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大摩基础行业混合(233001)  基金公开信息
流水号 99511
基金代码 233001
公告日期 2010-08-27
编号 1
标题 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金2010年半年度报告摘要
信息全文 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一〇年八月二十七日1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至6月30日止。

2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 大摩基础行业混合
基金主代码 233001
交易代码 233001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年3月26日
基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 176,654,101.15份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 分享中国经济持续发展过程所带来的基础行业的稳定增长，为基金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报。 本基金看好基础行业的发展前景，中长期持有以基础行业股票为主的证券投资组合，并注重资产在行业间的配置，适当进行时机选择。
投资策略 （1）股票投资策略 看好基础行业的稳定增长趋势，对于精选出来的个股，我们将坚持中长期持有的策略。 （2）债券投资策略 我们以“类别资产配置、久期管理”为核心，通过“自上而下”的投资策略，以长期利率趋势分析为基础，兼顾中短期经济周期、政策方向等因素在类别资产配置、不同市场间的资产配置、券种选择三个层面进行投资管理；并结合使用“自下而上”的投资策略，即收益率曲线分析，久期管理，新债分析，信用分析，流动性分析等方法，实施动态投资管理，动态调整组合的投资品种，以达到预期投资目标。 （3）权证投资策略 对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行分析的基础之上，权证在基金的投资中将主要起到锁定收益和控制风险的作用。 以BS模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价，并根据市场情况对定价模型和参数进行适当修正。 在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括但不限于保护性看跌策略、抛补的认购权证、双限策略等。
业绩比较基准 上证综指与深证综指的复合指数×75%+中信标普全债指数×20%+同业存款利率×5%
风险收益特征 追求基金资产长期稳定增值，风险属于中低水平。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 李锦 石立平
联系电话 0755－88318883 010-68560675
电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn shiliping@cebbank.com
客户服务电话 400-8888-668 010-95595
传真 0755－82990384 010-68560661
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.msfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人处
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2010年1月1日 至 2010年6月30日）
本期已实现收益 -2,757,804.72
本期利润 -16,368,580.04
加权平均基金份额本期利润 -0.0969
本期基金份额净值增长率 -16.31%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2010年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 -0.5115
期末基金资产净值 86,288,028.46
期末基金份额净值 0.4885
注：1、以上所述基金财务指标的计算期间：2010年度为1月1日至6月30日；以上指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -7.13% 1.20% -5.80% 1.21% -1.33% -0.01%
过去三个月 -13.81% 1.45% -17.17% 1.27% 3.36% 0.18%
过去六个月 -16.31% 1.30% -19.16% 1.11% 2.85% 0.19%
过去一年 -7.39% 1.50% -10.33% 1.34% 2.94% 0.16%
过去三年 -44.00% 1.93% -19.84% 1.70% -24.16% 0.23%
自基金合同生效起至今 29.09% 1.62% 53.76% 1.45% -24.67% 0.17%
注：根据《摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基金合同》，本基金的业绩比较基准计算公式为：
上证综指与深证综指的复合指数×75%+中信标普全债指数×20%+同业存款利率×5%；
其中：上证综指与深证综指的复合指数＝（上证A股流通市值/A股总流通市值）×上证综指＋（深证A股流通市值/A股总流通市值）×深证综指
基准指数的构建考虑了三个原则：
1、由于当前并不存在一个为投资者广泛接受的基础行业指数，所以以自定义方式来构建业绩比较基准，若将来出现一个能得到市场认可的基础行业指数，我们将在研究对比的基础上选择更为合理的业绩比较基准。
2、投资者认同度。选择被市场广泛认同的上证综指、深证综指、中信标普全债指数作为计算的基础指数，并以流通市值比例为权数对上证综指、深证综指作加权计算。
3、业绩比较的合理性。基金投资业绩受到资产配置比例限制的影响，根据基金资产配置比例来确定加权计算的权数，使业绩比较更具有合理性。
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合合同要求，基准指数每日按照75%、20%、5%的比例采取再平衡，再用连锁计算的方式得到基准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2004年3月26日至2010年6月30日）

