财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
万家增强收益债券(161902)  基金公开信息
流水号 86930
基金代码 161902
公告日期 2010-04-21
编号 1
标题 万家增强收益债券型证券投资基金2010年第一季度报告
信息全文


2010年3月31日
基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2010年4月21日






§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 万家增强收益债券
基金主代码 161902
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004年9月28日
报告期末基金份额总额 548,033,415.29份
投资目标 在满足基金资产良好流动性的前提下，谋求基金资产的稳健增值。
投资策略 本基金在构建债券投资组合时合理评估收益性、流动性和信用风险，追求基金资产的长期稳定增值。并通过新股申购和投资于相对价值被低估的成长型股票谋取增强收益。
业绩比较基准 中证全债指数
风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型和混合型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 万家基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2010年1月1日至2010年3月31日）
1.本期已实现收益 8,002,952.42
2.本期利润 -9,281,044.36
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0152
4.期末基金资产净值 606,802,933.90
5.期末基金份额净值 1.1072
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -1.38% 0.26% 2.09% 0.09% -3.47% 0.17%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金成立于2004年9月28日，于2007年9月29日转型为债券型基金，转型后建仓期为半年，建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
张旭伟 本基金基金经理；万家稳健增利债券基金经理；本公司基金管理部副总监 2007年5月31日 - 7年 男，复旦大学经济学硕士，曾在招商证券股份有限公司从事投资管理、在东方证券有限公司从事固定收益投资工作，在东吴基金管理有限公司担任基金经理助理，曾任万家货币市场基金基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本公司严格遵循公平交易的原则，在投资管理活动中公平对待不同基金品种，无直接或间接在不同投资组合之间进行利益输送的行为，报告期内无异常交易。
公司根据中国证监会发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制订和完善了公平交易内部控制制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司通过对投资交易行为的监控、分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
在本报告期，我公司没有和本基金投资风格相似的其他投资组合品种。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内无异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2010年一季度，债券市场价格总体出现上涨，中长期债券和信用债券表现较优。资金面充裕和投资者对大类资产配置的风险偏好下降能在很大程度上解释债券市场出现的上涨。而同期，央行两次上调存款准备金率，央行票据的发行利率也有一定上升，但这样的货币紧缩措施并未使债市走熊。
本基金一季度净值增长为负且输于业绩比较基准，业绩表现不如人意。股票资产的下跌是基金净值下跌的主要原因。由于在去年底维持了股市仍处于可投资周期的判断，本基金始终保持了股票资产的配置。在股指跌幅较大的情况下，这部分股票资产未能有效规避系统性风险。债券投资主要集中于央行票据和企业债券，其中1月份较为保守，2、3两月则较为积极，对长期债券先增持后减持，进行了低买高卖的操作。债券组合中企业债券涨幅较大，但在可转债上遭受了一定损失。
基于已公布的宏观数据，市场预期趋于明朗，通胀压力适中，因此提早加息尚不必要且力度不会太大。我们判断二季度严控银行信贷的调控思路仍不变，因此从资金层面来看仍然对债券价格形成支撑，但CPI的上升会加大加息的可能性或增强加息预期，从而制约债市。二季度，债券市场面临的投资环境相较一季度有所恶化，显然不具备继续走强的条件，风险因素在积累。形成投资机会的必要条件之一是收益率出现明显上升。央票发行利率对是否加息和人民币升值的可能性具有指引作用。因此，未来可以通过观察央票发行利率的上升来预测是否启动加息或升值的可能性。
二季度，本基金将适度降低组合久期但不完全防御。仍然持有中等期限的债券。如收益率上升超过一定幅度则选择增持。关注交易所公司债、分离债与股指变化的相关性，从中寻求低买的机会。总体限定可转债投资比例低于平均水平，有选择地进行网下新股申购。对于股票投资，我们将强化追求绝对收益的思路，注重小幅积累利润。可容忍轻仓时的上涨，重在把握在我们认为的低点进行买入，一旦获利即卖出。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.1072元，本报告期份额净值增长率为-1.38%，同期业绩比较基准增长率为2.09%。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 65,590,464.80 7.69
其中：股票 65,590,464.80 7.69
2 固定收益投资 506,278,148.20 59.39
其中：债券 506,278,148.20 59.39
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 33,909,668.95 3.98
6 其他资产 246,670,213.35 28.94
7 合计 852,448,495.30 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 0.00 0.00
C 制造业 31,020,309.96 5.11
C0 食品、饮料 0.00 0.00
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 0.00 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 10,768,000.00 1.77
C5 电子 0.00 0.00
C6 金属、非金属 0.00 0.00
C7 机械、设备、仪表 15,681,309.96 2.58
C8 医药、生物制品 4,571,000.00 0.75
C99 其他制造业 0.00 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
E 建筑业 0.00 0.00
F 交通运输、仓储业 0.00 0.00
G 信息技术业 27,054,154.84 4.46
H 批发和零售贸易 7,516,000.00 1.24
I 金融、保险业 0.00 0.00
J 房地产业 0.00 0.00
K 社会服务业 0.00 0.00
L 传播与文化产业 0.00 0.00
M 综合类 0.00 0.00
合计 65,590,464.80 10.81
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 000063 中兴通讯 500,000 21,250,000.00 3.50
2 600468 百利电气 450,000 7,551,000.00 1.24
3 002024 苏宁电器 400,000 7,516,000.00 1.24
4 601678 滨化股份 300,000 6,990,000.00 1.15
5 002063 远光软件 199,815 4,995,375.00 0.82
6 000623 吉林敖东 100,000 4,571,000.00 0.75
7 601179 中国西电 583,716 4,412,892.96 0.73
8 000826 合加资源 200,000 3,778,000.00 0.62
9 601299 中国北车 675,894 3,717,417.00 0.61
10 300036 超图软件 21,128 808,779.84 0.13
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 2,113,800.00 0.35
2 央行票据 203,270,000.00 33.50
3 金融债券 79,478,000.00 13.10
其中:政策性金融债 79,478,000.00 13.10
4 企业债券 120,972,648.20 19.94
5 企业短期融资券 60,366,000.00 9.95
6 可转债 40,077,700.00 6.60
7 其他 - -
8 合计 506,278,148.20 83.43
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 0801065 08央行票据65 1,000,000 102,950,000.00 16.97
2 0801017 08央行票据17 500,000 51,140,000.00 8.43
3 080223 08国开23 500,000 49,580,000.00 8.17
4 0901034 09央行票据34 500,000 49,180,000.00 8.10
5 0980100 09常高新债 400,000 39,252,000.00 6.47
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,347,777.08
2 应收证券清算款 236,613,058.10
3 应收股利 -
4 应收利息 8,416,078.17
5 应收申购款 293,300.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 246,670,213.35
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110003 新钢转债 1,168,200.00 0.19
2 125709 唐钢转债 38,909,500.00 6.41
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 601179 中国西电 4,412,892.96 0.73 处于网下申购中签的锁定期内
§6 开放式基金份额变动
单位：份
本报告期期初基金份额总额 704,565,315.36
本报告期基金总申购份额 284,474,759.10
减：本报告期基金总赎回份额 441,006,659.17
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 548,033,415.29
§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件 2、《万家增强收益债券型证券投资基金基金合同》 3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程 4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值及其他临时公告 5、万家增强收益债券型证券投资基金2010年第一季度报告原文 6、万家基金管理有限公司董事会决议
7.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站： www.wjasset.com
7.3查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。

万家基金管理有限公司
2010年4月21日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