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| 大摩基础行业混合(233001) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 56581 | ||||||||
| 基金代码 | 233001 | ||||||||
| 公告日期 | 2009-03-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金2008年年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 2008 年12 月31 日 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行 报告送出日期：2009 年3 月26 日 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 2 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行根据本基金合同规定，于2009 年3 月24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所有限公司审计并出具了无保留意 见的审计报告。 本报告期自2008 年1 月1 日起至12 月31 日止。 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 3 1.2 目录 1 重要提示及目录............................................................................................... 2 2 基金简介........................................................................................................... 4 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况........................................... 5 4 管理人报告....................................................................................................... 9 5 托管人报告..................................................................................................... 13 6 审计报告......................................................................................................... 14 7 年度财务报表................................................................................................. 15 8 投资组合报告................................................................................................. 37 9 基金份额持有人信息..................................................................................... 42 10 开放式基金份额变动..................................................................................... 43 11 重大事件揭示................................................................................................. 43 12 影响投资者决策的其他重要信息................................................................. 48 13 备查文件目录................................................................................................. 49 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 4 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称： 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 基金简称： 摩根士丹利华鑫基础行业基金 基金交易代码： 233001 基金运作方式： 契约型开放式 基金合同生效日： 2004 年03 月26 日 报告期末基金份额总额（份）： 204,411,394.16 2.2 基金产品说明 投资目标： 分享中国经济持续发展过程所带来的基础行业 的稳定增长，为基金份额持有人谋求长期、稳 定的投资回报。 本基金看好基础行业的发展前景，中长期持有 以基础行业股票为主的证券投资组合，并注重 资产在行业间的配置，适当进行时机选择。 投资策略： （1）股票投资策略 看好基础行业的稳定增长趋势，对于精选出来 的个股，我们将坚持中长期持有的策略。 （2）债券投资策略 我们以“类别资产配置、久期管理”为核心， 通过“自上而下”的投资策略，以长期利率趋 势分析为基础，兼顾中短期经济周期、政策方 向等因素在类别资产配置、不同市场间的资产 配置、券种选择三个层面进行投资管理；并结 合使用“自下而上”的投资策略，即收益率曲 线分析，久期管理，新债分析，信用分析，流 动性分析等方法，实施动态投资管理，动态调 整组合的投资品种，以达到预期投资目标。 （3）权证投资策略 对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风 险进行分析的基础之上，权证在基金的投资中 将主要起到锁定收益和控制风险的作用。 以BS 模型和二叉树模型为基础来对权证进行 定价，并根据市场情况对定价模型和参数进行 适当修正。 在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括 但不限于保护性看跌策略、抛补的认购权证、 双限策略等。 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 5 业绩比较基准： 上证综指与深证综指的复合指数×75%+中信标 普全债指数×20%+同业存款利率×5% 风险收益特征： 追求基金资产长期稳定增值，风险属于中低水 平。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 摩根士丹利华鑫基金管理 有限公司 中国光大银行 姓名 李锦 张建春 信息披露负责人 联系电话 0755－82993636 010-68560675 电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn zjc@cebbank.com 客户服务电话 400-8888-668 010-95595 传真 0755－82990384 010-68560661 注册地址 深圳市福田区滨河大道 5020 号证券大厦4 楼 北京市西城区复兴门外大 街6 号光大大厦 办公地址 深圳市福田区滨河大道 5020 号证券大厦4 楼 北京市西城区复兴门外大 街6 号光大大厦 邮政编码 518033 100045 法定代表人 王一楠 唐双宁 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.msfunds.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 会计师事务所 注册登记机构 名称 普华永道中天会计师事务所有限公司 摩根士丹利华鑫基金管理有限 公司 办公地址 上海市湖滨路202 号普华永道中心11 楼 深圳市福田区滨河大道5020 号 证券大厦4 楼 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 6 3.1.1 期间数据和指标 2008 年 2007 年 2006 年 本期已实现收益 -143,383,751.67 176,430,517.05 186,552,096.97 本期利润 -189,037,585.25 166,080,561.32 252,958,830.56 加权平均基金份额本期利润 -0.8609 1.4160 0.5557 本期加权平均净值利润率 -109.77% 75.56% 55.40% 本期基金份额净值增长率 -66.42% 128.02% 66.36% 3.1.2 期末数据和指标 2008 年 2007 年 2006 年 期末可供分配利润 -118,605,420.07 47,380,869.14 20,638,111.23 期末可供分配基金份额利润 -0.5802 0.2500 0.1458 期末基金资产净值 85,805,974.09 236,902,814.87 162,164,359.64 期末基金份额净值 0.4198 1.2500 1.1458 3.1.3 累计期末指标 2008 年 2007 年 2006 年 基金份额累计净值增长率 10.93% 230.31% 44.86% 注：1、以上所述基金财务指标的计算期间：2008 年度为1 月1 日至12 月31 日，2007 年度为1 月1 日至12 月31 日，2006 年度为1 月1 日至12 月31 日；以上指标不包括基金份额持有人认购或 交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 根据《摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基金合同》，本基金的业绩比较基准 计算公式为： 上证综指与深证综指的复合指数×75%+中信标普全债指数×20%+同业存款利率× 5%； 其中：上证综指与深证综指的复合指数＝（上证A股流通市值/A股总流通市值）× 上证综指＋（深证A股流通市值/A股总流通市值）×深证综指 基准指数的构建考虑了三个原则： 1、由于当前并不存在一个为投资者广泛接受的基础行业指数，所以以自定义方式 来构建业绩比较基准，若将来出现一个能得到市场认可的基础行业指数，我们将在研究 对比的基础上选择更为合理的业绩比较基准。 2、投资者认同度。选择被市场广泛认同的上证综指、深证综指、中信标普全债指 数作为计算的基础指数，并以流通市值比例为权数对上证综指、深证综指作加权计算。 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 7 3、业绩比较的合理性。基金投资业绩受到资产配置比例限制的影响，根据基金资 产配置比例来确定加权计算的权数，使业绩比较更具有合理性。 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比 例符合合同要求，基准指数每日按照75%、20%、5%的比例采取再平衡，再用连锁计算的 方式得到基准指数的时间序列。 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长 率 份额净值增长 率 业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④ ① 标准差② 收益率③ 收益率标准差 ④ 过去三个月 -21.13% 2.43% -12.54% 2.06% -8.59% 0.37% 过去六个月 -50.56% 2.53% -23.78% 2.10% -26.78% 0.43% 过去一年 -66.42% 2.42% -52.01% 2.15% -14.41% 0.27% 过去三年 27.39% 1.99% 56.98% 1.69% -29.59% 0.30% 自基金合同生 效起至今 10.93% 1.66% 16.84% 1.48% -5.91% 0.18% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2004 年3 月26 日至2008 年12 月31 日） -50% 0% 50% 100% 150% 200% 250% 300% 04-3-25 04-5-25 04-7-25 04-9-25 04-11-25 05-1-25 05-3-25 05-5-25 05-7-25 05-9-25 05-11-25 06-1-25 06-3-25 06-5-25 06-7-25 06-9-25 06-11-25 07-1-25 07-3-25 07-5-25 07-7-25 07-9-25 07-11-25 08-1-25 08-3-25 08-5-25 08-7-25 08-9-25 08-11-25 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基金基准 注：根据证券投资基金运作管理办法第三十二条：“基金管理人应当自基金合同生效之日起六个 月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。”