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| 西部利得祥逸债券C(675093) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 811475 | ||||||||
| 基金代码 | 675093 | ||||||||
| 公告日期 | 2017-08-29 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 西部利得祥逸债券型证券投资基金2017年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：西部利得基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：二〇一七年八月二十九日 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 2 页 共 49 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 8月 28日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017年 3月 10日（本基金合同生效日）起至 6月 30日止。 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 3 页 共 49 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 7 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 8 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 8 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 9 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 9 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 9 3.3 其他指标 .................................................................................................................................... 12 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 13 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 13 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 14 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 15 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 15 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 16 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 16 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 17 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 17 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 18 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 18 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 19 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 4 页 共 49 页 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 20 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 22 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 39 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 39 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 39 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 40 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 40 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 40 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 40 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 40 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 41 7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 41 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 43 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 43 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 43 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 45 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 46 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 46 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 46 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 46 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 46 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 46 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 46 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 47 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 48 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 48 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 5 页 共 49 页 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 48 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 49 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 49 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 49 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 6 页 共 49 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 西部利得祥逸债券型证券投资基金 基金名称 西部利得祥逸债券 基金简称 - 场内简称 675091 基金主代码 契约型开放式 基金运作方式 2017年 3月 10日 基金合同生效日 西部利得基金管理有限公司 基金管理人 交通银行股份有限公司 基金托管人 100,111,333.18份 报告期末基金份额总额 不定期 基金合同存续期 - 基金份额上市的证券交易所 - 上市日期 西部利得祥逸债券 A 下属分级基金的基金简称： 西部利得祥逸债券 C 下属分级基金场内简称: - - 下属分级基金的交易代码 675091 ： 675093 - 下属分级基金的前端交易代码 - - 下属分级基金的后端交易代码 - 报告期末下属分级基金的份额总额 50,065,453.08份 50,045,880.10份 2.2 基金产品说明 在严格控制风险并保持流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，追求基金 资产的长期稳健增值。 