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| 银河鑫利混合A(519652) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1524907 | ||||||||
| 基金代码 | 519652 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-04-18 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 银河鑫利灵活配置混合型证券投资基金2019年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：银河基金管理有限公司 基金托管人：北京银行股份有限公司 报告送出日期：2019年 4月 18日 银河鑫利混合 2019年第 1季度报告 第 2 页 共 16 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019年 4月 15日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银河鑫利混合 场内简称 - 交易代码 519652 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年 4月 22日 报告期末基金份额总额 152,355,435.87份 投资目标 本基金在合理控制风险的前提下，在深入的基本面研究的基础上， 通过灵活的资产配置、策略配置与严谨的风险管理，分享中国在加 快转变经济发展方式的过程中所孕育的投资机遇，追求实现基金资 产的持续稳定增值。 投资策略 本基金通过合理稳健的资产配置策略，将基金资产在权益类资产和 固定收益类资产之间灵活配置，同时采取积极主动的股票投资和债 券投资策略，把握中国经济增长和资本市场发展机遇，严格控制下 行风险，力争实现基金份额净值的长期平稳增长。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的 3 年期定期存款利 率(税后)+1% 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益中 等的投资品种，其风险收益水平高于货币基金和债券型基金，低于 股票型基金。 基金管理人 银河基金管理有限公司 基金托管人 北京银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 银河鑫利混合 A 银河鑫利混合 C 银河鑫利混合 I 银河鑫利混合 2019年第 1季度报告 第 3 页 共 16 页 下属分级基金的场内简 称 - - - 下属分级基金的交易代 码 519652 519653 519646 报告期末下属分级基金 的份额总额 97,356,777.20份 4,998,658.67份 50,000,000.00份 下属分级基金的风险收 益特征 - - - §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3、基金合同生效日为 2015年 4月 22日。 4、本基金自 2015年 11月 18日起，增加银河鑫利混合 I类基金份额类别。增加基金份额类别后， 本基金将分设 A类、C类及 I类三类基金份额，详情请参阅相关公告。 5、本基金 2016年 2月 3日, 银河鑫利混合 I类基金份额全部赎回；2016年 9月 14日，银河鑫 利混合 I类基金新增份额 200,000,000.00份。本基金 2018年 7月 20日, 银河鑫利混合 I类基金 份额全部赎回。2019年 3月 14日，银河鑫利混合 I类基金新增份额 50,000,000.00份。 主要财务指标 报告期（ 2019年 1月 1日 － 2019年 3月 31日 ） 银河鑫利混合 A 银河鑫利混合 C 银河鑫利混合 I 1．本期已实现收益 -202,979.98 -31,661.58 -284,942.01 2．本期利润 571,510.09 42,793.28 22,356.20 3．加权平均基金份额本 期利润 0.0098 0.0083 0.0005 4．期末基金资产净值 104,023,296.67 5,344,498.56 50,022,356.20 5．期末基金份额净值 1.068 1.069 1.000 银河鑫利混合 2019年第 1季度报告 第 4 页 共 16 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银河鑫利混合 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.85% 0.12% 0.92% 0.01% -0.07% 0.11% 银河鑫利混合 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.75% 0.13% 0.92% 0.01% -0.17% 0.12% 银河鑫利混合 I 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 2019.03.14-2019.03.31 0.00% 0.04% 0.18% 0.01% -0.18% 0.03% 注：本基金 2019年 3月 14日, 银河鑫利混合 I类新增基金份额，其财务数据期间为 2019年 3月 14日至 2019年 3月 31日。 银河鑫利混合 2019年第 1季度报告 第 5 页 共 16 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 银河鑫利混合 2019年第 1季度报告 第 6 页 共 16 页 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 刘铭 基金经理 2017年 4月 29日 - 8 硕士研究生学历，8年金融 行业相关从业经历。曾任职 于上海汽车集团财务有限 责任公司固定收益部、上海 银行股份有限公司资产管 理部，从事固定收益交易、 研究与投资相关工作，2016 年7月加入我公司固定收益 部。2017年 4月起担任银河 君尚灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理、银河 君荣灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理、银河 君信灵活配置混合型证券 银河鑫利混合 2019年第 1季度报告 第 7 页 共 16 页 投资基金的基金经理、银河 君盛灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理、银河 君润灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理、银河 君耀灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理、银河 鑫利灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理，2017 年 12月起担任银河铭忆 3 个月定期开放债券型发起 式证券投资基金的基金经 理，2018年 3月起担任银河 庭芳3个月定期开放债券型 发起式证券投资基金的基 金经理、银河鑫月享 6个月 定期开放灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理， 2018年 6月起担任银河景 行3个月定期开放债券型发 起式证券投资基金的基金 经理，2018年 9月起担任银 河沃丰纯债债券型证券投 资基金的基金经理，2018 年 12月起担任银河家盈纯 债债券型证券投资基金的 基金经理,银河嘉裕纯债债 券型证券投资基金的基金 经理。 