注：本基金基金合同于2004年3月26日正式生效。按照本基金基金合同的规定,基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司是一家中外合资基金管理公司，公司前身为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有限公司。基金管理人旗下共管理六只开放式基金，即本基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫货币市场基金、摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金和摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金。本基金是基金管理人管理的第一只基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李君 本基金基金经理 2009-07-07 - 11 东北财经大学工商管理硕士。曾任大连证券深圳投资研究中心研究部经理、巨田证券有限责任公司研究所研究员、行业部副经理。2007年1月加入本公司，历任首席策略师、投资管理部研究员。
注：1、任职日期为公司作出决定之日；
2、基金经理任职已按规定在中国证券业协会办理完毕基金经理注册；
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，针对投资、研究、交易等业务建立了相关的公平交易制度，并加强对相关环节的行为监控及分析评估。
基金管理人建立了以投资决策委员会领导下的基金经理负责制的投资决策及授权制度。在投资研究过程中，坚持价值投资分析方法，强调以数据及事实为研究基础，降低主观估计给研究报告带来的影响，并以此建立了投资对象备选库、投资交易对手库，通过制度明确备选库、对手库的更新维护机制。同时基金管理人还建立了一系列交易管理制度以及内控实施细则，以确保在投资过程中的可能导致不公平交易行为以及其它各种异常交易行为得到有效监控及防范。基金管理人还将进一步建立异常交易监控及评估细则以确保监控评估得以有效实施。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
基金管理人依据指导意见要求，对本报告期内本基金交易情况进行了分析。基金管理人旗下尚无与本基金投资风格相似的基金。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
未发现本基金在报告期内出现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，本基金第一季度保持较高的股票仓位，从二季度开始逐步降低股票配置比例。与2009年底相比，本基金股票配置比例从72%降至本报告期末的53%。债券资产配置始终保持在20%以上，截至报告期末债券配置比例为26.7%。
在国内信贷紧缩、房地产市场调控和经济结构调整的背景下，上半年本基金重点关注新兴产业和消费升级带来的投资机会。我们认为大力发展低碳经济和清洁能源将是国家产业结构调整的核心，因此在对相关行业及上市公司深入研究和实地调研的基础上，增加了相应的配置。与消费相关的领域，我们重点配置了3G、电子元器件、新能源汽车、生物制药等相关投资品种。投资过程中，年初基于对通胀预期的判断增加了煤炭的配置比例，但由于资源税和有效需求不足等负面的因素，该部分投资对基金业绩造成了一定的影响。在市场调整过程中，本基金投资组合由于客观上受基金合同所规定的投资限制影响，防御性不强，在减仓力度可更加果断和坚决。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2010年6月30日，本基金期末基金份额净值为0.4885元，累计份额净值为2.0335 元。报告期内，基金份额净值增长率为 -16.31%%，同期业绩比较基准收益率为-19.16%，基金业绩超越同期业绩比较基准 2.85个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从第二季度开始，国家宏观调控政策效果开始逐步显现，未来经济增速和上市公司盈利情况开始令市场担忧，由此引发市场的调整。下半年A股市场所处的经济环境将会更为复杂。欧洲债务危机尚未有效消除，欧美经济复苏出现反复，出口将会承受较大的负面压力。政府如何在调结构和保增长之间进行平衡与取舍，关键取决于经济数据下降的程度和对未来的预期。我们判断，如果数据显示经济下行风险超出政府的可接受范围，不排除阶段性依靠加大投资举措（如保障性住房、轨道交通、西部开发等）保障经济的可能性，这还需要对各项经济数据持续跟踪和观察。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期停牌股票等没有市价的投资品种公司根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：
基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的副总经理）以及相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、金融工程和风险控制部及监察稽核部相关业务人员）构成。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，主要由财务、技术、金融工程、法律合规等相关人员构成，具有良好的专业胜任能力，并能在相关工作中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；金融工程和风险控制部负责设计公允价值估值数据模型、计算并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责与监管机构、律师事务所的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。
由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法需经委员充分讨论后确定。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期本基金未进行收益分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010年上半年度，中国光大银行在摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，依法安全托管了基金的全部资产，对摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010年上半年度，中国光大银行依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人--摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求；各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际情况进行处理。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行依法对基金管理人--摩根士丹利华鑫基金管理有限公司编制的“摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金2010年半年度报告”进行了复核，报告中相关财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
