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| 银河泰利债券I(519648) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 682675 | ||||||||
| 基金代码 | 519648 | ||||||||
| 公告日期 | 2017-01-20 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 银河润利保本混合型证券投资基金2016年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：银河基金管理有限公司 基金托管人：北京银行股份有限公司 报告送出日期：2017年 1月 20日 银河润利保本 2016年第 4季度报告 第 2 页 共 14 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 01月 19日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016年 10月 1日起至 12月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银河润利保本 场内简称 - 交易代码 519675 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年 8月 6日 报告期末基金份额总额 2,865,007,441.01份 投资目标 本基金应用优化的恒定比例投资保险策略，并引 入保证人，在保证本金安全的基础上，本基金在 严格控制风险和追求本金安全的前提下，力争实 现基金资产在保本周期内的稳定增值。 投资策略 本基金运用优化的恒定比例组合保险原理，动态 调整保本资产与风险资产在基金组合中的投资 比例，以确保本基金在保本周期到期时的本金安 全，并实现基金资产在保本基础上的保值增值目 的。 业绩比较基准 三年期银行定期存款税后收益率 风险收益特征 本基金是一只保本混合型基金，在证券投资基金 中属于低风险品种，其预期风险与预期收益高于 货币市场基金，低于股票型基金。 基金管理人 银河基金管理有限公司 基金托管人 北京银行股份有限公司 基金保证人 - 下属分级基金的基金简称 银河润利混合 A 银河润利混合 I 下属分级基金的场内简称 - - 银河润利保本 2016年第 4季度报告 第 3 页 共 14 页 下属分级基金的交易代码 519675 519648 下属分级基金的前端交易代码 - - 下属分级基金的后端交易代码 - - 报告期末下属分级基金的份额总额 1,106,217,959.30份 1,758,789,481.71份 下属分级基金的风险收益特征 - - §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年 10月 1日 － 2016年 12月 31日 ） 银河润利混合 A 银河润利混合 I 1．本期已实现收益 7,250,735.59 11,138,925.86 2．本期利润 -9,883,221.87 -15,888,838.76 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0088 -0.0089 4．期末基金资产净值 1,099,275,428.26 1,747,216,388.75 5．期末基金份额净值 0.9937 0.9934 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银河润利混合 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -0.89% 0.08% 0.69% 0.01% -1.58% 0.07% 银河润利混合 I 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -0.91% 0.08% 0.69% 0.01% -1.60% 0.07% 银河润利保本 2016年第 4季度报告 第 4 页 共 14 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 银河润利保本 2016年第 4季度报告 第 5 页 共 14 页 3.3 其他指标 注：无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓 名 职务 任本基金 的基金经 理期限 证 券 从 业 年 限 说明 任职 日期 离 任 日 期 祝 建 辉 银河润利保本混合型证券投资基金 的基金经理、银河竞争优势成长混 合型证券投资基金的基金经理、银 河灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理、银河泽利保本混合型证 2016 年 11 月 17 日 - 10 硕士研究生学历，曾就职于天治基 金管理有限公司。2008年 4月加入 银河基金管理有限公司，主要研究 钢铁、煤炭、化工行业，历任研究 员、高级研究员、研究部总监助理、 银河润利保本 2016年第 4季度报告 第 6 页 共 14 页 券投资基金的基金经理 银河稳健证券投资基金的基金经理 助理、银河现代服务主题灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理助 理、银河灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理助理；2015 年 12 月起担任银河灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理，2016年 2月 起担任银河竞争优势成长混合型证 券投资基金的基金经理，2016年 3 月起担任银河泽利保本混合型证券 投资基金的基金经理；2016 年 11 月起担任银河润利保本混合型证券 投资基金的基金经理。 韩 晶 银河润利保本混合型证券投资基金 的基金经理、银河银信添利债券型 证券投资基金的基金经理、银河收 益证券投资基金的基金经理、银河 领先债券型证券投资基金的基金经 理、银河鑫利灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理、银河鸿利灵 活配置混合型证券投资基金的基金 经理、银河泽利保本混合型证券投 资基金的基金经理、银河旺利灵活 配置混合型证券投资基金的基金经 理、银河君耀灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理、银河君怡纯 债债券型证券投资基金的基金经 理、银河君润灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理、银河君盛灵 活配置混合型证券投资基金的基金 经理、银河君尚灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理、银河君信 灵活配置混合型证券投资基金的基 金经理、银河君荣灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理、银河睿 利灵活配置混合型证券投资基金的 基金经理、固定收益部负责人 2016 年 3 月 10 日 - 14 中共党员，经济学硕士。曾就职于 中国民族证券有限责任公司，期间 从事交易清算、产品设计、投资管 理等工作。