最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 国投瑞银稳健增长混合(121006) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 122998 | ||||||||
| 基金代码 | 121006 | ||||||||
| 公告日期 | 2011-04-23 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2011年第一季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2011年04月23日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国投瑞银稳健增长混合 交易代码 121006 前后端交易代码 前端：121006 后端：128006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年06月11日 报告期末基金份额总额 2,347,088,819.01 投资目标 通过股票与债券等资产的合理配置，追求收益与风险的平衡，力求实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 采取主动的类别资产配置策略，注重风险与收益的平衡。借鉴瑞银全球资产管理公司投资管理经验，精选具有资源优势的优质上市公司股票和较高投资价值的债券，力求实现基金资产的长期稳定增长。 1、类别资产配置 股票投资比例为40%-80%，债券投资比例为0-60%，权证投资比例为0-3%，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于5%。 2、股票投资管理 以自下而上的公司基本面全面分析为主，挖掘具有资源优势的优质上市公司股票，并使用GEVS 模型等方法评估股票的内在价值。 3、债券投资管理 借鉴UBS Global AM 固定收益组合的管理方法，采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券模拟组合，并管理组合风险。 4、权证投资策略 考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、股价历史与预期波动率和无风险收益率等要素,估计权证合理价值。根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价(Value Price)”以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。 业绩比较基准 业绩比较基准＝中信标普300指数×60%＋中信标普全债指数×40% 风险收益特征 本基金为灵活配置混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2011年01月01日-2011年03月31日） 1.本期已实现收益 42,370,705.94 2.本期利润 23,619,316.89 3.加权平均基金份额本期利润 0.0144 4.期末基金资产净值 2,478,421,413.05 5.期末基金份额净值 1.056 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等）,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.43% 0.83% 1.80% 0.82% 1.63% 0.01% 注：1、本基金属于混合型基金，一般情况下，本基金股票投资占基金资产的比例为40%-80%，债券投资占基金资产的比例为0-60%，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。基于本基金的资产配置比例范围，我们选用市场代表性较好的中信标普300指数和中信标普全债指数加权作为本基金的投资业绩评价基准。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例73.41%，权证投资占基金净值比例0%，债券投资占基金净值比例4.21%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例23.74%，符合基金合同的相关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 马少章 本基金基金经理 2009年04月08日 － 13 中国籍，硕士，具有基金从业资格。曾任职于金信证券、东吴基金及红塔证券。2008年4月加入国投瑞银。现兼任国投瑞银沪深300金融地产指数基金基金经理。 注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合，不存在投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%之情形。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年1季度，受央行紧缩货币政策的影响，货币信贷增速继续回落，但2月份后，资金面紧张的局面相对缓解。中国宏观经济整体呈现放缓迹象，相比2010年，1-2月份的社会消费品零售总额同比增速明显下滑，反映制造业景气程度的制造业PMI指数走势疲软，表明紧缩措施已初见成效。 A股市场在2011年1季度呈震荡分化走势，机械、家电、建材等周期类个股表现较为出色，而2010年表现较好的TMT、医药和食品饮料等板块表现不佳。本基金在季度初考虑到中小盘个股的系统性估值风险，大幅调降了股票仓位，并阶段性增加了机械、家电等周期类个股的配置，季度末增持了银行、地产等低估值的蓝筹股。 债市方面，由于1季度通胀压力居高不下，央行通过加息、上调存款准备金率等方式进一步收紧货币政策，债券市场收益率整体仍呈现上行格局，但是上行幅度明显低于去年4季度，紧缩政策对债券市场的冲击已经开始呈现边际递减效应。分品种来看，国债以及交易所信用产品表现较好，而受供给增加的影响，银行间信用产品和金融债收益率上行的幅度较大。本报告期内，本组合主要增加了对可转债的配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，本基金份额净值为1.056元，本报告期份额净值增长率为3.43%，同期业绩比较基准收益率为1.8%，基金净值增长率超过业绩基准。主要得益于积极的股票仓位管理策略、符合市场节奏的行业配置以及精选个股的超额收益。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2季度，从国外情况来看，欧美各国经济缓慢复苏，但是欧债危机的阴影可能在4月份重新笼罩市场，4月份为今年西班牙债务到期的第一个高峰期，同时，葡萄牙可能成为续希腊和爱尔兰之后第三个接受紧急援助的国家，而已经背负高额债务的日本，又要面临巨额的灾后重建支出。 从国内来看，虽然近期蔬菜粮食等民生消费品的价格有所回落，但是生产资料价格指数并未出现明显回落势头，预示国内通胀压力仍然较大，此外，国际原油等大宗商品价格仍将维持高位，输入性通胀压力短期内很难减退。另一方面，政府或将考虑到近期经济放缓的迹象，进而在货币政策的细节进行适度调整的可能性在增加，但是，2季度政策层面发生根本性改变的概率较低。 我们认为，二季度市场估值获得系统性提升的概率不高，预计仍将维持震荡分化的走势，但结构性机会依然存在，预计超额收益更多的来自于对三个层面的动态配置，例如主题投资、业绩超预期板块和成长股的时间换空间。