报告截止日：2010年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
资 产：
银行存款 14,608,902.21 5,491,582.19
结算备付金 804,474.02 379,193.07
存出保证金 1,150,000.00 900,000.00
交易性金融资产 68,958,895.62 85,000,432.28
其中：股票投资 45,854,862.72 66,000,365.28
基金投资 - -
债券投资 23,104,032.90 19,000,067.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 3,000,000.00 -
应收证券清算款 799,339.68 353,631.55
应收利息 371,487.51 312,773.69
应收股利 - -
应收申购款 99,340.72 119,057.05
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 89,792,439.76 92,556,669.83
负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年6月30日 上年度末 2009年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 1,916,045.75 568,707.19
应付赎回款 53,006.79 192,708.96
应付管理人报酬 114,498.10 111,697.38
应付托管费 19,083.01 18,616.22
应付销售服务费 - -
应付交易费用 324,268.12 230,923.08
应交税费 243,445.11 243,445.11
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 834,064.42 577,045.13
负债合计 3,504,411.30 1,943,143.07
所有者权益：
实收基金 176,654,101.15 155,240,961.93
未分配利润 -90,366,072.69 -64,627,435.17
所有者权益合计 86,288,028.46 90,613,526.76
负债和所有者权益总计 89,792,439.76 92,556,669.83
注：报告截止日2010年06月30日，基金份额净值0.4885元，基金份额总额176,654,101.15份。
6.2 利润表
会计主体：摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日 至 2009年6月30日
一、收入 -13,848,982.88 23,191,438.52
1.利息收入 348,575.61 257,129.48
其中：存款利息收入 36,577.25 38,175.58
债券利息收入 304,913.22 218,953.90
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 7,085.14 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -616,422.28 -4,132,504.91
其中：股票投资收益 -731,963.58 -5,195,804.91
基金投资收益 - -
债券投资收益 -60,955.08 848,434.17
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 176,496.38 214,865.83
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -13,610,775.32 27,042,984.84
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 29,639.11 23,829.11
减：二、费用 2,519,597.16 1,563,525.16
1．管理人报酬 692,567.95 720,516.38
2．托管费 115,427.97 120,086.07
3．销售服务费 - -
4．交易费用 1,623,332.97 634,622.94
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 88,268.27 88,299.77
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -16,368,580.04 21,627,913.36
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -16,368,580.04 21,627,913.36
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
本报告期：2010年1月1日 至 2010年6月30日
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 155,240,961.93 -64,627,435.17 90,613,526.76
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -16,368,580.04 -16,368,580.04
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 21,413,139.22 -9,370,057.48 12,043,081.74
其中：1.基金申购款 53,945,095.89 -23,781,028.50 30,164,067.39
2.基金赎回款 -32,531,956.67 14,410,971.02 -18,120,985.65
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 176,654,101.15 -90,366,072.69 86,288,028.46
