更或增减销售机构， 并在基金管理人网站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场 所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。 （二）申购和赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、 深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监 会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他 特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在 实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人可根据实际情况依法决定本基金开始办理申购的具体日期，具体业 务办理时间在申购开始公告中规定。 基金管理人自基金合同生效之日起6个月后月度对日开始办理赎回，具体业务 办理时间在赎回开始公告中规定。本基金每份基金份额的最短持有期到期日起（含 当日），基金份额持有人方可就该基金份额提出赎回申请。在确定申购开始与赎回 开始时间后，基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规 定在规定媒介上公告申购与赎回的开始时间。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎 回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请 且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日该类别基金份额 申购、赎回的价格。 （三）申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的各类基金份额净值为基准 进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销，但申请经登 记机构受理的不得撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序 赎回； 5、办理申购、赎回业务时，应当遵循基金份额持有人利益优先原则，确保投资 者的合法权益不受损害并得到公平对待。 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必 须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 （四）申购和赎回的数量限制 1、申购金额的限制 直销柜台每个账户首次申购的最低金额为50,000.00元，追加申购的最低金额 为单笔1.00元；已在直销柜台有认购过本基金基金份额记录的投资者不受基金份额 首次申购最低金额的限制。通过基金管理人网上直销交易平台办理基金申购业务的 不受直销柜台单笔申购最低金额的限制，申购最低金额为单笔1.00元。本基金直销 柜台单笔申购最低金额可由基金管理人酌情调整。其他各销售机构每个账户单笔申 购的最低金额为单笔1.00元，如果销售机构业务规则规定的最低单笔申购金额高于 1.00元，以销售机构的规定为准。 2、赎回份额的限制 基金份额持有人在销售机构赎回时，每次对本基金各类基金份额的赎回申请不 得低于0.01份。 3、最低保留余额的限制 本基金各类基金份额持有人每个基金交易账户的最低份额余额为0.01份。基金 份额持有人因赎回、转换等原因导致其单个基金交易账户内剩余的该类基金份额低 于0.01份时，登记机构可对该剩余的基金份额自动进行强制赎回处理。 4、基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请参见 更新的招募说明书或相关公告。 5、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金 管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大 额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金管 理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具体 见基金管理人相关公告。 6、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额、赎回份额 和最低基金份额保留余额等数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披 露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 （五）申购和赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申 购或赎回的申请。投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金， 投资人在提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申 请不成立。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项。投资人全额交付申购款项， 申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。 基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回时，赎 回生效。 投资人赎回申请生效后，基金管理人将在T＋10日（包括该日）内支付赎回款 项。在发生巨额赎回或基金合同载明的延缓支付赎回款项的情形时，款项的支付办 法参照基金合同有关条款处理。 3、申购和赎回申请的确认 基金管理人或基金管理人委托的登记机构应以交易时间结束前受理有效申购和 赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（T日），在正常情况下，本基金登记机构 在T+3日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资人应在T+4日 后（包括该日）及时到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认 情况。若申购不成功，则申购款项本金退还给投资人。 基金管理人可在法律法规允许的范围内且对基金份额持有人利益无实质不利影 响的前提下，依法对上述程序规则进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披 露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机 构确实接收到申购、赎回申请。申购、赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。 对于申请的确认情况，投资者应及时查询并妥善行使合法权利。 （六）基金的申购费和赎回费 1、申购费用 本基金对通过基金管理人直销柜台申购基金份额的养老金客户与除此之外的其 他投资者实施差别的申购费率。 养老金客户指基本养老基金与依法成立的养老计划筹集的资金及其投资运营收 益形成的补充养老基金，包括全国社会保障基金、可以投资基金的地方社会保障基 金、企业年金单一计划以及集合计划、企业年金理事会委托的特定客户资产管理计 划以及企业年金养老金产品。如将来出现经养老基金监管部门认可的新的养老基金 类型，基金管理人可在招募说明书更新时或发布临时公告将其纳入养老金客户范围。 非养老金客户指除养老金客户外的其他投资者。 通过基金管理人直销柜台申购本基金A类基金份额的养老金客户适用下表特 定申购费率，其他投资人申购本基金A类基金份额的适用下表一般申购费率： A类基金份额 申购金额（M） 一般申购费率 特定申购费率 M＜100万元 1.20% 0.48% 100万元≤M＜500万元 1.00% 0.40% M≥500万元 每笔1000元 每笔1000元 C类基金份额不收取申购费。 本基金的申购费用应在投资人申购基金份额时收取，申购费用由投资人承担， 不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。 投资人可以多次申购本基金，申购费用按每笔申购申请单独计算。 因红利再投资而产生的基金份额，不收取相应的申购费用。 2、赎回费用 本基金不收取赎回费，但在每份基金份额的最短持有期到期日前（不含当日）， 基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请；每份基金份额的最短持有期到期 日起（含当日），基金份额持有人可对该基金份额提出赎回申请。 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于 新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介上公告。 4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定且对现有基金份额 持有人利益无实质性不利影响的情况下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不 定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以按中国证监会要 求履行必要手续后，对投资人适当调低基金申购费率、赎回费率。 5、当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制， 以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部 门、自律规则的规定。 （七）申购和赎回的数额和价格 1、申购和赎回数额、余额的处理方式 （1）申购份额余额的处理方式：申购的有效份额为净申购金额除以当日的该类 别基金份额净值，有效份额单位为份，申购份额计算结果按四舍五入方法，保留到 小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 （2）赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日该 类别基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。赎回金额计算结果按四 舍五入方法，保留到小数点后2位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。 2、基金份额的申购份额计算 （1）A类基金份额 净申购金额=申购总金额/（1+申购费率） （注：对于适用固定金额申购费用的申购，净申购金额＝申购总金额－固定申 购费用金额） 申购费用=申购总金额-净申购金额 （注：对于适用固定金额申购费用的申购，申购费用＝固定申购费用金额） 申购份额=净申购金额/申购当日A类基金份额净值 例：某投资者（非养老金客户）投资100,000.00元申购本基金A类基金份额， 假设申购当日A类基金份额净值为1.0400元，申购费率为1.20%，则其可得到的申 购份额为： 申购总金额＝100,000.00元 净申购金额=100,000.00/（1+1.20%）=98,814.23元 申购费用=100,000.00-98,814.23=1,185.77元 申购份额=98,814.23/1.0400=95,013.68份 即：某投资者（非养老金客户）投资100,000.00元申购本基金A类基金份额， 假设申购当日A类基金份额净值为1.0400元，则可得到95,013.68份A类基金份 额。 （2）C类基金份额 C类基金份额申购份额=申购金额/申购当日C类基金份额净值 例：某投资者投资100,000.00元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类 基金份额净值为1.0520元，则其可得到的申购份额为： 申购份额=100,000.00/1.0520=95,057.03份 即：某投资者投资100,000.00元申购本基金C类基金份额，假设申购当日C类 基金份额净值为1.0520元，则可得到95,057.03份C类基金份额。 3、赎回金额的计算 赎回金额的计算方法如下： 赎回费用=赎回份额×T日该类基金份额净值×赎回费率 赎回金额=赎回份额×T日该类基金份额净值-赎回费用 例：某投资者赎回本基金A类基金份额10万份，持有时间为210天，假设赎 回当日A类基金份额净值是1.0170元，则其可得到的赎回金额为： 赎回费用＝0元 赎回金额=100,000×1.0170－0＝101,700.00元 即：投资人赎回本基金A类基金份额10万份，假设赎回当日A类基金份额净 值是1.0170元，则其可得到的赎回金额为101,700.00元。 4、基金份额净值的计算 本基金份额净值的计算，保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，由 此产生的收益或损失由基金财产承担。T日的各类基金份额净值不迟于T+3日公告。 遇特殊情况，经履行适当程序，可以适当延迟计算或公告。 T日某类基金份额净值＝T日该类基金份额的基金资产净值/T日该类基金份额 余额总数。 如按照上述保留位数的基金份额净值对投资者的申购或赎回进行确认可能引起 基金份额净值剧烈波动的，为维护基金份额持有人利益，基金管理人与基金托管人 协商一致后，可以临时增加基金份额净值的保留位数并以此进行确认，并在确认完 成后予以恢复，具体保留位数以届时公告为准。 （八）拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资 人的申购申请。 3、证券交易所交易时间非正常停市或本基金投资的其他证券投资基金净值披 露出现异常或错误，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值或无法办理基金的 申购业务或者无法进行证券交易时。 4、接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益或对 存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时。 5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对 基金业绩产生负面影响，或发生其他损害现有基金份额持有人利益的情形。 6、基金管理人、基金托管人、基金销售机构或登记机构的技术故障或异常情况 导致基金销售系统、基金登记系统或基金会计系统无法正常运行。 7、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份 额数的比例达到或者超过50%，或者变相规避50%集中度的情形。 8、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格 且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后， 基金管理人应当暂停接受基金申购申请。 9、本基金投资的相当比例的其他证券投资基金暂停申购或二级市场交易停牌， 基金管理人认为有必要暂停本基金的申购。 10、本基金投资的相当比例的其他证券投资基金暂停估值，导致基金管理人无 法计算当日基金资产净值。 11、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述第1、2、3、5、6、8、9、10、11项暂停申购情形之一且基金管理人 决定暂停接受投资人申购申请时，基金管理人应当根据有关规定在规定媒介上刊登 暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。 在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。 （九）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款 项： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资 人的赎回申请或延缓支付赎回款项。 3、证券交易所交易时间非正常停市或本基金投资的其他证券投资基金净值披 露出现异常或错误，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值或无法办理基金的 赎回业务或者无法进行证券交易时。 4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。 5、发生继续接受赎回申请将损害现有基金份额持有人利益的情形时，基金管理 人可暂停接受基金份额持有人的赎回申请。 6、当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格 且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认后， 基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。 7、本基金投资的相当比例的其他证券投资基金暂停赎回或二级市场交易停牌 或延缓支付赎回对价，基金管理人认为有必要暂停本基金的赎回。 8、本基金投资的相当比例的其他证券投资基金暂停估值，导致基金管理人无法 计算当日基金资产净值。 9、基金合同约定、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或延缓支付赎回款项时，基金管 理人应按规定报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如 暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎 回申请人，未支付部分可延期支付。若出现上述第4项所述情形，按基金合同的相 关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予 以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。 （十）巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转 换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后 的余额）超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全 额赎回或部分延期赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正 常赎回程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因 支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时， 基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的10%的前提下，可 对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎 回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交 赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开 放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申 请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一 开放日该类别的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。 如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处 理。 （3）本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开放日 基金总份额20%的情形下，基金管理人有权采取如下措施：对于该类基金份额持有 人当日超过20%的赎回申请，可以对其赎回申请延期办理；对于该类基金份额持有 人未超过上述比例的部分，基金管理人可以根据前段“（1）全额赎回”或“（2） 部分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理。但是，如 该类基金份额持有人在当日选择取消赎回，则其当日未获受理的部分赎回申请将被 撤销。 （4）暂停赎回：连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人 认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回 款项，但不得超过20个工作日，并应当在规定媒介上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募 说明书规定的其他方式在3个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法， 并于两日内在规定媒介上刊登公告。 （十一）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人应在规定期限内在规定媒介上 刊登暂停公告。 2、暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应依照《信息披露办法》 的有关规定，不迟于重新开放日，在规定媒介上刊登基金重新开放申购或赎回公告， 并公布最近一个工作日的各类基金份额净值；也可以根据实际情况在暂停公告中明 确重新开放申购或赎回的时间，届时不再另行发布重新开放的公告。 （十二）基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金 管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规 则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知 基金托管人与相关机构。 （十三）基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而 产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上 述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐 赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体； 司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强 制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要 求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理， 并按基金登记机构规定的标准收费。 （十四）基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销 售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 （十五）定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行 规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额 必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计 划最低申购金额。 （十六）基金份额的冻结和解冻 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登 记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。 基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分份额仍然参 与收益分配。法律法规另有规定的除外。 （十七）基金份额折算 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人经与基金托管 人协商一致，可对基金份额进行折算，不需召开基金份额持有人大会审议。 （十八）实施侧袋机制期间本基金的申购与赎回 本基金实施侧袋机制的，本基金的申购和赎回安排详见本招募说明书“侧袋机 制”部分的规定或相关公告。 （十九）基金份额的转让 在法律法规允许且条件具备的情况下，基金管理人可受理基金份额持有人通过 中国证监会认可的交易场所或者交易方式进行份额转让的申请并由登记机构办理基 金份额的过户登记。基金管理人拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份 额持有人应根据基金管理人公告的业务规则办理基金份额转让业务。 （二十）质押业务及其他业务 在不违反法律法规及中国证监会规定的前提下，基金管理人可在对基金份额持 有人利益无实质性不利影响的情形下办理基金份额的质押业务或其他基金业务，基 金管理人可制定相应的业务规则，并依照《信息披露办法》的有关规定进行公告。 （二十一）当技术条件成熟，本基金管理人在不违反法律法规且对基金份额持 有人利益无实质性不利影响的前提下，经与基金托管人协商一致，可根据具体情况 对上述申购和赎回的安排进行补充和调整，或者安排本基金的一类或多类基金份额 在证券交易所上市交易、申购和赎回，届时无须召开基金份额持有人大会审议，但 应根据相关法规规定进行信息披露。 九、基金的投资 （一）投资目标 本基金在控制风险的前提下，通过资产配置策略和公募基金精选策略，力争为 持有人提供长期稳定的投资回报。 （二）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准 或注册的公开募集的基金份额（包括QDII基金、香港互认基金、公开募集基础设施 证券投资基金（以下简称“公募REITs”）及其他经中国证监会依法核准或注册的 公开募集证券投资基金）、国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他中 国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、债券（包括国债、金融债、央行票据、 企业债、公司债、中期票据、政府支持机构债、政府支持债、地方政府债、公开发 行的次级债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超 短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、 通知存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程 序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募 集证券投资基金的基金份额的资产不低于本基金资产的80%，其中，投资于权益类 资产占基金资产的比例为60%-95%。本基金应当保持不低于基金资产净值5%的现 金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、 应收申购款等。 权益类资产包括股票、股票型基金以及权益类混合型基金。权益类混合型基金 指至少满足以下一条标准的混合型基金：（1）基金合同约定投资股票资产占基金资 产的比例不低于60%；（2）基金最近四个季度定期报告披露的股票资产占基金资产 的比例均不低于60%。 如果法律法规对该比例要求有变更的，在履行适当程序后，以变更后的比例为 准，本基金的投资比例会做相应调整。 （三）投资策略 1、大类资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括GDP增长率、CPI走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、税收、 货币、汇率政策等）来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向，在此基础 上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估并动态配置各大类资产之间的比 例。 2、基金投资策略 在大类资产配置决策下，本基金运用多维度的基金评价体系，从全市场优选基 金进行投资。基金管理人针对不同类型的基金将采用不同的评价方法。 （1）债券型基金投资策略 债券型基金投资策略将审慎考虑各类资产的收益性、流动性及风险性特征，综 合考虑债券型基金的资产规模、资产配置状况、风险收益指标、历史信用风险事件、 费率水平、申购赎回限制、杠杆率、运作周期等因素，结合基金经理的过往业绩表 现优选基金，力求投资组合在较低风险和良好流动性的前提下，为投资者获取稳定 的投资收益。 （2）股票型基金投资策略 股票型基金投资策略基于定量及定性的评价体系。定量分析中关注基金风险收 益指标、业绩表现、择时和择股能力、仓位变动情况、行业配置情况、投资集中度、 换手率、重仓证券等指标；定性分析中则关注基金经理投资理念、投资流程、投资 风格以及基金公司的投资决策流程、风控水平、激励机制等。选择能持续创造超额 收益、投资逻辑清晰、风险控制能力突出的子基金进行配置。 （3）混合型基金投资策略 混合型基金投资策略将综合评估子基金行业配置能力、择时能力、选股择券能 力、以及权益和固定收益两部分的投资比例和风格，择优选取能够持续获取稳定收 益、风格稳定、投资逻辑清晰的子基金进行配置。 （4）指数基金投资策略 指数基金投资策略主要考虑跟踪误差、基金规模、费率等因素，选择适合的标 的进行配置。 （5）货币市场基金投资策略 货币市场基金投资策略以流动性管理以及降低投资组合整体波动率水平为目标， 综合考虑货币基金的规模、收益水平、流动性、快速赎回机制等因素。 （6）商品基金投资策略 商品基金投资策略主要选择具备有效抵御通胀，与其他资产相关性较低的商品 进行配置。商品基金定量分析主要通过基金规模、费率、流动性、代表性，对商品 类基金市场表现及管理水准进行评价，择优进行投资并合理控制风险。 （7）公募REITs投资策略 本基金可投资公募REITs。本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配 置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素，对公募REITs的投资价值 进行深入研究，精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本基金根据投资 策略需要或市场环境变化，可选择将部分基金资产投资于公募REITs，但本基金并 非必然投资公募REITs。 在符合本基金上述投资策略的前提下，本基金可以投资于本基金管理人管理的 基金。 3、股票投资策略 （1）行业配置策略 本基金将主要遵循“自下而上”的投资理念，结合当前宏观经济运行情况及发 展趋势、国家政策等因素，考察行业运行周期、发展空间等，重点关注具有良好发 展前景的行业。 （2）个股选择策略 本基金结合定性分析和定量分析的方法选择估值合理、具有持续竞争优势和较 大成长空间的个股进行投资。 定性分析主要基于投研团队对公司的案头研究和实地调研，包括所属细分行业 情况、市场供求、商业模式、核心技术等内容，深入分析公司的治理结构、经营管 理、竞争优势，综合考虑公司的估值水平和未来盈利空间。 定量分析主要根据相关财务指标，如营业利润率、净利率、每股收益（EPS）增 长、主营业务收入增长等，分析公司经营情况、财务情况等，并综合利用市盈率法 （P/E），市净率法（P/B）、折现现金流法（DCF）对公司进行合理估值。 （3）存托凭证投资策略 本基金将在充分了解存托凭证存托协议和相关规则的基础上，参照上述股票投 资策略优选具有较高投资价值的存托凭证进行投资。 4、债券投资策略 在全球经济的框架下，本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币 政策变化作出判断，运用数量化工具，对未来市场利率趋势及市场信用环境变化作 出预测，并综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、收益率水平、信用风险的大 小、流动性的好坏等因素，构造债券组合。在具体操作中，本基金运用久期控制策 略、期限结构配置策略、类属配置策略、骑乘策略、杠杆放大策略和换券等多种策 略，获取债券市场的长期稳定收益。 5、可转换债券和可交换债券投资策略 可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其标的股权的价值、债券价值和内 嵌期权的价值，本基金将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估，选择具有较 高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。此外，本基金也可根据新发可转 换债券和可交换债券的预计中签率、模型定价结果，参与可转换债券和可交换债券 的新券申购。 6、资产支持证券投资策略 本基金资产支持证券的投资将采用自下而上的方法，结合信用管理和流动性管 理，重点考察资产支持证券的资产池现金流变化、信用风险情况、市场流动性等， 采用量化方法对资产支持证券的价值进行评估，精选违约或逾期风险可控、收益率 较高的资产支持证券项目，在有效分散风险的前提下为投资人谋求较高的投资组合 回报率。 （四）投资限制 1、组合限制 （1）本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的 基金份额的资产不低于本基金资产的80%，其中，投资于权益类资产占基金资产的 比例为60%-95%； （2）本基金持有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的20%，且不得持 有其他基金中基金； （3）本基金管理人管理的全部基金（ETF联接基金除外）持有单只基金不得超 过被投资基金净资产的20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规模为 准； （4）本基金投资于货币市场基金的比例不得超过基金资产的15%； （5）本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国 证监会认定的其他基金份额； （6）本基金投资基金的运作期限应当不少于1年、最近定期报告披露的基金净 资产应当不低于1亿元； （7）本基金投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金的比例不得超 过本基金基金资产净值的10%； （8）本基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的 政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； （9）本基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所投资的基金份额），其市 值不超过基金资产净值的10%； （10）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所 投资的基金份额），不超过该证券的10%；完全按照有关指数的构成比例进行证券 投资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制； （11）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基 金资产净值的10%； （12）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%； （13）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过 该资产支持证券规模的10%； （14）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证 券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%； （15）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级 报告发布之日起3个月内予以全部卖出； （16）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资 产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； （17）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金 资产净值的40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年，债券 回购到期后不得展期； （18）本基金资产总值不超过基金资产净值的140%； （19）本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期 的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流 通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通 股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成比例进行 证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制； （20）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值 的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的 因素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投 资； （21）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手 开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持 一致； （22）本基金投资于QDII基金和香港互认基金的比例合计不得超过基金资产 的20%； （23）本基金投资于股票、债券等金融工具的，投资品种和比例应当符合本基 金的投资目标和投资策略； （24）本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内 上市交易的股票合并计算； （25）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外因素致使 基金投资不符合前款第（2）、（3）项约定的投资比例的，基金管理人应当在20个 交易日内进行调整，但法律法规、中国证监会规定的特殊情形除外。 因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致 使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，除（2）、（3）、（8）、（15）、（20）、 （21）项以外，基金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特 殊情形除外。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基 金合同的有关约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同 的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 如果法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人 在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）向其基金管理人、基金托管人出资； （5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （6）持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证监会认定 的其他基金份额，但中国证监会认可或批准的特殊基金中基金除外； （7）投资其他基金中基金； （8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控 制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从 事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有 人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公 平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披 露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事 通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 本基金投资基金管理人或基金管理人关联方管理基金的情况，不属于前述重大 关联交易，但是应当按照法律法规或监管规定的要求履行信息披露义务。 法律、行政法规或监管部门取消上述禁止性规定，如适用于本基金，基金管理 人在履行适当程序后，本基金可不受上述规定的限制。 （五）业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率*30%+沪深300指数收益率*70% 中债综合（全价）指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，样本具有广 泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主 体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市 场总体价格水平和变动趋势。沪深300指数是中证指数有限公司编制的沪深两市统 一指数，具有良好的市场代表性和市场影响力。上述两个指数适合作为本基金的业 绩比较基准。 如果上述基准指数停止计算编制或更改名称，或者今后法律法规发生变化，又 或者市场推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的指数，则本基金管理 人可与本基金托管人协商一致后，调整或变更本基金的业绩比较基准并及时公告， 而无需召开基金份额持有人大会。 （六）风险收益特征 本基金为混合型基金中基金，在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于债 券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金和货币型基金中基金，低于股票型基 金和股票型基金中基金。 （七）基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法 1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份额持 有人的利益； 2、不谋求对上市公司的控股； 3、有利于基金财产的安全与增值； 4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟 取任何不当利益。 （八）侧袋机制的实施和投资运作安排 当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份 额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所 意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。 侧袋机制实施期间，本部分约定的投资组合比例、投资策略、组合限制、业绩 比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。 侧袋账户的实施条件、实施程序、运作安排、投资安排、特定资产的处置变现 和支付等对投资者权益有重大影响的事项详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规 定。 十、基金的财产 （一）基金资产总值 基金资产总值是指基金拥有的各类有价证券、基金份额、银行存款本息、基金 应收申购款以及其他资产的价值总和。 （二）基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 （三）基金财产的账户 基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户 以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、 基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。 （四）基金财产的保管和处分 本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金 托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的 财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其 他权利。除依法律法规和《基金合同》的规定处分外，基金财产不得被处分。 基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因 进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的 债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基 金财产所产生的债权债务不得相互抵销。非因基金财产本身承担的债务，不得对基 金财产强制执行。 十一、基金资产的估值 （一）估值日 本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定 需要对外披露基金净值的非交易日。 （二）估值对象 基金所拥有的证券投资基金、股票、债券和银行存款本息、应收款项、其它投 资等资产及负债。 （三）估值原则 基金管理人在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，应符合《企业会计 准则》、监管部门有关规定。 1、对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报 价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债 的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事 件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易 日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为 基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限 制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征 考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折 价。 2、对不存在活跃市场的投资品种，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用 数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应 优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切 实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 3、如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜 在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调 整并确定公允价值。 （四）估值方法 1、证券投资基金的估值 （1）非上市基金的估值 1）本基金投资的境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额净值估值。 