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| 前海开源多元策略混合C(004497) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2549439 | ||||||||
| 基金代码 | 004497 | ||||||||
| 公告日期 | 2021-10-27 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金2021年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:前海开源基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2021年10月27日 前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 2页，共 14页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10月25日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资 决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年7月1日起至2021年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 前海开源多元策略混合 基金主代码 004496 基金运作方式 契约型普通开放式 基金合同生效日 2017年07月03日 报告期末基金份额总额 143,764,731.52份 投资目标 本基金基于全情景经济环境的配置理念，通过多种 投资策略构建融合股票、债券等不同类型资产的投 资组合，在合理控制风险并保持基金资产良好流动 性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金的投资策略为首先确定各大类资产间的配置 比例，即股票、债券和现金等资产间的配置比例， 以严格控制风险为目标。然后通过定量的方式遴选 个股并确定个股权重，确定股票投资组合，以求将 本基金投资组合的风险控制在特定的水平以内。 （一） 大类资产配置 本基金将综合运用定性和定量的分析方法，在对宏 观经济进行深入研究的基础上，判断宏观经济周期 所处阶段及变化趋势，并结合估值水平、政策取向 等因素，综合评估各大类资产的预期收益率和风险， 合理确定本基金在股票、债券、现金等大类资产之 间的配置比例，以最大限度降低投资组合的风险、 前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 3页，共 14页 提高投资组合的收益。 （二） 股票投资策略 本基金以多因子选股模型为基础，结合强大的优化 系统，同时注重量化及定性相结合，在坚持模型驱 动的纪律性投资的基础上，辅以定性分析，遵循精 细化的投资流程，严格控制组合的多维度的风险暴 露，并不断精进因子的选取和模型的修正，每日进 行详细的组合风险分析、定期进行业绩归因分析。 本基金股票组合的构建包括多因子模型、投资组合 优化模型和风险控制模型三个部分。 （三） 债券投资策略 在债券投资策略方面，本基金将在综合研究的基础 上实施积极主动的组合管理，采用宏观环境分析和 微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投资。 在宏观环境分析方面，结合对宏观经济、市场利率、 债券供求等因素的综合分析，根据交易所市场与银 行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组 合类属资产进行优化配置和调整，确定不同类属资 产的最优权重。 在微观市场定价分析方面，本基金以中长期利率趋 势分析为基础，结合经济趋势、货币政策及不同债 券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素， 重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收 益率与信用质量相对较高的债券品种。具体投资策 略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极 投资策略，来构建债券投资组合。 （四） 权证投资策略 本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的 辅助手段。根据权证对应公司基本面研究成果确定 权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定 价；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的 组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的。 （五） 资产支持证券投资策略 本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约 概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型 来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风 险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下， 前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 4页，共 14页 谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并 进行分散投资，以降低流动性风险。 （六） 股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。 本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在 对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的 基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及 法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法， 确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体 规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参 与股指期货交易的投资比例。 业绩比较基准 中证500指数收益率×50%+恒生指数收益率×20%+ 中证全债指数收益率×30% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平 高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金。 本基金如投资于法律法规或监管机构允许投资的特 定范围内的港股市场，除了需要承担与境内证券投 资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外， 本基金还面临汇率风险、香港市场风险等港股投资 所面临的特别投资风险。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 前海开源多元策略混合A 前海开源多元策略混合C 下属分级基金的交易代码 004496 004497 报告期末下属分级基金的份额总 额 43,928,811.76份 99,835,919.76份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2021年07月01日 - 2021年09月30日) 前海开源多元策略混 合A 前海开源多元策略混 合C 1.本期已实现收益 8,913,867.25 18,467,575.10 前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 5页，共 14页 2.本期利润 13,713,098.11 22,081,704.42 3.加权平均基金份额本期利润 0.4143 0.3684 4.期末基金资产净值 105,034,368.09 234,918,962.90 5.期末基金份额净值 2.3910 2.3531 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 前海开源多元策略混合A净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去 三个 月 26.51% 1.69% -0.34% 0.74% 26.85% 0.95% 过去 六个 月 29.41% 1.45% 4.77% 0.62% 24.64% 0.83% 过去 一年 28.66% 1.47% 10.41% 0.69% 18.25% 0.78% 过去 三年 175.56% 1.74% 26.93% 0.89% 148.63% 0.85% 自基 金合 同生 效起 至今 139.10% 1.54% 21.91% 0.85% 117.19% 0.69% 前海开源多元策略混合C净值表现 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 6页，共 14页 过去 三个 月 26.50% 1.69% -0.34% 0.74% 26.84% 0.95% 过去 六个 月 29.36% 1.45% 4.77% 0.62% 24.59% 0.83% 过去 一年 28.55% 1.47% 10.41% 0.69% 18.14% 0.78% 过去 三年 175.12% 1.74% 26.93% 0.89% 148.19% 0.85% 自基 金合 同生 效起 至今 135.31% 1.54% 21.91% 0.85% 113.40% 0.69% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 7页，共 14页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基 金经理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离任 日期 黄玥 本基金的基金经理、公司 投资副总监、指数化投资 团队负责人 2018- 03-14 2021- 09-06 18 年 黄玥先生，物理学硕士。