项目 上年度可比期间 2009年1月1日 至 2009年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 204,411,394.16 -118,605,420.07 85,805,974.09
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 21,627,913.36 21,627,913.36
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -27,502,041.92 13,387,074.79 -14,114,967.13
其中：1.基金申购款 10,083,320.45 -5,030,163.54 5,053,156.91
2.基金赎回款 -37,585,362.37 18,417,238.33 -19,168,124.04
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 176,909,352.24 -83,590,431.92 93,318,920.32
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：于华， 主管会计工作负责人：徐卫， 会计机构负责人：周源
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金(原名为巨田基础行业证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]第11号《关于同意巨田基础行业证券投资基金设立的批复》核准，由巨田基金管理有限公司(现已更名为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司)依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《巨田基础行业证券投资基金基金契约》(后更名为《摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基金合同》)发起，并于2004年3月26日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,854,428,324.58元，业经深圳天健信德会计师事务所信德验资字(2004)第8号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金的投资组合范围为：股票投资占基金净值的50% - 75%；债券投资占基金净值的20% - 45%；现金资产占基金净值的5% - 20%。其中投资于基础行业类股票的比例不低于股票资产的80%。本基金的业绩比较基准为：上证综指与深证综指的复合指数 × 75%+中信标普全债指数 × 20% + 同业存款利率 × 5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2010年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2010年6月30日的财务状况以及2010年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(ii)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 外币交易
不适用。
6.4.4.13 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作。
6.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
(1)计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本计量。
(2)重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a)对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
(b)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(c)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期会计政策未变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告期会计估计未变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本报告期未进行差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司(“摩根士丹利华鑫基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国光大银行股份有限公司( “中国光大银行”) 基金托管人、基金代销机构
华鑫证券有限责任公司( “华鑫证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 692,567.95 720,516.38
其中：支付销售机构的客户维护费 51,184.63 23,995.89
注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日 至 2009年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 115,427.97 120,086.07
注：支付基金托管人中国光大银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日 至 2009年6月30日
期初持有的基金份额 8,090,552.04 8,090,552.04
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 8,090,552.04 8,090,552.04
期末持有的基金份额占基金总份额比例 4.58% 4.57%
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人外，本基金其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期 2010年1月1日 至 2010年6月30日 上年度可比期间 2009年1月1日 至 2009年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
光大银行 14,608,902.21 28,108.17 6,592,085.66 33,031.44
