财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
易方达稳健收益债券A(110007)  基金公开信息
流水号 939289
基金代码 110007
公告日期 2018-01-19
编号 1
标题 易方达稳健收益债券型证券投资基金2017年第4季度报告
信息全文 基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年一月十九日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2017年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 易方达稳健收益债券
基金主代码 110007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008年1月29日
报告期末基金份额总额 7,920,968,089.10份
投资目标 通过主要投资于债券品种，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 本基金基于对以下因素的判断，进行基金资产在固定收益品种、可转换债券、股票主动投资以及新股（含增发）申购之间的配置：1、主要基于对利率走势、利率期限结构等因素的分析，预测固定收益品种的投资收益和风险；2、基于新股发行频率、中签率、上市后的平均涨幅等，预测新股申购的收益率以及风险；3、股票市场走势的预测；4、可转换债券发行公司的成长性和转债价值的判断。
业绩比较基准 中债总指数（全价）
风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B
下属分级基金的交易代码 110007 110008
报告期末下属分级基金的份额总额 1,786,701,533.43份 6,134,266,555.67份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期
(2017年10月1日-2017年12月31日)
易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B
1.本期已实现收益 -5,723,175.27 -13,413,050.78
2.本期利润 -16,942,001.45 -56,305,768.44
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0092 -0.0085
4.期末基金资产净值 2,327,602,205.95 8,036,563,891.66
5.期末基金份额净值 1.3027 1.3101
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达稳健收益债券A
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -0.65% 0.20% -1.42% 0.09% 0.77% 0.11%
易方达稳健收益债券B
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 -0.58% 0.20% -1.42% 0.09% 0.84% 0.11%
3.2.2　自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达稳健收益债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2008年1月29日至2017年12月31日)
易方达稳健收益债券A

易方达稳健收益债券B

注：1.本基金转型日期为2008年1月29日。
2.自基金转型至报告期末，A级基金份额净值增长率为124.06%，B级基金份额净值增长率为130.98%，同期业绩比较基准收益率为6.00%。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
胡剑 本基金的基金经理、易方达裕景添利6个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理、易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金的基金经理、易方达信用债债券型证券投资基金的基金经理、易方达瑞智灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞兴灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞富灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞财灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达高等级信用债债券型证券投资基金的基金经理、易方达丰惠混合型证券投资基金的基金经理、固定收益研究部总经理 2012-02-29 - 11年 硕士研究生，曾任易方达基金管理有限公司固定收益部债券研究员、基金经理助理兼债券研究员、固定收益研究部负责人、固定收益总部总经理助理、易方达中债新综合债券指数发起式证券投资基金（LOF）基金经理、易方达纯债1年定期开放债券型证券投资基金基金经理、易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金基金经理、易方达纯债债券型证券投资基金基金经理。
注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共13次，其中12次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年四季度经济数据总体上延续了7月份大幅下跌之后的回升走势，工业同比数据保持在6%以上，环比逐步回到一个历史正常水平，显示经济整体保持稳定。结构上看，制造业投资和基建投资均持续4个月回升，基建方面未表现出严控地方政府债务导致基建投资下降的影响；房地产投资在8-10月份小幅回升，11月份有所走缓，但新开工和土地购置面积依然在回升。通胀数据依然保持平稳，食品价格走低依然是压制通胀的重要因素，但是油价在10-11月对通胀构成一定的上涨因素。金融数据方面，依然保持了相对旺盛的表内信贷规模，整体融资数据平稳。政策上，去杠杆、货币政策稳健中性、财政政策保持积极等提法没有发生变化，银行间融资利率水平依然波动较大，显示政策面针对资本市场依然相对负面。
债券市场方面，“十一”之后至11月中下旬，再度出现大幅度的下跌行情，10年国开收益率水平直线上行超过70BP，曲线呈现一定程度的陡峭化。信用利差水平保持平稳，11月中旬以后出现抬升，高等级品种上行20BP左右，城投等中低等级品种上行40BP左右；12月之后长端利率和利差水平整体都保持稳定，但是短端品种受跨年资金压力和同业存单利率不断走高影响，收益率继续上行，AAA的半年短融利率最高上升至5.15%，同业存单最高上升至5.3%，半年存款最高上升至5.7%。
权益类资产四季度呈现冲高回落的走势，结构分化依然较为显著。大盘蓝筹股直至11月中旬延续上涨的行情，之后出现明显的回调，沪深300指数下跌4.43%，创业板指下跌5.62%。由于前期上涨幅度较大，全季来看，沪深300指数依然取得5.07%的正收益，但创业板指录得-6.12%的负收益。
操作上，基于对基建投资回落的判断，本组合在四季度保持了相对偏长的久期，导致组合承担了一定的资本利得损失。权益资产保持了10%左右的相对中性仓位。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金A级基金份额净值为1.3027元，本报告期份额净值增长率为-0.65%；B级基金份额净值为1.3101元，本报告期份额净值增长率为-0.58%；同期业绩比较基准收益率为-1.42%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,165,421,948.14 9.53
其中：股票 1,165,421,948.14 9.53
2 固定收益投资 10,672,312,130.50 87.27
其中：债券 10,672,312,130.50 87.27
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 11,987,637.98 0.10
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 93,211,625.84 0.76
7 其他资产 286,663,927.77 2.34
8 合计 12,229,597,270.23 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,996,245.00 0.02
B 采矿业 -
-

