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| 大摩进取优选股票(000594) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 301692 | ||||||||
| 基金代码 | 000594 | ||||||||
| 公告日期 | 2014-10-24 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金2014年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2014年10月24日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年7月1日起至9月30日止。 基金产品概况 基金简称 大摩进取优选股票 基金主代码 000594 交易代码 000594 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年5月29日 报告期末基金份额总额 57,588,879.29份 投资目标 在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，以进取型策略，选择趋势向上的行业里的具有高度进取精神并拥有一流团队、一流创新能力的优质公司作为投资对象，力争获取超越业绩比较基准的中长期稳定收益。 投资策略 1、 大类资产配置策略 从宏观经济、宏观政策、基本面和流动性等四个纬度进行综合分析，在把握经济周期性波动的基础上，动态评估不同资产类在不同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益特征，追求股票、债券和货币等大类资产的动态配置及资产的稳健增长。 2、 股票投资策略 （1）行业配置策略 从经济周期、行业政策和行业基本面指标三个方面评估行业发展趋势，在此基础上判断行业的可持续发展能力，作为本基金行业配置的依据。 （2）个股选择策略 采用“自下而上“的个股优选策略，坚持以深入细致的基本面研究为选股的基本原则，投资于具备以下几方面优选特质的上市企业：1）该企业处于趋势向上的优质行业；2）该企业为所处行业内最优质的公司；3）该企业具有激励充分的一流管理团队。依靠定量分析与定性分析相结合的方法对个股进行选择。 3、债券投资策略 将结合宏观经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，运用利率预期、久期管理、收益率曲线等投资管理策略，权衡到期收益率与市场流动性构建和调整债券组合，在追求投资收益的同时兼顾债券资产的流动性和安全性。 4、权证投资策略 在确保与基金投资目标相一致的前提下，通过对权证标的证券的基本面研究，并结合权证定价模型估计权证价值，本着谨慎和风险可控的原则，为取得与承担风险相称的收益，投资于权证。 业绩比较基准 85%×沪深300指数收益率+15%×中信标普全债指数收益率 风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的基金产品。 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 主要财务指标和基金净值表现 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2014年7月1日 － 2014年9月30日 ） 1.本期已实现收益 8,371,459.33 2.本期利润 13,406,541.81 3.加权平均基金份额本期利润 0.1197 4.期末基金资产净值 68,786,933.63 5.期末基金份额净值 1.194 注：1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 基金净值表现 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 18.69% 0.59% 11.43% 0.76% 7.26% -0.17% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1. 本基金基金合同于2014年5月29日正式生效，截至本报告期末未满一年。 2. 按照本基金基金合同的规定，基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。 管理人报告 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 卞亚军 基金投资部总监、基金经理 2014年5月29日 - 10 中国社会科学院研究生院金融学硕士。曾任红塔证券股份有限公司资产管理部研究员、投资经理助理，华泰柏瑞基金管理有限公司研究员、基金经理助理、基金经理等职。2012年6月加入本公司，2012年11月起担任摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金基金经理，2013年6月起担任摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF）基金经理，2014年5月起任本基金基金经理。 孙海波 基金经理 2014年7月3日 - 7 南开大学政治经济学博士。曾任职于华泰联合证券研究所及民生加银基金管理有限公司，担任研究员。2010年9月加入本公司，历任研究员、基金经理助理。2014年7月起担任本基金基金经理。 注：1、基金经理卞亚军的任职日期为基金合同生效日期，基金经理孙海波的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期； 2、基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况 基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现异常情况。 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金管理人未发现异常交易行为。 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 A、大类资产配置： ①股票资产配置——三季度本基金仍处于建仓期，主要采取稳健的操作思路，在净值增长的情况下逐步提升股票仓位，以寻求较好的风险收益比；截止三季度末，本基金的股票仓位为62.19%。 ②债券资产配置——截至本报告期末，本基金未持有债券。本基金通过融券回购提高现金收益。 B、二级资产配置： 股票资产配置——本基金尽可能通过灵活的交易策略提升净值，截至三季度末，本基金重点持仓机械、信息技术、医药等行业。 今年三季度本基金建仓时，所面对的是接近新高的创业板指数和快速上行的主板指数。面对新的市场特征，我们采取了新的选股策略，即在注重考量公司现有业务价值的同时，更着重挖掘公司的“可货币化价值”。