2）本基金投资的境内货币市场基金，按所投资基金前一估值日后至估值日期间 （含节假日）的万份收益计提估值日基金收益；如所投资基金披露份额净值，则按 所投资基金的基金管理人披露的估值日份额净值进行估值。 （2）上市基金的估值 1）本基金投资的ETF基金，按所投资ETF基金估值日的收盘价估值。 2）本基金投资的境内上市开放式基金（LOF），按所投资基金估值日的份额净 值估值。 3）本基金投资的境内上市定期开放式基金、封闭式基金，按所投资基金估值日 的收盘价估值。 4）本基金投资的境内上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额净值， 则按所投资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金披露万份（百份）收益，则 按所投资基金前一估值日后至估值日期间（含节假日）的万份（百份）收益计提估 值日基金收益。 （3）特殊情况处理 如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊 情况，基金管理人根据以下原则进行估值： 1）以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与本基金估值频率一致 但未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。 2）以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境 未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重 大变化的，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重 大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值。 3）如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金 管理人应根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持 仓份额等因素合理确定公允价值。 2、证券交易所上市的其他有价证券（不包括基金）的估值 （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的 市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化 且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，以最近交易日的市价（收盘价） 估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生影响证券价格 的重大事件的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市 价，确定公允价格； （2）交易所上市实行净价交易的固定收益品种按估值日第三方估值机构提供 的相应品种当日的估值净价估值，具体估值机构由基金管理人与基金托管人另行协 商约定； （3）交易所上市交易的可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的 债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境 未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息 得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投 资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格； 交易所上市实行全价交易的债券（可转债除外），选取第三方估值机构提供的 估值全价减去估值全价中所含的债券（税后）应收利息得到的净价进行估值； （4）对在交易所市场发行未上市或未挂牌转让的债券，对存在活跃市场的情况 下，应以活跃市场上未经调整的报价作为估值日的公允价值；对于活跃市场报价未 能代表估值日公允价值的情况下，应对市场报价进行调整以确认估值日的公允价值； 对于不存在市场活动或市场活动很少的情况下，应采用估值技术确定其公允价值； （5）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。 3、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理： （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同 一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值； （2）首次公开发行未上市的股票、债券，采用估值技术确定公允价值，在估值 技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； （3）在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首 次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等， 不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，按监管机构或 行业协会有关规定确定公允价值。 4、对全国银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相 应品种当日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估 值机构提供的相应品种当日的唯一估值净价或推荐估值净价估值。对于含投资人回 售权的固定收益品种，回售登记期截止日（含当日）后未行使回售权的按照长待偿 期所对应的价格进行估值。对银行间市场未上市，且第三方估值机构未提供估值价 格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有 发生大的变动的情况下，按成本估值。 5、同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场分别估值。 6、存款的估值方法 持有的银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利息 收入。 7、同业存单的估值方法 投资同业存单，按估值日第三方估值机构提供的估值净价估值；选定的第三方 估值机构未提供估值价格的，按成本估值。 8、本基金投资存托凭证的估值核算，依照境内上市交易的股票执行。 9、对于按照中国法律法规和基金投资所在地的法律法规规定应交纳的各项税 金，本基金将按权责发生制原则进行估值；对于因税收规定调整或其他原因导致基 金实际交纳税金与估算的应交税金有差异的，基金将在相关税金调整日或实际支付 日进行相应的会计处理。 10、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金 管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 11、当发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制，以确 保基金估值的公平性。 12、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按 国家最新规定估值。 如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序 及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方， 共同查明原因，双方协商解决。 根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承 担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问 题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管 理人对基金净值的计算结果对外予以公布。 （五）估值程序 1、各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，该类基金资产净值除以当日该 类基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第五位四舍五入。基金管 理人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规 定。 基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公 告。 2、基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类基金份额净值结果发送基 金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人依据基金合同和相关法律法规 的规定对外公布。 （六）估值错误的处理 基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的 准确性、及时性。当基金份额净值小数点后4位以内（含第4位）发生估值错误时， 视为基金份额净值错误。 基金合同的当事人应按照以下约定处理： 1、估值错误类型 本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售 机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责 任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估 值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。 上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据 计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。 对于因技术原因引起的差错，若系同行业现有技术水平无法预见、无法避免、 无法抗拒，则属不可抗力，按照下述规定执行。 2、估值错误处理原则 （1）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协 调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于 估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误 责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义 务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错 误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。 （2）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并 且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。 （3）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估 值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全 部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应 赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有 要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还 给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总 和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。 （4）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。 （5）按法律法规规定的其他原则处理估值错误。 3、估值错误处理程序 估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下： （1）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原 因确定估值错误的责任方； （2）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进 行评估； （3）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更 正和赔偿损失； （4）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登 记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。 4、基金份额净值估值错误处理的方法如下： （1）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金 托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。 （2）错误偏差达到该类基金份额净值的0.25%时，基金管理人应当通报基金托 管人并报中国证监会备案；错误偏差达到该类基金份额净值的0.5%时，基金管理人 应当公告，并报中国证监会备案。 （3）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。如果行业有 通行做法，基金管理人、基金托管人应本着平等和保护基金份额持有人利益的原则 进行协商。 （七）暂停估值的情形 1、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时； 2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时； 3、占本基金相当比例的被投资基金暂停估值时； 4、当特定资产占前一估值日基金资产净值50%以上的，经与基金托管人协商确 认后，基金管理人应当暂停估值； 5、中国证监会和基金合同认定的其它情形。 （八）基金净值的确认 基金资产净值和各类基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进 行复核。基金管理人应于每个估值日计算基金资产净值和各类基金份额净值并发送 给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金 管理人依据基金合同和相关法律法规的规定对基金净值予以公布。 （九）实施侧袋机制期间的基金资产估值 本基金实施侧袋机制的，应根据本部分的约定对主袋账户资产进行估值并披露 主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。 （十）特殊情况的处理 1、基金管理人或基金托管人按估值方法的第10项进行估值时，所造成的误差 不作为基金资产估值错误处理。 2、由于不可抗力，或证券交易所、登记结算机构及存款银行等第三方机构发送 的数据错误等原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措 施进行检查，但未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人和基 金托管人免除赔偿责任。但基金管理人、基金托管人应当积极采取必要的措施减轻 或消除由此造成的影响。 十二、基金收益与分配 （一）基金利润的构成 基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关 费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。 （二）基金可供分配利润 基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实 现收益的孰低数。 （三）基金收益分配原则 1、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红 利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基 金默认的收益分配方式是现金分红；基金份额持有人持有的基金份额（原份额）所 获得的红利再投资份额的持有期，按原份额的持有期计算； 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金 份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 3、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服 务费，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。除法律法规另有规定或《基 金合同》另有约定外，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； 4、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理人可在与基金托 管人协商一致，并按照监管部门要求履行适当程序后，对基金收益分配原则进行调 整，不需召开基金份额持有人大会，但应按照《信息披露办法》的要求于变更实施 日前在规定媒介公告。 （四）收益分配方案 基金收益分配方案中应载明截至收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分 配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。 （五）收益分配方案的确定、公告与实施 本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，依照《信息披 露办法》的有关规定在规定媒介公告。 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 （六）基金收益分配中发生的费用 基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资 者的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机 构可将基金份额持有人的现金红利自动转为相应类别的基金份额。红利再投资的计 算方法，依照《业务规则》执行。 （七）实施侧袋机制期间的收益分配 本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。 十三、基金的费用与税收 （一）基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、C类基金份额的销售服务费； 4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费； 6、基金份额持有人大会费用； 7、基金的开户费用、账户维护费用； 8、基金的证券交易费用； 9、基金的银行汇划费用； 10、基金投资其他基金产生的费用（包括但不限于申购费、赎回费以及销售服 务费用等），但法律法规禁止从基金财产中列支的除外； 11、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费 用。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金对基金财产中持有的本基金管理人自身管理的基金部分不收取管理费。 本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除基金财产中持有的基金管理人自身管理 的基金部分所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取0）的1.00%年费率计提。 管理费的计算方法如下： H＝E×1.00%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值扣除基金管理人对本基金持有的自身管理的其他基 金部分所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取0） 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金 托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日 起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假 等，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金对基金财产中持有的本基金托管人自身托管的基金部分不收取托管费。 本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除基金财产中持有的基金托管人自身托管 的基金部分所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取0）的0.15%的年费率计 提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.15%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值扣除基金托管人对本基金持有的自身托管的其他基 金部分所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取0） 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金 托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月首日 起5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期 顺延。 3、C类基金份额的销售服务费 本基金A类基金份额不收取销售服务费；本基金C类基金份额的销售服务费按 前一日C类基金份额的基金资产净值的0.40%的年费率计提。C类基金份额的销售 服务费计提的计算公式如下： H＝E×0.40%÷当年天数 H为每日C类基金份额应计提的基金销售服务费 E为前一日C类基金份额的基金资产净值 基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与 基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月 首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构，由登记机构代付给销售 机构。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 4、上述“（一）基金费用的种类”中第4－11项费用，根据有关法规及相应协 议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 5、基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金（ETF除外），应当通 过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定 应当收取，并记入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用。法律法规 另有规定时，从其规定。 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基 金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 （四）实施侧袋机制期间的基金费用 本基金实施侧袋机制的，与侧袋账户有关的费用可以从侧袋账户中列支，但应 待侧袋账户资产变现后方可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费， 详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定。 （五）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担，基金管理人或者其他扣缴 义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。 十四、基金的会计与审计 （一）基金会计政策 1、基金管理人为本基金的基金会计责任方； 2、基金的会计年度为公历年度的1月1日至12月31日；基金首次募集的会 计年度按如下原则：如果《基金合同》生效少于2个月，可以并入下一个会计年度 披露； 3、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位； 4、会计制度执行国家有关会计制度； 5、本基金独立建账、独立核算； 6、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计 核算，按照有关规定编制基金会计报表； 7、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以 书面或双方约定的其他方式确认。 （二）基金的年度审计 1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的符合《中华人民共和 国证券法》规定的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。 2、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。 3、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会 计师事务所需按照《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 十五、基金的信息披露 （一）本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、 《流动性风险管理规定》、《基金合同》及其他有关规定。相关法律法规关于信息 披露的规定发生变化时，本基金从其最新规定。 （二）信息披露义务人 本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大 会的基金份额持有人等法律、行政法规和中国证监会规定的自然人、法人和非法人 组织。 本基金信息披露义务人以保护基金份额持有人利益为根本出发点，按照法律法 规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性、完整 性、及时性、简明性和易得性。 本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息 通过符合中国证监会规定条件的用以进行信息披露的全国性报刊（以下简称“规定 报刊”）及《信息披露办法》规定的互联网网站（以下简称“规定网站”）等媒介 披露，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公 开披露的信息资料。 （三）本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为： 1、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏； 2、对证券投资业绩进行预测； 3、违规承诺收益或者承担损失； 4、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构； 5、登载任何自然人、法人和非法人组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字； 6、中国证监会禁止的其他行为。 （四）本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金 信息披露义务人应保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中文文 本为准。 本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。 （五）公开披露的基金信息 公开披露的基金信息包括： 1、基金招募说明书、《基金合同》、基金托管协议、基金产品资料概要 （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事人的各项权利、义务关系，明确基 金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者 重大利益的事项的法律文件。 （2）基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说 明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及 基金份额持有人服务等内容。《基金合同》生效后，基金招募说明书的信息发生重大 变更的，基金管理人应当在三个工作日内，更新基金招募说明书并登载在规定网站 上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新一次。基金终 止运作的，基金管理人不再更新基金招募说明书。 （3）基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运 作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。 （4）基金产品资料概要是基金招募说明书的摘要文件，用于向投资者提供简明 的基金概要信息。《基金合同》生效后，基金产品资料概要的信息发生重大变更的， 基金管理人应当在三个工作日内，更新基金产品资料概要，并登载在规定网站及基 金销售机构网站或营业网点；基金产品资料概要其他信息发生变更的，基金管理人 至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理人不再更新基金产品资料概要。 基金募集申请经中国证监会注册后，基金管理人在基金份额发售的三日前，将 基金份额发售公告、基金招募说明书提示性公告和《基金合同》提示性公告登载在 规定报刊上，将基金份额发售公告、基金招募说明书、基金产品资料概要、《基金合 同》和基金托管协议登载在规定网站上，并将基金产品资料概要登载在基金销售机 构网站或营业网点；基金托管人应当同时将《基金合同》、基金托管协议登载在网站 上。 2、基金份额发售公告 基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露 招募说明书的当日登载于规定媒介上。 3、《基金合同》生效公告 基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在规定媒介上登载《基金合 同》生效公告。 在《基金合同》生效公告中披露基金管理人及基金管理人股东、基金管理人高 级管理人员或基金经理持有基金的份额、承诺持有的期限等情况。 4、基金净值信息 《基金合同》生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当 至少每周在规定网站披露一次各类基金份额净值和基金份额累计净值。 在开始办理基金份额申购或者赎回后，基金管理人应当在不晚于每个开放日后 的3个工作日，通过规定网站、基金销售机构网站或者营业网点披露开放日的各类 基金份额净值和基金份额累计净值。 基金管理人应当在不晚于半年度和年度最后一日后的3个工作日，在规定网站 披露半年度和年度最后一日的各类基金份额净值和基金份额累计净值。 5、基金份额申购、赎回价格 基金管理人应当在《基金合同》、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申 购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金销售机 构网站或营业网点查阅或者复制前述信息资料。 6、基金定期报告，包括基金年度报告、基金中期报告和基金季度报告 基金管理人应当在每年结束之日起三个月内，编制完成基金年度报告，将年度 报告登载在规定网站上，并将年度报告提示性公告登载在规定报刊上。基金年度报 告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所 审计。 基金管理人应当在上半年结束之日起两个月内，编制完成基金中期报告，将中 期报告登载在规定网站上，并将中期报告提示性公告登载在规定报刊上。 基金管理人应当在季度结束之日起15个工作日内，编制完成基金季度报告，将 季度报告登载在规定网站上，并将季度报告提示性公告登载在规定报刊上。 《基金合同》生效不足2个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、中期 报告或者年度报告。 基金管理人应当在基金年度报告、中期报告、季度报告中分别披露基金管理人 固有资金、基金管理人股东、基金管理人高级管理人员或基金经理等持有基金的份 额、期限及期间的变动情况。 如报告期内出现单一投资者持有基金份额达到或超过基金总份额20%的情形， 为保障其他投资者的权益，基金管理人至少应当在基金定期报告“影响投资者决策 的其他重要信息”项下披露该投资者的类别、报告期末持有份额及占比、报告期内 持有份额变化情况及本基金的特有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。 基金管理人应当在基金年度报告和中期报告中披露基金组合资产情况及其流动 性风险分析等。 7、临时报告 本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在2日内编制临时报告书，并 登载在规定报刊和规定网站上。 前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生 重大影响的下列事件： （1）基金份额持有人大会的召开及决定的事项； （2）《基金合同》终止、基金清算； （3）转换基金运作方式、基金合并； （4）更换基金管理人、基金托管人、基金份额登记机构，基金改聘会计师事务 所； （5）基金管理人委托基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事 项，基金托管人委托基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； （6）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更； （7）基金管理人变更持有百分之五以上股权的股东、基金管理人的实际控制人 变更； （8）基金募集期延长或提前结束募集； （9）基金管理人的高级管理人员、基金经理和基金托管人专门基金托管部门负 责人发生变动； （10）基金管理人的董事在最近12个月内变更超过百分之五十，基金管理人、 基金托管人专门基金托管部门的主要业务人员在最近12个月内变动超过百分之三 十； （11）涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁； （12）基金管理人或其高级管理人员、基金经理因基金管理业务相关行为受到 重大行政处罚、刑事处罚，基金托管人或其专门基金托管部门负责人因基金托管业 务相关行为受到重大行政处罚、刑事处罚； （13）基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、 实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券， 或者从事其他重大关联交易事项，但中国证监会另有规定的除外； （14）基金收益分配事项； （15）管理费、托管费、销售服务费、申购费、赎回费等费用计提标准、计提 方式和费率发生变更； （16）任一类基金份额净值计价错误达该类基金份额净值百分之零点五； （17）本基金开始办理申购、赎回； （18）本基金发生巨额赎回并延期办理； （19）本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请或延缓支付赎回款项； （20）本基金暂停接受申购、赎回申请或重新接受申购、赎回申请； （21）发生涉及基金申购、赎回事项调整或潜在影响投资者赎回等重大事项时； （22）基金管理人采用摆动定价机制进行估值； （23）调整本基金的份额类别设置； （24）基金信息披露义务人认为可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价 格产生重大影响的其他事项或中国证监会规定的其他事项。 8、澄清公告 在《基金合同》存续期限内，任何公共媒介中出现的或者在市场上流传的消息 可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能损害基金份额持 有人权益的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清。 9、基金份额持有人大会决议 基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报中国证监会备案，并予以公告。 基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会，基金管理人、基金托管人 对基金份额持有人大会决定的事项不依法履行信息披露义务的，召集人应当履行相 关信息披露义务。 10、清算报告 基金合同终止的，基金管理人应当依法组织基金财产清算小组对基金财产进行 清算并作出清算报告。基金财产清算小组应当将清算报告登载在规定网站上，并将 清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 11、投资证券投资基金相关公告 本基金在定期报告和招募说明书（更新）等文件中应当设立专门章节披露所持 有基金的相关情况，并揭示相关风险： （1）投资政策、持仓情况、损益情况、净值披露时间等； （2）交易及持有基金产生的费用，包括申购费、赎回费、销售服务费、管理费、 托管费等，招募说明书中应当列明计算方法并举例说明； （3）本基金所持有基金发生的重大影响事件，如转换运作方式、与其他基金合 并、终止基金合同以及召开基金份额持有人大会等； （4）本基金投资于基金管理人以及基金管理人关联方所管理基金的情况。 基金管理人应在定期报告中披露本基金参与证券投资基金的基金份额持有人大 会的表决意见。 12、投资资产支持证券的信息披露 本基金投资资产支持证券，基金管理人应在基金年度报告及中期报告中披露其 持有的资产支持证券总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期内所有 的资产支持证券明细。基金管理人应在基金季度报告中披露其持有的资产支持证券 总额、资产支持证券市值占基金净资产的比例和报告期末按市值占基金净资产比例 大小排序的前10名资产支持证券明细。 13、实施侧袋机制期间的信息披露 本基金实施侧袋机制的，相关信息披露义务人应当根据法律法规、基金合同和 招募说明书的规定进行信息披露，详见本招募说明书“侧袋机制”部分的规定。 14、中国证监会规定的其他信息。 （六）信息披露事务管理 基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专门部门及高 级管理人员负责管理信息披露事务。 基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披 露内容与格式准则等法规的规定。 基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和《基金合同》的约定， 对基金管理人编制的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份额申购赎回价格、 基金定期报告、更新的招募说明书、基金产品资料概要、基金清算报告等公开披露 的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人进行书面或电子确认。 基金管理人、基金托管人应当在规定报刊中选择一家报刊披露本基金信息。基 金管理人、基金托管人应当向中国证监会基金电子披露网站报送拟披露的基金信息， 并保证相关报送信息的真实、准确、完整、及时。 基金管理人、基金托管人除依法在规定媒介上披露信息外，还可以根据需要在 其他公共媒介披露信息，但是其他公共媒介不得早于规定媒介披露信息，并且在不 同媒介上披露同一信息的内容应当一致。 为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业 机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到《基金合同》终止后十年。 基金管理人、基金托管人除按法律法规要求披露信息外，也可着眼于为投资者 决策提供有用信息的角度，在保证公平对待投资者、不误导投资者、不影响基金正 常投资操作的前提下，自主提升信息披露服务的质量。具体要求应当符合中国证监 会及自律规则的相关规定。前述自主披露如产生信息披露费用，该费用不得从基金 财产中列支。 （七）信息披露文件的存放与查阅 依法必须披露的信息发布后，基金管理人、基金托管人应当按照相关法律法规 规定将信息置备于各自住所，供社会公众查阅、复制。 （八）暂停或延迟披露基金信息的情形 当出现下述情况时，基金管理人和基金托管人可暂停或延迟披露基金相关信息： （1）不可抗力； （2）发生暂停估值的情形； （3）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的情况。 十六、侧袋机制 （一）侧袋机制的实施条件和程序 当基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，根据最大限度保护基金份 额持有人利益的原则，基金管理人经与基金托管人协商一致，并咨询会计师事务所 意见后，可以依照法律法规及基金合同的约定启用侧袋机制。 基金管理人应当在启用侧袋机制后及时发布临时公告，并及时聘请符合《中华 人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。 （二）实施侧袋机制期间基金份额的申购与赎回 1、启用侧袋机制当日，本基金登记机构以基金份额持有人的原有账户份额为基 础，确认基金份额持有人的相应侧袋账户份额；当日收到的申购申请，按照启用侧 袋机制后的主袋账户份额办理；当日收到的赎回申请，仅办理主袋账户份额的赎回 申请并支付赎回款项。 2、实施侧袋机制期间，基金管理人不办理侧袋账户份额的申购、赎回和转换； 同时，基金管理人按照基金合同和招募说明书的约定办理主袋账户份额的赎回，并 根据主袋账户运作情况确定是否暂停申购。本招募说明书“基金份额的申购与赎回” 部分的申购、赎回规定适用于主袋账户份额。 3、基金管理人应按照主袋账户的份额净值办理主袋账户份额的申购和赎回。巨 额赎回按照单个开放日内主袋账户份额净赎回申请超过前一开放日主袋账户总份额 的10%认定。 （三）实施侧袋机制期间的基金投资 侧袋机制实施期间，招募说明书“基金的投资”部分约定的投资组合比例、投 资策略、组合限制、业绩比较基准、风险收益特征等约定仅适用于主袋账户。基金 管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时应当以主袋账户资产为基准。 基金管理人原则上应当在侧袋机制启动后20个交易日内完成对主袋账户投资 组合的调整，因资产流动性受限等中国证监会规定的情形除外。 基金管理人不得在侧袋账户中进行除特定资产处置变现以外的其他投资操作。 （四）实施侧袋机制期间的基金估值 本基金实施侧袋机制的，基金管理人和基金托管人应对主袋账户资产进行估值 并披露主袋账户的基金净值信息，暂停披露侧袋账户份额净值。侧袋账户的会计核 算应符合《企业会计准则》的相关要求。 （五）实施侧袋机制期间的基金费用 1、本基金实施侧袋机制的，主袋账户的管理费、托管费、销售服务费按主袋账 户基金资产净值作为基数计提。 2、与侧袋账户有关的费用可从侧袋账户中列支，但应待侧袋账户资产变现后方 可列支，有关费用可酌情收取或减免，但不得收取管理费。 （六）侧袋账户中特定资产的处置变现和支付 特定资产以可出售、可转让、恢复交易等方式恢复流动性后，基金管理人应当 按照基金份额持有人利益最大化原则，采取将特定资产予以处置变现等方式，及时 向侧袋账户份额持有人支付对应款项。 终止侧袋机制后，基金管理人及时聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的 会计师事务所进行审计并披露专项审计意见。 （七）侧袋机制的信息披露 1、临时公告 在启用侧袋机制、处置特定资产、终止侧袋机制以及发生其他可能对投资者利 益产生重大影响的事项后，基金管理人应及时发布临时公告。 2、基金净值信息 基金管理人应按照招募说明书“基金的信息披露”部分规定的基金净值信息披 露方式和频率披露主袋账户份额的各类基金份额净值和基金份额累计净值。实施侧 袋机制期间本基金暂停披露侧袋账户份额净值。 3、定期报告 侧袋机制实施期间，基金管理人应当在基金定期报告中披露报告期内特定资产 处置进展情况，披露报告期末特定资产可变现净值或净值区间的，需同时注明不作 为特定资产最终变现价格的承诺。 （八）实施侧袋机制期间的收益分配 本基金实施侧袋机制的，侧袋账户不进行收益分配。 十七、风险揭示 证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投 资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供 固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既可能按其持有份额分享基金投资所 产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。 基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身 的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风 险，即指当本基金的单个开放日，基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转 换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后 的余额）超过上一开放日基金总份额的10%时，投资人将可能无法及时赎回持有的 全部基金份额。 基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型， 投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一 般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险也越大。 投资人应当认真阅读《基金合同》、招募说明书、基金产品资料概要等基金法 律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、 资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。 投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定 额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但 是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也 不是替代储蓄的等效理财方式。 因分红等行为导致基金份额净值变化，不会改变基金的风险收益特征，不会降 低基金投资风险或提高基金投资收益。以1.00元发售面值开展基金募集或因分红等 行为导致基金份额净值调整至1.00元发售面值或1.00元附近，在市场波动等因素 的影响下，基金投资仍有可能出现亏损或基金净值仍有可能低于发售面值。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 本基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对 本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在 做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负 担。 基金份额持有人须了解并承受以下风险： （一）市场风险 证券市场价格因受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的 影响而引起的波动，将对基金收益水平产生潜在风险，主要包括： 1、政策风险。因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展 政策等）和证券市场监管政策发生变化，导致市场价格波动而产生风险。 2、经济周期风险。证券市场受宏观经济运行的影响，而经济运行具有周期性的 特点，宏观经济运行状况将对证券市场的收益水平产生影响，从而对基金收益造成 影响。 3、利率风险。金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率 直接影响着债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金投资于债券 和债券回购，其收益水平会受到利率变化和货币市场供求状况的影响。 4、信用风险。基金所投资债券的发行人如果不能或拒绝支付到期本息，或者不 能履行合约规定的其它义务，或者其信用等级降低，将会导致债券价格下降，进而 造成基金资产损失。 5、购买力风险。基金投资于债券所获得的收益将主要通过现金形式来分配，而 现金可能受通货膨胀的影响以致购买力下降，从而使基金的实际收益下降。 6、债券收益率曲线变动风险。是指收益率曲线没有按预期变化导致基金投资决 策出现偏差。 7、再投资风险。该风险与利率风险互为消长。当市场利率下降时，基金所持有 的债券价格会上涨，而基金将投资于固定收益类金融工具所得的利息收入进行再投 资将获得较低的收益率，再投资的风险加大；反之，当市场利率上升时，基金所持 有的债券价格会下降，利率风险加大，但是利息的再投资收益会上升。 8、经营风险。它与基金所投资债券的发行人的经营活动所引起的收入现金流的 不确定性有关。债券发行人期间运营收入变化越大，经营风险就越大；反之，运营 收入越稳定，经营风险就越小。此外，本基金可投资于新股申购，如果基金所投资 的上市公司经营不善，可能导致其新股上市价格涨幅收窄甚至股价下跌，从而影响 本基金参与股票投资的收益水平。 （二）管理风险 在基金管理运作过程中基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会影 响其对信息的占有和对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基金收益水平。 因此，本基金的收益水平与基金管理人的管理水平、管理手段和管理技术等相关性 较大，本基金可能因为基金管理人的因素而影响基金收益水平。 （三）流动性风险 1、本基金申购、赎回安排 本基金对每份基金份额设置6个月的最短持有期。对于每份基金份额，最短持 有期起始日指基金合同生效日（对认购份额而言）、基金份额申购确认日（对申购 份额而言）或基金份额转换转入确认日（对转换转入份额而言）；最短持有期到期 日指该基金份额最短持有期起始日起次6个月的月度对日。如该月度对日为非工作 日，则顺延至下一个工作日，若该日历月份不存在对应日期的，则顺延至该月最后 一日的下一工作日。 在每份基金份额的最短持有期到期日前（不含当日），基金份额持有人不能对 该基金份额提出赎回申请；每份基金份额的最短持有期到期日起（含当日），基金 份额持有人可对该基金份额提出赎回申请。因不可抗力或基金合同约定的其他情形 致使基金管理人无法在该基金份额的最短持有期到期日开放办理该基金份额的赎回 业务的，该基金份额的最短持有期到期日顺延至不可抗力或基金合同约定的其他情 形的影响因素消除之日起的下一个工作日。 为切实保护存量基金份额持有人的合法权益，遵循基金份额持有人利益优先原 则，本基金管理人将合理控制基金份额持有人集中度，审慎确认申购赎回业务申请， 包括但不限于： （1）当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基 金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝 大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益。基金 管理人基于投资运作与风险控制的需要，可采取上述措施对基金规模予以控制。具 体见基金管理人相关公告。 （2）当本基金发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制， 以确保基金估值的公平性。具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部 门、自律规则的规定。 （3）当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认 后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。 具体措施详见本招募说明书“八、基金份额的申购与赎回”。 2、拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估 （1）投资市场的流动性风险 本基金拟投资于公开募集的基金份额、银行间和交易所股票和债券、货币市场 工具等投资品种。上述资产均运作时间长，市场透明度较高，运作方式规范，历史 流动性状况良好，正常情况下能够及时满足基金变现需求，保证基金按时应对赎回 要求。极端市场情况下，上述资产可能出现流动性不足，导致基金资产无法变现， 从而影响投资者按时收到赎回款项。根据过往经验统计，绝大部分时间上述资产流 动性充裕，流动性风险可控，当遇到极端市场情况时，基金管理人会按照基金合同 及相关法律法规要求，及时启动流动性风险应对措施，保护基金投资者的合法权益。 （2）投资行业的流动性风险 本基金是混合型基金中基金（FOF），投资于经中国证监会依法核准或注册的 公开募集证券投资基金的基金份额的资产不低于本基金资产的80%，其中，投资于 权益类资产占基金资产的比例为60%-95%。本基金在投资运作过程中的行业配置较 为灵活，在综合考虑宏观因素、货币因素、利率政策的前提下进行配置，同时本基 金将严格控制单一标的投资集中度，分散度较高，受到单一标的及单一行业流动性 风险影响较小。 （3）投资资产的流动性风险 本基金针对流动性较低资产的投资进行了严格的限制，以降低基金的流动性风 险：本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%、 投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金的比例不得超过本基金基金资 产净值的10%。 本基金绝大部分基金资产投资于7个工作日可变现资产，包括公开募集的基金 份额、银行间和交易所股票和债券、非金融企业债务融资工具及同业存单，7个工 作日内到期或可支取的逆回购、银行存款，7个工作日内能够确认收到的各类应收 款项等，上述资产流动性情况良好。 本基金以开放形式运作，在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，本 基金将通过合理配置组合期限结构等方式，积极防范流动性风险，在满足组合流动 性需求的同时，尽量减小基金净值的波动。 3、巨额赎回情形下的流动性风险管理措施 （1）若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基 金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总 数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。 （2）巨额赎回下的流动性风险管理措施详见本招募说明书“八、基金份额的申 购与赎回”中“（十）巨额赎回的情形及处理方式”。 4、实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响： （1）当前一估值日基金资产净值50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价 格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确认 后，基金管理人应当延缓支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请。 （2）若本基金发生巨额赎回，基金管理人有可能采取延缓支付赎回款项的措施 以应对巨额赎回，具体措施请见基金合同及招募说明书中“基金份额的申购与赎回” 部分“巨额赎回的处理方式”。因此在巨额赎回情形发生时，基金份额持有人存在 不能及时赎回基金份额的风险。 （3）当本基金发生大额申购或赎回情形时，本基金管理人可以采用摆动定价机 制，以确保基金估值的公平性。当日参与申购和赎回交易的投资者存在承担申购或 者赎回产生的交易及其他成本的风险。 5、实施侧袋机制对投资者的影响 侧袋机制是一种流动性风险管理工具，是将特定资产分离至专门的侧袋账户进 行处置清算，并以处置变现后的款项向基金份额持有人进行支付，目的在于有效隔 离并化解风险，但基金启用侧袋机制后，侧袋账户份额将停止披露基金份额净值， 并不得办理申购、赎回和转换，仅主袋账户份额正常开放赎回，因此启用侧袋机制 时持有基金份额的持有人将在启用侧袋机制后同时拥有主袋账户份额和侧袋账户份 额，侧袋账户份额不能赎回，其对应特定资产的变现时间具有不确定性，最终变现 价格也具有不确定性并且有可能大幅低于启用侧袋机制时的特定资产的估值，基金 份额持有人可能因此面临损失。 实施侧袋机制期间，基金管理人计算各项投资运作指标和基金业绩指标时以主 袋账户资产为基准，不反映侧袋账户特定资产的真实价值及变化情况。本基金不披 露侧袋账户份额的净值，即便基金管理人在基金定期报告中披露报告期末特定资产 可变现净值或净值区间的，也不作为特定资产最终变现价格的承诺，对于特定资产 的公允价值和最终变现价格，基金管理人不承担任何保证和承诺的责任。 基金管理人将根据主袋账户运作情况合理确定申购政策，因此实施侧袋机制后 主袋账户份额存在暂停申购的可能。 （四）本基金特有的风险 1、本基金是混合型基金中基金（FOF），存在大类资产配置风险，有可能受到 经济周期、市场环境或基金管理人对市场所处的经济周期和产业周期的判断不足等 因素的影响，导致基金的大类资产配置比例偏离最优化水平，给基金投资组合的绩 效带来风险。本基金对被投资基金的评估具有一定的主观性，将在基金投资决策中 给基金带来一定的不确定性的风险。被投资基金的波动会受到宏观经济环境、行业 周期、基金经理管理能力和基金管理人自身经营状况等因素的影响。因此，本基金 整体表现可能在特定时期内低于其他基金。本基金坚持价值和长期投资理念，重视 基金投资风险的防范，但是基于投资范围的规定，本基金无法完全规避基金市场、 股票市场和债券市场的下跌风险。 另外，本基金除了承担投资其他基金的管理费、托管费和销售费用（其中申购 本基金基金管理人自身管理的其他基金（ETF除外）应当通过直销渠道申购且不收 取申购费、赎回费（不包括按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入 基金财产的赎回费用）、销售服务费等）外，还须承担本基金本身的管理费、托管 费（其中不收取基金财产中持有本基金管理人管理的其他基金部分的管理费、本基 金托管人托管的其他基金部分的托管费）、销售服务费，因此，本基金最终获取的 回报与直接投资于其他基金获取的回报存在差异。 2、基金合同提前终止风险。本基金为发起式基金，基金合同生效满三年之日， 若基金资产净值低于2亿元，本基金将根据基金合同的约定进行基金财产清算并终 止，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。 （五）投资资产支持证券的特定风险 本基金可投资资产支持证券，投资资产支持证券可能面临资产支持证券的标的 信用风险、流动性风险，及证券化过程中的法律风险等，由此可能导致基金或基金 份额持有人利益受损。 （六）本基金参与债券回购的风险 债券回购为提升整体基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。债券回 购的主要风险包括信用风险、投资风险及波动性加大的风险，其中，信用风险指回 购交易中交易对手在回购到期时，不能偿还全部或部分证券或价款，造成基金净值 损失的风险；投资风险是指在进行回购操作时，回购利率大于债券投资收益而导致 的风险以及由于回购操作导致投资总量放大，致使整个组合风险放大的风险；而波 动性加大的风险是指在进行回购操作时，在对基金组合收益进行放大的同时，也对 基金组合的波动性（标准差）进行了放大，即基金组合的风险将会加大。回购比例 越高，风险暴露程度也就越高，对基金净值造成损失的可能性也就越大。 （七）投资存托凭证的特定风险 本基金的投资范围包括存托凭证，除与其他仅投资于沪深市场股票的基金所面 临的共同风险外，本基金还将面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损的风险， 以及与存托凭证发行机制相关的风险，由此可能导致基金或基金份额持有人利益受 损。存托凭证发行机制相关的风险包括存托凭证持有人与境外基础证券发行人的股 东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险；存托凭证持有人在分红 派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险；存托协议自动约束存托凭证 持有人的风险；因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险；存托凭证持有 人权益被摊薄的风险；存托凭证退市的风险；已在境外上市的基础证券发行人，在 持续信息披露监管方面与境内可能存在差异的风险；境内外法律制度、监管环境差 异可能导致的其他风险。 （八）投资公募REITs的特定风险 公募REITs采用“公募基金+基础设施资产支持证券”的产品结构，主要特点 如下：一是公募REITs与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征，80% 以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额，基金通过基础设 施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权，穿透取得基础设施项目完全所有 权或经营权利；二是公募REITs以获取基础设施项目租金、收费等稳定现金流为主 要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90%；三是公募REITs 采取封闭式运作，不开放申购与赎回，在证券交易所上市，使用场外基金账户认购 的基金份额持有人需通过办理跨系统转托管业务方可参与证券交易所场内交易，亦 可直接按证券交易所、登记机构规则参与基金通平台交易。 投资公募REITs可能面临以下风险，包括但不限于： 1、基金价格波动风险 公募REITs大部分资产投资于基础设施项目，具有权益属性，受经济环境、运 营管理、基金扩募等因素影响，基础设施项目市场价值及现金流情况可能发生变化， 可能引起公募REITs价格波动，甚至存在基础设施项目遭遇极端事件（如地震、台 风等）发生较大损失而影响基金价格的风险。 2、基础设施项目运营风险 公募REITs投资集中度高，收益率很大程度依赖基础设施项目运营情况，基础 设施项目可能因经济环境变化或运营不善等因素影响，导致实际现金流大幅低于测 算现金流，存在基金收益率不佳的风险，基础设施项目运营过程中租金、收费等收 入的波动也将影响基金收益分配水平的稳定。此外，公募REITs可直接或间接对外 借款，存在基础设施项目经营不达预期，基金无法偿还借款的风险。 3、基础设施估值无法体现公允价值的风险 基础设施资产的评估以收益法为主，收益法进行估价时需要测算收益期、测算 未来收益、确定报酬率或者资本化率，并将未来收益折现为现值。由于基础设施资 产的评估值是基于相关假设条件测算得到的，估值技术和信息的局限性导致基础设 施资产的评估值并不代表对基础设施资产真实的公允价值，也不构成未来可交易价 格的保证。在基础设施项目出售的过程中，可能出现成交价格低于估值的情形，对 公募REITs财务状况造成不利影响。 4、基金份额交易价格折溢价风险 公募REITs基金合同生效后，将根据相关法律法规和证券交易所规定申请在交 易所上市，在每个交易日的交易时间将根据相关交易规则确定交易价格，该交易价 格可能受诸多因素影响；此外，公募REITs还将按照相关业务规则、基金合同约定 进行估值并披露基金份额净值等信息。由于基金份额交易价格与基金份额净值形成 机制以及影响因素不同，存在基金份额交易价格相对于基金份额净值折溢价的风险。 5、流动性风险 公募REITs采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存在流 动性不足的风险。此外，公募REITs持有所投资的基础设施资产支持证券的全部份 额，如发生特殊情况需要处置基础设施资产支持证券，可能会由于基础设施资产支 持证券流动性较弱而带来损失（如证券不能卖出或贬值出售等）。基础设施资产支 持证券通过项目公司持有的基础设施资产可能会存在无法处置及变现的风险。 6、终止上市风险 公募REITs运作过程中可能因触发法律法规或交易所规定的终止上市情形而终 止上市，导致投资者无法在二级市场交易。 7、政策调整风险 公募REITs存在因相关法律法规修改或监管机构政策变更等基金管理人无法控 制的因素的变化，使基金或投资者利益受到影响的风险，例如：公募REITs运作过 程中可能涉及基金份额持有人、公募基金、资产支持证券、项目公司等多层面税负， 如果国家税收等政策发生调整，可能影响投资运作与基金收益；监管机构基金估值 政策的修改导致基金估值方法的调整而引起基金净值波动；相关法规的修改导致基 金投资范围变化，基金管理人为调整投资组合而引起基金净值波动等。 8、利益冲突风险 公募REITs基金管理人可能同时管理多只同类型的公募REITs；公募REITs基 金管理人聘请的运营管理机构可能持有或为其他同类型的基础设施项目提供运营管 理服务；公募REITs原始权益人也可能持有或管理其他同类型的基础设施项目等。 由于上述情况，公募REITs的关联方可能与公募REITs存在一定的利益冲突。 9、公募REITs相关法律法规和交易所业务规则，可能根据市场情况进行修改， 或者制定新的法律法规和业务规则，投资者应当及时予以关注和了解。 （九）其他风险 1、因技术因素而产生的风险，如电脑系统不可靠产生的风险； 2、因基金业务快速发展，在制度建设、人员配备、内控制度建立等方面的不完 善产生的风险； 3、因人为因素而产生的风险、如内幕交易、欺诈行为等产生的风险； 4、对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险； 5、因业务竞争压力可能产生的风险； 6、战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金财产的损失，影响基金收益水平， 从而带来风险； 7、其他意外导致的风险。 十八、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 （一）《基金合同》的变更 1、变更基金合同涉及法律法规规定或基金合同约定应经基金份额持有人大会 决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和基 金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托管 人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，并自 决议生效后2日内在规定媒介公告。 （二）《基金合同》的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后《基金合同》应当终止： 1、基金份额持有人大会决定终止的； 2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金 托管人承接的； 3、《基金合同》约定的其他情形； 4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 （三）基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成 立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金 清算。 2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、 符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人 员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估 价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4、基金财产清算程序： （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财产； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行估值和变现； （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告 出具法律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不 能及时变现的，清算期限可相应顺延。 （四）清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 （五）基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财 产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按各类基金份额持有人持有的该类 基金份额比例进行分配。 （六）基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民 共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国 证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载 在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 （七）基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的最低期 限。 