投资目标 债券投资组合的回报主要来自于组合的久期管理，识别收益率曲线中价值低估 的部分以及各类债券中价值低估的种类。本基金在充分研究债券市场宏观环境 和仔细分析利率走势基础上，通过久期管理、期限结构配置、个券选择等策略 依次完成组合构建。在投资过程中，以中长期利率趋势分析为主，结合经济周 期、宏观经济运行中的价格指数、资金供求分析、货币政策、财政政策研判及 收益率曲线分析，在保证流动性和风险可控的前提下，实施积极的债券投资组 合管理。 （1）债券久期管理 本基金将分析中长期利率趋势，结合经济周期、宏观经济运行中的价格指数、 资金供求分析、货币政策、财政政策研判密切跟踪 CPI、PPI、M2、M1、汇率等 利率敏感指标，对未来中国债券市场利率走势进行分析与判断，并由此确定合 理的债券组合久期。 （2）期限结构配置 投资策略 本基金在确定组合目标久期后，分析债券市场收益率期限结构，基于收益率曲 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 7 页 共 49 页 线变化对各期限段债券风险收益特征进行评估，将预期收益率与波动率匹配度 最高的期限段进行配比，构建风险收益特征最优的债券组合。 （3）类属资产配置策略 不同类型的债券在收益率、流动性和信用风险上存在差异，本基金将债券资产 配置于不同类型的债券品种以及在不同市场间进行配置，以寻求收益性、流动 性和信用风险补偿间的最佳平衡点。 （4）个券选择策略 在以上债券资产久期、期限和类属配置的基础上，本基金根据债券市场收益率 数据，运用利率模型对单个债券进行估值分析，并结合债券的信用评级、流动 性、息票率、税赋、提前偿还和赎回等因素，选择具有良好投资价值的债券品 种进行投资。 （5）可转换债券投资策略 本基金管理人将认真考量可转换债券的股权价值、债券价值以及其转换期权价 值，将选择具有较高投资价值的可转换债券。 （6）回购放大策略 本基金在基础组合基础上，使用基础组合持有的债券进行回购放大融资买入收 益率高于回购成本的债券，获得杠杆放大收益。 （7）资产支持证券投资策略 本基金将综合运用定性方法和定量方法，基本面分析和数量化模型相结合，对 资产证券化产品的基础资产质量及未来现金流进行分析，并结合发行条款、提 前偿还率、风险补偿收益等个券因素以及市场利率、流动性等影响资产支持证 券价值的因素进行分析和价值评估后进行投资。 中债综合指数收益率。 业绩比较基准 本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险品种。本基金长 期平均的风险和预期收益低于混合型基金和股票型基金，高于货币市场基金。 风险收益特征 西部利得祥逸债券 A 西部利得祥逸债券 C 下属分级基金 的风险收益特 征 - - 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 西部利得基金管理有限公司 名称 交通银行股份有限公司 信息披露负责人 赵毅 姓名 陆志俊 021-38572888 联系电话 95559 service@westleadfund.com 电子邮箱 luzj@bankcomm.com 4007-007-818;021-38572666 客户服务电话 95559 021-38572750 传真 021-62701216 中国（上海）自由贸易试验区 杨高南路 799号 11层 02、03 单元 注册地址 上海市浦东新区银城中路 188 号 上海市浦东新区陆家嘴世纪办公地址 上海市浦东新区银城中路 188 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 8 页 共 49 页 金融广场 3号楼 11楼 号 200127 邮政编码 200120 徐剑钧 法定代表人 牛锡明 2.4 信息披露方式 《中国证券报》 本基金选定的信息披露报纸名称 www.westleadfund.com 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融 广场 3号楼 11楼 基金半年度报告备置地点 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 西部利得基金管理有限公司 注册登记机构 上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广 场 3号楼 11楼 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 9 页 共 49 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 西部利得祥逸债券 A 西部利得祥逸债券 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年 3月 10日 - 2017 年 6月 30日) 报告期(2017年 3月 10日 - 2017年 6月 30日) 本期已实现收益 735,936.30 651,371.31 本期利润 735,936.30 651,371.31 加权平均基金份额本期利润 0.0114 0.0101 本期加权平均净值利润率 1.13% 1.01% 本期基金份额净值增长率 1.13% 0.97% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 565,555.40 486,513.88 期末可供分配基金份额利润 0.0113 0.0097 期末基金资产净值 50,631,008.48 50,532,393.98 期末基金份额净值 1.0113 1.0097 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 1.13% 0.97% 注： 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 4.本基金合同生效日为 2017年 3月 10日，截至 2017年 6月 30日，基金合同生效未满半年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 西部利得祥逸债券 A 阶段 份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 ①－③ ②－④ 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 10 页 共 49 页 长率① 增长率标 准差② 基准收益 率③ 收益率标准差 ④ 过去一个月 0.26% 0.01% 0.90% 0.06% -0.64% -0.05% 过去三个月 0.91% 0.02% -0.88% 0.08% 1.79% -0.06% 自基金合同 生效起至今 1.13% 0.02% -0.89% 0.08% 2.02% -0.06% 西部利得祥逸债券 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.25% 0.01% 0.90% 0.06% -0.65% -0.05% 过去三个月 0.76% 0.01% -0.88% 0.08% 1.64% -0.07% 自基金合同 生效起至今 0.97% 0.01% -0.89% 0.08% 1.86% -0.07% 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 11 页 共 49 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 12 页 共 49 页 3.3 其他指标 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 13 页 共 49 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 西部利得基金管理有限公司（简称“西部利得基金”，下同）经中国证券监督管理委员会(证 监许可[2010]864号)批准成立于 2010年 7月 20日，公司由西部证券股份有限公司和上海利得财 富资产管理有限公司合资设立，注册资本 3.5亿元人民币，其中西部证券股份有限公司出资 51%， 上海利得财富资产管理有限公司出资 49%，注册地上海。 截至 2017年 6月 30日，本基金管理人共管理二十四只开放式基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 张维文 本 基 金 基 金 经 理 2017 年 3 月 11 日 - 八年 上海财经大学金融学硕 士；曾任交银施罗德基金 管理有限公司信用分析 师、国民信托有限公司研 究部固定收益研究员。 2013年 11月加入本公司， 具有基金从业资格，中国 国籍。 注：1.基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；若该基金经理自 基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日； 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》、本基金《基金合同》 和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制 风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规 和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 14 页 共 49 页 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证 券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外 交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。 