财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
光大保德信优势配置混合A(360007)  基金公开信息
流水号 169360
基金代码 360007
公告日期 2012-07-20
编号 1
标题 光大保德信优势配置股票型证券投资基金2012年第2季度报告
信息全文 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一二年七月二十日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 光大保德信优势配置股票
基金主代码 360007
交易代码 360007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年8月24日
报告期末基金份额总额 13,482,525,145.21份
投资目标 本基金追求投资回报的实现，在严格管理风险的基础上，根据证券市场的变化进行行业配置，通过科学投资争取为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的回报。
投资策略 本基金为追求绝对收益的基金，强调在敏锐把握证券市场和中国经济变化方向的基础上，适当配置资产在各类证券和行业之间的比重，通过收益管理和稳健的投资操作为基金份额持有人谋取超过业绩比较基准的稳定回报。在行业配置方面，本基金将主要投资于国家重点支柱型产业。在个股选择上，本基金将主要投资于目标行业内按总市值排名前三分之一的大盘绩优股。
业绩比较基准 75%×沪深300指数＋25%×天相国债全价指数
风险收益特征 本基金为主动操作的股票型证券投资基金，属于证券投资基金中的较高风险品种。本基金力争在科学的风险管理的前提下，谋求实现基金财产的安全和增值。
基金管理人 光大保德信基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2012年4月1日-2012年6月30日)
1.本期已实现收益 -388,282,410.58
2.本期利润 202,227,265.68
3.加权平均基金份额本期利润 0.0149
4.期末基金资产净值 8,469,234,926.80
5.期末基金份额净值 0.6282
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 2.36% 0.99% 0.52% 0.84% 1.84% 0.15%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
光大保德信优势配置股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007年8月24日至2012年6月30日）

注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为2007年8月24日至2008年2月23日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
周炜炜 首席投资总监兼本基金基金经理 2011-3-26 - 10年 周炜炜先生，CFA，伦敦商学院金融学硕士、香港大学商学院-复旦大学管理学院工商管理硕士。1998年至2000年任职于德意志银行上海分行，任助理副总裁；2000年至2001年任职于美国思腾思特管理咨询中国有限公司，任副总裁；2002年至2006年任职于招商基金管理有限公司，历任招商先锋证券投资基金基金经理、基金管理部副总监；2006年至2010年10月任职于交银施罗德基金管理有限公司，历任交银施罗德成长股票证券投资基金基金经理、权益投资部总经理、投资副总监；2010年11月加入光大保德信基金管理有限公司，现任首席投资总监兼光大保德信优势配置股票型证券投资基金基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
在二季度，本基金认为市场的系统性风险在2011年已较充分地释放，在市场调整过程中加大估值更加合理的成长性股票的投资，这部分投资在二季度取得了良好的表现。但是，在一季度末，由于本基金认为二季度是经济开始触底反弹，同时通胀继续下行的阶段，所以在季度末增加了周期成长性行业的配置，以增加组合阶段性的弹性。而实际上，这些投资在二季度的效果不佳。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内份额净值增长率为2.36%，业绩比较基准收益率为0.52%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2012年全年，本基金认为随着通胀也会从相对高位持续回落，货币政策在下半年还有继续放松的空间。而累计的微调的稳增长政策效应也会在下半年在边际上产生效果，通过投资的带动，使中国经济在下半年阶段性的寻底成功。非银行上市公司的盈利也会在四季度开始改善，从而成为继政策预期和流动性改善推动股市后，又一阶段性重要的股市推进器。更多的产业资本会根据实体经济的投资回报和股市的隐含回报率之间进行判断，使它们做出增大对股票投资的决定。除非发生债务通缩和银行危机，否则，市场的整体估值水平继续下移的空间在缩小，长期的投资价值在逐步体现。
从更长远的角度看，本基金认为在中国经济增速趋缓但质量更加精细的坏境中，投资者面对许多结构性的机会。如果过去十年，伴随着我国经济高速但粗放发展中，我们看到了许多上市公司随着行业的高速发展，由小变大的过程，但大量行业还是集中度非常分散，大公司还不是真正的强大。未来几年，我国经济降速转型过程中，我们可以看到许多公司由大变强的过程。我们已经看到，在经济剧烈波动的冲击下，一批优势企业在此轮经济危机调整和复苏过程中，持续扩大了其市场份额。我们有理由相信，在未来中国经济增速趋缓的过程中，这一批优势企业受益于其优于同业的竞争优势，成为行业的整合者，不断提高行业集中度，从而使得我国的各个行业的竞争效率提高，盈利能力也随之提高。相信经过未来几年的经济趋缓和行业整合的过程中，我们将迎来一批更高质量的具有全球竞争力的上市公司，这也是中国股市长期健康发展的基石。从战略导向上和财务指标看，这些公司通常都是能持续为股东创造价值的优质的成长企业，市场也会给他们更高的估值。本基金会在平衡权重价值类股票投资的基础上，自下而上不断挖掘上述这一批能持续为股东创造价值的优势成长企业，从而录得超越指数的回报。
当然，本基金会密切关注国内政策的变化、全球其它经济体的复苏和货币政策的变化等，从而对组合的结构进行调整，以保证本基金组合在长时间内取得较好业绩。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 7,423,208,770.66 87.44
其中：股票 7,423,208,770.66 87.44
2 固定收益投资 137,262,006.00 1.62
其中：债券 137,262,006.00 1.62
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 918,561,968.66 10.82
6 其他各项资产 10,672,575.17 0.13
7 合计 8,489,705,320.49 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 141,166,568.16 1.67
C 制造业 3,028,913,266.35 35.76
C0 食品、饮料 477,784,769.56 5.64
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 122,947,515.14 1.45
C5 电子 14,511,966.00 0.17
C6 金属、非金属 469,864,621.10 5.55
C7 机械、设备、仪表 1,184,024,268.75 13.98
C8 医药、生物制品 759,780,125.80 8.97
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 49,205,594.75 0.58
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 741,074,073.04 8.75
H 批发和零售贸易 762,376,099.62 9.00
I 金融、保险业 1,598,136,520.24 18.87
J 房地产业 572,838,720.20 6.76
K 社会服务业 434,608,818.38 5.13
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 94,889,109.92 1.12
合计 7,423,208,770.66 87.65