十九、基金合同内容摘要 一、基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的权利、义务 （一）基金管理人的权利与义务 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的权利包括但 不限于： （1）依法募集资金； （2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并管 理基金财产； （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准的 其他费用； （4）销售基金份额； （5）按照规定召集基金份额持有人大会； （6）依据《基金合同》及有关法律规定监督基金托管人，如认为基金托管人违 反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采 取必要措施保护基金投资者的利益； （7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人； （8）选择、更换基金销售机构，对基金销售机构的相关行为进行监督和处理； （9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并 获得《基金合同》规定的费用； （10）依据《基金合同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案； （11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购与赎回申请； （12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使相关权利，为基金的利益 行使因基金财产投资于证券所产生的权利； （13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资； （14）以基金管理人的名义，代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实 施其他法律行为； （15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供 服务的外部机构； （16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎 回、转换和非交易过户等业务规则； （17）以基金管理人的名义，参与本基金持有的基金所召开的基金份额持有人 大会； （18）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包括但 不限于： （1）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金 份额的发售、申购、赎回和登记事宜； （2）办理基金备案手续； （3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基 金财产； （4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经 营方式管理和运作基金财产； （5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证 所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理， 分别记账，进行证券投资； （6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产 为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； （7）依法接受基金托管人的监督； （8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法 符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息，确定 基金份额申购、赎回的价格； （9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； （10）编制季度报告、中期报告和年度报告； （11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及 报告义务； （12）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向 他人泄露，因审计、法律等外部专业顾问提供服务而向其提供的情况除外； （13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人 分配基金收益； （14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大 会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关 资料不低于法律法规规定的最低期限； （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保 证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开 资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； （18）组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变 现和分配； （19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并 通知基金托管人； （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权 益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； （21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金 托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人利 益向基金托管人追偿； （22）当基金管理人将其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金 事务的行为承担责任； （23）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他 法律行为； （24）基金在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生效，基 金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期活期存款利息在基金募 集期结束后30日内退还基金认购人； （25）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （26）建立并保存基金份额持有人名册； （27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 （二）基金托管人的权利与义务 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包括但 不限于： （1）自《基金合同》生效之日起，依法律法规和《基金合同》的规定安全保管 基金财产； （2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准的 其他费用； （3）监督基金管理人对本基金的投资运作，如发现基金管理人有违反《基金合 同》及国家法律法规行为，对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情形， 应呈报中国证监会，并采取必要措施保护基金投资者的利益； （4）根据相关市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户，为 基金办理证券交易资金清算； （5）提议召开或召集基金份额持有人大会； （6）在基金管理人更换时，提名新的基金管理人； （7）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的义务包括但 不限于： （1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产； （2）设立专门的基金托管部门，具有符合要求的营业场所，配备足够的、合格 的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金财产托管事宜； （3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确保 基金财产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基金财 产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账户，独立核算，分账管理，保证不 同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立； （4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产 为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产； （5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证； （6）按规定开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基金 合同》的约定，根据基金管理人的投资指令，及时办理清算、交割事宜； （7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规 定外，在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露，因审计、法律等外部专 业顾问提供服务而向其提供的情况除外； （8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、基金份 额申购、赎回价格； （9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项； （10）对基金财务会计报告、季度报告、中期报告和年度报告出具意见，说明 基金管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金 管理人有未执行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当 的措施； （11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料不低于法律 法规规定的最低期限； （12）保存基金份额持有人名册； （13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对； （14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎 回款项； （15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，召集基金份额持有人 大会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； （16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作； （17）参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分 配； （18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会， 并通知基金管理人； （19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时，应承担赔偿责任，其赔偿责 任不因其退任而免除； （20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务， 基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益向 基金管理人追偿； （21）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （22）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 （三）基金份额持有人 基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受， 基金投资者自依据《基金合同》取得本基金的基金份额，即成为本基金份额持有人 和《基金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额。基金份额持有人作 为《基金合同》当事人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。 同一类别每份基金份额具有同等的合法权益。 1、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的权利包 括但不限于： （1）分享基金财产收益； （2）参与分配清算后的剩余基金财产； （3）依法并按照基金合同和招募说明书的规定申请赎回或转让其持有的基金 份额； （4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会； （5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会，对基金份额持有人大会审议 事项行使表决权； （6）查阅或者复制公开披露的基金信息资料； （7）监督基金管理人的投资运作； （8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提 起诉讼或仲裁； （9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。 2、根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金份额持有人的义务包 括但不限于： （1）认真阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件； （2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力，自主判断基金的投资价值， 自主做出投资决策，自行承担投资风险； （3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务； （4）交纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合同》所规定的费用； （5）在其持有的基金份额范围内，承担基金亏损或者《基金合同》终止的有限 责任； （6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动； （7）执行生效的基金份额持有人大会的决议； （8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利； （9）提供基金管理人和监管机构依法要求提供的信息，以及不时的更新和补充， 并保证其真实性； （10）发起资金提供方使用发起资金认购本基金的金额不少于1000万元人民 币，且持有发起资金认购的基金份额的期限自基金合同生效日起不少于3年； （11）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。 二、基金份额持有人大会召集、议事及表决的程序和规则 基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代表 有权代表基金份额持有人出席会议并表决。基金份额持有人持有的每一基金份额拥 有平等的投票权。 本基金基金份额持有人大会不设日常机构。 （一）召开事由 1、除法律法规、中国证监会和基金合同另有规定外，当出现或需要决定下列事 由之一的，应当召开基金份额持有人大会： （1）终止《基金合同》； （2）更换基金管理人； （3）更换基金托管人； （4）转换基金运作方式； （5）调整基金管理人、基金托管人的报酬标准或提高销售服务费； （6）变更基金类别； （7）本基金与其他基金的合并； （8）变更基金投资目标、范围或策略； （9）变更基金份额持有人大会程序； （10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会； （11）单独或合计持有本基金总份额10%以上（含10%）基金份额的基金份额 持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算，下同）就同一事项书面要求 召开基金份额持有人大会； （12）对基金合同当事人权利和义务产生重大影响的其他事项； （13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其他应当召开基金份额持 有人大会的事项。 2、在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且在对现有基金份额持有人利 益无实质性不利影响的前提下，以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改， 不需召开基金份额持有人大会： （1）法律法规要求增加的基金费用的收取； （2）调整本基金的申购费率、调低赎回费率、调低销售服务费、变更或增加收 费方式； （3）增加新的基金份额类别、停止某类基金份额的销售、调整基金份额类别设 置或调整基金份额分类办法及规则； （4）因相应的法律法规发生变动而应当对《基金合同》进行修改； （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改不 涉及《基金合同》当事人权利义务关系发生重大变化； （6）基金推出新业务或服务； （7）按照法律法规和《基金合同》规定不需召开基金份额持有人大会的其他情 形。 （二）会议召集人及召集方式 1、除法律法规规定或《基金合同》另有约定外，基金份额持有人大会由基金管 理人召集。 2、基金管理人未按规定召集或不能召集时，由基金托管人召集。 3、基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出 书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告 知基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开； 基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当由基金托管人自行 召集，并自出具书面决定之日起60日内召开并告知基金管理人，基金管理人应当配 合。 4、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项书面要求 召开基金份额持有人大会，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当自收 到书面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人 代表和基金托管人。基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召 开；基金管理人决定不召集，代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人 仍认为有必要召开的，应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人应当自收到书 面提议之日起10日内决定是否召集，并书面告知提出提议的基金份额持有人代表 和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之日起60日内召开， 并告知基金管理人，基金管理人应当配合。 5、代表基金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人就同一事项要求召开 基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代表基 金份额10%以上（含10%）的基金份额持有人有权自行召集，并至少提前30日报 中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理 人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。 6、基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、地点、方式和权益登 记日。 （三）召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式 1、召开基金份额持有人大会，召集人应于会议召开前30日，在规定媒介公告。 基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容： （1）会议召开的时间、地点和会议形式； （2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式； （3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日； （4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代理权限和代理有 效期限等）、送达时间和地点； （5）会务常设联系人姓名及联系电话； （6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续； （7）召集人需要通知的其他事项。 2、采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通知中说 明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其联系方式 和联系人、表决意见寄交的截止时间和收取方式。 3、如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集人为基金托管人，则应另行书面通知基金管理人到指定 地点对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另行书面通知 基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理人或基 金托管人拒不派代表对表决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。 （四）基金份额持有人出席会议的方式 基金份额持有人大会可通过现场开会方式或通讯开会方式以及法律法规或监管 机关允许的其他方式召开，会议的召开方式由会议召集人确定。 1、现场开会。由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委派代表 出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大 会，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影响表决效力。现场开会同时符 合以下条件时，可以进行基金份额持有人大会议程： （1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议者出具的委托人持有 基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》和 会议通知的规定，并且持有基金份额的凭证与基金管理人持有的登记资料相符； （2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示，有效 的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若 到会者在权益登记日代表的有效的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的 二分之一，召集人可以在原公告的基金份额持有人大会召开时间的3个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大会。重新召集的基金份额持 有人大会到会者在权益登记日代表的有效的基金份额应不少于本基金在权益登记日 基金总份额的三分之一（含三分之一）。 2、通讯开会。通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书面形式 或基金合同约定的其他方式在表决截止日以前送达至召集人指定的地址。通讯开会 应以书面方式或基金合同约定的其他方式进行表决。 在同时符合以下条件时，通讯开会的方式视为有效： （1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在2个工作日内连续公 布相关提示性公告； （2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人，则为 基金管理人）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金托管人（如 果基金托管人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定 的方式收取基金份额持有人的表决意见；基金托管人或基金管理人经通知不参加收 取表决意见的，不影响表决效力； （3）本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的，基金份额持有人 所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若 本人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持有人所持有的基 金份额小于在权益登记日基金总份额的二分之一，召集人可以在原公告的基金份额 持有人大会召开时间的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份 额持有人大会。