2008年 6月加入银河基 金管理有限公司，从事固定收益产 品研究工作，历任债券经理助理、 债券经理等职务，2011年 8月起担 任银河银信添利债券型证券投资基 金的基金经理；2014年 7月起担任 银河收益证券投资基金的基金经 理；2012 年 11 月起担任银河领先 债券型证券投资基金的基金经理； 2015年 4月起担任银河鑫利灵活配 置混合型证券投资基金的基金经 理； 2015 年 6 月起担任银河鸿利 灵活配置混合型证券投资基金的基 金经理，2016年 3月起担任银河润 利、银河泽利保本混合型证券投资 基金的基金经理；2016年 5月起担 任银河旺利灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理；2016年 8月起 担任银河君尚灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理；2016年 9月 起担任银河君信灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理；2016年 11 月起担任银河君耀灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理；2016年 12 月起担任银河君怡纯债债券型 证券投资基金的基金经理、银河君 盛、银河君润、银河睿利灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理； 2016年 5月起担任固定收益部负责 银河润利保本 2016年第 4季度报告 第 7 页 共 14 页 人。 注：1、上表中任职日期为我公司做出决定之日。 2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、 《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理 和运用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益， 无损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的 规定。 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强” 的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和 完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、 研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同 投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收 益率差异进行了分析。 针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除 外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了 价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常 情况。 针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易 时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参 与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况（完 全复制的指数基金除外）。 对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确 定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。 银河润利保本 2016年第 4季度报告 第 8 页 共 14 页 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金与其他投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交 易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 四季度，国内经济运行短期企稳回暖迹象明显。大宗商品价格持续上涨，今年 PPI已连续回 升 11个月，自 9月起开始转正。PMI下半年以来也保持回升的势头。11月川普当选美国总统，其 竞选政策主张包括加息、加大基础设施建设，贸易保护主义等等推动了全球通胀的预期。12月美 国加息后，因美联储加息点阵图预期表明明年或有 3次加息可能性，美元进一步走强。在国内面 临资本外流的压力导致银行超储明显下降的同时，10月经济工作会议强调“抑制资产泡沫、防范 经济及金融风险”，货币政策取向明显稳中偏紧，并将银行理财纳入 MPA考核意在约束银行表外 资产的杠杆。受此影响，今年以来爆发性增长的同业理财资金来源有限，银行理财资金出现缺口， 同业存单利率开始明显上行，银行委外产品，尤其是货币基金开始出现大面积赎回，导致货基被 动减持同业存单，进一步推升了同业存单的利率。 在流动性冲击之下，各期限品种收益率大幅反弹，仅 11月单月平均上行水平就多达 80BP， 最终导致“国海事件”的风险暴露，最终升级为对交易对手方信用风险和操作风险的担忧，市场 进一步出现恐慌性抛盘。最终导致债券市场在报告期内发生了罕见的系统性下跌，整个四季度各 品种收益率曲线少则上行 80BP，多则上行 180-200BP。债券一级市场已出现大面积停发。在此系 统性风险将要失控的背景下，央行通过 SLF、X-REPO等手段向市场即时投放流动性，监管层明确 国海证券责任，抑制“国海事件”的进一步发酵。目前银行间市场资金已明显有宽松的迹象。收 益率出现小幅的回落。 转债市场仍是流动性危机的重灾区，因前期估值均不低，加上流动性冲击影响，各品种回调 幅度较大。11月开始，新股供给明显加快节奏，门槛也逐步提高，同时个股网下申购上限均降低 至一个合理的水平。以上发行的变化虽然在底仓部分加大了打新的成本，但相较之前对公募基金 利大于弊。股票市场保险举牌概念、混改概念和受 PPI回升，全球通胀预期推动的周期类股票表 现出较好的阶段性投资机会，但之后受监管和流动性抽紧的影响，持续性不强，美国加息当周， 市场也出现过类似年初熔断式的下跌，市场的投资机会仍然较不明确。 报告期内，润利保本基金规模较为稳定。随着市场的调整，基金按照前期制定的投资策略持 续缓慢地增持债券，基金未放杠杆，且保持规模近二成的以存款、逆回购短期品种为主的资产配 置。虽投资策略较保守，但因债券市场出现罕见系统性调整，收益率大幅上行，导致基金净值持 续下跌。股票整体仓位维持在较低的水平，主要增加了旅游、化工类股票，后期对组合做了一些 银河润利保本 2016年第 4季度报告 第 9 页 共 14 页 调整，获利了结了一些收益不错的股票，在 12月随着市场的调整逐步增加白酒的配置，同时积极 布局一些跌幅较大的中小盘股票，但是短期受市场调整影响，效果一般。同时基金积极参与新股 网下申购。