按照《摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 8 金合同》规定，本基金股票投资比例浮动范围为基金净值的50%—75%，其中投资于基础行业类股 票的比例不低于股票资产的80%；债券投资比例浮动范围为基金净值的20%—45%；现金资产比例 浮动范围为基金净值的5%—20%。截止2008 年12 月31 日，本基金股票投资占基金净值的53.79%， 其中基础行业类股票的比例为股票资产的83%；债券投资占基金净值的32.84%；现金资产占基金净 值的16.36%。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 -100% -50% 0% 50% 100% 150% 200% 合同生效起至今 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基金基准 注：2004 年（本基金合同生效当年）的净值增长率按当年实际存续期（2004 年3 月26 日至2004 年12 月31 日）计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 金额单位：人民币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计 备注 2006 年 2.600 53,180,857.41 8,311,900.26 61,492,757.67 2007 年 12.850 238,323,616.50 59,899,131.99 298,222,748.49 2008 年 - 合计 15.450 291,504,473.91 68,211,032.25 359,715,506.16 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 9 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司是一家中外合资基金管理公司，公司前身为经中 国证监会证监基金字[2003]33 号文批准设立并于2003 年3 月14 日成立的巨田基金管理 有限公司。基金管理人旗下共管理三只开放式基金，即本基金、摩根士丹利华鑫资源优 选混合型证券投资基金（LOF)和摩根士丹利华鑫货币市场基金。本基金是基金管理人管 理的第一只基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 廖京胜先 生 基金经理 2007 年11 月15 日 - 9 硕士学位，具有基金从业资格，曾 任巨田证券有限责任公司研究所副 所长、证券投资部经理、资产管理 部副总经理等职务。2006 年1 月加 入本公司，曾任市场发展部副总监、 金融工程部副总监、投资管理部副 总监、研究发展部总监。 注：1、任职日期为公司作出决定之日； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法 规、中国证监会以及《摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基金合同》的规定，以为 基金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报作为目标，管理和运用基金资产，没有损害 基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 10 基金管理人依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要 求，对投资、研究、交易等相关业务制度进行检视梳理，并加强对相关环节的行为监控 及分析评估。 基金管理人建立了以投资决策委员会领导下的基金经理负责制的投资决策及授权 制度。在投资研究过程中，坚持价值投资分析方法，强调以数据及事实为研究基础，降 低主观估计给研究报告带来的影响，并以此建立了投资对象备选库、投资交易对手库， 通过制度明确备选库、对手库的更新维护机制。同时基金管理人还建立了一系列交易管 理制度以及内控实施细则，以确保在投资过程中的可能导致不公平交易行为以及其它各 种异常交易行为得到有效监控及防范。基金管理人还将进一步建立异常交易监控及评估 细则以确保监控评估得以有效实施。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 基金管理人依据指导意见要求，对本报告期内本基金交易情况进行了分析。本基金 为行业基金，基金管理人旗下尚无与其投资风格相似的基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 未发现本基金在报告期内出现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 2008 年上证综指全年下跌65.39%，沪深300 指数全年下跌65.95%，创出中国股市 有史以来的最大年度跌幅，本基金净值跌幅为66.42％，同期业绩比较基准跌幅为52.01 ％。 回顾2008 年的市场，连续的单边下跌是主旋律，其间虽然有两次“救市”措施出 台，但仅成为下跌过程中的减仓机会，单边的下跌行情不仅考验机构投资者的风险控制 能力，同时也是对机构投资者全球视野的考验。2008 年本基金投资的业绩表现不理想， 在此深表歉意。2009 年随着公司新的管理层的到位和投研力量的加强，我们将尽最大努 力给投资者争取较好的超额收益。 回顾2008 年的基金投资操作，本基金在一季度减持了交通运输等传统组合品种， 增加了相对估值更有吸引力的电信和公用事业等股票的配置；二季度主要增持了煤炭等 基础行业个股，适当减持了航运类个股；三季度在能源、电信等基础行业领域进行了配 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 11 置，并运用基金合同授予的少量额外投资权限在相关热点投资领域进行了投资转换。三 季度以煤炭为代表的能源行业出现了较大幅度的下跌，而本基金没有及时对相关持仓进 行调整，给基金净值带来较大的负面影响；四季度则对基金的持仓品种进行了大幅度的 调整，形成了重点持有通讯服务和通讯设备制造、煤炭、传媒、水电、油运等行业的投 资组合，为2009 年投资组合打下基础。 本基金在2008 年主要采取了波段操作的投资策略，全年维持了较恒定的仓位。根 据本基金产品的投资方向，基础行业中的权重行业同时也是本基金持有比例偏高的能源 和交通运输行业在2008 年出现超过市场平均水平的大幅下跌，给本基金净值带来了较 大的影响。回顾2008 年的投资策略，由于对全球金融危机及其对宏观经济和国际大宗 商品的影响判断失误，加上对国内股市的高波动性认识不足，特别是对组合的均衡与波 动性控制缺乏系统性把握，致使本基金的投资组合在全年处于较高行业集中度和明显的 非均衡性，特别是对持有偏上游的高波动性资产过于依赖，对市场反应迟缓，致使基金 净值出现较大的下跌，我们在此深刻反思与检讨的同时，再次向持有人表达深深的歉意， 通过反省我们有信心在新的一年不断改进，用均衡而灵活、精细而深入、前瞻且可持续 的专业化操作为持有人获得超额回报。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 在2008 年初市场在探讨是否还存在牛市的下半场的时候，市场在多重因素的影响 下直接就进入了熊市；在2008 年底市场在探讨股市将进入熊市的下半场而上证综指过 去12 个月出现了最高达72%的下跌后，实际上就估值而言，市场已非常有吸引力，我们 对中国的长期可持续发展有着坚定的信心，因此我们对2009 年有着较为乐观的预期。 预计2009 年市场热点将主要集中在三个领域：一是在未来6 个月内宏观经济快速 下滑中受影响较小的行业，如医药、通讯设备、电力设备、软件及服务、传媒、超跌资 源品等行业或板块；二是在中期受政策利好有实质性支撑的行业，如建筑、机械、水泥、 农业等行业；三是在未来宏观经济走上正轨恢复较高增长过程中政策导向明确受益的领 域，如新能源、节能减排、技术创新及在市场整体估值较低时期比较容易发生的兼并收 购等。 2009 年市场将从2008 年以大类资产配置为主转向考验投资者的行业或风格配置与 个股挖掘的时代，与此相对应的灵活和精细化的操作要求将考验投资者相应的研究和操 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 12 作功底。2009 年本基金将在遵守基金合同约定的前提下，在稳健投资的基础上，采取波 段操作来应对市场的不确定性，尽力把握市场主题，力争为基金持有人创造良好的超额 回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内基金管理人以保护基金份额持有人利益为首要原则，通过完善管理制 度、加强日常监控、专项检查等方式，检查内控制度的执行情况、基金运作的合法性合 规性，及时发现情况，提出改进建议并跟踪落实。本报告期内，基金管理人加强了基金 基础库、备选库和禁选库、投资授权、投资交易以及股票询价及新股申购等业务的管理， 以保证公司和基金投资运作合法合规。在系统应用上，不断提升系统化风险控制水平， 加强应用系统用户权限及业务参数的管理，严格控制业务操作风险。在基金销售业务中， 落实基金销售适用性原则，严格审查宣传推介材料，持续提高客户服务水平。 2009 年，基金管理人将继续本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 加强风险控制，保障公司和基金的合法合规运作，保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特 别是长期停牌股票等没有市价的投资品种公司根据中国证监会发布的《关于进一步规范 证券投资基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明 如下： 公司成立基金估值委员会，委员会由主席（总经理）、副主席（分管基金运营的副 总经理）以及相关成员（包括基金运营部、金融工程部、监察稽核部的相关人员）构成。 其中基金运营部负责跟踪停牌股票并登记相关台账，提请召开会议并征求托管银行、会 计师事务所等相关机构的意见和建议；金融工程部负责提供估值模型或方法等技术支 持；监察稽核部负责对估值过程中的合法合规性进行监督和检查。估值委员会的相关人 员均具有一定年限的证券从业经验，主要由财务、技术、金融、法律合规等相关人员构 成，具有较强的专业胜任能力。 基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经委员会主席 同意，在需要时基金经理及相关投资研究人员可以参加估值委员会议并提出估值的建议 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 13 或提供估值的数据来源。对特定品种估值方法的确认需经三分之二委员审核同意。 报告期内，经与托管银行、会计师事务所充分沟通、并向中国证监会请示，本公司 对长期停牌的股票依据相关规定采用行业内通用的公允价值估值方法进行估值。估值过 程中基金经理并未参与，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，目前没有已 签约的与估值相关的任何定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期本基金未进行收益分配。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2008 年度，中国光大银行在摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金的托管过程中， 严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披 露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，依法安 全托管了基金的全部资产，对摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金的投资运作进行了 全面的会计核算和应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独 立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的 行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2008 年度，中国光大银行依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管 协议等的规定，对基金管理人——摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的投资运作、信息 披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行 为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求；各重要方面由 投资管理人依据基金合同及实际情况进行处理。 