重新召集的基金份额持有人大会应当有代表三分之一以上（含三分 之一）基金份额的持有人直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见； （4）上述第（3）项中直接出具表决意见的基金份额持有人或受托代表他人出 具表决意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理 人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法 规、《基金合同》和会议通知的规定，并与基金登记机构记录相符。 3、在法律法规和监管机关允许的情况下，经会议通知载明，本基金可采用网络、 电话、短信等其他非书面方式由基金份额持有人向其授权代表进行授权；本基金亦 可采用网络、电话、短信等其他非现场方式或者以非现场方式与现场方式结合的方 式召开基金份额持有人大会并表决，具体方式由会议召集人确定并在会议通知中列 明，会议程序比照现场开会和通讯方式开会的程序进行。 （五）议事内容与程序 1、议事内容及提案权 议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修改、 决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合并、法 律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份额持有人 大会讨论的其他事项。 基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应当 在基金份额持有人大会召开前及时公告。 基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。 2、议事程序 （1）现场开会 在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照下列第七条规定程序确定和公布 监票人，然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会 主持人为基金管理人授权出席会议的代表，在基金管理人授权代表未能主持大会的 情况下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基 金托管人授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和代理人所持 表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金 份额持有人大会的主持人。基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份额持有 人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效力。 会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或 单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决权的基金份额、委托人姓名（或 单位名称）和联系方式等事项。 （2）通讯开会 在通讯开会的情况下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表决截止 日期后2个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证机关监 督下形成决议。 （六）表决 基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。 基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议： 1、一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权 的二分之一以上（含二分之一）通过方为有效；除下列第2项所规定的须以特别决 议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。 2、特别决议，特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决 权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。除基金合同另有约定外，转换基 金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、本基金与其他 基金合并以特别决议通过方为有效。 基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。 采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的相反证据证明，否则提交符 合会议通知中规定的确认投资者身份文件的表决视为有效出席的投资者，表面符合 会议通知规定的表决意见视为有效表决，表决意见模煳不清或相互矛盾的视为弃权 表决，但应当计入出具表决意见的基金份额持有人所代表的基金份额总数。 基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、 逐项表决。 （七）计票 1、现场开会 （1）如大会由基金管理人或基金托管人召集，基金份额持有人大会的主持人应 当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人和代理人中选举两名基金份额持 有人代表与大会召集人授权的一名监督员共同担任监票人；如大会由基金份额持有 人自行召集或大会虽然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托 管人未出席大会的，基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会 议的基金份额持有人中选举三名基金份额持有人代表担任监票人。基金管理人或基 金托管人不出席大会的，不影响计票的效力。 （2）监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场 公布计票结果。 （3）如果会议主持人或基金份额持有人或代理人对于提交的表决结果有怀疑， 可以在宣布表决结果后立即对所投票数要求进行重新清点。监票人应当进行重新清 点，重新清点以一次为限。重新清点后，大会主持人应当当场公布重新清点结果。 （4）计票过程应由公证机关予以公证，基金管理人或基金托管人拒不出席大会 的，不影响计票的效力。 2、通讯开会 在通讯开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在基金托 管人授权代表（若由基金托管人召集，则为基金管理人授权代表）的监督下进行计 票，并由公证机关对其计票过程予以公证。基金管理人或基金托管人拒派代表对表 决意见的计票进行监督的，不影响计票和表决结果。 （八）生效与公告 基金份额持有人大会的决议，召集人应当自通过之日起5日内报中国证监会备 案。 基金份额持有人大会的决议自表决通过之日起生效。 基金份额持有人大会决议自生效之日起2日内在规定媒介上公告。如果采用通 讯方式进行表决，在公告基金份额持有人大会决议时，必须将公证书全文、公证机 构、公证员姓名等一同公告。 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人大 会的决议。生效的基金份额持有人大会决议对全体基金份额持有人、基金管理人、 基金托管人均有约束力。 （九）实施侧袋机制期间基金份额持有人大会的特殊约定 若本基金实施侧袋机制，则相关基金份额或表决权的比例指主袋份额持有人和 侧袋份额持有人分别持有或代表的基金份额或表决权符合该等比例，但若相关基金 份额持有人大会召集和审议事项不涉及侧袋账户的，则仅指主袋份额持有人持有或 代表的基金份额或表决权符合该等比例： 1、基金份额持有人行使提议权、召集权、提名权所需单独或合计代表相关基金 份额10%以上（含10%）； 2、现场开会的到会者在权益登记日代表的基金份额不少于本基金在权益登记 日相关基金份额的二分之一（含二分之一）； 3、通讯开会的直接出具表决意见或授权他人代表出具表决意见的基金份额持 有人所持有的基金份额不小于在权益登记日相关基金份额的二分之一（含二分之一）； 4、在参与基金份额持有人大会投票的基金份额持有人所持有的基金份额小于 在权益登记日相关基金份额的二分之一、召集人在原公告的基金份额持有人大会召 开时间的3个月以后、6个月以内就原定审议事项重新召集的基金份额持有人大会 应当有代表三分之一以上（含三分之一）相关基金份额的持有人参与或授权他人参 与基金份额持有人大会投票； 5、现场开会由出席大会的基金份额持有人和代理人所持表决权的50%以上（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次基金份额持有人大会的主持人； 6、一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的二分之 一以上（含二分之一）通过； 7、特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持表决权的三分 之二以上（含三分之二）通过。 同一主侧袋账户内的每份基金份额具有平等的表决权。 （十）本部分对基金份额持有人大会召开事由、召开条件、议事程序、表决条 件等规定，凡是直接引用法律法规的部分，如将来法律法规修改导致相关内容被取 消或变更的，基金管理人与基金托管人协商一致并提前公告后，可直接对本部分内 容进行修改和调整，无需召开基金份额持有人大会审议。 （十一）本基金持有的基金召开基金份额持有人大会时，本基金的基金管理人 应当代表其基金份额持有人的利益，根据基金合同的约定参与所持有基金的基金份 额持有人大会，并在遵循本基金基金份额持有人利益优先原则的前提下行使相关投 票权利。基金管理人需将表决意见事先征求基金托管人的意见，并将表决意见在定 期报告中予以披露。法律法规或监管部门另有规定的从其规定。 三、基金合同的变更、终止与基金财产的清算 （一）《基金合同》的变更 1、变更基金合同涉及法律法规规定或本基金合同约定应经基金份额持有人大 会决议通过的事项的，应召开基金份额持有人大会决议通过。对于法律法规规定和 基金合同约定可不经基金份额持有人大会决议通过的事项，由基金管理人和基金托 管人同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 2、关于《基金合同》变更的基金份额持有人大会决议自生效后方可执行，并自 决议生效后2日内在规定媒介公告。 （二）《基金合同》的终止事由 有下列情形之一的，经履行相关程序后《基金合同》应当终止： 1、基金份额持有人大会决定终止的； 2、基金管理人、基金托管人职责终止，在6个月内没有新基金管理人、新基金 托管人承接的； 3、《基金合同》约定的其他情形； 4、相关法律法规和中国证监会规定的其他情况。 （三）基金财产的清算 1、基金财产清算小组：自出现《基金合同》终止事由之日起30个工作日内成 立清算小组，基金管理人组织基金财产清算小组并在中国证监会的监督下进行基金 清算。 2、基金财产清算小组组成：基金财产清算小组成员由基金管理人、基金托管人、 符合《中华人民共和国证券法》规定的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人 员组成。基金财产清算小组可以聘用必要的工作人员。 3、基金财产清算小组职责：基金财产清算小组负责基金财产的保管、清理、估 价、变现和分配。基金财产清算小组可以依法进行必要的民事活动。 4、基金财产清算程序： （1）《基金合同》终止情形出现时，由基金财产清算小组统一接管基金财产； （2）对基金财产和债权债务进行清理和确认； （3）对基金财产进行估值和变现； （4）制作清算报告； （5）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告 出具法律意见书； （6）将清算报告报中国证监会备案并公告； （7）对基金剩余财产进行分配。 5、基金财产清算的期限为6个月，但因本基金所持证券的流动性受到限制而不 能及时变现的，清算期限可相应顺延。 （四）清算费用 清算费用是指基金财产清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费用由基金财产清算小组优先从基金剩余财产中支付。 （五）基金财产清算剩余资产的分配 依据基金财产清算的分配方案，将基金财产清算后的全部剩余资产扣除基金财 产清算费用、交纳所欠税款并清偿基金债务后，按各类基金份额持有人持有的该类 基金份额比例进行分配。 （六）基金财产清算的公告 清算过程中的有关重大事项须及时公告；基金财产清算报告经符合《中华人民 共和国证券法》规定的会计师事务所审计并由律师事务所出具法律意见书后报中国 证监会备案并公告。基金财产清算公告于基金财产清算报告报中国证监会备案后5 个工作日内由基金财产清算小组进行公告，基金财产清算小组应当将清算报告登载 在规定网站上，并将清算报告提示性公告登载在规定报刊上。 （七）基金财产清算账册及文件的保存 基金财产清算账册及有关文件由基金托管人保存不低于法律法规规定的最低期 限。 四、争议解决方式 各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议， 如经友好协商未能解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员 会，按照上海国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为 上海市。仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁 费用由败诉方承担。 争议处理期间，基金管理人和基金托管人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、 尽责地履行基金合同规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 《基金合同》受中国法律（为基金合同之目的，不含港澳台立法）管辖。 五、基金合同存放及投资者取得基金合同的方式 《基金合同》正本一式三份，除上报有关监管机构一份外，基金管理人、基金 托管人各持有一份，每份具有同等的法律效力。 《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理人、基金托管人、销售机构的 办公场所和营业场所查阅。 二十、托管协议的内容摘要 一、基金托管协议当事人 （一）基金管理人 名称：财通证券资产管理有限公司 住所：浙江省杭州市上城区白云路26号143室 法定代表人：马晓立 成立时间：2014年12月15日 批准设立机关及批准设立文号：中国证监会《关于核准财通证券股份有限公司 设立资产管理子公司的批复》（证监许可[2014]1177号） 注册资本：人民币2亿元 组织形式:有限责任公司 经营范围：证券资产管理业务，公开募集证券投资基金管理业务。（依法须经 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 存续期间：持续经营 （二）基金托管人 名称：海通证券股份有限公司 注册地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦 办公地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦 法定代表人：周杰 成立日期：1988年8月15日 批准设立机关和批准设立文号：中国人民银行银复〔1988〕383号 组织形式：股份有限公司 注册资本：130.6420亿元人民币 存续期间：持续经营 基金托管业务批准文号：证监许可〔2013〕1643号 二、基金托管人对基金管理人的业务监督和核查 （一）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资范 围、投资比例进行监督。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括经中国证监会依法核准 或注册的公开募集的基金份额（包括QDII基金、香港互认基金、公开募集基础设施 证券投资基金（以下简称“公募REITs”）及其他经中国证监会依法核准或注册的 公开募集证券投资基金）、国内依法发行上市的股票（包括主板、创业板及其他中 国证监会允许基金投资的股票、存托凭证）、债券（包括国债、金融债、央行票据、 企业债、公司债、中期票据、政府支持机构债、政府支持债、地方政府债、公开发 行的次级债、可转换债券（含可分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超 短期融资券）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款、 通知存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程 序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募 集证券投资基金的基金份额的资产不低于本基金资产的80%，其中，投资于权益类 资产占基金资产的比例为60%-95%。本基金应当保持不低于基金资产净值5%的现 金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、 应收申购款等。 权益类资产包括股票、股票型基金以及权益类混合型基金。权益类混合型基金 指至少满足以下一条标准的混合型基金：（1）基金合同约定投资股票资产占基金资 产的比例不低于60%；（2）基金最近四个季度定期报告披露的股票资产占基金资产 的比例均不低于60%。 如果法律法规对该比例要求有变更的，在履行适当程序后，以变更后的比例为 准，本基金的投资比例会做相应调整。 （二）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资比 例进行监督。基金托管人按下述比例和调整期限进行监督： 1、本基金投资于经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金的基 金份额的资产不低于本基金资产的80%，其中，投资于权益类资产占基金资产的比 例为60%-95%； 2、本基金持有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的20%，且不得持有 其他基金中基金； 3、本基金管理人管理的全部基金（ETF联接基金除外）持有单只基金不得超过 被投资基金净资产的20%，被投资基金净资产规模以最近定期报告披露的规模为准； 4、本基金投资于货币市场基金的比例不得超过基金资产的15%； 5、本基金不得持有具有复杂、衍生品性质的基金份额，包括分级基金和中国证 监会认定的其他基金份额； 6、本基金投资基金的运作期限应当不少于1年、最近定期报告披露的基金净资 产应当不低于1亿元； 7、本基金投资于封闭运作基金、定期开放基金等流通受限基金的比例不得超过 本基金基金资产净值的10%； 8、本基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政 府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； 9、本基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所投资的基金份额），其市值 不超过基金资产净值的10%； 10、本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券（不含本基金所投 资的基金份额），不超过该证券的10%；完全按照有关指数的构成比例进行证券投 资的基金品种可以不受此条款规定的比例限制； 11、本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金 资产净值的10%； 12、本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%； 13、本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该 资产支持证券规模的10%； 14、本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券， 不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%； 15、本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级 报告发布之日起3个月内予以全部卖出； 16、基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产， 本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 17、本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资 产净值的40%，进入全国银行间同业市场进行债券回购的最长期限为1年，债券回 购到期后不得展期； 18、本基金资产总值不超过基金资产净值的140%； 19、本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期的 定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通 股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股 票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；完全按照有关指数的构成比例进行证 券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合可不受前述比例限制； 20、本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的 15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因 素致使基金不符合该比例限制的，基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资； 21、本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开 展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一 致； 22、本基金投资于QDII基金和香港互认基金的比例合计不得超过基金资产的 20%； 23、本基金投资于股票、债券等金融工具的，投资品种和比例应当符合本基金 的投资目标和投资策略； 24、本基金投资存托凭证的比例限制依照境内上市交易的股票执行，与境内上 市交易的股票合并计算； 25、法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外因素致使 基金投资不符合前款第2、3项约定的投资比例的，基金管理人应当在20个交易日 内进行调整，但法律法规、中国证监会规定的特殊情形除外。 因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致 使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，除2、3、8、15、20、21项以外，基 金管理人应当在10个交易日内进行调整，但中国证监会规定的特殊情形除外。 基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基 金合同的有关约定。在上述期间内，基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同 的约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 如果法律法规或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理人 在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制或以变更后的规定为准。 （三）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对本托管协议 第十五条第九款基金投资禁止行为进行监督。基金托管人通过事后监督方式对基金 管理人基金投资禁止行为进行监督。 