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| 华安安禧灵活配置混合A(002398) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 3135415 | ||||||||
| 基金代码 | 002398 | ||||||||
| 公告日期 | 2023-01-20 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 华安安禧灵活配置混合型证券投资基金2022年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年一月二十日 华安安禧灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 1月 18日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安安禧灵活配置混合 基金主代码 002398 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年 10月 23日 报告期末基金份额总额 25,948,773.44份 投资目标 通过对权益类资产和固定收益类资产的灵活配置充分捕 捉各证券子市场的绝对收益机会，在合理控制风险、保障 基金资产流动性的前提下，力求持续高效地获取稳健回 报。 投资策略 本基金为混合型基金，在投资中将通过对宏观经济、国家 政策等可能影响证券市场的重要因素的研究和预测，结合 投资时钟理论并利用公司研究开发的多因子模型等数量 工具，确定基金资产在权益类资产和固定收益类资产之间 的配置比例；当市场环境发生变化时，本基金将依托仓位 华安安禧灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 3 弹性优势并借助股指期货等金融工具快速灵活地作出反 应，对大类资产配置比例进行及时调整。 此外，本基金还将广泛运用各种定量和定性分析模型研究 和比较不同证券子市场和不同金融工具的收益及风险特 征，积极寻找各种可能的套利和价值增长的机会，以确定 基金资产在各类具体券种间的配置比例。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%＋中国债券总指数收益率 ×40% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高于货 币市场基金、债券型基金，而低于股票型基金。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华安安禧灵活配置混合 A 华安安禧灵活配置混合 C 下属分级基金的交易代码 002398 002399 报告期末下属分级基金的份 额总额 21,825,798.88份 4,122,974.56份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2022年 10月 1日-2022年 12月 31日) 华安安禧灵活配置混合 A 华安安禧灵活配置混合 C 1.本期已实现收益 437,701.56 81,597.29 2.本期利润 -112,310.96 -31,076.10 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0050 -0.0069 4.期末基金资产净值 26,755,090.71 4,865,651.98 华安安禧灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 4 5.期末基金份额净值 1.2258 1.1801 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易 佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、华安安禧灵活配置混合 A： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.41% 0.08% 0.90% 0.76% -1.31% -0.68% 过去六个月 -2.54% 0.18% -8.01% 0.66% 5.47% -0.48% 过去一年 -3.13% 0.23% -12.90% 0.77% 9.77% -0.54% 过去三年 10.62% 0.32% -2.37% 0.77% 12.99% -0.45% 过去五年 - - - - - - 自基金合同 生效起至今 16.97% 0.28% 13.43% 0.77% 3.54% -0.49% 2、华安安禧灵活配置混合 C： 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.56% 0.08% 0.90% 0.76% -1.46% -0.68% 过去六个月 -2.83% 0.18% -8.01% 0.66% 5.18% -0.48% 过去一年 -3.70% 0.23% -12.90% 0.77% 9.20% -0.54% 过去三年 8.64% 0.32% -2.37% 0.77% 11.01% -0.45% 过去五年 - - - - - - 自基金合同 生效起至今 14.13% 0.28% 13.43% 0.77% 0.70% -0.49% 3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华安安禧灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2018年 10月 23日至 2022年 12月 31日) 华安安禧灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 5 1．华安安禧灵活配置混合 A： 2．华安安禧灵活配置混合 C： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 华安安禧灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 6 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 朱才敏 本基金 的基金 经理 2016-04-13 - 15 金融工程硕士，具有基金从业资格 证书，15 年基金行业从业经历。 2007 年 7 月应届生毕业进入华安 基金，历任金融工程部风险管理 员、产品经理、固定收益部研究员、 基金经理助理等职务。2014 年 11 月至 2017年 7月，同时担任华安 月月鑫短期理财债券型证券投资 基金、华安季季鑫短期理财债券型 证券投资基金、华安月安鑫短期理 财债券型证券投资基金的基金经 理。2014年 11月至 2022年 2月， 同时担任华安汇财通货币市场基 金的基金经理，2014年 11月起， 同时担任华安双债添利债券型证 券投资基金的基金经理。2015年 5 月起同时担任华安新回报灵活配 置混合型证券投资基金的基金经 理。2016年 4月至 2018年 10月， 同时担任华安安禧保本混合型证 券投资基金的基金经理。2018 年 10 月起，同时担任华安安禧灵活 配置混合型证券投资基金的基金 经理。2016年 9月至 2018年 1月， 同时担任华安新财富灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理。 2016年 11月至 2017年 12月，同 时担任华安新希望灵活配置混合 型证券投资基金的基金经理。2016 年 12月起，同时担任华安新泰利 灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理。2017 年 3 月起，同时 担任华安睿安定期开放混合型证 券投资基金的基金经理。