本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录 不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1日、3日、5日）交易价差分 析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分 析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不 同时间窗口同向（1日、3日、5日）交易的交易价差以及 T检验、银行间交易价格偏离度进行了 分析。 当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释， 该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合 经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机 和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量 5%的交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年上半年 GDP增速 6.9%，较 2016年上升 0.2个百分点，显示国内经济增长动能依然较 强。上半年 CPI 同比增速保持在较低水平，PPI 同比增速高位回落，显示通胀水平整体可控。美 联储在 3月和 6月加息两次，符合市场预期，美元持续走软，人民币汇率小幅升值，资本流出情 况有所改善。货币政策继续保持稳健中性，资金面整体保持平稳。 报告期内，受国内经济增长强劲以及金融监管政策的影响，债券市场整体呈现下跌走势，10 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 15 页 共 49 页 年期国债收益率最高上升至 3.7%附近。6月份，在政策边际有所缓和、资金面平稳等因素影响下， 债市出现反弹。 本基金在报告期内采用稳健的投资策略，操作上以进行逆回购操作为主，从而获得较稳定的 收益。 衷心感谢持有人的支持，我们将继续以诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金，努力为持有人 带来优异回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2017年下半年，预计国内经济增长动能略有减弱，但整体依然保持平稳。房地产投资增 速在销售下滑的带动下将有所下行，制造业投资在盈利高位的带动下或小幅上升，固定资产投资 整体或将小幅走弱。欧美经济整体继续复苏，带动我国出口继续改善。同时，美联储开始考虑缩 表以及欧央行考虑缩减或退出 QE，使得海外债券收益率出现上升，进一步收窄与我国债券的利差。 在此背景下，国内货币政策将继续保持稳健中性，资金面整体保持平稳。总体而言，下半年国内 债市环境整体好于上半年。信用风险方面，在经济增速放缓的背景下，违约事件和负面信用事件 将持续发生，但发生系统性信用风险的可能性不大，但对个券的筛选和甄别提出更高的要求。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据相关法律法规的规定，本基金管理人制订了证券投资基金估值政策和程序，并经本基金 管理人总经理办公会议审议通过成立了估值委员会。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评 估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。具体职责包括对本基金管理人估值政策和 程序的制订和解释；在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况，以及在采用新投资策 略或投资新品种时，估值委员会负责对所采用的估值模型、假设及参数的适当性进行重新评估或 修订，必要时聘请会计师事务所进行审核并出具意见。针对个别投资品种的估值方法调整，均须 通过托管银行复核。 估值委员会的成员包括投资部、研究部、风险管理部、基金运营部等有关人员组成。各成员 平均具有 8年以上的基金相关从业经验，且具有风控、证券研究、会计方面的专业经验并具备必 要的专业知识和独立性，参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突，并按照制度规定的 专业职责分工和估值流程履行估值程序。 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 16 页 共 49 页 基金经理如认为持仓品种的估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相 关意见和建议，通过参与对估值问题的讨论和与估值委员会共同商定估值原则和政策等方式，对 估值议案提出反馈意见。作为公司估值委员会委员，基金经理有权投票表决有关议案。 本基金管理人尚未签订任何与估值相关的定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金相关法律法规和基金合同的要求，结合本基金实际运作情况，本报告期内，本基金 暂未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 17 页 共 49 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2017半年度，基金托管人在西部利得祥逸债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证 券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义 务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2017半年度，西部利得基金管理有限公司在西部利得祥逸债券型证券投资基金投资运作、基 金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害 基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2017半年度，由西部利得基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关西部利得祥逸债 券型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、 投资组合报告等内容真实、准确、完整。 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 18 页 共 49 页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：西部利得祥逸债券型证券投资基金 报告截止日： 2017年 6月 30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2017年 6月 30日 上年度末 2016年 12月 31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 15,139,598.01 - 结算备付金 - - 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 - - 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 86,060,180.00 - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 31,324.81 - 应收股利 - - 应收申购款 999.40 - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 101,232,102.22 - 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017年 6月 30日 上年度末 2016年 12月 31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 40.38 - 应付管理人报酬 24,914.90 - 应付托管费 8,304.94 - 应付销售服务费 4,148.32 - 应付交易费用 6.4.7.7 853.50 - 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 19 页 共 49 页 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 30,437.72 - 负债合计 68,699.76 - 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 100,111,333.18 - 未分配利润 6.4.7.10 1,052,069.28 - 所有者权益合计 101,163,402.46 - 负债和所有者权益总计 101,232,102.22 - 注：1.