基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控 制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从 事其他重大关联交易的，应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有 人利益优先原则，防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公 平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意，并按法律法规予以披 露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事 通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。 本基金投资基金管理人或基金管理人关联方管理基金的情况，不属于前述重大 关联交易，但是应当按照法律法规或监管规定的要求履行信息披露义务。 法律、行政法规或监管部门取消上述禁止性规定，如适用于本基金，基金管理 人在履行适当程序后，本基金可不受上述规定的限制。 （四）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金管理人 参与银行间债券市场进行监督。基金管理人应在基金投资运作之前向基金托管人提 供符合法律法规及行业标准的、经慎重选择的、本基金适用的银行间债券市场交易 对手名单，并约定各交易对手所适用的交易结算方式。基金管理人应严格按照交易 对手名单的范围在银行间债券市场选择交易对手。基金托管人监督基金管理人是否 按事前提供的银行间债券市场交易对手名单进行交易。基金管理人可以对银行间债 券市场交易对手名单及结算方式进行更新，新名单确定前已与本次剔除的交易对手 所进行但尚未结算的交易，仍应按照协议进行结算。如基金管理人根据市场情况需 要临时调整银行间债券市场交易对手名单及结算方式的，应及时向基金托管人说明 理由，协商解决。 基金管理人负责对交易对手的资信控制，按银行间债券市场的交易规则进行交 易，并负责解决因交易对手不履行合同而造成的纠纷及损失，基金托管人不承担由 此造成的任何法律责任及损失。若未履约的交易对手在基金托管人与基金管理人确 定的时间前仍未承担违约责任及其他相关法律责任的，基金管理人可以对相应损失 先行予以承担，然后再向相关交易对手追偿。如基金托管人事后发现基金管理人没 有按照事先约定的交易对手或交易方式进行交易时，基金托管人应及时提醒基金管 理人，基金托管人不承担由此造成的任何损失和责任。 （五）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金投资流 通受限证券进行监督。 1、基金投资流通受限证券，应遵守《关于基金投资非公开发行股票等流通受限 证券有关问题的通知》等有关法律法规规定。 2、流通受限证券，包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股 票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券,不包 括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易 中的质押券等流通受限证券。 3、在首次投资流通受限证券之前，基金管理人应当制定相关投资决策流程、风 险控制制度、流动性风险控制预案等规章制度。基金管理人应当根据基金流动性的 需要合理安排流通受限证券的投资比例，并在风险控制制度中明确具体比例，避免 基金出现流动性风险。上述规章制度须经基金管理人董事会批准。上述规章制度经 董事会通过之后，基金管理人应当将上述规章制度以及董事会批准上述规章制度的 决议提交给基金托管人。 4、在投资流通受限证券之前，基金管理人应按约定时间向基金托管人提供有关 流通受限证券的相关信息，具体应当包括但不限于如下文件（如有）：拟发行数量、 定价依据、监管机构的批准证明文件复印件、基金管理人与承销商签订的销售协议 复印件、缴款通知书、基金拟认购的数量、价格、总成本、划款账号、划款金额、 划款时间文件等。基金管理人应保证上述信息的真实、完整。 5、基金托管人在监督基金管理人投资流通受限证券的过程中，如认为因市场出 现剧烈变化导致基金管理人的具体投资行为可能对基金财产造成较大风险，基金托 管人有权要求基金管理人对该风险的消除或防范措施进行补充和整改，并做出书面 说明。否则，基金托管人经事先书面告知基金管理人，有权拒绝执行其有关指令。 因拒绝执行该指令造成基金财产损失的，基金托管人不承担任何责任，并有权报告 中国证监会。 （六）基金如投资银行存款，基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同 的约定，对基金投资银行存款的交易对手范围是否符合有关规定进行监督；基金管 理人在签署银行存款协议前，应将草拟的银行存款协议送基金托管人审核。 （七）基金托管人根据有关法律法规的规定及基金合同的约定，对基金资产净 值计算、各类基金份额净值计算、应收资金到账、基金费用开支及收入确定、基金 收益分配、相关信息披露、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行监督 和核查。 （八）基金托管人发现基金管理人的上述事项及投资指令或实际投资运作违反 法律法规、基金合同和本托管协议的规定，应及时以电话提醒或书面提示等方式通 知基金管理人限期纠正。基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查。 基金管理人收到书面通知后应在规定的时间内答复并改正，或就基金托管人的疑义 进行解释或举证。基金管理人对基金托管人通知的违规事项未能在限期内纠正的， 基金托管人有权报告中国证监会。 （九）基金管理人有义务配合和协助基金托管人依照法律法规、基金合同和本 托管协议对基金业务执行核查。对基金托管人发出的书面提示，基金管理人应在规 定时间内答复并改正，或就基金托管人的合理疑义进行解释或举证；对基金托管人 按照法律法规、基金合同和本托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督报告的 事项，基金管理人应积极配合提供相关数据资料和制度等。 （十）若基金托管人发现基金管理人依据交易程序已经生效的指令违反法律、 行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当立即通知基金管理人。 （十一）基金托管人发现基金管理人有重大违规行为，应及时报告中国证监会， 同时通知基金管理人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金管理人无正当 理由，拒绝、阻挠对方根据本托管协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段 妨碍对方进行有效监督，情节严重或经基金托管人提出警告仍不改正的，基金托管 人应报告中国证监会。 三、基金管理人对基金托管人的业务核查 （一）基金管理人对基金托管人履行托管职责情况进行核查，核查事项包括基 金托管人安全保管基金财产、开设基金财产的资金账户、证券账户等投资所需账户、 复核基金管理人计算的基金资产净值、各类基金份额净值、根据基金管理人指令办 理清算交收、相关信息披露和监督基金投资运作等行为。 （二）基金管理人发现基金托管人擅自挪用基金财产、未对基金财产实行分账 管理、未执行或无故延迟执行基金管理人资金划拨指令、泄露基金投资信息等违反 《基金法》、基金合同、本协议及其他有关规定时，应及时以书面形式通知基金托 管人限期纠正。基金托管人收到通知后应及时核对并以书面形式给基金管理人发出 回函，说明违规原因及纠正期限，并保证在规定期限内及时改正。在上述规定期限 内，基金管理人有权随时对通知事项进行复查，督促基金托管人改正。基金托管人 应积极配合基金管理人的核查行为，包括但不限于：提交相关资料以供基金管理人 核查托管财产的完整性和真实性，在规定时间内答复基金管理人并改正。 （三）基金托管人有义务配合和协助基金管理人依照法律法规、基金合同和本 托管协议对基金业务执行核查，包括但不限于：对基金管理人发出的书面提示，基 金托管人应在规定时间内答复并改正，或就基金管理人的疑义进行解释或举证；基 金托管人应积极配合提供相关资料以供基金管理人核查托管财产的完整性和真实性。 （四）基金管理人发现基金托管人有重大违规行为，应及时报告中国证监会， 同时通知基金托管人限期纠正，并将纠正结果报告中国证监会。基金托管人无正当 理由，拒绝、阻挠对方根据本协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍 对方进行有效监督，情节严重或经基金管理人提出警告仍不改正的，基金管理人应 报告中国证监会。 四、基金财产的保管 （一）基金财产保管的原则 1、基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。基金财产的债权、 不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销，不同基金财产的债权债务， 不得相互抵销。基金管理人、基金托管人以其自有资产承担法律责任，其债权人不 得对基金财产行使请求冻结、扣押和其他权利。 2、基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原 因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。 3、基金托管人应安全保管基金财产。未经基金管理人依据合法程序作出的合法 合规指令，基金托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何财产。非因基金财产 本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。 4、基金托管人按照规定开设基金财产的资金账户、证券账户等投资需要的账户。 5、基金托管人对所托管的不同基金财产分别设置账户，独立核算，分账管理， 确保基金财产的完整与独立。 6、基金托管人根据基金管理人的指令，按照基金合同和本协议的约定保管基金 财产，如有特殊情况双方可另行协商解决。 7、对于因为基金投资产生的应收资产，应由基金管理人负责与有关当事人确定 到账日期并通知基金托管人，到账日基金财产没有到达基金账户的，基金托管人应 及时通知基金管理人采取措施进行催收。由此给基金财产造成损失的，基金管理人 应负责向有关当事人追偿基金财产的损失，基金托管人对此不承担任何责任。 8、除依据法律法规和基金合同的规定外，基金托管人不得委托第三人托管基金 财产。 （二）基金募集期间及募集资金的验资 1、基金募集期间应开立“基金募集专户”，用于存放募集的资金。该账户由基 金管理人开立。 2、基金募集期满或基金停止募集时，募集的基金份额总额、基金募集金额、基 金份额持有人人数符合《基金法》、《运作办法》等有关规定后，基金管理人应将 属于基金财产的全部资金划入基金托管人为本基金开立的基金银行账户，同时在规 定时间内，聘请符合《中华人民共和国证券法》规定的会计师事务所进行验资，出 具验资报告。出具的验资报告由参加验资的2名或2名以上中国注册会计师签字方 为有效。 3、若基金募集期限届满或基金停止募集时，未能达到基金合同生效的条件，由 基金管理人按规定办理退款等事宜，基金托管人应提供充分协助。 （三）基金银行账户的开立和管理 1、基金托管人应负责本基金的银行账户的开设和管理。 2、基金托管人应以本基金名义在具有证券投资基金托管资格的商业银行开立 基金的银行账户，并根据基金管理人合法合规的指令办理资金收付。账户名称以实 际开立为准、账户预留印鉴由基金托管人负责刻制、保管和使用。该账户为不可提 现账户。基金管理人应依法履行反洗钱及受益所有人识别义务，在开立托管账户时 按照开户银行要求，就相关信息的提供、核实等提供必要的协助，并确保所提供信 息以及证明材料的真实性、准确性。 3、基金银行账户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基金托管人 和基金管理人不得假借本基金的名义开立任何其他银行账户；亦不得使用基金的任 何账户进行本基金业务以外的活动。 4、基金银行账户的开立和管理应符合银行业监督管理机构的有关规定。 （四）基金证券账户和结算备付金账户的开立和管理 1、基金托管人在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司为本 基金开立基金托管人与本基金联名的证券账户。 2、基金证券账户的开立和使用，仅限于满足开展本基金业务的需要。基金托管 人和基金管理人不得出借或未经对方书面同意擅自转让基金的任何证券账户，亦不 得使用基金的任何账户进行本基金业务以外的活动。 3、基金证券账户的开立由基金托管人负责，账户资产的管理和运用由基金管理 人负责。 4、基金托管人以自身法人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立结算备 付金账户，并代表所托管的基金完成与中国证券登记结算有限责任公司的一级法人 清算工作，基金管理人应予以积极协助。结算备付金、证券结算保证金等的收取按 照中国证券登记结算有限责任公司的规定执行。 5、若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许基金从事其他 投资品种的投资业务，涉及相关账户的开立、使用的，若无相关规定，则基金托管 人比照上述关于账户开立、使用的规定执行。 （五）债券托管账户的开设和管理 基金合同生效后，基金管理人负责以基金的名义申请并取得进入全国银行间同 业拆借市场的交易资格，并代表基金进行交易；基金托管人负责以基金的名义在中 央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司开设银行间债券市 场债券托管账户，并代表基金进行银行间债券市场债券和资金的清算。 （六）定期存款账户的开设与管理 基金投资定期存款在存款机构开立的银行账户，包括实体或虚拟账户。定期存 款账户户名应与托管专户保持一致,该账户预留印鉴经与基金托管人商议后预留。基 金管理人应该在合理的时间内进行定期存款的投资和支取事宜。对于任何的定期存 款投资，基金管理人都必须和存款机构签订定期存款协议，协议内容应至少包含起 息日、到期日、存款金额、存款账户、存款利率、存款是否可以提前支取、定存到 期支取账户、存款证实书如何交接以及存款证实书不得转让质押等条款。协议须约 定基金托管人经办行名称、地址和账户，并将本基金托管专户指定为唯一回款账户， 协议中涉及基金托管人相关职责的约定须由基金管理人和基金托管人双方协商一致 后签署。 （七）其他账户的开立和管理 1、因业务发展需要而开立的其他账户，可以根据法律法规和基金合同的规定开 立，在基金管理人和基金托管人商议后由基金托管人负责开立。新账户按有关规定 使用并管理。 2、法律法规等有关规定对相关账户的开立和管理另有规定的，从其规定办理。 （八）基金财产投资的有关有价凭证等的保管 基金财产投资的有关实物证券、银行存款开户证实书等有价凭证由基金托管人 存放于基金托管人的保管库，也可存入中央国债登记结算有限责任公司、银行间市 场清算所股份有限公司、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司/深圳分公司或 票据营业中心的代保管库，保管凭证由基金托管人持有。实物证券、银行存款开户 证实书等有价凭证的购买和转让，由基金管理人和基金托管人共同办理。基金托管 人对由基金托管人及基金托管人委托保管的机构以外机构实际有效控制的证券不承 担保管责任，但基金托管人应妥善保管凭证。 （九）与基金财产有关的重大合同的保管 与基金财产有关的重大合同的签署，由基金管理人负责。由基金管理人代表基 金签署的、与基金财产有关的重大合同的原件分别由基金管理人、基金托管人保管。 除本协议另有规定外，基金管理人代表基金签署的与基金财产有关的重大合同包括 但不限于基金年度审计合同、基金信息披露协议及基金投资业务中产生的重大合同， 基金管理人应保证基金管理人和基金托管人至少各持有一份正本的原件。重大合同 的保管期限不低于法律法规规定的最低期限。 五、基金资产净值计算和会计核算 （一）基金资产净值的计算、复核与完成的时间及程序 1、基金资产净值 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 各类基金份额净值是按照每个工作日闭市后，该类基金资产净值除以当日该类 基金份额的余额数量计算，精确到0.0001元，小数点后第五位四舍五入。基金管理 人可以设立大额赎回情形下的净值精度应急调整机制。国家另有规定的，从其规定。 基金管理人于每个估值日计算基金资产净值及各类基金份额净值，并按规定公 告。 2、复核程序 基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将各类基金份额净值结果发送基金 托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人依据基金合同和相关法律法规的 规定对外公布。 （二）基金资产的估值 基金管理人及基金托管人应当按照基金合同的约定进行估值。 （三）基金份额净值错误的处理方式 基金管理人及基金托管人应当按照基金合同的约定处理份额净值错误。 （四）基金会计制度 按国家有关部门规定的会计制度执行。 （五）基金账册的建立 基金管理人进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。基金管理人、基金托 管人分别独立地设置、记录和保管本基金的全套账册。基金托管人按规定制作相关 账册并与基金管理人核对。若基金管理人和基金托管人对会计处理方法存在分歧， 应以基金管理人的处理方法为准。若当日核对不符，暂时无法查找到错账的原因而 影响到基金净值信息的计算和公告的，以基金管理人的账册为准。 （六）基金财务报表与报告的编制和复核 1、财务报表的编制 基金财务报表由基金管理人编制，基金托管人复核。 2、报表复核 基金托管人在收到基金管理人编制的基金财务报表后，进行独立的复核。核对 不符时，应及时通知基金管理人共同查出原因，进行调整，直至双方数据完全一致。 3、财务报表的编制与复核时间安排 （1）报表的编制 基金管理人应当在每月结束后5个工作日内完成月度报表的编制；在每个季度 结束之日起15个工作日内完成基金季度报告的编制；在上半年结束之日起两个月 内完成基金中期报告的编制；在每年结束之日起三个月内完成基金年度报告的编制。 基金年度报告中的财务会计报告应当经过符合《中华人民共和国证券法》规定的会 计师事务所审计。基金合同生效不足两个月的，基金管理人可以不编制当期季度报 告、中期报告或者年度报告。 （2）报表的复核 基金管理人应及时完成报表编制，将有关报表提供基金托管人复核；基金托管 人在复核过程中，发现双方的报表存在不符时，基金管理人和基金托管人应共同查 明原因，进行调整，调整以国家有关规定为准。 基金管理人应留足充分的时间，便于基金托管人复核相关报表及报告。 六、基金份额持有人名册的保管 基金份额持有人名册至少应包括基金份额持有人的名称和持有的基金份额。基 金份额持有人名册由基金登记机构根据基金管理人的指令编制和保管，保存期自基 金账户销户之日起不少于20年，基金管理人和基金托管人应分别保管基金份额持 有人名册，保存期不低于法律法规规定的最低期限，法律法规另有规定或有权机关 另有要求的除外。如不能妥善保管，则按相关法规承担责任。 在基金托管人要求或编制中期报告和年报前，基金管理人应将有关资料送交基 金托管人，不得无故拒绝或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。基金 托管人不得将所保管的基金份额持有人名册用于基金托管业务以外的其他用途，并 应遵守保密义务。 七、托管协议的变更、终止与基金财产的清算 （一）本托管协议的变更程序 本托管协议双方当事人经协商一致，可以对本托管协议进行修改。修改后的新 托管协议，其内容不得与基金合同的规定有任何冲突。基金托管协议的变更报中国 证监会备案。 （二）基金托管协议终止出现的情形 1、基金合同终止； 2、基金托管人解散、依法被撤销、破产或由其他基金托管人接管基金资产； 3、基金管理人解散、依法被撤销、破产或由其他基金管理人接管基金管理权； 4、发生法律法规、中国证监会或基金合同规定的终止事项。 （三）基金财产的清算 基金管理人与基金托管人按照基金合同的约定处理基金财产的清算。 （八）争议解决方式 双方当事人同意，因本协议而产生的或与本协议有关的一切争议，如经友好协 商未能解决的，任何一方均有权将争议提交上海国际经济贸易仲裁委员会，按照上 海国际经济贸易仲裁委员会届时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁地点为上海市。仲 裁裁决是终局的，对当事人均有约束力。除非仲裁裁决另有决定，仲裁费用由败诉 方承担。 争议处理期间，基金管理人和基金托管人应恪守各自的职责，继续忠实、勤勉、 尽责地履行本协议规定的义务，维护基金份额持有人的合法权益。 本协议受中国法律（为本协议之目的，不含港澳台立法）管辖。 二十一、对基金份额持有人的服务 基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。基金管理人根据基金份 额持有人的需要和市场的变化，有权增加或变更服务项目。主要服务内容如下： （一）持有人交易资料的寄送服务 1、基金合同生效后的每次交易结束后，投资人可在T+4日后通过销售机构的 网点查询和打印确认单； 2、本基金管理人有向持有人提供电子或纸质对账单的服务，如有需要的客户请 登录财通证券资产管理有限公司官网自行查询下载，或主动与本基金管理人客户服 务中心（400-116-7888）联系。 （二）网上直销服务 本基金管理人已开通基金网上直销服务，个人投资者可以直接通过本基金管理 人的网上直销交易平台办理开户手续，并在本基金募集期间通过网上直销交易平台 办理本基金的认购业务，在本基金开放日常申购和赎回等业务后通过网上直销交易 平台办理本基金的申购和赎回等业务，有关详情可参见相关公告。 基金网上直销交易平台已开通的银行卡及各银行卡交易金额限额请参阅本基金 管理人网站。 在条件成熟的时候，本基金管理人将根据基金网上直销业务的发展状况，适时 调整可用于网上直销交易平台的银行卡种类，敬请投资人留意相关公告。 （三）信息咨询、查询服务 投资人如果想查询申购和赎回等交易情况、分红方式状态、基金账户余额、基 金产品与服务等信息，可自行登录财通证券资产管理有限公司官网进行查询，或拨 打本基金管理人客户服务电话（400-116-7888）。 （四）基金转换业务 本基金管理人可通过销售机构为投资人提供基金转换业务服务，具体实施方法 另行公告。 （五）定期定额投资计划 本基金管理人可通过销售机构为投资人提供定期定额投资的服务。通过定期定 额投资计划，投资人可以定期定额申购基金份额，具体实施方法另行公告。 投资者也可登录本基金管理人网站（www.ctzg.com），直接提出有关本基金的 问题和建议。 （六）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式联 系基金管理人。请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书。 二十二、其他应披露事项 基金合同如有未尽事宜，由基金合同当事人各方按有关法律法规协商解决。 二十三、招募说明书的存放及查阅方式 招募说明书存放在基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，投资人可 在办公时间查阅；投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复制件或 复印件。对投资人按此种方式所获得的文件及其复印件，基金管理人和基金托管人 保证文本的内容与所公告的内容完全一致。 投资人还可以直接登录基金管理人的网站（www.ctzg.com）查阅和下载招募说 明书。 二十四、备查文件 以下备查文件存放在基金管理人的办公场所，在办公时间可供免费查阅。 （一）中国证监会准予财通资管博宏积极6个月持有期混合型发起式基金中基 金（FOF）注册的文件 （二）《财通资管博宏积极6个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）基 金合同》 （三）《财通资管博宏积极6个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）托 管协议》 （四）基金管理人业务资格批件、营业执照 （五）基金托管人业务资格批件、营业执照 （六）关于申请募集注册财通资管博宏积极6个月持有期混合型发起式基金中 基金（FOF）的法律意见书 （七）中国证监会规定的其他文件 |
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| 基金信息类型 | 招募说明书(更新) | ||||||||
| 公告来源 | 中国证券监督管理委员会 | ||||||||
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