这种“可货币化价值”可能来源于公司账面现金带来的潜在收购机会、用户数量倍增或ARPU值提升带来的未来收入与利润增长、新进入领域所蕴含的巨大成长空间等诸多方面。我们季末重点持仓品种绝大多数都具有某种类型的“可货币化价值”。另一方面，我们认为公司的“可货币化价值”最终将会被投资者发现或认可，因此我们将通过交易不断调整持仓结构、持仓品种，或者降低现有持仓品种的成本。 报告期内基金的业绩表现 本报告期截至2014年9月30日，本基金份额净值为1.194元，累计份额净值为1.194元，基金份额净值增长率为18.69%，同期业绩比较基准收益率为11.43%。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 本轮结构性上涨行情始自2012年下半年，从最初成长股估值与业绩的提升，到移动互联、传媒、电子等新兴产业受到市场关注，到军工、国企改革等主题投资行情演绎，再到沪港通带来的蓝筹股价值回归，市场在行业、板块与主题轮动中不断震荡攀升。 展望未来，中国经济将在潜在增长率稳中有降的过程中踯躅前行。维持稳增长的同时推动经济改革将成为未来数年的主旋律。基于此我们认为宏观经济依旧波澜不惊，财政货币政策也将中性友好。海外方面，美国经济复苏后的货币政策调整将对新兴市场的流动性造成一定影响，但另一方面主要经济体复苏将带动全球经济走出低谷，其对贸易的拉动作用有助于改善新兴经济体的外部需求状况。总体来看，支持市场结构分化以及成长投资风格的因素未发生实质改变，而消费升级与技术进步则代表从现在到未来较长一段时间的大趋势，相关行业和公司依然是我们重点研究与投资的方向。 投资组合报告 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 42,781,006.26 59.02 其中：股票 42,781,006.26 59.02 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 16,000,000.00 22.07 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 9,240,646.94 12.75 7 其他资产 4,464,396.16 6.16 8 合计 72,486,049.36 100.00 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 32,598,037.63 47.39 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,732,537.43 3.97 E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,754,584.40 4.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 1,800,846.80 2.62 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,895,000.00 4.21 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 42,781,006.26 62.19 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 002533 金杯电工 520,080 3,328,512.00 4.84 2 002488 金固股份 130,050 3,102,993.00 4.51 3 600763 通策医疗 60,000 2,895,000.00 4.21 4 000990 诚志股份 139,901 2,867,970.50 4.17 5 600167 联美控股 190,953 2,732,537.43 3.97 6 300021 大禹节水 150,000 2,617,500.00 3.81 7 600006 东风汽车 380,000 2,188,800.00 3.18 8 600418 江淮汽车 150,000 1,906,500.00 2.77 9 600240 华业地产 250,029 1,800,208.80 2.62 10 002085 万丰奥威 61,100 1,686,971.00 2.45 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 投资组合报告附注 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除东风汽车股份有限公司（以下简称“东风汽车”）外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 上海证券交易所于2013年11月22日公开批评东风汽车未及时披露其控股子公司郑州日产汽车有限公司于2012年12月25日收到郑州经济技术开发区管理委员会下发的《关于落实郑州日产汽车有限公司发展资金的函》，以及于2012年12月31日收到 1.2亿元财政扶持资金事项。 本基金投资东风汽车（600006）的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针对上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对东风汽车的投资价值未造成实质性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 50,464.08 2 应收证券清算款 1,625,329.94 3 应收股利 - 4 应收利息 4,189.46 5 应收申购款 2,784,412.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,464,396.16 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 422,102,094.73 报告期期间基金总申购份额 24,187,282.72 减:报告期期间基金总赎回份额 388,700,498.16 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 57,588,879.29 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。截至本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 备查文件目录 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅或下载。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2014年10月24日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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