财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
国投瑞银核心企业混合(121003)  基金公开信息
流水号 266513
基金代码 121003
公告日期 2014-04-21
编号 1
标题 国投瑞银核心企业股票型证券投资基金2014年第1季度报告
信息全文 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2014年4月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国投瑞银核心企业股票
基金主代码 121003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年4月19日
报告期末基金份额总额 5,436,934,324.23份
投资目标 追求基金资产长期稳定增值
投资策略 借鉴UBS Global AM投资管理经验，根据中国市场的特点，采取积极的投资管理策略。
（一）借鉴UBS Global AM投资管理流程和方法，并加以本土化，投资管理工具主要包括GEVS等股票估值方法和GERS股票风险管理方法等。
（二）战略资产配置遵循原则：
（1）股票组合投资比例：60～95%。
（2）债券组合投资比例：0～40%。
（3）现金和到期日不超过1年的政府债券不低于5%。
（三）股票投资管理
以自下而上的公司基本面分析为主，自上而下的研究为辅。
筛选核心企业股票、构建股票组合的步骤是：确定股票初选库、评价股票内在价值、风险管理、构建股票组合并对其进行动态调整。
（四）债券投资管理
借鉴UBS Global AM固定收益组合的管理方法，采取"自上而下"的债券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。
业绩比较基准 5%×金融同业存款利率+95%×中信标普300指数收益率
风险收益特征 本基金为股票型基金，属于预期风险收益较高的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和混合型基金。
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2014年1月1日-2014年3月31日）
1.本期已实现收益 -38,057,087.26
2.本期利润 -261,235,706.60
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0453
4.期末基金资产净值 3,801,909,109.34
5.期末基金份额净值 0.6993
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -6.23% 0.99% -6.71% 1.12% 0.48% -0.13%
注：1、本基金业绩比较基准为5%×金融同业存款利率+95%×中信标普300指数收益率，其中：同业存款利率是中国人民银行规定的金融机构间存款利率；中信标普300指数是中信证券股份有限公司和标准普尔（Standard & Poor's）共同开发的中国A 股市场指数，由深沪股市具有行业代表性的上市公司组成，其样本股票经过了流动性和财务稳健性的审慎检查，能较全面地描述A 股市场的总体趋势。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

3.2.2　自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
倪文昊 本基金基金经理 2013年5月11日 － 9 中国籍，学士，具有基金从业资格。曾任职于平安证券、国泰君安证券。2009年7月加入国投瑞银。现兼任国投瑞银核心企业基金和国投瑞银中证下游消费与服务指数基金（LOF）基金经理。
注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2014年1季度，A股市场继续呈现宽幅震荡格局，热点切换频繁，投资机会不彰。
年初以来，在宏观经济增速的中枢不断下移背景下，国内整体供需结构改变的同时，资产价格的压力导致商业银行风险偏好明显降低，进而进一步压低总需求的增速。经济下行的压力，亦使得投资者显著降低对企业盈利的预期，A股市场悲观情绪不断扩散。另一个值得关注的方面是，无论从去年经济工作会议还是从今年"两会"的政府工作报告来看，政府对于经济增速放缓的容忍度在提高，短期政策托底无望的背景下，经济仍将延续小幅回落的基本格局。
就市场格局而言，一季度，周期性行业仍普遍缺乏弹性；经济缓慢下行而流动性阶段性宽松的背景下，市场整体风格倾向于中小市值成长股；此外，积极拥抱移动互联网的部分传统行业上市公司也赢得市场青睐。从市场表现上看，计算机为代表的TMT板块依然涨幅居前；加快O2O应用的餐饮旅游、纺织服装等行业获得了正收益；互联网彩票、LED、新能源汽车也成为市场热点。
基金运作方面，本基金1季度降低了股票仓位，主要超配了医药、大众消费、低估值蓝筹等板块。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为0.6993元，本报告期份额净值增长率-6.23%，同期业绩比较基准收益率为-6.71%。基金净值增长率领先于业绩比较基准，主要原因在于资产配置与个股选择上获得一定超额收益。