我们将关注低估值银行等板块的配置，也将逐步增加估值回归的稳健增长类个股的配置。 展望债市，2季度央行仍将继续实施紧缩的货币政策，但前瞻地看，本轮加息周期已经完成大半，2季度政策紧缩力度和紧缩政策出台的频率将比1季度有明显降低。从资金面来看，4月份以后公开市场到期量将迅速减少，3月份以来的债券市场宽松的资金面或难以持续。总的来看，基本面正朝着有利于债券市场的方向发展。基于以上判断，本基金将择机增加对债券资产的配置。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,819,310,365.30 70.12 其中：股票 1,819,310,365.30 70.12 2 固定收益投资 104,351,470.40 4.02 其中：债券 104,351,470.40 4.02 资产支持证券 － － 3 金融衍生品投资 － － 4 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金融资产 － － 5 银行存款和结算备付金合计 588,291,278.49 22.67 6 其他资产 82,535,401.93 3.18 7 合计 2,594,488,516.12 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 － － B 采掘业 － － C 制造业 1,113,796,637.67 44.94 C0 食品、饮料 145,341,359.72 5.86 C1 纺织、服装、皮毛 64,608,844.59 2.61 C2 木材、家具 7,245,792.00 0.29 C3 造纸、印刷 － － C4 石油、化学、塑胶、塑料 37,827,917.88 1.53 C5 电子 125,304.62 0.01 C6 金属、非金属 65,706,841.18 2.65 C7 机械、设备、仪表 231,127,730.31 9.33 C8 医药、生物制品 561,812,847.37 22.67 C99 其他制造业 － － D 电力、煤气及水的生产和供应业 － － E 建筑业 － － F 交通运输、仓储业 27,021.15 － G 信息技术业 18,780,095.62 0.76 H 批发和零售贸易 96,564,811.02 3.90 I 金融、保险业 277,239,789.30 11.19 J 房地产业 292,757,074.64 11.81 K 社会服务业 － － L 传播与文化产业 20,144,935.90 0.81 M 综合类 － － 合计 1,819,310,365.30 73.41 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 600276 恒瑞医药 3,882,374 178,045,671.64 7.18 2 600062 双鹤药业 4,054,206 101,679,486.48 4.10 3 600015 华夏银行 8,015,108 100,589,605.40 4.06 4 000559 万向钱潮 7,152,057 98,340,783.75 3.97 5 000002 万 科Ａ 11,305,104 98,241,353.76 3.96 6 600000 浦发银行 7,008,920 95,461,490.40 3.85 7 000513 丽珠集团 2,255,072 83,167,055.36 3.36 8 600048 保利地产 6,191,152 83,147,171.36 3.35 9 600036 招商银行 5,762,150 81,188,693.50 3.28 10 000568 泸州老窖 1,776,374 79,226,280.40 3.20 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 － － 其中：政策性金融债 － － 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 － － 6 可转债 104,351,470.40 4.21 7 其他 － － 8 合计 104,351,470.40 4.21 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 113001 中行转债 553,780 59,287,686.80 2.39 2 110015 石化转债 417,180 45,063,783.60 1.82 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证资产。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.8.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.8.3 期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,221,177.11 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 284,909.60 5 应收申购款 80,029,315.22 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 82,535,401.93 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 113001 中行转债 59,287,686.80 2.39 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况。 5.8.6 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,419,095,553.80 报告期期间基金总申购份额 1,100,346,846.35 报告期期间基金总赎回份额 1,172,353,581.14 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） － 报告期期末基金份额总额 2,347,088,819.01 §7 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无其他重大事项。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 《关于核准国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可[2008]449号） 《关于核准国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金备案的确认函》（基金部函[2008]247号） 《国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 《国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金2011年第一季度报告原文 8.2 存放地点 中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 存放网址：http://www.ubssdic.com 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 咨询电话：400-880-6868 国投瑞银基金管理有限公司 2011年4月23日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |