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| 金信民发货币A(004077) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 736336 | ||||||||
| 基金代码 | 004077 | ||||||||
| 公告日期 | 2017-04-24 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 金信民发货币2017年第1季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：金信基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2017年 4月 24日 金信民发货币 2017年第 1季度报告 第 2 页 共 13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 4月 20日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期为 2017年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金信民发货币 交易代码 004077 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 12月 16日 报告期末基金份额总额 50,239,391.39份 投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现超 过业绩比较基准的投资收益。 投资策略 1、利率策略 通过全面研究 GDP、物价、就业以及国际收支等主要 经济变量，分析宏观经济运行的可能情景，并预测财 政政策、货币政策等宏观经济政策取向，分析金融市 场资金供求状况变化趋势及结构。在此基础上，预测 金融市场利率水平变动趋势，以及金融市场收益率曲 线斜度变化趋势。 2、信用策略 根据国民经济运行周期阶段，分析债券发行人所处行 业发展前景、发展状况、市场地位、财务状况、管理 水平和债务水平等因素，评价债券发行人的信用风 险。跟踪债券发行人和债券工具自身的信用质量变 化，并结合外部权威评级机构的信用评级结果，确定 基金资产对相应债券的投资决策。 3、类属配置策略 研究国民经济运行状况，货币市场及资本市场资金供 求关系，以及不同时期市场投资热点，分析国债、金 金信民发货币 2017年第 1季度报告 第 3 页 共 13 页 融债、企业债券等不同债券种类的利差水平，评定不 同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债 券类属之间配置比例。 4、个券选择策略 本基金认为普通债券的估值，主要基于收益率曲线的 拟合。在正确拟合收益率曲线的基础上，及时发现偏 离市场收益率的债券，并找出因投资者偏好、供求、 流动性、信用利差等导致债券价格偏离的原因；同时， 基于收益率曲线判断出定价偏高或偏低的期限段，从 而指导相对价值投资，选择出估值较低的债券品种。 对于含回售条款的债券，本基金将仅买入距回售日不 超过 397天以内的债券，并在回售日前进行回售或者 卖出。 5、相对价值策略 本基金密切关注国家法律法规、制度的变动，通过深 入分析市场参与者的立场和观点，充分利用因市场分 割、市场投资者不同风险偏好或者税收待遇等因素导 致的市场失衡机会，形成相对价值投资策略，运用回 购、远期交易合同等交易工具进行不同期限、不同品 种或不同市场之间的套利交易，为本基金的投资带来 增加价值。 6、资产支持证券投资策略 当前国内资产支持证券主要为以银行贷款资产、住房 抵押贷款等作为基础资产的信贷资产证券化产品，本 基金侧重于对基础资产质量及未来现金流的分析，采 用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风险 分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产 支持证券的投资比例、信用等级并密切跟踪评级变 化，采用分散投资方式以降低流动性风险。 7、其他金融工具投资策略 本基金将密切跟踪银行承兑汇票、商业承兑汇票等商 业票据以及各种衍生产品的动向。当法律法规允许基 金参与此类金融工具的投资，本基金将按照届时生效 的法律法规，根据对该金融工具的研究，制定符合本 基金投资目标的投资策略，在充分考虑该投资品种风 险和收益特征的前提下，谨慎投资。 业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款税后利率 风险收益特征 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是 风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与 预期收益均低于一般债券型基金、混合型基金与股票 型基金。 基金管理人 金信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 金信民发货币 A 金信民发货币 B 下属分级基金的交易代码 004077 004078 金信民发货币 2017年第 1季度报告 第 4 页 共 13 页 报告期末下属分级基金的份额总额 2,289,623.60份 47,949,767.79份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2017年 1月 1日 － 2017年 3月 31日 ） 金信民发货币 A 金信民发货币 B 1. 本期已实现收益 1,372.73 732,527.17 2．本期利润 1,372.73 732,527.17 3．期末基金资产净值 2,289,623.60 47,949,767.79 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额。本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金 采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 金信民发货币 A 阶段 净值收益 率① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.71% 0.00% 0.33% 0.00% 0.38% 0.00% 金信民发货币 B 阶段 净值收益率 ① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.78% 0.00% 0.33% 0.00% 0.45% 0.00% 注：1、本基金的利润分配方式是“每日分配、按日支付”； 2、本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的七天通知存款税后利率。 金信民发货币 2017年第 1季度报告 第 5 页 共 13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 金信民发货币 2017年第 1季度报告 第 6 页 共 13 页 注：基金合同生效日至本报告期末不满六个月。本基金建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产 配置比例将符合合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 周余 本基金基 金经理 2016 年 12 月 23日 - 11 男，北京大学信号与信息处理 专业硕士。曾任香港汇丰银行 全球金融市场部交易员、国投 瑞银基金研究员、中国银行总 行投资经理兼宏观经济分析 师、诺安基金投资经理、太平 洋证券资产管理总部副总经 理兼投资总监。现担任金信基 金管理有限公司固定收益部 总监、基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决 金信民发货币 2017年第 1季度报告 第 7 页 共 13 页 定确定的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和《金信民发货币市场基金基金合同》的规定，遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基 金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符 合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情 况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年 1季度，债券收益率受制于货币政策中性和中美国债收益率利差的收缩，春节后两次 上调公开市场利率、大资管监管趋严、MPA考核加强等多重利空打压下债市未见趋势性行情。 本基金基本处于建仓期，基本以稳健投资为原则，谨慎操作，以确保组合的安全性为首要任 务；操作策略上以短久期获取稳定的收益为主。 展望后面几个季度仍然处于加息周期，债券方面仍需要短久期谨慎操作。