卢轶乔 基金经理 2017年 4月 29日 - 11 博士研究生学历，11年证券 从业经历。曾就职于建设银 行。2008年 7月加入银河基 金管理有限公司，历任研究 员、基金经理助理等职，现 担任基金经理。2012年 12 月起担任银河消费驱动混 合型证券投资基金的基金 经理，2017年 4月起担任银 河鑫利灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理、银 河睿利灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理， 2017年 7月起担任银河君 盛灵活配置混合型证券投 银河鑫利混合 2019年第 1季度报告 第 8 页 共 16 页 资基金的基金经理,2017年 10月起担任银河君尚灵活 配置混合型证券投资基金 的基金经理、银河旺利灵活 配置混合型证券投资基金 的基金经理，2018年 4月起 担任银河文体娱乐主题灵 活配置混合型证券投资基 金的基金经理。 注：1、上表中的任职日期及离任日期均为我公司做出决定之日。 2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其 他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产， 在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金 份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承"诚信稳健、勤奋律己、创新图强"的 理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完 善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、 研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同 投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收 益率差异进行了分析。 针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除 外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了 价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常 情况。 针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易 银河鑫利混合 2019年第 1季度报告 第 9 页 共 16 页 时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参 与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完 全复制的指数基金除外）。 对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确 定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交 易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度资金面整体仍是中性宽松的局面，但资金价格中枢逐月略有提升，R001从 1月平均的 2.06%升至 3月的 2.41%，R007从 1月平均的 2.58%升至 3月的 2.70%；年初降准对冲 1季度的 MLF 到期，此后 2月起央行在公开市场的操作日趋谨慎，2月末资金面出现了超预期收紧，3月资金面 整体仍不宽松，对债券市场带来了一定负面影响。 一季度利率债方面，走势小幅震荡为主，收益率曲线相对于年初整体略有下行，除 7年上行 10BP外，其他期限下行 3-7BP不等，曲线形态变化不大，10-1年利差保持在 100BP左右，10年 国开收益率目前处于历史 18%分位数，1-7年处于 30%分位左右。具体到活跃券 180210，一季度主 要在 3.55-3.75区间震荡，年初受降准、PMI数据偏弱影响下行至年内低点 3.56，随后开始调整； 2月中旬受信贷、社融数据超预期及风险偏好转暖股市持续上涨的影响，长端利率走势偏弱，持 续上行至 3.75，3月份 180210主要在 3.65-3.70之间窄幅震荡，3月底国开活跃券由 180210切 换至 190205。 信用债曲线整体陡峭化下行，各评级 1年下行幅度大于 3-5年，其中高等级 1年下行 32BP 幅度最大；信用利差方面 1年期中低等级与高等级利差收窄较快，期限利差方面各评级利差均走 扩，反映了市场机构整体缩短久期、下沉资质的配置策略，同时 3月份开始，AAA期限利差有所 收窄，在目前收益率下行较快的情况下部分投资人转向选择长久期高评级的信用债；分品种来看， 城投债 1年期中低评级利差压缩明显，3-5年利差略有上行，产业债受益于宽信用政策出台各行 业利差在一季度均小幅收窄，中低评级利差收窄幅度略大于高等级，整体企业融资成本有所下降。 权益和转债市场方面，一季度，万得全 A指数涨幅 26.43%，中证转债指数涨幅为 15.36%，转 债正股指数上涨 21.80%，转债跟随正股上涨，但涨幅相对较弱。全市场成交额 2792.01亿元，较 银河鑫利混合 2019年第 1季度报告 第 10 页 共 16 页 2018Q4上涨 407.94%，整体流动性有较大提升。涨幅前三的行业为农林牧渔、传媒和通信，正股 涨幅前三的行业为计算机、休闲服务和机械设备。 在本季度的运作期内，调整了同业存单和信用债的配置比例，参与了可转债的申购。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末银河鑫利混合 A基金份额净值为 1.068元，本报告期基金份额净值增长率为 0.85%；截至本报告期末银河鑫利混合 C基金份额净值为 1.069元，本报告期基金份额净值增长率 为 0.75%；同期业绩比较基准收益率为 0.92%。银河鑫利混合 I 基金份额净值为 1.000元，2019 年 3月 14日至 2019年 3月 31日期间基金份额净值增长率为 0.00%,同期业绩比较基准收益率为 0.18%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 注：本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 154,725,567.80 82.27 其中：债券 154,725,567.80 82.27 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 30,875,166.31 16.42 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 277,091.16 0.15 8 其他资产 2,186,893.02 1.16 9 合计 188,064,718.29 100.00 银河鑫利混合 2019年第 1季度报告 第 11 页 共 16 页 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期未持有股票投资。