报告截止日 2017年 6月 30日，基金份额A类净值 1.0113元，基金份额C类净值 1.0097元， 基金份额总额 100,111,333.18 份，基金A类份额总额 50,065,453.08 份，基金C类份额总额 50,045,880.10份。 6.2 利润表 2. 本基金为本报告期内基金合同生效的基金，无上年度末对比数据。本财务报表的实际编制期间 为 2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日止期间。 会计主体：西部利得祥逸债券型证券投资基金 本报告期：2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2017年 3月 10日(基 金合同生效日)至 2017 年 6月 30日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016 年 6月 30日 一、收入 1,598,325.54 - 1.利息收入 1,534,832.05 - 其中：存款利息收入 6.4.7.11 829,924.39 - 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 704,907.66 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） - - 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 20 页 共 49 页 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.17 - - 4.汇兑收益（损失以“-”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 6.4.7.18 63,493.49 - 减：二、费用 211,017.93 - 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 119,849.26 - 2．托管费 6.4.10.2.2 39,949.70 - 3．销售服务费 6.4.10.2.3 19,956.29 - 4．交易费用 6.4.7.19 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.20 31,262.68 - 三、利润总额 （亏损总额以“-” 号填列） 1,387,307.61 - 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 1,387,307.61 - 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据 。 会计主体：西部利得祥逸债券型证券投资基金 本报告期：2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日 单位：人民币元 项目 本期 2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 200,247,569.35 一、期初所有者权益 （基金净值） - 200,247,569.35 - 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） 1,387,307.61 1,387,307.61 -100,136,236.17 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 -335,238.33 -100,471,474.50 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 21 页 共 49 页 数 （净值减少以“-”号 填列） 54,197.92 其中：1.基金申购款 225.68 54,423.60 2.基金赎回款 -100,190,434.09 -335,464.01 -100,525,898.10 - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） - - 100,111,333.18 五、期末所有者权益 （基金净值） 1,052,069.28 101,163,402.46 项目 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 - 一、期初所有者权益 （基金净值） - - - 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - - 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 - （净值减少以“-”号 填列） - - - 其中：1.基金申购款 - - 2.基金赎回款 - - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） - - 注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据 。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______贺燕萍______ ______贺燕萍______ ____张皞骏____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 22 页 共 49 页 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 西部利得祥逸债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)证监许可[2016]2475 号批复核准，由西部利得基金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、本基金《基金合同》、 《招募说明书》等相关法律文件负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设 立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2.00亿元，业经毕马威华振会计师事务所出具验资报告 予以验证。经向中国证监会备案，本基金《基金合同》于 2017年 3月 10日正式生效。本基金的 基金管理人为西部利得基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。 本财务报表由本基金的基金管理人西部利得基金管理有限公司批准于 2017年 8月 29日报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投 资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》、《西部利得祥逸债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会发 布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于 2006年 2月 15日颁布的《企 业会计准则-基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准 则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求，真实、完整地反映了本基金的财 务状况、经营成果和基金净值变动情况。 此外本财务报表同时符合如财务报表附注 6.4.2所列示的其他有关规定的要求。 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 23 页 共 49 页 6.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.4.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.4.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.4.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无重大会计差错更正。 6.4.5 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税 项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券 的差价收入不予征收营业税 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。自 2013年 1月 1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂减按 25%计入应纳税所得 额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述 所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.6 重要财务报表项目的说明 6.4.6.1 银行存款 单位：人民币元 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 24 页 共 49 页 项目 本期末 2017年 6月 30日 活期存款 15,139,598.01 定期存款 - 其中：存款期限 1-3个月 - 其他存款 - 合计： 15,139,598.01 6.4.6.2 交易性金融资产 注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据 。 