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| 农银瑞泽添利债券A(017017) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 3244669 | ||||||||
| 基金代码 | 017017 | ||||||||
| 公告日期 | 2023-04-20 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金2023年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：农银汇理基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 报告送出日期：2023年 4月 20日 农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 2页 共 12页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 4月 18日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 农银瑞泽添利债券 基金主代码 017017 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2022年 12月 22日 报告期末基金份额总额 206,684,927.42份 投资目标 在保持资产流动性和严格控制风险的基础上，综合利 用多种投资策略，实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分 析相结合的方法实现大类资产配置，把握不同的经济 周期各类资产的投资机会，根据基本面、社会融资水 平、通胀、货币政策等因素，预测固收类资产（包括 债券、可转债、可交债等）、权益类、现金管理类等大 类资产的预期收益率水平，结合各类别资产的波动性 以及流动性状况分析，进行大类资产配置。综合运用 高等级信用策略、久期配置策略、期限结构策略、量 化选股策略、资产支持证券投资策略等策略，力争实 现基金资产的稳健增值。 业绩比较基准 中债综合全价（总值）指数收益率*90%+沪深 300 指 数收益率*10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益水平高 于货币型基金，低于股票型、混合型基金。 基金管理人 农银汇理基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 农银瑞泽添利债券 A 农银瑞泽添利债券 C 农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 3页 共 12页 下属分级基金的交易代码 017017 017018 报告期末下属分级基金的份额总额 91,065,296.54份 115,619,630.88份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023年 1月 1日-2023年 3月 31日） 农银瑞泽添利债券 A 农银瑞泽添利债券 C 1.本期已实现收益 1,388,346.95 2,431,559.21 2.本期利润 1,551,414.59 2,790,785.46 3.加权平均基金份额本期利润 0.0104 0.0092 4.期末基金资产净值 92,087,799.43 116,791,372.41 5.期末基金份额净值 1.0112 1.0101 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 农银瑞泽添利债券 A 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.08% 0.05% 0.73% 0.08% 0.35% -0.03% 自基金合同 生效起至今 1.12% 0.05% 1.06% 0.08% 0.06% -0.03% 农银瑞泽添利债券 C 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.98% 0.05% 0.73% 0.08% 0.25% -0.03% 自基金合同 1.01% 0.05% 1.06% 0.08% -0.05% -0.03% 农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 4页 共 12页 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注：本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板,创 业板及其他经中国证监会核准,注册发行的股票),债券(包括国债,金融债,公司债,企业债,可转换 债券,可交换债券,地方政府债券,政府支持债券,政府支持机构债券,央行票据,中期票据,短期融 资券,超短期融资券及其他经中国证监会允许投资的债券),资产支持证券,债券回购,同业存单,银 行存款(包含协议存款,定期存款及其他银行存款),货币市场工具,国债期货以及法律法规或中国 农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 5页 共 12页 证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定).如法律法规或监管机构以 后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围.基金的投资组 合比例为:债券资产占基金资产的比例不低于 80%;投资于股票,可转换债券和可交换债券的比例 合计不超过基金资产的 20%.本基金每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后, 保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%,其中,现金 不包括结算备付金,存出保证金,应收申购款等.如果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资 比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例. 本基金建仓期为基金合同生效日（2022年 12月 22日）起 6个月,截至报告期末,建仓期未满. §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 刘莎莎 本基金的 基金经理 2022年 12月 22日 - 14年 香港科技大学经济学硕士。历任中诚信 证券评估公司分析师、阳光保险资产管 理中心信用研究员、泰康资产管理有限 公司信用研究员、国投瑞银基金管理有 限公司固定收益部总监助理兼基金经 理。2019年 7月加入农银汇理基金管理 有限公司，现任农银汇理基金管理有限 公司固定收益部副总经理，拟任农银汇 理瑞泽添利债券型证券投资基金基金经 理。 钱大千 本基金的 基金经理 2022年 12月 22日 - 12年 上海交通大学数学系博士。