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 中国光大银行依法对基金管理人——摩根士丹利华鑫基金管理有限公司编制的“摩 根士丹利华鑫基础行业证券投资基金2008 年年度报告”进行了复核，报告中相关财务 指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和 完整的。 6 审计报告 普华永道中天审字(2009)第20254 号 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 (原名为巨田基础行业证券投资基金)全体基金份额持有人： 我们审计了后附的摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金(原名为巨田基础行业证 券投资基金，以下简称“摩根士丹利华鑫基础行业基金”)的财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表、2008 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附 注。 一、 管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规 定编制财务报表是摩根士丹利华鑫基础行业基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管 理有限公司(原名为巨田基金管理有限公司)管理层的责任。这种责任包括： (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊 或错误而导致的重大错报； (2) 选择和运用恰当的会计政策； (3) 作出合理的会计估计。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 15 册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业 道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的 审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当 的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选 用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、 审计意见 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的 如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映 了摩根士丹利华鑫基础行业基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成 果和基金净值变动情况。 普华永道中天 注册会计师 汪 棣 会计师事务所有限公司 注册会计师 陈 宇 中国 · 上海市 2009年3 月24 日 7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 报告截止日：2008 年12 月31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 13,702,693.81 18,320,053.97 结算备付金 334,521.09 1,800,590.58 存出保证金 1,000,000.00 1,000,000.00 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 16 交易性金融资产 7.4.7.2 74,335,600.00 204,558,086.07 其中：股票投资 46,154,800.00 155,148,086.07 基金投资 - - 债券投资 28,180,800.00 49,410,000.00 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 - 11,909,172.46 应收利息 7.4.7.5 155,781.61 456,245.33 应收股利 - - 应收申购款 59,739.57 5,474,282.77 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 89,588,336.08 243,518,431.18 负债和所有者权益 附注号 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 2,691,713.92 4,977,858.91 应付管理人报酬 115,662.53 311,764.69 应付托管费 19,277.07 51,960.77 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 145,581.87 451,152.01 应交税费 243,445.11 243,445.11 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 566,681.49 579,434.82 负债合计 3,782,361.99 6,615,616.31 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 204,411,394.16 189,521,945.73 未分配利润 7.4.7.10 -118,605,420.07 47,380,869.14 所有者权益合计 85,805,974.09 236,902,814.87 负债和所有者权益总计 89,588,336.08 243,518,431.18 注：1、报告截止日2008 年12 月31 日，基金份额净值0.4198 元，基金份额总额204,411,394.16 份。 2、后附7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。 7.2 利润表 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 17 会计主体：摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 单位：人民币元 项 目 附注号本期 2008 年1 月1 日至 2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至 2007 年12 月31 日 一、收入 -182,428,507.18 179,018,725.59 1.利息收入 958,857.03 1,383,048.01 其中：存款利息收入 7.4.7.11 209,229.36 252,129.50 债券利息收入 749,627.67 1,130,918.51 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“－”填列） -137,907,919.02 187,400,036.61 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -135,539,530.92 184,972,236.42 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -3,163,808.52 830,576.15 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.14 25,322.75 355,669.28 股利收益 7.4.7.15 770,097.67 1,241,554.76 3.公允价值变动收益（损失以“－”号填列）7.4.7.16 -45,653,833.58 -10,349,955.73 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“－”号填列） 7.4.7.17 174,388.39 585,596.70 二、费用（以“－”号填列） -6,609,078.07 -12,938,164.27 1．管理人报酬 -2,601,096.27 -3,303,634.53 2．托管费 -433,516.09 -550,605.80 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.18 -3,293,128.71 -7,450,577.54 5．利息支出 -100,462.50 -1,442,854.10 其中：卖出回购金融资产支出 -100,462.50 -1,442,854.10 6．其他费用 7.4.7.19 -180,874.50 -190,492.30 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -189,037,585.25 166,080,561.32 所得税费用（以“－”号填列） - - 四、净利润（净亏损以“－”号填列） -189,037,585.25 166,080,561.32 注：后附7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 本报告期：2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 18 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 189,521,945.73 47,380,869.14 236,902,814.87 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本 期利润） - -189,037,585.25 -189,037,585.25 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动 数（净值减少以“－”号填列） 14,889,448.43 23,051,296.04 37,940,744.47 其中：1.基金申购款 123,225,846.69 9,132,552.02 132,358,398.71 2.基金赎回款（以“－”号填列） -108,336,398.26 13,918,744.02 -94,417,654.24 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 的基金净值变动（净值减少以“－”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 204,411,394.16 -118,605,420.07 85,805,974.09 上年度可比期间 项目 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日止期间 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 141,526,248.41 20,638,111.23 162,164,359.64 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本 期利润） - 166,080,561.32 166,080,561.32 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动 数（净值减少以“－”号填列） 47,995,697.32 158,884,945.08 206,880,642.40 其中：1.基金申购款 321,292,864.71 296,648,743.36 617,941,608.07 2.