6.4.6.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产。本基金在本报告期成立，无上年度可比数据 。 6.4.6.4 买入返售金融资产 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。本基金在本报告期成立，无上年度可比数据 。 6.4.6.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 项目 本期末 2017年 6月 30日 账面余额 其中；买断式逆回购 银行间市场 40,000,180.00 - 交易所市场 46,060,000.00 - 合计 86,060,180.00 - 6.4.6.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。 6.4.6.5 应收利息 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。本基金在本报告期成立，无上年度可 比数据 。 单位：人民币元 项目 本期末 2017年 6月 30日 应收活期存款利息 8,142.67 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 - 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 25 页 共 49 页 应收买入返售证券利息 23,182.14 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 31,324.81 6.4.6.6 其他资产 注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据 6.4.6.7 应付交易费用 本基金本报告期末未持有其他资产。本基金在本报告期成立，无上年度可比数据 单位：人民币元 项目 本期末 2017年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 853.50 合计 853.50 6.4.6.8 其他负债 注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据 单位：人民币元 项目 本期末 2017年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 0.04 预提费用 30,437.68 合计 30,437.72 6.4.6.9 实收基金 金额单位：人民币元 西部利得祥逸债券 A 项目 本期 2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日 基金份额（份） 账面金额 100,221,365.86 基金合同生效日 100,221,365.86 22,906.41 本期申购 22,906.41 本期赎回 -50,178,819.19 (以"-"号填列) -50,178,819.19 - - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 26 页 共 49 页 - 本期申购 - 本期赎回 - (以"-"号填列) - 50,065,453.08 本期末 50,065,453.08 金额单位：人民币元 西部利得祥逸债券 C 项目 本期 2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日 基金份额（份） 账面金额 100,026,203.49 基金合同生效日 100,026,203.49 31,291.51 本期申购 31,291.51 本期赎回 -50,011,614.90 (以"-"号填列) -50,011,614.90 - - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - 本期赎回 - (以"-"号填列) - 50,045,880.10 本期末 50,045,880.10 6.4.6.10 未分配利润 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 单位：人民币元 西部利得祥逸债券 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 - 基金合同生效日 - - 735,936.30 本期利润 - 735,936.30 -170,380.90 本期基金份额交易 产生的变动数 - -170,380.90 46.34 其中：基金申购款 - 46.34 基金赎回款 -170,427.24 - -170,427.24 - 本期已分配利润 - - 565,555.40 本期末 - 565,555.40 单位：人民币元 西部利得祥逸债券 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 - 基金合同生效日 - - 651,371.31 本期利润 - 651,371.31 -164,857.43 本期基金份额交易 产生的变动数 - -164,857.43 179.34 其中：基金申购款 - 179.34 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 27 页 共 49 页 基金赎回款 -165,036.77 - -165,036.77 - 本期已分配利润 - - 486,513.88 本期末 - 486,513.88 6.4.6.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6 月 30日 活期存款利息收入 62,658.88 定期存款利息收入 745,000.00 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 4,264.67 其他 18,000.84 合计 829,924.39 6.4.6.12 股票投资收益 注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。 6.4.6.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 6.4.6.13 债券投资收益 注：本基金在本报告期内未持有股票。 6.4.6.13.1 债券投资收益项目构成 注：本基金在本报告期内未持有债券。本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。 6.4.6.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 6.4.6.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 6.4.6.13.4 债券投资收益——申购差价收入 6.4.6.13.5 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内未投资资产支持证券，资产支持证券投资收益为零。本基金在本报告期成立， 无上年度可比数据。 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 28 页 共 49 页 6.4.6.14 贵金属投资收益 6.4.6.14.1 贵金属投资收益项目构成 本基金在本报告期内未持有贵金属。 6.4.6.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 6.4.6.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 6.4.6.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 6.4.6.15 衍生工具收益 6.4.6.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金于本报告期内未持有衍生工具。本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。 6.4.6.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额 2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日 国债期货投资收益 - 股指期货-投资收益 - 6.4.6.16 股利收益 6.4.6.17 公允价值变动收益 本基金于本报告期未持有股票，未发生股利收益。本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。 6.4.6.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 29 页 共 49 页 2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日 基金赎回费收入 63,493.49 合计 63,493.49 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额不低于 25%的部分归入基金资产。 2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费不低于 25%的部分归入转出基金的基金资产。 6.4.6.19 交易费用 3.