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| 渤海汇金30天滚动持有中短债发起A(016693) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 3269793 | ||||||||
| 基金代码 | 016693 | ||||||||
| 公告日期 | 2023-04-22 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 渤海汇金30天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金2023年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：渤海汇金证券资产管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：2023年 4月 22日 渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 2023年第 1季度报告 第 2 页 共 16 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 04月 20日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自 2023年 01月 01日起至 03月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 场内简称 - 交易代码 016693 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2022年 11月 8日 报告期末基金份额总额 122,841,119.95份 投资目标 在严格控制风险和保持较高流动性的基础上，通 过积极主动的投资管理，力求实现基金资产的长 期稳定增值。 投资策略 本基金根据对经济周期和市场环境的把握，基于 对财政政策、货币政策的深入分析以及对行业周 期、公司的研究，通过定量分析增强组合策略操 作的方法，确定资产在基础配置、行业配置、公 司配置结构上的比例。辅以信用策略、久期策略、 期限结构策略、息差策略等积极投资策略，寻找 各类债券的投资机会，在谨慎投资的前提下，以 中短期债券为主要投资标的，力争获取长期稳定 超额收益。 （一）债券类金融工具投资策略 1、信用策略（含资产支持证券，下同） 本基金的信用策略强调公司价值挖掘的重要性， 在个券的选择上特别重视信用风险的评估和防 范。根据经济形势，分析信用债券发行人所处行 业发展前景、业务发展状况、市场地位、财务状 况、管理水平和债务水平等因素，评估债券发行 人的信用风险，确定信用债券的信用风险利差， 渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 2023年第 1季度报告 第 3 页 共 16 页 在有效控制信用风险的条件下，积极配置具有估 值优势、基本面改善的公司，采取分散策略，重 点布局优势债券，争取提高组合超额收益空间。 本基金将投资于信用评级为 AA+及以上的信用 债，主要采用债项评级（若无债项评级，依照其 主体评级），短期融资券、超短期融资券采用主 体评级。其中： AA+评级债券投资占比不超过本基金投资信用债 资产的 50%； AAA 及以上评级债券投资占比不低于本基金投资 信用债资产的 50%。 本基金对信用债券评级的认定参照过去一年以 内该债券发行人委托的国内评级机构（如发行人 未委托则由管理人指定）给予的最新债项评级。 基金持有信用债期间，如果其信用等级下降、基 金规模变动、变现信用债支付赎回款项等使得投 资比例不再符合上述约定，应在评级报告发布之 日或不再符合上述约定之日起 3个月内调整至符 合规定。 2、久期策略 本基金将采用自上而下的组合久期管理策略，以 实现对组合利率风险的有效控制。如果预期利率 下降，本组合将增加组合的久期，以较多地获得 债券价格上涨带来的收益；反之，如果预期利率 上升，本组合将缩短组合的久期，以减小债券价 格下跌带来的风险。 3、期限结构策略 通过预测收益率曲线的形状和变化趋势，对各类 型债券进行久期配置；当收益率曲线走势难以判 断时，参考基准指数的样本券久期构建组合久 期，力求组合收益超过基准收益。具体来看，又 分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率 曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略等。 （1）骑乘策略 当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较 大时，买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券， 通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收 益。 （2）子弹策略 使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一 点，适用于收益率曲线较陡时。 （3）杠铃策略 使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的 两端，适用于收益率曲线两头下降较中间下降更 多的蝶式变动。 渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 2023年第 1季度报告 第 4 页 共 16 页 （4）梯式策略 使投资组合中的债券久期均匀分布于收益率曲 线，适用于收益率曲线水平移动。 4、息差策略 通过正回购，融资买入收益率高于回购成本的债 券，从而获得杠杆放大收益。本基金将采取低杠 杆、高流动性策略，适当运用杠杆息差方式来获 取主动管理回报，选取具有较好流动性的债券作 为杠杆买入品种，灵活控制杠杆组合仓位，降低 组合波动率。 （二）国债期货投资策略 本基金将认真研究国债期货市场运行特征，根据 风险管理的原则以套期保值为目的，使用该类投 资工具，提高组合收益。 业绩比较基准 中债-新综合全价(1 年以下)指数收益率*80%+一 年期银行定期存款利率(税后)*20%。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低 于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 渤海汇金证券资产管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 渤海汇金 30天滚动持有 中短债发起 A 渤海汇金 30天滚动持 有中短债发起 C 下属分级基金的场内简称 - - 下属分级基金的交易代码 016693 016694 报告期末下属分级基金的份额总额 121,838,451.34份 1,002,668.61份 下属分级基金的风险收益特征 - - §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2023年 1月 1日 － 2023年 3月 31日 ） 渤海汇金 30天滚动持有中短 债发起 A 渤海汇金 30天滚动持有 中短债发起 C 1．本期已实现收益 1,320,745.25 2,447.46 2．本期利润 1,978,058.32 3,513.46 3．加权平均基金份额本期利润 0.0164 0.0192 4．期末基金资产净值 124,155,051.43 1,020,840.90 5．期末基金份额净值 1.0190 1.0181 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣 渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 2023年第 1季度报告 第 5 页 共 16 页 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.64% 0.02% 0.47% 0.01% 1.17% 0.01% 自基金合 同生效起 至今 1.90% 0.02% 0.63% 0.01% 1.27% 0.01% 渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 1.57% 0.02% 0.47% 0.01% 1.10% 0.01% 自基金合 同生效起 至今 1.81% 0.02% 0.63% 0.01% 1.18% 0.01% 渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 2023年第 1季度报告 第 6 页 共 16 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 2023年第 1季度报告 第 7 页 共 16 页 注：1、本基金合同于 2022年 11月 08日生效。 2、自基金成立日起 6个月内为建仓期，截至报告期末，本基金尚处于建仓期。 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 周珂 本基金 的基金 经理 2022年 11 月 8日 - 2年 北京大学硕士研究生学历， 自从业以来一直从事固收 投资管理工作。2008年 7月 至 2014年 11月就职于中国 投融资担保股份有限公司， 渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 2023年第 1季度报告 第 8 页 共 16 页 担任固收投资经理。2014年 11月至 2017年 4月就职于 昆仑银行股份有限公司，担 任固收投资经理。2017年 4 月至 2019 年 7 月就职于中 信保诚人寿保险有限公司， 担任固收投资经理岗位。 2019年 8月至 2020年 8月 就职于和谐健康保险股份 有限公司资产管理部，担任 固收投资负责人。2020年 9 月加入渤海汇金证券资产 管理有限公司，担任公募投 资部固收投资副总监，负责 公募产品投资管理相关工 作，2021年 1月起任渤海汇 金汇添益 3个月定期开放债 券型发起式证券投资基金 基金经理，2021年 2月起任 渤海汇金汇添金货币市场 基金基金经理。2022 年 11 月起任渤海汇金 30 天滚动 持有中短债债券型发起式 证券投资基金基金经理。 张旭东 本基金 的基金 经理 2022年 11 月 18日 - 12年 北京航空航天大学硕士，曾 任职于中航证券有限公司 资产管理分公司、齐鲁证券 有限公司北京证券资产管 理分公司，方正证券股份有 限公司北京证券资产管理 分公司。2021年 4月加入渤 海汇金证券资产管理有限 公司，现任公募投资部固收 团队负责人、固定投资总 监，主要从事资金管理、债 券交易以及固定收益投资 管理工作。2022 年 11 月起 任渤海汇金 30 天滚动持有 中短债债券型发起式证券 投资基金基金经理。2023年 1 月起任渤海汇金汇添益 3 个月定期开放债券型发起 式证券投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任 渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 2023年第 1季度报告 第 9 页 共 16 页 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范 围的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 注：无 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《渤海汇金 30天滚动持有 中短债债券型发起式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报 告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及 投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度，各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的 机会。交易员按最优原则，对指令进行综合平衡，保证交易在各资产组合间的公平执行，保证各 类投资人得到公平对待，并通过恒生 O32系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管 理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。报告期内，本基金未发生异常交易行为，本公司所有投资组合参与的交易所公 开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券交易当日成交量的 5%的情形。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾一季度，年初市场对经济复苏的预期也较强，利率小幅上行。春节后，一方面宏观数据 改善并不强劲，2023年经济的目标低于市场预期水平，债券市场随之对经济预期予以修正，债市 利率有所震荡下行。3月 17日，为推动经济实现质的有效提升和量的合理增长，打好宏观政策组 渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 2023年第 1季度报告 第 10 页 共 16 页 合拳，提高服务实体经济水平，保持银行体系流动性合理充裕，中国人民银行决定于 2023年 3 月 27日降低金融机构存款准备金率 0.25个百分点（不含已执行 5%存款准备金率的金融机构）。 1月长短端债券收益率基本同步上行，主要原因在于国内经济数据好于预期，制造业投资边际增 强，消费明显回升，市场降息预期落空；叠加市场风险偏好回升，债市承压。2-3月债券长短端 收益率走势分化。受到资金面边际收紧的影响，债券短端收益率明显上行，后在高位震荡；由于 金融机构投资需求旺盛，长端利率债收益率不升反降。3月 1年期国债收益率中枢较 2月上行 7BPs 至 2.28%。10年期国债收益率均值下行 3BPs至 2.87%。信用债方面，一季度理财赎回潮的影响渐 弱，信用债一级市场发行热度回升，净融资额改善，特别是中低等级信用债融资功能明显好转， 市场风险偏好有所恢复。信用债呈现出阶段性的供不应求，优质资产相对稀缺，推动高等级信用 债收益率多下行，信用利差明显收窄。 报告期内加仓短久期信用债，整体上以信用债持仓为主。通过控制组合久期，规避利率上调 带来的估值波动风险；通过深挖个券并通过杠杆操作加大套息收益。通过研判期限利差，利用骑 乘策略，买入较高收益的资产，抛售较低收益的债券，在控制好组合估值波动的前提下，提升资 产收益水平。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 A基金份额净值为 1.0190元，本报告期 基金份额净值增长率为 1.64%；截至本报告期末渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 C基金份额净 值为 1.0181元，本报告期基金份额净值增长率为 1.57%；同期业绩比较基准收益率为 0.47%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金为发起式基金，截至本报告期末，本基金基金合同生效未满 3年，暂不适用《公开募 集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 143,303,791.01 90.54 渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 2023年第 1季度报告 第 11 页 共 16 页 其中：债券 143,303,791.01 90.54 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 14,415,623.01 9.11 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 263,781.03 0.17 8 其他资产 295,480.52 0.19 9 合计 158,278,675.57 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,187,005.48 8.14 