基金赎回款（以“－”号填列） -273,297,167.39 -137,763,798.28 -411,060,965.67 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 的基金净值变动（净值减少以“－”号填列） - -298,222,748.49 -298,222,748.49 五、期末所有者权益（基金净值） 189,521,945.73 47,380,869.14 236,902,814.87 注：后附7.4 报表附注为本财务报表的组成部分。 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金(原名为巨田基础行业证券投资基金，以下 简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004] 第11 号《关于同意巨田基础行业证券投资基金设立的批复》核准，由巨田基金管理有 限公司(现已更名为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司)依照《证券投资基金管理暂行办 法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《巨田基础行业证 券投资基金基金契约》(后更名为《巨田基础行业证券投资基金基金合同》)发起，并于 2004 年3 月26 日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不 包括认购资金利息共募集人民币1,854,428,324.58 元，业经深圳天健信德会计师事务 所信德验资字(2004)第8 号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 19 基金管理有限公司(原名为巨田基金管理有限公司)，基金托管人为中国光大银行股份有 限公司。 经中国证监会证监许可[2008]519 号《关于核准巨田基金管理有限公司股权转让、 变更公司名称及修改公司章程的批复》批准，巨田基金管理有限公司已于2008 年6 月 12 日完成相关工商变更登记手续，并自同一日起变更公司名称为“摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司”。经公司第三届董事会第一次会议审议通过并报请中国证监会同意，巨 田基础行业证券投资基金更名为摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金，并于2008 年6 月16 日公告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基 金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内证券市场依法发行上市的A 股、债 券及经中国证监会批准的允许本基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金 的投资组合范围为：股票投资占基金净值的50% - 75%；债券投资占基金净值的20% - 45%； 现金资产占基金净值的5% - 20%。其中投资于基础行业类股票的比例不低于股票资产的 80%。本基金的业绩比较基准为：上证综指与深证综指的复合指数 X 75%+中信标普全债 指数 X 20% + 同业存款利率 X 5%。 本财务报表由本基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于2009 年3 月25 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则－基本准 则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以 及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4 号关于 发布《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>（试行）》等问 题的通知、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指 引》、《摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如报表附 注7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2008 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 20 息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (i)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对 金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及 持有至到期投资。 本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债 表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产 负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和各类应收款项等。应 收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (ii)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项 等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在 资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 21 相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起 息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融 负债的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应 收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有 的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权 平均法于交易日结转。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公 允价值并进行估值： (i)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无 交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的 重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (ii)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重 大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公 允价值。 (iii)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交 易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交 易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公 允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市 场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵 销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产 负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 22 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认 列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适 用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收 益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异 较小的也可按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法 逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法 差异较小的也可按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可 选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投 资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 23 份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利 润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金 额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 (a)计量属性 本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般 采用历史成本计量。 (b)重要会计估计及其关键假设 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以 下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： 对于特殊事项停牌股票，2008 年9 月16 日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值； 根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》， 本基金自2008 年9 月16 日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估 值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值， 通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票 公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面 基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌 股票公允价值产生重大影响等。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意 见》，本基金自2008 年9 月16 日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法，从按 停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票 估值的参考方法》提供的指数收益法估值。 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 24 上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008 年9 月 16 日下调3,900,000.00 元，相应调减本基金的净利润3,900,000.00 元和基金资产净值 3,900,000.00 元。 7.4.5.3 差错更正的说明 无。