本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。 6.4.6.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017 年 6月 30日 审计费用 19,023.55 信息披露费 11,414.13 银行汇划费用 825.00 合计 31,262.68 6.4.6.21 分部报告 注：本基金在本报告期成立，无上年度可比数据。 - 6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.7.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.7.2 资产负债表日后事项 截至 2017年 6月 30日止，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 30 页 共 49 页 6.4.8 关联方关系 6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内，存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 西部利得基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 西部证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 利得科技有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 - 6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.9.1.1 股票交易 6.4.9.1.2 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.9.1.3 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.9.1.4 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.9.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.9.2 关联方报酬 注：本基金本报告期及上年度可比期间应支付关联方的佣金均为零。 6.4.9.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017年 3月 10日(基金合同生 效日)至 2017年 6月 30日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30 日 119,849.26 当期发生的基金应支付 - 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 31 页 共 49 页 的管理费 49.15 其中：支付销售机构的客 户维护费 - 注：支付基金管理人西部利得基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.3%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 6.4.9.2.2 基金托管费 日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.3% / 当年天数。 单位：人民币元 项目 本期 2017年 3月 10日(基金合同生 效日)至 2017年 6月 30日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30 日 39,949.70 当期发生的基金应支付 的托管费 - 注：支付基金托管人交通银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 6.4.9.2.3 销售服务费 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 西部利得祥逸债券 A 西部利得祥逸债券 C 合计 西部利得基金 - 19,947.60 19,947.60 合计 - 19,947.60 19,947.60 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 西部利得祥逸债券 A 西部利得祥逸债券 C 合计 按前一日C类基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给西部利得基金， 再由西部利得基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日C类基金资产净值×0.1%/ 当年天数。 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 32 页 共 49 页 6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金的情况。 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2017年 3月 10日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行股份有 限公司 15,139,598.01 62,658.88 - - 注：1.本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。 6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 2.本基金在本报告期成立，无上年度可比数据 。 6.4.9.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 无。 6.4.10 利润分配情况 6.4.11 期末（2017年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金于本报告期末未因认购新发/增发而持有流通受限证券。 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 33 页 共 49 页 6.4.11.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 本基金于本报告期末未持暂时停牌股票。 6.4.11.3.1 银行间市场债券正回购 6.4.11.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12 金融工具风险及管理 本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、 企业债、公司债、可转换债券（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、短期融资券、中期票据、 资产支持证券、次级债券、债券回购、同业存单、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银 行存款）、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在日常经 营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金 的基金管理人力争在严格控制风险的情况下实现基金资产长期增值，对以上风险采取的风险管理 政策如下所述： 6.4.12.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只中长期纯债型证券投资基金，在通常情况下其预期风险和预期收益高于债券型 基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中等风险水平的投资品种。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险管理委员会为核心，由督 察长、风险管理委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管 理人在董事会下设立合规审核委员会，负责对公司经营的合法合规性进行监督检查，对经营活动 进行审计；在管理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制 措施；在业务操作层面，由风险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理，由投资风险 管理人员负责投资风险管理与绩效评估。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 34 页 共 49 页 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.12.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行中国交通银行，与该银行存款相关的信用风险较低。本基金在交易所进行 的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能 性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2017年 6月 30日，本基金未持有信用 类债券。 6.4.12.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 6.4.12.