其中：政策性金融债 10,187,005.48 8.14 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 70,769,850.19 56.54 6 中期票据 62,346,935.34 49.81 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 2023年第 1季度报告 第 12 页 共 16 页 9 其他 - - 10 合计 143,303,791.01 114.48 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 101800715 18津保投 MTN007 100,000 10,503,479.45 8.39 2 102101717 21成都国投 MTN003 100,000 10,425,917.81 8.33 3 102000579 20滨建投 MTN002 100,000 10,402,020.27 8.31 4 102001817 20晋路桥 MTN002 100,000 10,357,698.63 8.27 5 102101397 21湖北文旅 MTN002 100,000 10,345,030.14 8.26 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 无 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 2023年第 1季度报告 第 13 页 共 16 页 5.9.3 本期国债期货投资评价 无 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内未发现本基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 本基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况 本基金本报告期内未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备选股 票库的情况。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 5,278.37 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 290,202.15 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 295,480.52 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 2023年第 1季度报告 第 14 页 共 16 页 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 渤海汇金 30天滚动持有中短 债发起 A 渤海汇金 30天滚动持 有中短债发起 C 报告期期初基金份额总额 120,481,577.03 14,869.99 报告期期间基金总申购份额 1,370,284.10 995,067.56 减:报告期期间基金总赎回份额 13,409.79 7,268.94 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 121,838,451.34 1,002,668.61 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 120,000,000.00 报告期期间买入/申购总份额 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 120,000,000.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例（%） 97.69 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占 基金总份额 比例（%） 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例（%） 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固 有资金 120,000,000.00 97.69 120,000,000.00 97.69 自合同生效 之日起不少 于三年 基金管理人高 级管理人员 22,993.10 0.02 - - - 基金经理等人 39,988.00 0.03 - - - 渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 2023年第 1季度报告 第 15 页 共 16 页 员 基金管理人股 东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 120,062,981.10 97.74 120,000,000.00 97.69 自合同生效 之日起不少 于三年 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20230101-20230331 120,000,000.00 0.00 0.00 120,000,000.00 97.69% 个人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 报告期内，本基金存在单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。由此可能导致的特有风险主要 包括： 1.单一大额投资者大额赎回对基金净值波动的影响。 2.单一大额投资者大额赎回时为应对赎回证券变现产生的冲击成本的风险。 3.单一大额投资者退出后，可能出现迷你基金的情形，可能影响投资目标的实现。 4.单一大额投资者可能对持有人大会施加重大影响。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于 2023年 3月 9日发布公告，自 2023年 3月 7日起，吕传红先生担任渤海汇 金证券资产管理有限公司的合规总监，原合规总监徐海军先生离任。 渤海汇金 30天滚动持有中短债发起 2023年第 1季度报告 第 16 页 共 16 页 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准渤海汇金 30天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金 设立的文件； 2、《渤海汇金 30天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金基金合同》； 3、《渤海汇金 30天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金托管协议》； 4、《渤海汇金 30天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 6、渤海汇金 30天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金在指定报刊上的各项公告。 10.2 存放地点 基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司处。 10.3 查阅方式 上述文件可在渤海汇金证券资产管理有限公司网站或中国证监会基金电子披露网站上查阅， 或者在营业时间内到渤海汇金证券资产管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人渤海汇金证券资产管理有限公司。 客服电话：400-651-1717 管理人网站：https://www.bhhjamc.com 中国证监会基金电子披露网站：http://eid.csrc.gov.cn/fund 渤海汇金证券资产管理有限公司 2023年 4月 22日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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