注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金于本报告期内及上年度可比期间内均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7其他关联交易事项的说明
本报告期本基金无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2010年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码 证券名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估值单价 数量 (单位：股 ) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注
002157 正邦科技 2010-03-30 2011-03-31 非公开发行流通受限 10.50 11.28 130,000 1,365,000.00 1,466,400.00 -
002440 闰土股份 2010-06-25 2010-07-06 网上新股申购中签未上市 31.20 31.20 1,000 31,200.00 31,200.00 -
6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
期末无银行间市场债券正回购。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
期末无交易所市场债券正回购。
6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 45,854,862.72 51.07
其中：股票 45,854,862.72 51.07
2 固定收益投资 23,104,032.90 25.73
其中：债券 23,104,032.90 25.73
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 3,000,000.00 3.34
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 15,413,376.23 17.17
6 其他各项资产 2,420,167.91 2.70
7 合计 89,792,439.76 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 7,209,300.00 8.35
C 制造业 22,109,146.98 25.62
C0 食品、饮料 1,466,400.00 1.70
C1 纺织、服装、皮毛 6,317,286.74 7.32
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 484,500.00 0.56
C4 石油、化学、塑胶、塑料 386,782.74 0.45
C5 电子 4,927,037.50 5.71
C6 金属、非金属 577,000.00 0.67
C7 机械、设备、仪表 2,716,350.00 3.15
C8 医药、生物制品 5,233,790.00 6.07
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 4,316,248.00 5.00
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 3,828,875.94 4.44
G 信息技术业 5,776,500.00 6.69
H 批发和零售贸易 2,614,791.80 3.03
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 45,854,862.72 53.14
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600547 山东黄金 120,000 4,368,000.00 5.06
2 600487 亨通光电 145,000 3,857,000.00 4.47
3 600273 华芳纺织 269,113 3,493,086.74 4.05
4 002106 莱宝高科 140,000 3,290,000.00 3.81
5 600489 中金黄金 55,000 2,841,300.00 3.29
6 600884 杉杉股份 180,000 2,824,200.00 3.27
7 002091 江苏国泰 115,930 2,580,601.80 2.99
8 600900 长江电力 200,000 2,498,000.00 2.89
9 601607 上海医药 150,000 2,457,000.00 2.85
10 600993 马应龙 80,000 2,403,200.00 2.79
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站(http://www.msfunds.com.cn)的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600900 长江电力 13,139,897.47 14.50
2 600273 华芳纺织 9,902,135.20 10.93
3 600028 中国石化 9,029,523.22 9.96
4 000983 西山煤电 8,642,084.71 9.54
5 600406 国电南瑞 7,995,490.71 8.82
6 002106 莱宝高科 7,748,516.45 8.55
7 002249 大洋电机 7,166,287.01 7.91
8 002056 横店东磁 6,088,014.04 6.72
9 002158 汉钟精机 6,059,608.78 6.69
10 600030 中信证券 5,831,636.70 6.44
11 002155 辰州矿业 5,637,036.00 6.22
12 600125 铁龙物流 5,052,754.47 5.58
13 600993 马应龙 4,902,943.80 5.41
14 000661 长春高新 4,887,187.32 5.39
15 601111 中国国航 4,871,980.00 5.38
16 002091 江苏国泰 4,819,701.40 5.32
17 600547 山东黄金 4,750,456.30 5.24
18 000811 烟台冰轮 4,575,290.34 5.05
19 600884 杉杉股份 4,539,488.49 5.01
20 601001 大同煤业 4,432,697.00 4.89
21 600123 兰花科创 4,410,138.30 4.87
22 601169 北京银行 4,332,500.00 4.78
23 002121 科陆电子 4,180,883.75 4.61