2010年 7月 加入农银汇理基金管理有限公司，历任 风险控制部风控专员、研究部研究员、 农银汇理资产管理有限公司资产及财富 管理部投资经理、农银汇理基金管理有 限公司投资理财部投资经理，拟任农银 汇理瑞泽添利债券型证券投资基金基金 经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法规、基金合同的 相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，没有损害基金份额 农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 6页 共 12页 持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法 规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确 保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过 该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 市场与操作回顾： 全球宏观环境来看，海外银行风险短期得到控制。3月 FOMC加息 25Bp符合预期，但中期的 不确定性在加大，美债下行，黄金震荡上行。一季度，国内经济数据在疫后快速恢复常态化，经 济修复驱动力依旧是政策发力和积压需求的回补。后续内生动力主要来自于就业的持续改善带来 消费与投资的进一步改善。两会确立新发展格局，降准落地节奏超预期，释放出偏积极的稳增长 信号，也体现了新领导班子积极实干的风格。高频经济数据维持弱复苏但复苏韧性超预期。生产 继续弱修复，出行链维持高位。地产景气再度略超预期，这主要由强二线城市二手房带动。 一季度债券市场先跌后涨，信用债整体强于利率债，信用利差压缩至 2022年上半年低位。 权益市场方面，由于对经济增长预期的摇摆，景气投资策略表现较弱，产业主题投资大行其道。 本产品于 2022年 12月成立，截至 1月中旬基本完成债券底仓的配置，主要以中短久期票息策 略为主，部分中长久期债券波段操作。伴随净值累积，我们逐步增加权益配置比例，整体运作较 为稳健。产品当前杠杆水平不高，后续在维持权益操作灵活性的前提下，选择更优的配置窗口提 高杠杆。个股选择方面，以价值策略做为主要底仓，适度配置了部分估值与业绩增速匹配度较好 的成长板块。由于对相关公司业绩兑现程度的担忧，未能把握住人工智能等主题投资机会。 市场展望： 二季度关注社融数据改善的持续性。社融结构中，伴随着就业的回升，可能会出现居民贷款 的好转，进一步带来消费及投资需求的改善。目前从高频数据来看，经济的修复虽然环比减速， 但依然维持在高位。经济韧性可能超预期。 农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 7页 共 12页 如后续社融总量及结构持续改善，债券可能迎来较好的配置窗口。当前组合整体杠杆水平不 高，届时将择机增加配置，灵活运用杠杆及久期策略增厚收益。当前市场对于经济增长的预期已 经有较大幅度下调，相关顺周期价值板块也有了相应的调整。因此，我们计划维持部分价值板块 的底仓配置。进入二季度后，市场将迎来一季报的检验。我们判断市场会阶段性回归到基本面驱 动的主线上来。我们将以一季报为线索，深入挖掘全年业绩增长趋势较为明确的板块和个股，适 度增加成长板块的配置比例。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金 A基金份额净值为 1.0112元,本报告期基金份额净值增长率为 1.08%， 业绩比较基准收益率为 0.73%；截至本报告期末本基金 C 基金份额净值为 1.0101 元,本报告期基 金份额净值增长率为 0.98%，业绩比较基准收益率为 0.73%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的 规定。报告期内，本基金未出现上述情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 31,065,542.09 13.33 其中：股票 31,065,542.09 13.33 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 188,611,110.05 80.95 其中：债券 188,611,110.05 80.95 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 13,093,289.46 5.62 8 其他资产 223,219.70 0.10 9 合计 232,993,161.30 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 8页 共 12页 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 387,303.00 0.19 B 采矿业 602,412.00 0.29 C 制造业 17,795,651.09 8.52 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 906,489.00 0.43 E 建筑业 1,001,612.00 0.48 F 批发和零售业 1,799,299.00 0.86 G 交通运输、仓储和邮政业 410,844.00 0.20 H 住宿和餐饮业 489,173.00 0.23 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 2,192,206.00 1.05 J 金融业 3,524,709.00 1.69 K 房地产业 435,108.00 0.21 L 租赁和商务服务业 410,511.00 0.20 M 科学研究和技术服务业 192,398.00 0.09 N 水利、环境和公共设施管理业 589,410.00 0.28 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 71,461.00 0.03 R 文化、体育和娱乐业 256,956.00 0.12 S 综合 - - 合计 31,065,542.09 14.87 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 601318 中国平安 17,800 811,680.00 0.39 2 601601 中国太保 28,200 730,944.00 0.35 3 601336 新华保险 15,600 475,800.00 0.23 4 600210 紫江企业 75,100 425,817.00 0.20 5 601163 三角轮胎 32,200 425,684.00 0.20 6 002540 亚太科技 68,900 409,266.00 0.20 7 600420 国药现代 37,200 406,968.00 0.19 8 603027 千禾味业 15,700 375,858.00 0.18 9 000417 合肥百货 67,200 346,080.00 0.17 10 002807 江阴银行 86,600 345,534.00 0.17 农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 9页 共 12页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 52,221,187.56 