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2016年第 4季度银河润利保本混合型证券投资基金 A类份额净值增长-0.89%，银河润利保本 混合型证券投资基金 I类份额净值增长-0.91%，同期比较基准为 0.69%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 88,385,714.38 3.09 其中：股票 88,385,714.38 3.09 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,417,766,418.90 84.56 其中：债券 2,417,766,418.90 84.56 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 154,300,542.45 5.40 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 164,469,720.65 5.75 8 其他资产 34,179,283.71 1.20 9 合计 2,859,101,680.09 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 851,721.20 0.03 C 制造业 46,954,549.30 1.65 D 电力、热力、燃气及水生产和供 4,555,624.00 0.16 银河润利保本 2016年第 4季度报告 第 10 页 共 14 页 应业 E 建筑业 3,553,092.23 0.12 F 批发和零售业 12,840,183.30 0.45 G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 4,614,305.67 0.16 J 金融业 12,618,780.00 0.44 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,388,000.00 0.08 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 88,385,714.38 3.11 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有沪港通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 601939 建设银行 2,300,000 12,512,000.00 0.44 2 600511 国药股份 349,933 10,532,983.30 0.37 3 002101 广东鸿图 269,913 6,275,477.25 0.22 4 002519 银河电子 216,942 4,859,500.80 0.17 5 000858 五 粮 液 140,000 4,827,200.00 0.17 6 600452 涪陵电力 109,300 4,555,624.00 0.16 7 600572 康恩贝 560,000 4,093,600.00 0.14 8 600105 永鼎股份 350,000 3,615,500.00 0.13 9 002310 东方园林 250,000 3,537,500.00 0.12 10 002120 新海股份 70,000 3,528,000.00 0.12 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 银河润利保本 2016年第 4季度报告 第 11 页 共 14 页 2 央行票据 - - 3 金融债券 482,383,000.00 16.95 其中：政策性金融债 482,383,000.00 16.95 4 企业债券 334,026,340.30 11.73 5 企业短期融资券 219,534,000.00 7.71 6 中期票据 1,045,653,500.00 36.73 7 可转债（可交换债） 2,005,578.60 0.07 8 同业存单 334,164,000.00 11.74 9 其他 - - 10 合计 2,417,766,418.90 84.94 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 111619173 16恒丰银行 CD173 3,000,000 294,300,000.00 10.34 2 101658047 16海运集装 MTN002 2,000,000 195,120,000.00 6.85 3 160208 16国开 08 1,800,000 177,048,000.00 6.22 4 101353009 13申通集 MTN002 1,600,000 163,856,000.00 5.76 5 101564056 15京能 MTN001 1,500,000 149,535,000.00 5.25 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金未进行贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金暂时不参与股指期货的投资。 银河润利保本 2016年第 4季度报告 第 12 页 共 14 页 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金暂时不参与股指期货的投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金暂时不参与国债期货的投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金暂时不参与国债期货的投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 149,344.24 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 34,019,450.00 5 应收申购款 10,489.47 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 34,179,283.71 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 113010 江南转债 762,660.00 0.03 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 银河润利保本 2016年第 4季度报告 第 13 页 共 14 页 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银河润利混合 A 银河润利混合 I 报告期期初基金份额总额 1,129,617,256.00 1,839,001,532.42 报告期期间基金总申购份额 2,406,420.17 - 减:报告期期间基金总赎回份额 25,805,716.87 80,212,050.71 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 1,106,217,959.30 1,758,789,481.71 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 银河润利混合 A 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 银河润利混合 I 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立银河润利保本混合型证券投资基金的文件 银河润利保本 2016年第 4季度报告 第 14 页 共 14 页 2、《银河润利保本混合型证券投资基金基金合同》 3、《银河润利保本混合型证券投资基金托管协议》 4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件 5、银河润利保本混合型证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区世纪大道 1568号中建大厦 15楼 9.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860 公司网址：http://www.galaxyasset.com 银河基金管理有限公司 2017年 1月 20日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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