24 002115 三维通信 4,090,144.04 4.51
25 600038 哈飞股份 4,073,632.70 4.50
26 600089 特变电工 4,004,117.00 4.42
27 601998 中信银行 3,917,000.00 4.32
28 002085 万丰奥威 3,858,239.00 4.26
29 002254 烟台氨纶 3,837,551.40 4.24
30 000400 许继电气 3,801,000.00 4.19
31 000006 深振业Ａ 3,800,315.50 4.19
32 600880 博瑞传播 3,602,605.65 3.98
33 600383 金地集团 3,466,300.00 3.83
34 600316 洪都航空 3,465,280.00 3.82
35 600489 中金黄金 3,425,740.00 3.78
36 000960 锡业股份 3,408,650.00 3.76
37 600518 康美药业 3,393,794.00 3.75
38 002352 鼎泰新材 3,354,782.40 3.70
39 600037 歌华有线 3,307,726.01 3.65
40 002064 华峰氨纶 3,270,219.00 3.61
41 600460 士兰微 3,245,197.14 3.58
42 002025 航天电器 3,202,188.30 3.53
43 600535 天士力 3,182,660.46 3.51
44 000937 冀中能源 3,144,383.37 3.47
45 600106 重庆路桥 3,140,651.83 3.47
46 600487 亨通光电 3,126,480.06 3.45
47 600117 西宁特钢 3,125,100.00 3.45
48 600545 新疆城建 3,111,677.68 3.43
49 000939 凯迪电力 3,102,562.44 3.42
50 600509 天富热电 3,053,063.21 3.37
51 000401 冀东水泥 3,013,600.00 3.33
52 600256 广汇股份 2,965,497.00 3.27
53 002248 华东数控 2,919,337.10 3.22
54 000973 佛塑股份 2,889,946.00 3.19
55 000925 众合机电 2,885,130.31 3.18
56 601009 南京银行 2,757,410.34 3.04
57 600872 中炬高新 2,753,013.00 3.04
58 600660 福耀玻璃 2,741,150.00 3.03
59 002017 东信和平 2,733,351.00 3.02
60 000012 南 玻Ａ 2,713,029.46 2.99
61 600031 三一重工 2,711,826.99 2.99
62 600019 宝钢股份 2,708,500.00 2.99
63 600029 南方航空 2,703,372.00 2.98
64 000423 东阿阿胶 2,677,915.00 2.96
65 600708 海博股份 2,675,246.43 2.95
66 000823 超声电子 2,663,216.01 2.94
67 002271 东方雨虹 2,636,122.25 2.91
68 000513 丽珠集团 2,633,547.00 2.91
69 600418 江淮汽车 2,632,500.00 2.91
70 600832 东方明珠 2,602,995.31 2.87
71 601939 建设银行 2,584,688.00 2.85
72 600268 国电南自 2,568,262.00 2.83
73 600428 中远航运 2,530,228.50 2.79
74 600999 招商证券 2,505,290.10 2.76
75 000055 方大集团 2,500,088.19 2.76
76 002268 卫 士 通 2,465,382.00 2.72
77 601607 上海医药 2,462,851.74 2.72
78 002255 海陆重工 2,455,772.98 2.71
79 600026 中海发展 2,436,932.00 2.69
80 000887 中鼎股份 2,435,766.00 2.69
81 000060 中金岭南 2,423,400.00 2.67
82 000063 中兴通讯 2,407,243.00 2.66
83 000898 鞍钢股份 2,398,000.00 2.65
84 600309 烟台万华 2,390,157.36 2.64
85 600425 青松建化 2,383,034.00 2.63
86 600585 海螺水泥 2,343,293.00 2.59
87 600676 交运股份 2,317,755.01 2.56
88 601958 金钼股份 2,284,924.03 2.52
89 600388 龙净环保 2,277,739.20 2.51
90 600050 中国联通 2,219,200.00 2.45
91 000826 桑德环境 2,172,426.83 2.40
92 600820 隧道股份 2,163,747.32 2.39
93 600742 一汽富维 2,146,776.24 2.37
94 600188 兖州煤业 2,075,137.00 2.29
95 002241 歌尔声学 2,027,869.90 2.24
96 600983 合肥三洋 2,018,749.12 2.23
97 002157 正邦科技 1,977,300.00 2.18
98 000962 东方钽业 1,967,110.00 2.17
99 600481 双良节能 1,958,800.00 2.16
100 600897 厦门空港 1,951,580.00 2.15
101 600893 航空动力 1,932,492.00 2.13
102 600456 宝钛股份 1,908,574.00 2.11
103 600198 大唐电信 1,889,465.00 2.09
104 601006 大秦铁路 1,875,610.00 2.07
105 600717 天津港 1,875,000.00 2.07
106 601398 工商银行 1,824,844.11 2.01
107 600009 上海机场 1,824,816.00 2.01
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600028 中国石化 11,781,351.85 13.00
2 000983 西山煤电 10,780,422.67 11.90
3 600900 长江电力 10,727,545.90 11.84
4 601169 北京银行 7,223,444.75 7.97
5 002249 大洋电机 7,100,970.10 7.84