2 003年7月加入南方基金管 理有限公司 ，曾任风控策 略部高级经理，数量化投 资部总监助理，负责量化 平台搭建，数量化研究和 投资。2015年11月加盟前 海开源基金管理有限公 司，任投资副总监、指数 化投资团队负责人。 叶嘉 本基金的基金经理 2021- 09-06 - 10 年 叶嘉先生，管理学硕士。2 011年7月至2015年3月，任 前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 8页，共 14页 中投证券对外联络主管；2 015年3月至2016年3月任 小牛资本基金产品经理；2 016年3月加入前海开源基 金，现任事业部基金经理。 注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公 司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根 据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项 实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责 的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投 资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公 平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，因组合投资策略需要，基 金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价出现1次同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金经理按规定履行了审批程序。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2021年三季度，制造业PMI逐步回落至荣枯线附近，固定资产投资下降，消费偏弱， 出口增速尚可成为仅存的亮点。经济总量增速下降，结构性问题尚在的环境下，央行货 币政策整体稳健。7月份全面降准，9月跨季增加逆回购投放，保持流动性合理充裕，维 护经济大局总体平稳。权益市场窄幅调整，三季度上证指数、沪深300分别录得-0.64% 和-6.85%的跌幅。组合继续配置处于较低估值水平并向财富管理业务转型中的部分A股 以及港股券商股，辅以部分黄金股。 4.5 报告期内基金的业绩表现 前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 9页，共 14页 截至报告期末前海开源多元策略混合A基金份额净值为2.3910元，本报告期内，该 类基金份额净值增长率为26.51%，同期业绩比较基准收益率为-0.34%；截至报告期末前 海开源多元策略混合C基金份额净值为2.3531元，本报告期内，该类基金份额净值增长 率为26.50%，同期业绩比较基准收益率为-0.34%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者 基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 315,331,280.89 90.94 其中：股票 315,331,280.89 90.94 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 29,460,733.62 8.50 8 其他资产 1,947,421.33 0.56 9 合计 346,739,435.84 100.00 注：权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为155,669,268.73元，占资产 净值比例45.79%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - 前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 10页，共 14页 B 采矿业 53,188,728.00 15.65 C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 术服务业 - - J 金融业 106,473,284.16 31.32 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 159,662,012.16 46.97 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例（％） 金融 155,669,268.73 45.79 合计 155,669,268.73 45.79 注：以上分类采用彭博行业分类标准(BICS)。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 02611 国泰君安 3,375,400 31,549,638.32 9.28 前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 11页，共 14页 2 06881 中国银河 8,348,500 31,505,250.39 9.27 3 000776 广发证券 981,400 20,570,144.00 6.05 3 01776 广发证券 870,000 9,842,270.68 2.90 4 06030 中信证券 1,757,000 29,039,538.57 8.54 5 300059 东方财富 820,200 28,190,274.00 8.29 6 601377 兴业证券 2,720,300 26,767,752.00 7.87 7 600988 赤峰黄金 1,735,500 26,639,925.00 7.84 8 600489 中金黄金 3,171,900 26,548,803.00 7.81 9 06099 招商证券 1,076,400 11,172,954.07 3.29 9 600999 招商证券 451,588 8,273,092.16 2.43 10 000166 申万宏源 2,198,300 12,090,650.00 3.56 10 06806 申万宏源 3,633,600 6,235,634.04 1.83 注：所用证券代码采用当地市场代码。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 12页，共 14页 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期末，本基金投资的前十名证券除"兴业证券（证券代码601377）"外其他 证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开 谴责、处罚的情形。 本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 461,649.47 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,435.80 5 应收申购款 1,478,336.06 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,947,421.33 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 13页，共 14页 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 前海开源多元策略混合 A 前海开源多元策略混合 C 报告期期初基金份额总额 26,055,306.38 55,053,489.53 报告期期间基金总申购份额 37,517,122.26 77,634,783.71 减：报告期期间基金总赎回份额 19,643,616.88 32,852,353.48 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 43,928,811.76 99,835,919.76 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于2021年7月2日发布公告，秦亚峰先生自2021年7月1日起担任前海开 源基金管理有限公司总经理。 上述事项经前海开源基金管理有限公司董事会审议通过，并已按相关法律法规的规 定进行备案。具体情况详见基金管理人在中国证监会规定媒介发布的相关公告。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基 金设立的文件 前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金 2021年第 3季度报告 第 14页，共 14页 （2）《前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照 （5）前海开源多元策略灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原 稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公 司，客户服务电话：4001-666-998 （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2021年10月27日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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