4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2014年2季度，我们认为中国经济仍然处在去杠杆和去产能的经济转型过程中。货币供给将维持稳中偏紧，利率水平也将维持较高位置。在此种环境中，股票市场将存在结构性和波段性机会。由于成长股的估值普遍较高，我们倾向于精选行业和个股，并将把握波段性机会。同时，我们也倾向于配置估值较低的消费品行业，因为从长期看中国消费升级的潜力仍然巨大。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,288,954,504.55 59.95
其中：股票 2,288,954,504.55 59.95
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 712,725,510.50 18.67
其中：债券 712,725,510.50 18.67
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 444,000,261.00 11.63
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
7 银行存款和结算备付金合计 255,840,808.94 6.70
8 其他各项资产 116,436,398.81 3.05
9 合计 3,817,957,483.80 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 1,510,792,030.65 39.74
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 22,862,350.00 0.60
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 － －
J 金融业 320,464,759.51 8.43
K 房地产业 418,640,803.19 11.01
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 16,194,561.20 0.43
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 2,288,954,504.55 60.21

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 002390 信邦制药 6,316,667 303,831,682.70 7.99
2 600519 贵州茅台 1,915,225 296,285,307.50 7.79
3 000002 万科Ａ 31,714,319 256,568,840.71 6.75
4 601318 中国平安 3,933,375 147,737,565.00 3.89
5 600030 中信证券 13,060,093 137,522,779.29 3.62
6 600048 保利地产 15,506,752 118,006,382.72 3.10
7 600559 老白干酒 5,552,825 117,830,946.50 3.10
8 600305 恒顺醋业 6,879,641 113,720,465.73 2.99
9 000848 承德露露 4,182,054 88,241,339.40 2.32
10 600887 伊利股份 1,962,943 70,332,247.69 1.85

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 59,540,000.00 1.57
2 央行票据 － －
3 金融债券 644,118,000.00 16.94
其中：政策性金融债 644,118,000.00 16.94
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 9,067,510.50 0.24
8 其他 － －
9 合计 712,725,510.50 18.75

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 140202 14国开02 1,500,000 151,905,000.00 4.00
2 140303 14进出03 1,400,000 140,308,000.00 3.69
3 140401 14农发01 1,000,000 101,110,000.00 2.66
4 090407 09农发07 1,000,000 100,260,000.00 2.64
5 140201 14国开01 500,000 50,545,000.00 1.33

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证资产。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1　本基金投资的前十名证券中，包括"中国平安"3,933,375股，市值14,774万元，占基金资产净值3.89%；根据中国平安保险（集团）股份有限公司2013年5月21日公告，该集团控股子公司"平安证券有限责任公司"收到中国证券监督管理委员会《行政处罚和市场禁入事先告知书》，决定对平安证券有限责任公司给予警告并没收其在万福生科（湖南）农业开发股份有限公司发行上市项目中的业务收入人民币2,555万元，并处以人民币5,110万元的罚款，暂停其保荐机构资格3个月。2012年，平安证券投行业务承销佣金收入占该集团营业收入的0.19%，投行业务利润占该集团净利润的0.66%。基金管理人认为，本处罚对该集团经营活动没有产生实质性影响，未改变该集团基本面，本基金对该股票的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。
除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2　基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,026,297.56
2 应收证券清算款 106,004,334.19
3 应收股利 －
4 应收利息 8,367,084.29
5 应收申购款 38,682.77
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 116,436,398.81
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 5,868,594,238.82
本报告期基金总申购份额 5,098,771.71
减：本报告期基金总赎回份额 436,758,686.30
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 5,436,934,324.23

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内本基金管理人无运用固有资金投资本公司管理基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

报告期内本基金无其他重大事项。

§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
《关于同意国投瑞银核心企业股票型证券投资基金设立的批复》（证监基金[2006]38号）
《关于国投瑞银核心企业股票型证券投资基金备案确认的函》（基金部函[2006]84号）
《国投瑞银核心企业股票型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银核心企业股票型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银核心企业股票型证券投资基金2014年第一季度报告原文

9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址：http://www.ubssdic.com

9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：400-880-6868

国投瑞银基金管理有限公司
二〇一四年四月二十一日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