6 002056 横店东磁 6,109,020.80 6.74
7 601001 大同煤业 6,021,046.62 6.64
8 600406 国电南瑞 5,917,393.00 6.53
9 600030 中信证券 5,901,698.00 6.51
10 600273 华芳纺织 5,792,530.82 6.39
11 002085 万丰奥威 5,754,562.03 6.35
12 002089 新 海 宜 5,624,111.30 6.21
13 002158 汉钟精机 5,528,023.88 6.10
14 002155 辰州矿业 5,393,095.12 5.95
15 000811 烟台冰轮 5,339,934.32 5.89
16 600481 双良节能 4,902,668.04 5.41
17 002271 东方雨虹 4,718,568.50 5.21
18 000661 长春高新 4,578,532.00 5.05
19 000581 威孚高科 4,474,304.12 4.94
20 601111 中国国航 4,413,042.00 4.87
21 600123 兰花科创 4,295,624.97 4.74
22 002106 莱宝高科 4,275,421.25 4.72
23 600487 亨通光电 4,203,057.20 4.64
24 600038 哈飞股份 4,108,801.36 4.53
25 000898 鞍钢股份 3,965,869.00 4.38
26 600089 特变电工 3,877,113.47 4.28
27 000006 深振业Ａ 3,818,260.65 4.21
28 601998 中信银行 3,810,000.00 4.20
29 002115 三维通信 3,805,575.67 4.20
30 600518 康美药业 3,628,500.00 4.00
31 002254 烟台氨纶 3,595,918.93 3.97
32 000960 锡业股份 3,512,105.00 3.88
33 002004 华邦制药 3,476,711.00 3.84
34 600880 博瑞传播 3,472,059.31 3.83
35 600460 士兰微 3,418,087.62 3.77
36 000887 中鼎股份 3,407,047.00 3.76
37 600383 金地集团 3,358,212.17 3.71
38 600125 铁龙物流 3,338,715.39 3.68
39 600316 洪都航空 3,328,265.19 3.67
40 002064 华峰氨纶 3,328,055.81 3.67
41 002352 鼎泰新材 3,323,853.28 3.67
42 600545 新疆城建 3,264,291.00 3.60
43 600535 天士力 3,220,637.60 3.55
44 000939 凯迪电力 3,216,724.68 3.55
45 002025 航天电器 3,195,840.05 3.53
46 600037 歌华有线 3,109,788.80 3.43
47 000973 佛塑股份 3,083,119.50 3.40
48 600106 重庆路桥 3,075,060.90 3.39
49 000425 徐工机械 3,057,584.98 3.37
50 600117 西宁特钢 3,035,631.97 3.35
51 600509 天富热电 3,009,877.00 3.32
52 000401 冀东水泥 3,009,602.00 3.32
53 000937 冀中能源 3,004,459.37 3.32
54 600326 西藏天路 2,996,426.74 3.31
55 600029 南方航空 2,962,885.65 3.27
56 002126 银轮股份 2,854,413.11 3.15
57 600019 宝钢股份 2,731,700.00 3.01
58 002121 科陆电子 2,723,677.10 3.01
59 002017 东信和平 2,722,227.00 3.00
60 002248 华东数控 2,719,338.51 3.00
61 600961 株冶集团 2,659,223.60 2.93
62 000423 东阿阿胶 2,654,503.20 2.93
63 000012 南 玻Ａ 2,647,857.00 2.92
64 600708 海博股份 2,643,469.70 2.92
65 000400 许继电气 2,641,350.50 2.91
66 600031 三一重工 2,625,881.00 2.90
67 600256 广汇股份 2,622,610.40 2.89
68 601009 南京银行 2,588,198.66 2.86
69 600872 中炬高新 2,562,427.32 2.83
70 600428 中远航运 2,556,467.00 2.82
71 600999 招商证券 2,537,476.00 2.80
72 000550 江铃汽车 2,532,789.68 2.80
73 601939 建设银行 2,530,000.00 2.79
74 600660 福耀玻璃 2,519,741.00 2.78
75 002268 卫 士 通 2,509,370.05 2.77
76 600832 东方明珠 2,509,234.00 2.77
77 000823 超声电子 2,500,505.28 2.76
78 600425 青松建化 2,478,658.00 2.74
79 600418 江淮汽车 2,448,894.50 2.70
80 600026 中海发展 2,432,935.40 2.68
81 000063 中兴通讯 2,419,627.00 2.67
82 601808 中海油服 2,417,126.48 2.67
83 002255 海陆重工 2,404,613.00 2.65
84 600309 烟台万华 2,401,054.88 2.65
85 000925 众合机电 2,391,948.90 2.64
86 000055 方大集团 2,386,053.40 2.63
87 000826 桑德环境 2,354,197.84 2.60
88 000513 丽珠集团 2,327,037.00 2.57
89 600388 龙净环保 2,303,866.38 2.54
90 000060 中金岭南 2,265,782.04 2.50
91 600585 海螺水泥 2,261,526.10 2.50
92 601958 金钼股份 2,230,744.00 2.46
93 600050 中国联通 2,222,000.00 2.45
94 600188 兖州煤业 2,173,866.16 2.40
95 002241 歌尔声学 2,154,333.00 2.38
96 600820 隧道股份 2,102,243.50 2.32