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 600585 海螺水泥 30,065,818 445,575,422.76 5.26
2 601318 中国平安 9,429,658 431,312,556.92 5.09
3 600690 青岛海尔 31,852,221 373,308,030.12 4.41
4 600016 民生银行 62,000,000 371,380,000.00 4.39
5 000069 华侨城Ａ 54,149,870 345,476,170.60 4.08
6 600383 金地集团 53,244,559 345,024,742.32 4.07
7 601877 正泰电器 19,801,712 302,174,125.12 3.57
8 002024 苏宁电器 32,900,000 276,031,000.00 3.26
9 601601 中国太保 12,177,700 270,101,386.00 3.19
10 000895 双汇发展 4,244,267 262,635,241.96 3.10

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 137,262,006.00 1.62
8 其他 - -
9 合计 137,262,006.00 1.62

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 113002 工行转债 1,259,400 137,262,006.00 1.62

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末本基金未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末本基金未持有权证。

5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 500,000.00
2 应收证券清算款 9,340,238.83
3 应收股利 -
4 应收利息 775,810.29
5 应收申购款 56,526.05
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 10,672,575.17
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113002 工行转债 137,262,006.00 1.62
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末本基金前十名股票中未存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 13,726,882,688.57
本报告期基金总申购份额 10,298,887.20
减：本报告期基金总赎回份额 254,656,430.56
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 13,482,525,145.21
§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准光大保德信优势配置股票型证券投资基金设立的文件
2、光大保德信优势配置股票型证券投资基金基金合同
3、光大保德信优势配置股票型证券投资基金招募说明书
4、光大保德信优势配置股票型证券投资基金托管协议
5、光大保德信优势配置股票型证券投资基金法律意见书
6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
7、基金托管人业务资格批件和营业执照
8、报告期内光大保德信优势配置股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件

7.2 存放地点
上海市延安东路222号外滩中心大厦46层本基金管理人办公地址。

7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：400-820-2888，021-53524620。 公司网址：www.epf.com.cn。



光大保德信基金管理有限公司
二〇一二年七月二十日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