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| 万家信用恒利债券A(519188) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 251202 | ||||||||
| 基金代码 | 519188 | ||||||||
| 公告日期 | 2014-01-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 万家信用恒利债券型证券投资基金2013年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2014年1月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2014年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2013年10月01日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 万家信用恒利债券 基金主代码 519188 交易代码 519188 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年9月21日 报告期末基金份额总额 109,514,556.40份 投资目标 在合理控制信用风险的基础上,追求基金资产的长期稳定增值,力争获得超过业绩比较基准的收益。 投资策略 基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上,采取积极主动地投资管理策略,通过定性与定量分析,对利率变化趋势、债券收益率曲线移动方向、信用利差等影响债券价格的因素进行评估,对不同投资品种运用不同的投资策略,并充分利用市场的非有效性,把握各类套利的机会。 业绩比较基准 中债总全价指数(总值) 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中较低风险的品种,其预期的风险收益水平低于股票型基金和混合型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 万家基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 万家信用恒利债券A 万家信用恒利债券C 下属两级基金的交易代码 519188 519189 下属两级基金的前端交易代码 - - 下属两级基金的后端交易代码 - - 报告期末下属两级基金的份额总额 83,811,922.65份 25,702,633.75份 下属两级基金的风险收益特征 - - §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2013年10月1日 － 2013年12月31日 ） 万家信用恒利债券A 万家信用恒利债券C 1．本期已实现收益 -2,655,455.37 -631,406.08 2．本期利润 -5,331,565.14 -1,201,774.87 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0328 -0.0301 4．期末基金资产净值 84,772,631.99 25,829,615.79 5．期末基金份额净值 1.0115 1.0049 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 万家信用恒利债券A 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -3.17% 0.15% -3.13% 0.14% -0.04% 0.01% 万家信用恒利债券C 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -3.32% 0.15% -3.13% 0.14% -0.19% 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:本基金于2012年9月21日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期, 建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 朱虹 本基金基金经理、万家稳健增利债券基金基金经理、万家添利分级债券基金基金经理、万家岁得利定期开放债券基金基金经理、万家市政纯基金基金经理、固定收益部总监 2012年9月21日 - 6年 经济学硕士，曾任长城保险股份有限公司债券投资助理，天弘基金管理有限公司基金经理，2012年1月加入万家基金管理有限公司。 唐俊杰 本基金基金经理、万家货币基金基金经理、万家稳健增利债券基金基金经理、万家市政纯基金基金经理。 2013年3月20日 - 5年 硕士学位,曾任金元证券股份有限公司投资经理。2011年9月加入万家基金管理有限公司。 苏谋东 本基金基金经理、万家强化收益定期开放债券基金基金经理、万家14天理财债券基金基金经理 2013年8月8日 - 5年 经济学硕士，CFA，2008年7月至2013年2月在宝钢集团财务有限公司从事固定收益投资研究工作，担任投资经理职务。 注: 1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。 公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1.宏观经济分析 四季度宏观经济延续三季度复苏态势，基建和地产投资对经济的拉动作用仍在继续。但是从领先指标PMI以及钢铁、电力等行业中观数据看，宏观经济复苏逐步呈现动力不足的情况，产出和需求恢复的力度均有所减弱。 从融资数据上看，社会融资总量未见明显减少，银行表外融资仍十分活跃。社会融资利率高企导致产业主体融资需求有所减弱，这从产业主体发债需求大幅降低，以及部分地区银行贷款需求较弱可以看出，但是大量软约束主体的融资需求仍较为旺盛，实体经济的结构性问题仍然较为突出。 2、市场回顾 四季度市场的调整幅度超出市场普遍预期，利率产品和信用产品收益率继续创近年来新高。央行为了纠正银行资产负债错配而采取偏紧的政策取向，同时叠加利率市场化加速的大背景，导致资金面大幅波动，资金价格长期处于高位，推动债券收益率不断走高。 3.运行分析 三季度报告中我们认为"经济企稳复苏和通胀温和上行"的组合短期内将继续制约债权资产的表现，因而四季度总体仍较为谨慎，继续保持低仓位和低久期的配置。但是由于持仓部分交易所公司债净价下跌较多且流动性差，对四季度的净值形成拖累。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,万家信用恒利债券A份额净值为1.0115元,本报告期份额净值增长率为-3.17%,业绩比较基准收益率-3.13%;万家信用恒利债券C份额净值为1.0049元,本报告期份额净值增长率为-3.32%,业绩比较基准收益率-3.13%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 进入新的一年，市场更多的关注政策层针对影子银行的监管政策。如果能够形成针对影子银行更加严格和有效的监管，将从中长期内有效的解决目前融资结构扭曲和资产配置扭曲的现状，让融资利率能够充分反应资金的供给和需求。而这对债券市场将形成利好。短期内，实体经济处于平稳阶段，货币政策仍将维持偏紧态势，一季度难见宽松局面，因而我们仍保持谨慎，关注基本面的拐点和监管政策的变化。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 96,501,206.62 76.05 其中：债券 96,501,206.62 76.05 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 11,200,000.00 8.83 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 9,874,066.65 7.78 6 其他资产 9,319,667.00 7.34 7 合计 126,894,940.27 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,969,000.00 9.01 其中：政策性金融债 9,969,000.00 9.01 4 企业债券 67,157,206.62 60.72 5 企业短期融资券 10,021,000.00 9.06 6 中期票据 9,354,000.00 8.46 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 96,501,206.62 87.25 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 122219 12榕泰债 310,770 28,587,732.30 25.85 2 041260011 08石化债 258,210 25,668,656.10 23.21 3 112146 12希努01 143,454 12,900,818.22 11.66 4 041369006 13张江CP001 100,000 10,021,000.00 9.06 5 130214 13国开14 100,000 9,969,000.00 9.01 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.8.1本期国债期货投资政策 根据基金合同，本基金暂不可投资国债期货。 5.8.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 5.8.3本期国债期货投资评价 - 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,270.11 2 应收证券清算款 6,567,462.89 3 应收股利 - 4 应收利息 2,746,336.38 5 应收申购款 3,597.62 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,319,667.00 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 - §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 万家信用恒利债券A 万家信用恒利债券C 报告期期初基金份额总额 67,212,920.08 51,039,837.57 报告期期间基金总申购份额 177,935,810.07 6,862,880.81 减:报告期期间基金总赎回份额 161,336,807.50 32,200,084.63 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 83,811,922.65 25,702,633.75 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本季度未发生本报告期，基金管理人未运用固有资金投资本公司管理基金的情况。 - §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。 2、《万家信用恒利债券型证券投资基金基金合同》。 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。 4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。 5、万家信用恒利债券型证券投资基金2013年第四季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 8.2 存放地点 基金管理人的办公场所，并登载于基金管理人网站： 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。 万家基金管理有限公司 2014年1月21日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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