97 600993 马应龙 2,101,936.66 2.32
98 600897 厦门空港 2,051,908.18 2.26
99 600893 航空动力 2,050,926.00 2.26
100 600983 合肥三洋 2,039,190.42 2.25
101 000548 湖南投资 1,943,868.30 2.15
102 600742 一汽富维 1,942,433.55 2.14
103 600676 交运股份 1,883,102.00 2.08
104 600009 上海机场 1,850,081.00 2.04
105 600198 大唐电信 1,821,793.25 2.01
106 600717 天津港 1,818,300.04 2.01
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 530,891,609.31
卖出股票的收入（成交）总额 536,619,456.91
注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 9,986,000.00 11.57
其中：政策性金融债 9,986,000.00 11.57
4 企业债券 13,058,349.60 15.13
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 59,683.30 0.07
7 其他 - -
8 合计 23,104,032.90 26.78
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 090218 09国开18 100,000 9,986,000.00 11.57
2 122918 10阜阳债 70,360 7,302,664.40 8.46
3 1080025 10黄山债 50,000 5,168,500.00 5.99
4 122920 10黄山债 5,670 587,185.20 0.68
5 110009 双良转债 530 59,683.30 0.07
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2 本基金投资的前十名证券的股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,150,000.00
2 应收证券清算款 799,339.68
3 应收股利 -
4 应收利息 371,487.51
5 应收申购款 99,340.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,420,167.91
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额 比例
7,902 22,355.62 13,132,299.42 7.43% 163,521,801.73 92.57%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 38,057.73 0.02%

9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年3月26日）基金份额总额 1,854,893,478.59
本报告期期初基金份额总额 155,240,961.93
本报告期基金总申购份额 53,945,095.89
减：本报告期基金总赎回份额 32,531,956.67
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 176,654,101.15
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
报告期内基金管理人未发生重大人事变动。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金未改变投资策略。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员无受到监管部门稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
平安证券 1 221,029,369.73 20.74% 187,875.00 21.17% -
齐鲁证券 1 196,242,303.94 18.41% 159,448.94 17.96% -
国海证券 1 187,014,267.67 17.54% 151,950.91 17.12% -
申银万国 1 180,115,459.33 16.90% 153,097.72 17.25% -
光大证券 1 173,893,654.57 16.31% 147,808.77 16.65% -
招商证券 1 107,659,040.98 10.10% 87,474.64 9.85% -
国泰君安 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
注：1. 专用交易单元的选择标准和程序
（1）实力雄厚，信誉良好。
（2）财务状况良好，经营行为规范。
（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。
（5）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。
（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订《专用证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续。
2. 本基金在报告期内终止了1家证券公司的1个交易单元：国海证券（1个深圳交易单元）。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例
平安证券 9,290,365.30 44.64% 7,000,000.00 58.33% - -
齐鲁证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
申银万国 5,161,396.26 24.80% - - - -
光大证券 3,288,058.37 15.80% 5,000,000.00 41.67% - -
招商证券 3,071,513.80 14.76% - - - -
国泰君安 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -




摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
二〇一〇年八月二十七日
基金信息类型 基金中期报告
公告来源 上海证券报
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