2019年 5 月至 2022年 2月，同时担任华安 鼎信 3 个月定期开放债券型发起 式证券投资基金的基金经理。2019 年 7月至 2021年 3月，同时担任 华安日日鑫货币市场基金的基金 经理。2019年 8月至 2021年 3月， 华安安禧灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 7 同时担任华安年年丰一年定期开 放债券型证券投资基金的基金经 理。2021 年 3 月起，同时担任华 安科创主题 3 年封闭运作灵活配 置混合型证券投资基金、华安添颐 混合型发起式证券投资基金的基 金经理。2021 年 7 月起，同时担 任华安添和一年持有期债券型证 券投资基金的基金经理。 舒灏 本基金 的基金 经理 2021-08-16 - 14 硕士研究生，14 年证券、基金行 业从业经验。曾任海通证券股份有 限公司研究员。2011 年 6 月加入 华安基金，历任投资研究部研究 员、基金投资部基金经理助理。 2018年 7月至 2019年 6月，同时 担任华安保本混合型证券投资基 金的基金经理。2019年6月至2022 年 3月，同时担任华安稳健回报混 合型证券投资基金的基金经理。 2018年 11月起，同时担任华安新 机遇灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理。2018年 12月起， 同时担任华安大安全主题灵活配 置混合型证券投资基金的基金经 理。2020 年 1 月起，同时担任华 安新泰利灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理。2020 年 9 月 起，同时担任华安安利混合型证券 投资基金的基金经理。2021 年 6 月起，同时担任华安添禧一年持有 期混合型证券投资基金的基金经 理。2021 年 8 月起，同时担任华 安安禧灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理。2022年 6月起， 同时担任华安鼎安优选一年持有 期混合型证券投资基金的基金经 理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义 遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关 规定。 华安安禧灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控 制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情 形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管 理有限公司公平交易管理制度》，将各投资组合在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入 公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信 息、投资建议过程中，使用晨会发言、邮件发送、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类 投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风 格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。 同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合 经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司 实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务， 遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合 在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集 中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情 况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获 得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时 间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信 息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交 易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中 签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风险管理部投资监督参与下， 进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资 境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一 级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的 异常交易行为进行监控，根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组 华安安禧灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 9 合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易 的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司风险管理部会同基金 投资、交易部门讨论制定了各类投资组合针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的 同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对各 类投资组合间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系 统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报 告期内，因组合流动性管理或投资策略调整需要，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 2 次，未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2022年前 4个月，A股市场出现较大回撤，高估值的成长股回撤幅度较大，电力设备、电子、 国防军工等板块领跌，而稳增长板块和资源板块超额收益明显，如煤炭、房地产、建筑等行业。 当时市场调整的原因，我们认为有以下三点：一是 2021年部分成长行业涨幅较大，积累一定 估值泡沫；二是美联储货币政策开始转向，为遏制通胀，美联储紧缩步伐加快，全球流动性收紧， 高估值板块面临压力；三是大宗商品价格超预期上涨，尤其在俄乌冲突后，引发投资者对全球类 滞胀的担忧。 4月 26日起，A股市场开始反弹，并一直持续到 7月初，其中受益于政策支持的电力设备新 能源、汽车等行业反弹力度较大。本轮反弹的原因有以下两点：一是疫情缓解后一系列支持经济 恢复的政策出台，市场预期经济将逐步好转；二是市场流动性整体宽松，有利于市场风险偏好提 升。 