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| 易方达安心回报债券A(110027) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 681020 | ||||||||
| 基金代码 | 110027 | ||||||||
| 公告日期 | 2017-01-20 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 易方达安心回报债券型证券投资基金2016年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年一月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达安心回报债券 基金主代码 110027 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年6月21日 报告期末基金份额总额 2,843,679,970.06份 投资目标 本基金力争战胜通货膨胀和银行定期存款利率，主要面向以储蓄存款为主要投资工具的中小投资者，追求基金资产的长期、持续、稳定增值，努力为投资者实现有吸引力的回报，为投资者提供养老投资的工具。 投资策略 本基金采取稳健的资产配置策略，通过自上而下的方法进行固定收益类品种与权益类品种的战略及战术资产配置，在控制基金资产净值波动、追求收益稳定的基础上，提高基金的收益水平。 具体来看，本基金主要通过研究各类资产在较长时期的收益与风险水平特征，及各类资产收益与风险间的相关关系，对国内外宏观经济形势与政策、市场利率走势、信用利差水平、利率期限结构以及证券市场走势等因素进行分析，在本基金合同约定范围内制定合理的战略资产配置计划。 固定收益品种投资方面，本基金将经济分为衰退、萧条、复苏、繁荣四个阶段，并在各个阶段通过投资不同的固定收益类属资产，以获得超越长期平均通胀水平的回报。 权益类品种投资方面，本基金采取自上而下的行业配置与自下而上的个股选择相结合的投资策略，严格管理权益类品种的投资比例以及净值的波动幅度。 业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）+1.0% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 易方达安心回报债券A 易方达安心回报债券B 下属分级基金的交易代码 110027 110028 报告期末下属分级基金的份额总额 1,407,713,829.32份 1,435,966,140.74份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2016年10月1日-2016年12月31日) 易方达安心回报债券A 易方达安心回报债券B 1.本期已实现收益 16,854,315.68 13,761,485.87 2.本期利润 -48,534,851.30 -48,607,404.28 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0309 -0.0314 4.期末基金资产净值 2,096,013,428.06 2,119,153,299.70 5.期末基金份额净值 1.489 1.476 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达安心回报债券A 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -2.04% 0.45% 0.94% 0.01% -2.98% 0.44% 易方达安心回报债券B 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -2.12% 0.45% 0.94% 0.01% -3.06% 0.44% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达安心回报债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2011年6月21日至2016年12月31日) 易方达安心回报债券A 易方达安心回报债券B 注：自基金合同生效至报告期末,A类基金份额净值增长率为144.62%，B类基金份额净值增长率为140.30%，同期业绩比较基准收益率为28.31%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张清华 本基金的基金经理、易方达裕鑫债券型证券投资基金的基金经理、易方达裕祥回报债券型证券投资基金的基金经理、易方达裕如灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达裕丰回报债券型证券投资基金的基金经理、易方达新鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达新享灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达新收益灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达新利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞通灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞景灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达瑞程灵活配置混合型证券投资基金的基金经理、易方达丰和债券型证券投资基金的基金经理、易方达安心回馈混合型证券投资基金的基金经理、固定收益基金投资部总经理 2013-12-23 - 9年 硕士研究生，曾任晨星资讯（深圳）有限公司数量分析师，中信证券股份有限公司研究员、易方达基金管理有限公司投资经理。 注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共12次，皆为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2016年四季度在国内外多重压力下国内债券市场出现了深度调整。国外方面，11月初美国大选后，新一任总统宣布大规模基建和减税措施后通胀预期上升，推动美国国债利率上升和美元的快速升值。人民币汇率在此影响下被动贬值，资金加速流出。而国内货币政策转向防范地产泡沫和抑制金融杠杆，并未对外汇流出及时对冲，导致国内流动性趋紧，短期利率快速上升。国内方面，三季度以来基本面也出现边际好转态势，前期支撑经济的主要动力基建投资仍然保持稳定。尽管房地产销售下滑，但是由于库存较低，房地产投资和新开工反而有所上升。持续下滑的制造业投资也出现了边际回暖迹象，大宗商品价格的持续上涨带来的补库存需求也对经济产生正面提振。另一方面，中央经济工作会议提出货币政策稳健中性、着力防控资产泡沫的要求，加剧了市场对于货币政策转向的担忧。此外，从市场结构来看，过去两年债券市场的上涨吸引了大量资金进入，产生较大的配置压力，期限利差和信用利差都相对较低，交易较为拥挤，因此在出现外部流动性冲击后市场回调较为明显。12月下旬汇率贬值压力减轻，央行投放流动性后市场情绪出现缓解，短期收益率和长期收益率出现快速下行，信用债调整较为缓慢，信用利差扩大。 权益方面，四季度以来由于国内经济基本面持续改善，在大宗商品价格大幅上涨以及保险资金频繁举牌带动下，股票市场出现一波明显上涨。但是进入12月由于国内流动性冲击以及保险资金监管的影响，权益市场也出现了快速回调。整体来看，四季度权益市场宽幅震荡，并无明显趋势。 本基金四季度降低了债券仓位，增加了可转债仓位，并对股票进行了波段操作。整体看，四季度杠杆水平和组合久期均有所下降。四季度由于债券市场整体跌幅较大，债券部分对基金净值造成拖累，股票部分对基金净值贡献为正。