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收 问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要 税项列示如下： (a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b)基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣 代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入， 由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税 法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (d)基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税， 自2008 年4 月24 日起至2008 年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自2008 年9 月19 日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花 税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 活期存款 13,702,693.81 18,320,053.97 定期存款 - - 其他存款 - - 合计 13,702,693.81 18,320,053.97 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 25 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2008 年12 月31 日 成本 公允价值 估值增值 股票 65,862,450.95 46,154,800.00 -19,707,650.95 交易所市场 28,769,146.66 28,180,800.00 -588,346.66 债券 银行间市场 - - - 合计 28,769,146.66 28,180,800.00 -588,346.66 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 94,631,597.61 74,335,600.00 -20,295,997.61 上年度末 项目 2007 年12 月31 日 成本 公允价值 估值增值 股票 129,897,865.10 155,148,086.07 25,250,220.97 交易所市场 49,302,385.00 49,410,000.00 107,615.00 债券 银行间市场 - - - 合计 49,302,385.00 49,410,000.00 107,615.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 179,200,250.10 204,558,086.07 25,357,835.97 注：于2008 年12 月31 日，股票投资余额中包括按照指数收益法估值(附注7.4.4.12.2(b))的 特殊事项停牌股票4,410,000.00 元(2007 年12 月31 日：无)。采用该估值技术的股票投资于本 年度利润表中确认的公允价值变动损失为4,524,779.18 元(2007 年度：无)。 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无余额。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 7.4.7.5 应收利息 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 26 单位：人民币元 项目 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 应收活期存款利息 2,552.29 3,088.42 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 150.60 810.30 应收债券利息 152,853.69 451,808.22 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 0.03 313.39 其他 225.00 225.00 合计 155,781.61 456,245.33 7.4.7.6 其他资产 无余额。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 交易所市场应付交易费用 145,006.92 450,577.06 银行间市场应付交易费用 574.95 574.95 合计 145,581.87 451,152.01 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 应付券商交易单元保证金 500,000.00 500,000.00 预提费用 64,500.00 64,500.00 应付赎回费 2,181.49 14,934.82 合计 566,681.49 579,434.82 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 189,521,945.73 189,521,945.73 本期申购 123,225,846.69 123,225,846.69 本期赎回 -108,336,398.26 -108,336,398.26 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 27 本期末 204,411,394.16 204,411,394.16 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 77,580,047.41 -30,199,178.27 47,380,869.14 本期利润 -143,383,751.67 -45,653,833.58 -189,037,585.25 本期基金份额交易产生的变动数 15,014,408.18 8,036,887.86 23,051,296.04 其中：基金申购款 38,387,393.84 -29,254,841.82 9,132,552.02 基金赎回款 -23,372,985.66 37,291,729.68 13,918,744.02 本期已分配利润 - - - 本期末 -50,789,296.08 -67,816,123.99 -118,605,420.07 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日 活期存款利息收入 187,595.63 208,989.83 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 12,244.79 24,059.00 其他 9,388.94 19,080.67 合计 209,229.36 252,129.50 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日 卖出股票成交总额 545,157,842.84 1,268,698,545.67 卖出股票成本总额 -680,697,373.76 -1,083,726,309.25 买卖股票差价收入 -135,539,530.92 184,972,236.42 7.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日 卖出债券成交金额 91,430,809.57 175,391,335.19 卖出债券成本总额 -93,273,099.11 -171,320,224.13 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 28 应收利息总额 -1,321,518.98 -3,240,534.91 债券投资收益 -3,163,808.52 830,576.15 7.4.7.14 衍生工具收益 7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日 卖出权证成交金额 227,885.56 8,213,921.31 卖出权证成本总额 -202,562.81 -7,858,252.03 买卖权证差价收入 25,322.75 355,669.28 7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日 股票投资产生的股利收益 770,097.67 1,241,554.76 基金投资产生的股利收益 - - 合计 770,097.67 1,241,554.76 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日 1.交易性金融资产 ——股票投资 -44,957,871.92 -10,410,290.25 ——债券投资 -695,961.66 60,334.52 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - 2.衍生工具 ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -45,653,833.58 -10,349,955.73 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 29 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日 基金赎回费收入 172,365.67 585,596.70 印花税返还 2,022.72 - 合计 174,388.39 585,596.70 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的40%归入基金资产。 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日 交易所市场交易费用 3,293,128.71 7,450,577.54 银行间市场交易费用 - - 合计 3,293,128.71 7,450,577.54 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日 审计费用 60,000.00 60,000.00 信息披露费 100,000.00 100,000.00 银行划款手续费 2,874.50 7,082.30 债券托管账户维护费 18,000.00 23,410.00 合计 180,874.50 190,492.30 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 (“摩根士丹利华鑫”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国光大银行股份有限公司(“中国光大银行”) 基金托管人、基金代销机构 华鑫证券有限责任公司(“华鑫证券”) 基金管理人的股东(2008 年6 月12 日起) 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 30 摩根士丹利国际控股公司(“摩根士丹利”) 基金管理人的股东(2008 年6 月12 日起) 深圳市中技实业(集团)有限公司(“深圳中技”) 基金管理人的股东(2008 年6 月12 日起) 汉唐证券有限责任公司 基金管理人的股东 深圳市招融投资控股有限公司 基金管理人的股东 深圳市巨田投资有限责任公司(“巨田证券”) 基金管理人的原股东(2008 年6 月12 日之前) 中信国安信息产业股份有限公司(“中信国安”) 基金管理人的原股东(2008 年6 月12 日之前) 浙江中大集团控股有限公司(“浙江中大”) 基金管理人的原股东(2008 年6 月12 日之前) 注： 1. 根据巨田基金管理有限公司(现已更名为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司)于2008 年6 月 16 日发布的公告，经公司股东会审议通过，并报经中国证监会证监许可[2008]519 号文批准， 摩根士丹利受让公司股东中信国安持有的35%股权和公司股东巨田证券持有的5%股权，华鑫 证券受让公司股东巨田证券持有的30%股权，深圳中技受让公司股东浙江中大持有的5%股权。 根据摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于2008 年9 月10 日发布的公告，经公司股东会审议通 过，并报经中国证监会证监许可[2008]894 号文及中华人民共和国商务部商外资资审字 [2008]0120 号文批准，公司股东华鑫证券受让公司股东摩根士丹利持有的6%股权。 2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 无。 7.4.10.1.2 权证交易 无。