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期，A类基金份额净值增值率为 0.7149%，同期业绩比较基准收益率为 0.3329%； B类基金份额净值增长率为 0.7815%，同期业绩比较基准收益率为 0.3329%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 金信民发货币 2017年第 1季度报告 第 8 页 共 13 页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 29,973,278.32 59.60 其中：债券 29,973,278.32 59.60 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 4,300,000.00 8.55 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合 计 15,990,701.47 31.80 4 其他资产 27,255.98 0.05 5 合计 50,291,235.77 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 2.30 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 序号 发生日期 融资余额占基金资产净值 比例（%） 原因 调整期 1 2017年 3月 21日 34.71 3月21日投资者大额 赎回该基金导致被 动超标 已于 3月 24日 调整完毕 2 2017年 3月 22日 34.76 3月21日投资者大额 赎回该基金导致被 动超标 已于 3月 24日 调整完毕 3 2017年 3月 23日 34.96 3月21日投资者大额 赎回该基金导致被 动超标 已于 3月 24日 调整完毕 金信民发货币 2017年第 1季度报告 第 9 页 共 13 页 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 10 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 23 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 2 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过 120天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 的比例（%） 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 1 30天以内 100.05 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 - - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90天 - - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 4 90天(含)-120天 - - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 5 120天(含)-397天（含） - - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 100.05 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过 240天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 金信民发货币 2017年第 1季度报告 第 10 页 共 13 页 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 29,973,278.32 59.66 8 其他 - - 9 合计 29,973,278.32 59.66 10 剩余存续期超过 397天的浮 动利率债券 - - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 111716041 17上海银行 CD041 100,000 9,994,189.62 19.89 2 111720026 17广发银行 CD026 100,000 9,993,027.95 19.89 3 111712053 17北京银行 CD053 100,000 9,986,060.75 19.88 注：本基金本报告期末仅持有以上债券。 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.03% 报告期内偏离度的最低值 -0.02% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.01% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本基金本报告期内负偏离的绝对值无达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本基金本报告期内负偏离的绝对值无达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考 金信民发货币 2017年第 1季度报告 第 11 页 共 13 页 虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 110.93 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 27,145.05 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 27,255.98 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 金信民发货币 A 金信民发货币 B 报告期期初基金份额总额 1,152,231.73 187,599,783.42 报告期期间基金总申购份额 2,210,805.44 87,284,635.82 报告期期间基金总赎回份额 1,073,413.57 226,934,651.45 报告期期末基金份额总额 2,289,623.60 47,949,767.79 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总额回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序 号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2017年 1月 4日 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00% 2 赎回 2017年 2月 7日 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00% 3 赎回 2017年 3月 3日 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00% 4 赎回 2017年 3月 17 日 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00% 金信民发货币 2017年第 1季度报告 第 12 页 共 13 页 5 赎回 2017年 3月 28 日 1,000,000.00 1,000,000.00 0.00% 合计 5,000,000.00 5,000,000.00 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 2017年 1月 1日至 2017年 1月 24日 109,000,000.00 17,648,689.30 124,445,493.44 2,203,195.86 4.59% 2017年 3月 28日至 2017年 3月 30日 2 2017年 2月 15日至 2017年 3月 31日 19,027,626.25 133,682.78 5,000,000.00 14,161,309.03 29.53% 3 2017年 3月 21日至 2017年 3月 28日 12,000,000.00 95,027.33 0.00 12,095,027.33 25.22% 2017年 3月 30日至 2017年 3月 31日 4 2017年 2月 23日至 2017年 3月 21日 10,014,540.08 9,089,479.71 19,104,019.79 0.00 0.00% 5 2017年 1月 13日至 2017年 1月 19日 1,051,544.01 59,078,206.26 60,129,750.27 0.00 0.00% 2017年 1月 24日至 2017年 2月 15日 产品特有风险 本基金为货币市场基金，基金的份额净值始终保持为 1.00元，每日分配收益。但投资者购 买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，基金每日分配的收益将根据市 场情况上下波动，在极端情况下可能为负值，存在亏损的可能。 同时，本基金投资于货币市场工具，可能面临较高流动性风险以及货币市场利率波动的系统 性风险。货币市场利率的波动会影响基金的再投资收益，并影响到基金资产公允价值的变动。同 时为应对赎回进行资产变现时，可能会由于货币市场工具交易量不足而面临流动性风险。 金信民发货币 2017年第 1季度报告 第 13 页 共 13 页 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、金信民发货币市场基金基金合同 2、金信民发货币市场基金托管协议 9.2 存放地点 深圳市福田区益田路 6001号太平金融大厦 1502 9.3 查阅方式 基金份额持有人可以到存放地点查阅文件。 金信基金管理有限公司 2017年 4月 24日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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