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金A类基金份额净值为1.489元，本报告期份额净值增长率为-2.04%；B类基金份额净值为1.476元，本报告期份额净值增长率为-2.12%；同期业绩比较基准收益率为0.94%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 821,308,383.16 15.06 其中：股票 821,308,383.16 15.06 2 固定收益投资 4,497,616,823.87 82.46 其中：债券 4,497,616,823.87 82.46 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 6,600,000.00 0.12 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 86,816,559.93 1.59 7 其他资产 41,690,483.48 0.76 8 合计 5,454,032,250.44 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 643,396,343.10 15.26 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 22,782,210.00 0.54 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 31,280.00 0.00 K 房地产业 51,775,684.72 1.23 L 租赁和商务服务业 69,864,690.70 1.66 M 科学研究和技术服务业 33,458,174.64 0.79 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 821,308,383.16 19.48 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 000651 格力电器 3,828,200 94,250,284.00 2.24 2 000661 长春高新 752,731 84,192,962.35 2.00 3 600660 福耀玻璃 4,419,025 82,326,435.75 1.95 4 600104 上汽集团 3,392,194 79,546,949.30 1.89 5 002400 省广股份 5,066,330 69,864,690.70 1.66 6 600079 人福医药 2,668,752 53,241,602.40 1.26 7 600621 华鑫股份 3,526,954 51,775,684.72 1.23 8 601012 隆基股份 3,305,500 44,260,645.00 1.05 9 000858 五粮液 1,120,099 38,621,013.52 0.92 10 603806 福斯特 741,449 34,306,845.23 0.81 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 150,609,000.00 3.57 其中：政策性金融债 150,609,000.00 3.57 4 企业债券 1,466,691,154.40 34.80 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 359,712,000.00 8.53 7 可转债（可交换债） 2,520,604,669.47 59.80 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,497,616,823.87 106.70 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 113008 电气转债 4,155,620 475,527,596.60 11.28 2 132001 14宝钢EB 3,580,090 405,301,988.90 9.62 3 113009 广汽转债 3,456,470 401,365,296.40 9.52 4 110035 白云转债 3,170,410 394,906,269.60 9.37 5 128009 歌尔转债 2,344,333 283,570,519.68 6.73 注：本报告期末本基金投资电气转债(113008)比例占基金资产净值超过10%，属于被动超标。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 449,451.23 2 应收证券清算款 2,794,864.61 3 应收股利 - 4 应收利息 37,156,555.73 5 应收申购款 1,289,611.91 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 41,690,483.48 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113008 电气转债 475,527,596.60 11.28 2 132001 14宝钢EB 405,301,988.90 9.62 3 113009 广汽转债 401,365,296.40 9.52 4 110035 白云转债 394,906,269.60 9.37 5 128009 歌尔转债 283,570,519.68 6.73 6 132002 15天集EB 115,476,329.70 2.74 7 110034 九州转债 94,511,250.00 2.24 8 110033 国贸转债 70,398,780.00 1.67 9 110030 格力转债 66,654,130.20 1.58 10 128011 汽模转债 41,236,536.96 0.98 11 128010 顺昌转债 31,328,782.83 0.74 12 128012 辉丰转债 30,873,513.60 0.73 13 127003 海印转债 25,966,455.60 0.62 14 132004 15国盛EB 5,807,962.40 0.14 15 110032 三一转债 1,105,200.00 0.03 16 110031 航信转债 840,409.20 0.02 17 113010 江南转债 762,660.00 0.02 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 002400 省广股份 69,864,690.70 1.66 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达安心回报债券A 易方达安心回报债券B 报告期期初基金份额总额 1,627,260,200.18 1,583,284,214.54 报告期基金总申购份额 117,613,534.14 126,025,849.81 减：报告期基金总赎回份额 337,159,905.00 273,343,923.61 报告期基金拆分变动份额 - - 报告期期末基金份额总额 1,407,713,829.32 1,435,966,140.74 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会批准易方达安心回报债券型证券投资基金募集的文件； 2.《易方达安心回报债券型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 4.《易方达安心回报债券型证券投资基金托管协议》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇一七年一月二十日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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