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至2007 年 12 月31 日 当期应支付的管理费 2,601,096.27 3,303,634.53 其中：当期已支付 2,485,433.74 2,991,869.84 期末未支付 115,662.53 311,764.69 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 31 注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提， 逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至2007 年 12 月31 日 当期应支付的托管费 433,516.09 550,605.80 其中：当期已支付 414,239.02 498,645.03 期末未支付 19,277.07 51,960.77 注：支付托管人中国光大银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 上年度可比期间 2007 年1 月1 日至2007 年 12 月31 日 期初持有的基金份额 - 10,029,225.03 期间认购总份额 - - 期间申购/买入总份额 8,090,552.04 - 期间因拆分增加的份额 - - 期间赎回/卖出总份额 - -10,029,225.03 期末持有的基金份额 8,090,552.04 - 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 3.96% - 注：该等投资的交易费率与公告费率一致。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 32 单位：人民币元 本期 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 本期 2007 年1 月1 日至2008 年12 月31 日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国光大银行 13,702,693.81 187,595.63 18,320,053.97 208,989.83 注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.11 利润分配情况 本基金本年度未进行利润分配。 7.4.12 期末（2008 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末 估值总额 600900 长江电力 08/05/08 资产重组 7.35 未知 未知 600,000 8,934,779.18 4,410,000.00 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金追求基金资产长期稳定增值，风险属于中低水平。本基金投资的金融工具主 要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融 工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事 风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益 之间取得最佳的平衡以实现“相对收益高、风险适中”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险控制委员 会，负责制定风险管理政策，检查公司和基金运作的合法合规情况；在管理层层面设立 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 33 风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检 查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；在业务操作层面风险管理 职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理。监察稽核部对公 司总经理负责，并由督察长分管。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的，由风险控制委员会、督察 长、监察稽核部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估， 并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放 在本基金的托管行中国光大银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在 交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款 项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信 用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良 好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且 本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超 过该证券的10%。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来 自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 34 的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况 下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情 况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的 处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设 定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受 限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间 同业市场交易，因此除附注7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转 让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期 资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回 基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到 期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的 现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 35 存款、结算备付金及债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为 本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以 分类。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 2008 年12 月31 日 6 个月以内 6 个月至1 年1 至5 年不计息 合计 资产 银行存款 13,702,693.81 - - - 13,702,693.81 结算备付金 334,521.09 - - - 334,521.09 存出保证金 - - - 1,000,000.00 1,000,000.00 交易性金融资产 - 10,080,000.00 18,100,800.00 46,154,800.00 74,335,600.00 应收利息 - - - 155,781.61 155,781.61 应收申购款 - - - 59,739.57 59,739.57 资产总计 14,037,214.90 10,080,000.00 18,100,800.00 47,370,321.18 89,588,336.08 负债 应付赎回款 - - - 2,691,713.92 2,691,713.92 应付管理人报酬 - - - 115,662.53 115,662.53 应付托管费 - - - 19,277.07 19,277.07 应付交易费用 - - - 145,581.87 145,581.87 应缴税费 - - - 243,445.11 243,445.11 其他负债 - - - 566,681.49 566,681.49 负债总计 - - - 3,782,361.99 3,782,361.99 利率敏感度缺口 14,037,214.90 10,080,000.00 18,100,800.00 43,587,959.19 85,805,974.09 2007 年12 月31 日 6 个月以内 6 个月至1 年1 至5 年不计息 合计 资产 银行存款 18,320,053.97 - - - 18,320,053.97 结算备付金 1,800,590.58 - - - 1,800,590.58 存出保证金 - - - 1,000,000.00 1,000,000.00 交易性金融资产 - - 49,410,000.00 155,148,086.07 204,558,086.07 应收证券清算款 - - - 11,909,172.46 11,909,172.46 应收利息 - - - 456,245.33 456,245.33 应收申购款 851,688.90 - - 4,622,593.87 5,474,282.77 资产总计 20,972,333.45 - 49,410,000.00 173,136,097.73 243,518,431.18 负债 应付赎回款 - - - 4,977,858.91 4,977,858.91 应付管理人报酬 - - - 311,764.69 311,764.69 应付托管费 - - - 51,960.77 51,960.77 应付交易费用 - - - 451,152.01 451,152.01 应缴税费 - - - 243,445.11 243,445.11 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 36 其他负债 - - - 579,434.82 579,434.82 负债总计 - - - 6,615,616.31 6,615,616.31 利率敏感度缺口 20,972,333.45 - 49,410,000.00 166,520,481.42 236,902,814.87 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：万元） 相关风险变量的变动 本期末 （2008 年12 月31 日） 上年度末 （2007 年12 月31 日） 市场利率下降25 个基点 增加约4 增加约19 分析 市场利率上升25 个基点 下降约4 下降约19 7.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”并结合使 用“自下而上”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基 金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风 险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日 对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包 括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进 行跟踪和控制。 本基金投资组合中股票投资占基金净值的50% - 75%；债券投资占基金净值的20% - 45%；现金资产占基金净值的5% - 20%。于2008 年12 月31 日，本基金面临的整体其他 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 37 价格风险列示如下： 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 本期末 2008 年12 月31 日 上年度末 2007 年12 月31 日 项目 公允价值 占基金资产 净值比例 （%） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%） 交易性金融资产－股票投资 46,154,800.00 53.79 155,148,086.07 65.49 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 46,154,800.00 53.79 155,148,086.07 65.49 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：万元） 相关风险变量的变动 本期末 （2008 年12 月31 日） 上年度末 （2007 年12 月31 日） 业绩比较基准(附注7.4.1) 上升5% 增加约411 增加约1,378 分析 业绩比较基准(附注7.4.1) 下降5% 下降约411 下降约1,378 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 无。 