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 6.4.12.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。针对投资品种变现的流动性风险，本基 金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和 分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的 投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期 资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 35 页 共 49 页 6.4.12.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 6.4.12.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。本基金管理人通过监测组合久期、 Beta值等指标来衡量市场风险。 6.4.12.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、存出 保证金和结算备付金等。 6.4.12.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年 6月 30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 15,139,598.01 - - - 15,139,598.01 买入返售金融资产 86,060,180.00 - - - 86,060,180.00 应收利息 - - - 31,324.81 31,324.81 应收申购款 - - - 999.40 999.40 其他资产 - - - - - 资产总计 101,199,778.01 - - 32,324.21 101,232,102.22 负债 应付赎回款 - - - 40.38 40.38 应付管理人报酬 - - - 24,914.90 24,914.90 应付托管费 - - - 8,304.94 8,304.94 应付销售服务费 - - - 4,148.32 4,148.32 应付交易费用 - - - 853.50 853.50 其他负债 - - - 30,437.72 30,437.72 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 36 页 共 49 页 负债总计 - - - 68,699.76 68,699.76 利率敏感度缺口 101,199,778.01 - - -36,375.55 101,163,402.46 上年度末 2016年 12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 负债 6.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析 6.4.12.4.2 外汇风险 于 2017年 6月 30日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值 无重大影响。 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.12.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏 观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单 个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来应对可 能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金对债券的投资比例不低于基金资产 的 80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。此外，本 基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行 风险度量，包括 VaR(Value ar Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风 险进行跟踪和控制。 6.4.12.4.3.1 其他价格风险敞口 6.4.12.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 37 页 共 49 页 6.4.12.4.4 采用风险价值法管理风险 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所述的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低 层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层级输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层级金融工具公允价值 于 2017年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中无属于第一层级的余额，无 属于第二层级的余额，无属于第三层级的余额 (ii) 公允价值所属层级间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观 察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。 (iii) 第三层级公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2017年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价 值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 假设 1.置信区间 - 2.观察期 - 分析 风险价值 （单位：人民币元） 本期末（ 2017年 6月 30 日 ） 上年度末（ 2016年 12月 31日 ） 6.4.13 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层 次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察 输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 38 页 共 49 页 (i)各层次金融工具公允价值 于 2017年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中无属于第一层级的余额， 无属于第二层级的余额，无属于第三层级的余额 (ii)公允价值所属层级间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。 (iii)第三层级公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2017年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 39 页 共 49 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 86,060,180.00 85.01 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 15,139,598.01 14.96 7 其他各项资产 32,324.21 0.03 8 合计 101,232,102.22 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 40 页 共 49 页 7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 本基金本报告期间未持有股票。 7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 注：本表“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交 易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期间未持有股票。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金于本报告期末未持有权证。 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 41 页 共 49 页 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金于本报告期末未持有国债期货。 本基金于本报告期末未持有国债期货。 7.10.3 本期国债期货投资评价 7.11 投资组合报告附注 本基金于本报告期末未持有国债期货。 7.11.1 7.11.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.3 期末其他各项资产构成 股票不在本基金的投资范围内。 