C 制造业 692,120,727.93 6.68
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 23,800.00 0.00
E 建筑业 43,755,428.32 0.42
F 批发和零售业 14,448,486.16 0.14
G 交通运输、仓储和邮政业 163,013,661.74 1.57
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,740,845.98 0.16
J 金融业 163,914,357.43 1.58
K 房地产业 44,578,575.03 0.43
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 10,195,200.55 0.10
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 14,634,620.00 0.14
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,165,421,948.14 11.24
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 601012 隆基股份 5,972,645 217,643,183.80 2.10
2 601318 中国平安 1,670,208 116,881,155.84 1.13
3 601111 中国国航 7,162,940 88,247,420.80 0.85
4 601877 正泰电器 3,174,111 83,003,002.65 0.80
5 600196 复星医药 1,818,236 80,911,502.00 0.78
6 000402 金融街 4,012,473 44,578,575.03 0.43
7 002375 亚厦股份 5,818,541 43,755,428.32 0.42
8 300068 南都电源 2,710,716 43,588,313.28 0.42
9 603806 福斯特 1,228,480 41,891,168.00 0.40
10 600029 南方航空 3,373,258 40,209,235.36 0.39
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 37,940,000.00 0.37
2 央行票据 - -
3 金融债券 4,483,791,000.00 43.26
其中：政策性金融债 4,483,791,000.00 43.26
4 企业债券 3,878,597,475.60 37.42
5 企业短期融资券 560,314,000.00 5.41
6 中期票据 1,519,086,000.00 14.66
7 可转债（可交换债） 145,466,654.90 1.40
8 同业存单 - -
9 其他 47,117,000.00 0.45
10 合计 10,672,312,130.50 102.97
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 170210 17国开10 28,900,000 2,697,526,000.00 26.03
2 170215 17国开15 9,000,000 859,950,000.00 8.30
3 170204 17国开04 3,000,000 299,400,000.00 2.89
4 101761002 17光大集团MTN001 2,000,000 198,080,000.00 1.91
5 101759016 17远洋集团MTN001B 2,000,000 195,900,000.00 1.89
5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 416,237.23
2 应收证券清算款 6,609,958.75
3 应收股利 -
4 应收利息 276,934,592.99
5 应收申购款 2,700,154.60
6 其他应收款 2,984.20
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 286,663,927.77
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 128013 洪涛转债 19,970,779.85 0.19
2 127004 模塑转债 15,122,491.65 0.15
3 132007 16凤凰EB 14,851,200.00 0.14
4 113009 广汽转债 14,684,697.30 0.14
5 110032 三一转债 13,676,403.60 0.13
6 113011 光大转债 12,522,312.60 0.12
7 132004 15国盛EB 5,363,679.10 0.05
8 110033 国贸转债 2,623,686.30 0.03
9 132005 15国资EB 2,270,051.80 0.02
10 120001 16以岭EB 1,101,842.00 0.01
11 127003 海印转债 817,689.40 0.01
12 113010 江南转债 694,555.80 0.01
13 132003 15清控EB 609,280.50 0.01
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 易方达稳健收益债券A 易方达稳健收益债券B
报告期期初基金份额总额 1,788,005,284.27 6,918,071,585.63
报告期基金总申购份额 412,713,392.81 494,430,337.31
减：报告期基金总赎回份额 414,017,143.65 1,278,235,367.27
报告期基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 1,786,701,533.43 6,134,266,555.67
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
§8备查文件目录
8.1备查文件目录
1. 中国证监会核准易方达月月收益中短期债券投资基金基金份额持有人大会决议的批复；
2.《易方达稳健收益债券型证券投资基金基金合同》；
3.《易方达稳健收益债券型证券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.中国证监会批准易方达月月收益中短期债券投资基金募集的文件；
6.基金管理人业务资格批件和营业执照。
8.2存放地点
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
8.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。


易方达基金管理有限公司
二〇一八年一月十九日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