8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 - - 2 其中：股票 46,154,800.00 51.52 3 固定收益投资 - - 4 其中：债券 28,180,800.00 31.46 5 资产支持证券 - - 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 38 6 金融衍生品投资 - - 7 买入返售金融资产 - - 8 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 9 银行存款和结算备付金合计 14,037,214.90 15.67 10 其他资产 1,215,521.18 1.35 11 合计 89,588,336.08 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 农、林、牧、渔业 - - 2 采掘业 8,508,500.00 9.92 3 制造业 4,532,200.00 5.28 4 食品、饮料 - - 5 纺织、服装、皮毛 - - 6 木材、家具 - - 7 造纸、印刷 - - 8 石油、化学、塑胶、塑料 553,000.00 0.64 9 电子 - - 10 金属、非金属 - - 11 机械、设备、仪表 3,979,200.00 4.64 12 医药、生物制品 - - 13 其他制造业 - - 14 电力、煤气及水的生产和供应业 11,575,000.00 13.49 15 建筑业 - - 16 交通运输、仓储业 2,289,000.00 2.67 17 信息技术业 6,833,600.00 7.96 18 批发和零售贸易 - - 19 金融、保险业 - - 20 房地产业 - - 21 社会服务业 3,060,000.00 3.57 22 传播与文化产业 7,307,500.00 8.52 23 综合类 2,049,000.00 2.39 24 合计 46,154,800.00 53.79 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 39 （％） 1 600900 长江电力 600,000 4,410,000.00 5.14 2 600674 川投能源 300,000 4,383,000.00 5.11 3 600050 中国联通 700,000 3,521,000.00 4.10 4 600236 桂冠电力 500,000 3,060,000.00 3.57 5 600831 广电网络 350,000 2,607,500.00 3.04 6 600037 歌华有线 250,000 2,372,500.00 2.77 7 002238 天威视讯 190,000 2,327,500.00 2.71 8 000937 金牛能源 150,000 2,100,000.00 2.45 9 600832 东方明珠 300,000 2,049,000.00 2.39 10 600550 天威保变 100,000 2,017,000.00 2.35 11 600348 国阳新能 200,000 1,946,000.00 2.27 12 601699 潞安环能 150,000 1,873,500.00 2.18 13 600396 金山股份 300,000 1,668,000.00 1.94 14 002194 武汉凡谷 100,000 1,650,000.00 1.92 15 000968 煤 气 化 150,000 1,419,000.00 1.65 16 600009 上海机场 100,000 1,127,000.00 1.31 17 600283 钱江水利 200,000 1,114,000.00 1.30 18 002122 天马股份 20,000 1,066,600.00 1.24 19 600517 置信电气 40,000 895,600.00 1.04 20 600289 亿阳信通 100,000 847,000.00 0.99 21 600406 国电南瑞 40,000 815,600.00 0.95 22 600017 日照港 200,000 776,000.00 0.90 23 600395 盘江股份 50,000 587,000.00 0.68 24 000983 西山煤电 50,000 583,000.00 0.68 25 600688 S 上石化 100,000 553,000.00 0.64 26 600087 长航油运 100,000 386,000.00 0.45 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 600050 中国联通 33,649,406.79 14.20 2 000063 中兴通讯 32,659,116.27 13.79 3 600150 中国船舶 32,630,138.61 13.77 4 600547 山东黄金 31,049,288.61 13.11 5 600997 开滦股份 27,546,199.16 11.63 6 000937 金牛能源 24,724,292.03 10.44 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 40 7 600026 中海发展 24,202,874.65 10.22 8 000968 煤 气 化 22,286,753.59 9.41 9 600725 云维股份 21,872,874.91 9.23 10 600489 中金黄金 21,843,033.45 9.22 11 600283 钱江水利 21,490,229.89 9.07 12 000917 电广传媒 19,912,923.33 8.41 13 600674 川投能源 18,690,901.57 7.89 14 601699 潞安环能 16,936,818.20 7.15 15 600270 外运发展 15,592,494.62 6.58 16 600141 兴发集团 15,325,990.18 6.47 17 000983 西山煤电 15,001,218.71 6.33 18 600125 铁龙物流 13,216,389.92 5.58 19 600348 国阳新能 12,791,514.60 5.40 20 600635 大众公用 11,691,882.86 4.94 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000063 中兴通讯 48,130,755.95 20.32 2 600050 中国联通 37,224,345.66 15.71 3 600026 中海发展 27,641,090.93 11.67 4 601111 中国国航 26,828,232.36 11.32 5 000623 吉林敖东 20,032,468.61 8.46 6 600547 山东黄金 19,915,024.70 8.41 7 601006 大秦铁路 19,738,645.06 8.33 8 600029 南方航空 17,700,428.25 7.47 9 600997 开滦股份 17,479,514.14 7.38 10 600150 中国船舶 16,970,784.40 7.16 11 600489 中金黄金 15,223,782.77 6.43 12 000917 电广传媒 15,108,243.51 6.38 13 600283 钱江水利 14,577,630.66 6.15 14 600141 兴发集团 12,943,005.84 5.46 15 600270 外运发展 11,928,715.91 5.04 16 600896 中海海盛 11,468,032.12 4.84 17 600087 长航油运 11,160,574.59 4.71 18 600125 铁龙物流 9,743,829.71 4.11 19 600188 兖州煤业 9,678,538.83 4.09 20 000612 焦作万方 9,452,398.80 3.99 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 41 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 545,157,842.84 卖出股票的收入（成交）总额 544,014,686.83 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 10,080,000.00 11.75 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 4 其中：政策性金融债 - - 5 企业债券 - - 6 企业短期融资券 - - 7 可转债 18,100,800.00 21.10 8 其他 - - 9 合计 28,180,800.00 32.84 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比 例（％） 1 110971 恒源转债 160,000 18,100,800.00 21.10 2 010210 02 国债⑽ 100,000 10,080,000.00 11.75 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 金额单位：人民币元 本基金本报告期内未投资资产支持证券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 金额单位：人民币元 本基金本报告期末款持有权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 42 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 8.9.2 基金投资的前十名股票均在基金合同规定备选股票库之内。 8.9.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,000,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 155,781.61 5 应收申购款 59,739.57 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 1,215,521.18 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 110971 恒源转债 18,100,800.00 21.10 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码股票名称 流通受限部分的公 允价值 占基金资产净值比 例（%） 流通受限情况说明 1 600900 长江电力 4,410,000.00 5.14% 长江电力因筹划重大资 产重组事宜，公司股票 于2008 年5 月8 日起连 续停牌。 8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 报告期内本基金未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场投资分离交易可转债 附送的权证。 9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 单位：份 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 43 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额比 例 6,633 30,817.34 17,720,184.23 8.67% 186,691,209.93 91.33% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理公司所有从业人员持有本开放 式基金 92,531.36 0.05% 10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日基金份额总额（份） 1,854,893,478.59 报告期期初基金份额总额（份） 189,521,945.73 报告期期间基金总申购份额（份） 123,225,846.69 报告期期间基金总赎回份额（份） 108,336,398.26 报告期期间基金拆分变动份额（份） - 本报告期期末基金份额总额（份） 204,411,394.16 11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 .