序号 单位：人民币元 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 31,324.81 5 应收申购款 999.40 6 其他应收款 - 7 - 待摊费用 8 其他 - 9 合计 32,324.21 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 42 页 共 49 页 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 43 页 共 49 页 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 69 西 部 利 得 祥 逸 债券A 725,586.28 50,001,250.00 99.87% 64,203.08 0.13% 204 西 部 利 得 祥 逸 债券C 245,322.94 50,002,250.00 99.91% 43,630.10 0.09% 265 合计 377,778.62 100,003,500.00 99.89% 107,833.18 0.11% 注：1.“持有人户数”合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多 个级别基金份额； 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 2.分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用 各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 西部利得 祥逸债券 A 基金管理人所有从业人员 持有本基金 0.00 0.0000% 西部利得 祥逸债券 C 0.00 0.0000% 合计 0.00 0.0000% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 44 页 共 49 页 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 西部利得祥逸债券 A 0~10 西部利得祥逸债券 C 0~10 合计 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基金 西部利得祥逸债券 A 0 西部利得祥逸债券 C 0 合计 0 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 45 页 共 49 页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 西部利得祥逸债 券A 西部利得祥逸债 券C 基金合同生效日（2017年 3月 10日）基金份 额总额 100,221,365.86 100,026,203.49 本报告期期初基金份额总额 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 22,906.41 31,291.51 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎 回份额 50,178,819.19 50,011,614.90 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额（份额减少以"-"填列） - - 本报告期期末基金份额总额 50,065,453.08 50,045,880.10 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 46 页 共 49 页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开本基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内基金管理人无重大人事变动。 本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变更。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金聘请毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金进行审计。 本报告期内，经公司第一届董事会第三十次会议决议，自 2017 年 1 月 9 日起由普华永道中 天会计师事务所（特殊普通合伙）正式改聘为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）。详细 信息可参见本基金管理人于 2017年 1月 10日披露的《关于旗下基金改聘会计师事务所公告》。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 券商名称 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 47 页 共 49 页 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 太平洋证券 2 - - - - - 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 注：1.基金租用席位的选择标准是： (1)资力雄厚，信誉良好； (2)财务状况良好，各项财务指 标显示公司经营状况稳定； (3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为； (4)内部管 理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； (5)公司具有较强的 研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券 市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专 门研究报告。选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位 券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 太平洋证券 - - 805,440,000.00 100.00% - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 西部利得基金管理有限公司 旗下基金改聘会计师事务所 公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《证券日 报》、《上海证券报》、 本基金管理人网站 2017年 1月 10日 2 西部利得基金管理有限公司 关于等比例增加注册资本及 修改公司章程事项的公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《证券日 报》、《上海证券报》、 本基金管理人网站 2017年 1月 25日 3 西部利得基金管理有限公司 关于正式设立北京分公司的 公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《证券日 报》、《上海证券报》、 本基金管理人网站 2017年 3月 28日 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 48 页 共 49 页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 1~3个月 0.00 50,001,250.00 - 50,001,250.00 49.99% 个人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 本基金为债券型基金，其主要风险包括但不限于：信用风险、流动性风险等。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 西部利得祥逸债券型证券投资基金 2017年半年度报告 第 49 页 共 49 页 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 （1）中国证监会批准本基金设立的相关文件； （2）本基金《基金合同》； （3）本基金《招募说明书》； （4）本基金《托管协议》； （5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》； （6）报告期内本基金公告的各项原稿。 12.2 存放地点 本基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场 3号楼 11楼 12.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:00-17:30。投资人可免费查阅，也可 按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com投资人对本报告如有疑问， 可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话 4007-007-818（免长途话费）或发电 子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。 西部利得基金管理有限公司 2017年 8月 29日 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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