25.00 其中：政策性金融债 11,414,393.04 5.46 4 企业债券 63,747,501.14 30.52 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 61,658,499.72 29.52 7 可转债（可交换债） 10,983,921.63 5.26 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 188,611,110.05 90.30 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 102100938 21大唐发电 MTN001(可持续 挂钩) 200,000 20,559,637.26 9.84 2 101800628 18古井 MTN001 100,000 10,505,463.56 5.03 3 1928031 19广发银行永 续债 100,000 10,416,452.05 4.99 4 101901600 19陕煤化 MTN006 100,000 10,288,847.67 4.93 5 188085 GC国铁 01 100,000 10,237,791.78 4.90 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货。 农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 10页 共 12页 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 2022 年 5 月 18 日，新华人寿保险股份有限公司因以下违法违规事实：1.通过批单批注更改 保险责任；2.短期健康险产品费率浮动范围超过基准费率 30%，被中国银行保险监督管理委员会 河北监管局合计处八十万元罚款。 本基金管理人经研究分析认为上述处罚未对该发行人发行的证券的投资价值产生重大的实质 性影响。本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 其余证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、 处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 28,565.46 2 应收证券清算款 194,216.25 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 437.99 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 223,219.70 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 110059 浦发转债 7,803,746.71 3.74 2 113052 兴业转债 1,114,886.16 0.53 3 113044 大秦转债 903,333.70 0.43 4 110053 苏银转债 819,866.15 0.39 农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 11页 共 12页 5 127058 科伦转债 226,072.96 0.11 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 农银瑞泽添利债券 A 农银瑞泽添利债券 C 报告期期初基金份额总额 154,407,393.69 321,800,120.03 报告期期间基金总申购份额 20,760.79 118,228.07 减:报告期期间基金总赎回份额 63,362,857.94 206,298,717.22 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 91,065,296.54 115,619,630.88 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 截至本季度末，基金管理人无运用固有资金投资本基金情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金 份额比例 达到或者 超过 20%的 时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 （%） 机 构 1 2023-03- 24至 2023-03- 31 50,002,250.00 0.00 0.00 50,002,250.00 24.19 产品特有风险 本基金已有单一投资者所持基金份额达到或超过本基金总份额的 20%，中小投资者在投资本基金 时可能面临以下风险： 农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金 2023年第 1季度报告 第 12页 共 12页 （一）赎回申请延期办理的风险单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，当发生 巨额赎回时，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要按同比例部分延期办理或延缓支付的风 险。 （二）基金净值大幅波动的风险单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产大量变现， 会对基金资产净值产生影响；且如遇大额赎回费用归入基金资产、基金份额净值保留位数四舍 五入（或舍去尾数）等问题，都可能会造成基金资产净值的较大波动。 （三）基金投资目标偏离的风险单一投资者大额赎回后，很可能导致基金规模骤然缩小，基金 将面临投资银行间债券、交易所债券时交易困难的情形，从而使得实现基金投资目标存在一定 的不确定性。 （四）基金合同提前终止的风险单一投资者大额赎回后可能导致基金资产规模过小，不能满足 存续的条件，基金将面临根据基金合同的约定终止基金合同、清算或转型等风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予注册本基金募集的文件； 2、《农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金基金合同》； 3、《农银汇理瑞泽添利债券型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件； 6、本报告期内公开披露的临时公告。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路 9号 50层。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公地址及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在 合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 农银汇理基金管理有限公司 2023年 4月 20日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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