报告期内未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、经基金管理人股东会选举，公司现任非独立董事为王文学先生、裴布雷先生 （Mr.Blair Chilton Pickerell）、欧雅德先生（Mr.Carlos Alfonso Oyarbide Seco）、 于华先生、洪家新先生、宋斌先生、洪小源先生及张嵩涛先生，非独立董事为韦立信先 生（Mr.Andrew Gordon Williamson）、苗复春先生、陈宏民先生及宋文琪女士。公司现 任监事为陈海东、顾慧文、吕联贺、成立立、乐伟、张力。 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 44 王文学先生的董事长任职资格已于2009 年2 月经中国证券监督管理委员会（证监 许可［2009］165 号文）核准。 2、经基金管理人董事会审议，同意许明先生辞去公司总经理的申请，聘任于华先 生担任公司总经理。于华先生的任职资格已于2009 年3 月经中国证券监督管理委员会 （证监许可［2009］233 号文）核准。 报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .报告期内没有涉及到基金管理人、基金托管业务和基金财产的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 .报告期内本基金未改变投资策略。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金支付给聘任会计师事务所--普华永道中天会计师事务所有限公 司2007 年度审计的报酬为60000.00 元。目前普华永道中天会计师事务所有限公司已向 本基金提供连续三年的审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 .报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚。 11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 股票交易 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 备注 申银万国 1 119,203,108.76 10.27% 101,320.40 10.39% 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 45 平安证券 1 230,430,781.29 19.85% 195,864.85 20.08% 国泰君安 1 211,155,248.55 18.19% 179,479.71 18.40% 齐鲁证券 1 186,134,782.37 16.03% 151,235.81 15.50% 海通证券 1 148,454,996.89 12.79% 126,185.04 12.94% 长江证券 1 88,710,433.96 7.64% 75,403.36 7.73% 光大证券 1 62,632,014.46 5.40% 53,237.14 5.46% 招商证券 1 114,188,882.42 9.84% 92,780.07 9.51% 联讯证券 1 - - - - 东吴证券 1 - - - - 山西证券 1 - - - - 国海证券 1 - - - - 11.7.2 债券交易 金额单位：人民币元 债券交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 备注 申银万国 1 - - - - 平安证券 1 93,568,167.70 57.70% - - 国泰君安 1 30,453,558.00 18.78% - - 齐鲁证券 1 6,869,616.25 4.24% - - 海通证券 1 10,322,495.90 6.37% - - 长江证券 1 12,337,965.20 7.61% - - 光大证券 1 4,937,500.00 3.05% - - 招商证券 1 3,660,180.00 2.26% - - 联讯证券 1 - - - - 东吴证券 1 - - - - 山西证券 1 - - - - 国海证券 1 - - - - 11.7.3 回购交易 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元回购交易 应支付该券商的佣金 备注 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 46 数量 成交金额 占当期回购 成交总额的 比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 申银万国 1 - - - - 平安证券 1 - - - - 国泰君安 1 45,000,000.00 100.00% - - 齐鲁证券 1 - - - - 海通证券 1 - - - - 长江证券 1 - - - - 光大证券 1 - - - - 招商证券 1 - - - - 联讯证券 1 - - - - 东吴证券 1 - - - - 山西证券 1 - - - - 国海证券 1 - - - - 11.7.4 权证交易 金额单位：人民币元 权证交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 备注 申银万国 1 - - - - 平安证券 1 - - - - 国泰君安 1 - - - - 齐鲁证券 1 227,885.56 100.00% - - 海通证券 1 - - - - 长江证券 1 - - - - 光大证券 1 - - - - 招商证券 1 - - - - 联讯证券 1 - - - - 东吴证券 1 - - - - 山西证券 1 - - - - 国海证券 1 - - - - 注：1、专用交易单元的选择标准和程序 （1）实力雄厚，信誉良好。 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 47 （2）财务状况良好，经营行为规范。 （3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。 （4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需 要，并能为本基金提供全面的信息服务。 （5）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供 宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特 定要求，提供专题研究报告。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订 《专用证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续。 2、本基金在报告期内租用券商交易单元未有变更。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 基金参加光大银行基金定投推广活动 的公告 《中国证券报》、《证券时 报》 2008 年1 月17 日 2 基金参加国泰君安网上交易费率优惠 活动的公告 《中国证券报》、《证券时 报》 2008 年1 月18 日 3 公司运用固有资金投资旗下基金的公 告 《中国证券报》、《证券时 报》 2008 年1 月22 日 4 基金增加安信证券为代销机构的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2008 年1 月23 日 5 基金通过银河证券开办基金定投业务 的公告 《中国证券报》、 《上海证券报》、《证券时 报》 2008 年3 月13 日 6 基金增加中信银行为代销机构的公告 《证券时报》 2008 年3 月24 日 7 公司关于开展地震灾区持有人专项服 务的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2008 年6 月2 日 8 基金通过中信建投证券开办基金定投 业务的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2008 年6 月3 日 9 公司关于股东出资转让、公司、基金更《中国证券报》、《上海证2008 年6 月16 日 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 48 名及董事变更的公告 券报》和《证券时报》 10 基金参加中信建投证券基金定投申购 优惠活动的公告 《中国证券报》、《证券时 报》 2008 年7 月9 日 11 基金参加光大银行基金定投推广活动 的公告 《中国证券报》、《证券时 报》 2008 年7 月18 日 12 公司关于北京分公司更名的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2008 年7 月31 日 13 公司关于变更直销专户户名的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2008 年8 月12 日 14 公司关于股权变更的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2008 年9 月10 日 15 关于对旗下部分基金基金资产估值方 法调整的公告 《中国证券报》、《证券时 报》 2008 年9 月16 日 16 基金通过海通证券开办基金定投业务 的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2008 年9 月25 日 17 基金通过齐鲁证券开办基金定投业务 的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2008 年11 月24 日 18 关于建设银行网上直销交易费率调整 的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2008 年12 月30 日 注：上述公告同时在公司网站www.msfunds.com.cn上披露。 12 影响投资者决策的其他重要信息 （一）本报告期内，经公司股东会审议通过，并报经中国证监会、中华人民共和国 商务部批准，公司相关股东完成股权转让，公司名称由“巨田基金管理有限公司”变更 为“摩根士丹利华鑫基金管理有限公司”。目前公司股权结构为：华鑫证券有限责任公 司，36％；摩根士丹利国际控股公司，34％；汉唐证券有限责任公司，15％；深圳市招 融投资控股有限公司，10％；深圳市中技实业（集团）有限公司5％。公司已全部办理 完毕股东出资转让、公司更名的工商变更登记手续。公司注册及办公地址不变。 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 49 （二）经公司董事会审议通过、经基金托管人同意，并报请中国证监会同意，基金 管理人从2008 年6 月16 日起对旗下三只开放式基金更名： 1、原“巨田基础行业证券投资基金”更名为“摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基 金”，简称为“摩根士丹利华鑫基础行业基金”；深交所净值揭示简称为“大摩基础”， 代码保持不变，仍为163301。 2、原“巨田资源优选混合型证券投资基金（LOF）”更名为“摩根士丹利华鑫资源 优选混合型证券投资基金（LOF）”，简称为“摩根士丹利华鑫资源优选基金”；深交 所净值揭示简称为“大摩资源”，代码保持不变，仍为163302。 3、原“巨田货币市场基金”更名为“摩根士丹利华鑫货币市场基金”，简称为“摩 根士丹利华鑫货币市场基金”。 上述变更之相关公告分别刊登于2008 年6 月16 日、2008 年9 月10 日的《中国证券 报》、《证券时报》、《上海证券报》以及公司网站。 13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 13.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 50 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人 网站查阅或下载。 （此页以下无正文） 摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金 2008 年年度报告 51 （此页无正文） 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2009 年3 月26 日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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