7月初以来，A股整体又进入调整期，持续到 10月底，本轮调整的原因有内外两个方面，内 因是国内经济在疫情控制形势不理想，和地产投资低迷的双重影响下，进入缓慢修复期，短期缺 乏振奋人心的数据；外因包括美债利率一路上行，人民币汇率有一定短期压力，美国中期选举之 前，中美关系也面临考验。 11月初开始，A股总体进入温和反弹，成长、消费、地产链等板块轮番上涨，反弹的原因有 两个：一是二十大召开，强调了发展和安全并举，加快建设现代化产业体系，相关科技类公司受 华安安禧灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 10 市场追捧，二是地产政策和疫情政策陆续放开，市场对经济复苏的预期加强，消费、地产链相关 公司股票又迎来修复的机会。 本基金 2022年四季度整体维持了中性偏高仓位，仓位分散在地产链、消费、军工、计算机等 板块。债券方面，保持对利率债和高等级信用债的基本配置，动态调整组合久期和杠杆水平。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至 2022年 12月 31日，华安安禧灵活配置 A份额净值为 1.2258元，C份额净值为 1.1801 元；华安安禧灵活配置 A份额净值增长率为-0.41%，C份额净值增长率为-0.56%，同期业绩比较 基准增长率为 0.90%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 今年以来资本市场经历了美联储加息、国内疫情、大宗商品大幅波动等因素影响，A股市场 也经历了大幅波动。展望一季度，在国内政策相对宽松，整体估值合理的背景下，我们判断指数 下跌空间有限，市场风格将趋于均衡。虽然短期国内外仍面临一系列压制因素，但市场已经充分 反映，而且展望明年，国内经济有望逐步加速。具体来说：一是稳增长政策逐渐向投资端传导， 虽然短期内相关公司业绩难以迅速转好，但明年初有望观察到地产投资、社融等数据出现积极信 号，有利于增强市场信心，目前可能就是最悲观的时候；二是成长股经过近期调整，估值已经得 到部分修复，后续走势还要看基本面兑现情况和流动性宽松力度，预计成长股后续走势将有分化； 三是在经济总体平稳复苏，政策宽松的大背景下，指数层面下跌幅度有限，价值股在基本面回暖 预期下，投资价值凸现，市场风格将趋于均衡。 落实到具体行业上，我们还是要寻找景气度向上，且具备长期成长空间的行业，一季度我们 看好的几个方向：一是军工，相比其他成长板块，军工的业绩确定性更高，估值也具备一定优势； 二是部分景气度向上的高端制造行业，如油气装备、部分新能源子行业等；三是地产及相关产业 链行业，未来一段时期仍是稳增长政策密集落地的阶段，地产产业链仍具备配置价值。 未来本基金将维持中性偏高仓位，采用均衡配置的策略，力求在控制回撤的情况下，取得较 高投资收益。债券方面，流动性预计仍维持宽松，资金利率中枢或小幅抬升，利率债波动或加大， 信用利差或低位回升。债券方面，流动性预计仍维持平稳，资金利率中枢略有上升，利率债长端 或小幅走高，信用利差或压缩。本基金将动态调整组合杠杆水平和久期，维持高信用等级策略。 本基金将秉承稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人利益。 华安安禧灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 11 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内基金持有人数不低于 200人；基金资产净值连续超过 20个工作日低于 5000 万元。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 20,845,841.10 64.93 其中：债券 20,845,841.10 64.93 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 11,252,745.00 35.05 7 其他各项资产 4,442.95 0.01 8 合计 32,103,029.05 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 华安安禧灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 12 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,845,841.10 65.92 其中：政策性金融债 20,845,841.10 65.92 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 20,845,841.10 65.92 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 180204 18国开 04 200,000 20,845,841.10 65.92 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 华安安禧灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 13 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.12022 年 3 月 21 日，国家开发银行因监管标准化数据（EAST）系统数据质量及数据报送存 在未报送逾期 90天以上贷款余额 EAST数据、漏报贸易融资业务 EAST数据等违法违规事项，被 中国银行保险监督管理委员会（银保监罚决字〔2022〕8号）给予罚款 440万元的行政处罚。 本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 报告期内，本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 4,400.98 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 41.97 华安安禧灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,442.95 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华安安禧灵活配置混合 A 华安安禧灵活配置混合 C 本报告期期初基金份额总额 22,637,623.86 5,018,575.44 报告期期间基金总申购份额 10,552.30 109,078.73 减：报告期期间基金总赎回份额 822,377.28 1,004,679.61 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 21,825,798.88 4,122,974.56 §7 影响投资者决策的其他重要信息 7.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《华安安禧灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 华安安禧灵活配置混合型证券投资基金 2022年第 4季度报告 15 2、《华安安禧灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 3、《华安安禧灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公 场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇二三年一月二十日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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