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期未持有股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 8,693,567.80 5.45 其中：政策性金融债 8,693,567.80 5.45 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 169,000.00 0.11 8 同业存单 145,863,000.00 91.51 9 其他 - - 10 合计 154,725,567.80 97.07 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 111909047 19浦发银行 CD047 300,000 29,127,000.00 18.27 2 111906043 19交通银行 CD043 200,000 19,574,000.00 12.28 2 111917008 19光大银行 CD008 200,000 19,574,000.00 12.28 3 111810550 18兴业银行 CD550 200,000 19,394,000.00 12.17 4 111808296 18中信银行 200,000 19,392,000.00 12.17 银河鑫利混合 2019年第 1季度报告 第 12 页 共 16 页 CD296 5 111815566 18民生银行 CD566 200,000 19,386,000.00 12.16 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金未进行贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金暂不参与股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金暂不参与国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金未投资国债期货。 银河鑫利混合 2019年第 1季度报告 第 13 页 共 16 页 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 1、18兴业银行 CD550（证券代码 111810550） 兴业银行：银保监银罚决字〔2018〕1号 2018年 5月 4日，发行人因重大关联交易未按规定审查审批且未向监管部门报告；非真实转 让信贷资产；无授信额度或超授信额度办理同业业务；内控管理严重违反审慎经营规则，多家分 支机构买入返售业务项下基础资产不合规；同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保；债券 卖出回购业务违规出表；个人理财资金违规投资；提供日期倒签的材料；部分非现场监管统计数 据与事实不符；个别董事未经任职资格核准即履职；变相批量转让个人贷款；向四证不全的房地 产项目提供融资，被银保监会罚款 5870万元。 2、18民生银行 CD566（证券代码 111815566） 民生银行：银保监银罚决字〔2018〕5号 2018年 12月 7日，发行人因贷款业务严重违反审慎经营规则，被银保监会罚款 200万元。 银保监银罚决字〔2018〕8号 2018年 12月 7日，发行人因内控管理严重违反审慎经营规则；同业投资违规接受担保；同 业投资、理财资金违规投资房地产，用于缴交或置换土地出让金及土地储备融资；本行理财产品 之间风险隔离不到位；个人理财资金违规投资；票据代理未明示，增信未簿记和计提资本占用； 为非保本理财产品提供保本承诺，被银保监会罚款 3160万元。 报告期内基金投资的前十名证券除以上两只债券以外其他八只证券的发行主体未有被监管部 门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 注：本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,754.45 2 应收证券清算款 872,896.86 3 应收股利 - 4 应收利息 1,311,741.71 5 应收申购款 500.00 6 其他应收款 - 银河鑫利混合 2019年第 1季度报告 第 14 页 共 16 页 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,186,893.02 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：期末前十名股票中未存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银河鑫利混合 A 银河鑫利混合 C 银河鑫利混合 I 报告期期初基金份额总额 52,906,232.23 5,323,439.23 - 报告期期间基金总申购份额 46,859,614.64 7,047.30 50,000,000.00 减:报告期期间基金总赎回份额 2,409,069.67 331,827.86 - 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"填列） - - - 报告期期末基金份额总额 97,356,777.20 4,998,658.67 50,000,000.00 注：1、总申购份额含红利再投、转换入份额。 2、总赎回份额含转换出份额。 3、基金合同生效日为：2015年 4月 22日。 4、本基金 2019年 3月 14日, 银河鑫利混合 I类新增基金份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 银河鑫利混合 2019年第 1季度报告 第 15 页 共 16 页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机 构 1 20190314-20190331 - 50,000,000.00 - 50,000,000.00 33.00% 2 20190320-20190331 - 46,859,418.93 - 46,859,418.93 31.00% 个 人 1 20190101-20190319 25,330,139.85 - 25,330,139.85 0.00 0.00% 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额 20%的情形，在市场流动性不 足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及时变现基金资产，有可 能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立银河鑫利灵活配置混合型证券投资基金的文件 2、《银河鑫利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 银河鑫利混合 2019年第 1季度报告 第 16 页 共 16 页 3、《银河鑫利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件 5、银河鑫利灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1568号 15层 9.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860 公司网址：http://www.galaxyasset.com 银河基金管理有限公司 2019年 4月 18日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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