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| 中加纯债债券(000914) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 510140 | ||||||||
| 基金代码 | 000914 | ||||||||
| 公告日期 | 2016-03-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中加基金管理有限公司 基金托管人：广州农村商业银行股份有限公司 送出日期：2016年03月28日 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月 11日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2015年1月1日起至12月31日止。 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 8 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ...................................................................................................... 9 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................ 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 14 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 ........................................ 15 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................ 15 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 16 6.1 审计报告基本信息 ........................................................................................................................ 16 6.2 审计报告的基本内容 .................................................................................................................... 16 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 17 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 17 7.2 利润表 ........................................................................................................................................... 19 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 20 7.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 22 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 46 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 46 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 46 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 46 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 47 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 47 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 47 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 48 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 48 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 48 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 48 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................... 48 8.12 投资组合报告附注 ...................................................................................................................... 48 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 49 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 49 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 50 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 50 §10 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 51 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................................... 51 11.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 51 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 51 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 51 11.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 51 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................... 51 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 51 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 52 11.8 其他重大事件 .............................................................................................................................. 52 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ..................................................................................................... 55 §13 备查文件目录 .................................................................................................................................... 55 13.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 55 13.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 55 13.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 55 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中加纯债分级债券型证券投资基金 基金简称 中加纯债分级 基金主代码 000914 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年12月17日 基金管理人 中加基金管理有限公司 基金托管人 广州农村商业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 571,497,505.23 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 中加纯债分级A 中加纯债分级B 下属分级基金的交易代码 000914 000915 报告期末下属分级基金的份 额总额 399,542,076.70 171,955,428.53 2.2 基金产品说明 投资目标 在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过 积极主动的投资管理，力争持续稳定地实现超越业绩 比较基准的组合收益。 投资策略 本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和 货币政策四个方面的分析和预测，确定经济变量的变 动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。 分级运作终止转换为不分级的开放式债券型基金后， 将更加注重组合的流动性，将在分析和判断国内外宏 观经济形势、市场利率走势、信用利差状况和债券市 场供求关系等因素的基础上，自上而下确定大类债券 资产配置和信用债券类属配置，动态调整组合久期和 信用债券的结构，依然坚持自下而上精选个券的策略， 在获取持有预期收益的基础上，优化组合的流动性。 主要投资策略包括：期限配置策略、期限结构策略、 类属配置策略、证券选择策略、短期和中长期的市场 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 环境中的投资策略及资产支持证券等品种投资策略， 在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提供 的投资机会，实现组合资产的增值。 业绩比较基准 中证全债指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益 和预期风险较低的基金品种，其风险收益预期高于货 币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 本基金经过基金份额分级后，纯债A具有低风险、收 益相对稳定的特征；纯债B具有较高预期风险、较高 预期收益的特征。 下属分级基金的风险收益特 征 纯债A具有低风险、收益 相对稳定的特征 纯债B具有较高预期风 险、较高预期收益的特征。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中加基金管理有限公司 广州农村商业银行股份有 限公司 信息披露负责 人 姓名 霍向辉 胡涛 联系电话 400-00-95526 01068858112 电子邮箱 service@bobbns.com hutao@psbcoa.com.cn 客户服务电话 400-00-95526 95313 传真 010-66226080 020-22389227 注册地址 北京市顺义区仁和镇顺泽 大街65号317室 广州市天河区珠江新城华 夏路1号 办公地址 北京市丰台区南四环西路 188号十七区15号楼 广州市天河区珠江新城华 夏路1号 邮政编码 100070 510623 法定代表人 闫冰竹 王继康 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸 名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、 《证券日报》 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 登载基金年度报告正文的管 理人互联网网址 www.bobbns.com 基金年度报告备置地点 基金管理人处、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊 普通合伙） 中国北京东长安街1号东方广场 东2座办公楼8层 注册登记机构 中加基金管理有限公司 北京市丰台区南四环西路188号 17区15号12层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年12月17日-2014 年12月31日 本期已实现收益 40,336,682.54 1,445,082.99 本期利润 72,686,407.34 1,445,082.99 加权平均基金份额本期利润 0.1272 0.0025 本期基金加权平均净值利润 率 12.11% 0.25% 本期基金份额净值增长率 13.71% 0.25% 3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 期末可供分配利润 41,781,760.13 1,445,082.99 期末可供分配基金份额利润 0.0731 0.0025 期末基金资产净值 624,411,716.80 574,636,038.06 期末基金份额净值 1.093 1.002 3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 基金份额累计净值增长率 14.00% 0.25% 注：1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3）期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 3.58% 0.10% 2.75% 0.07% 0.83% 0.03% 过去六个月 7.51% 0.09% 5.39% 0.07% 2.12% 0.02% 过去一年 12.84% 0.10% 8.74% 0.08% 4.10% 0.02% 自基金合同生效日起 至今（2014年12月17 日-2015年12月31日） 13.12% 0.10% 9.73% 0.08% 3.39% 0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中加纯债分级业绩比较基准 2014-12-17 2015-02-09 2015-04-08 2015-05-29 2015-07-22 2015-09-14 2015-11-10 2015-12-31 14% 13% 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 (中加纯 债分级 A) 每10份基金份 额分红数 现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配 合计 备注 2015年 0.531 40,336,682. 54 － 40,336,682.54 2014年 － 1,445,082.9 9 － 1,445,082.99 合计 0.531 41,781,765. 53 － 41,781,765.53 单位：人民币元 年度 (中加纯 债分级 B) 每10份基金份 额分红数 现金形式发 放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配 合计 备注 2015年 － 44,490,995. 93 － 44,490,995.93 合计 － 44,490,995. 93 － 44,490,995.93 中加纯债分级业绩比较基准 2014年2015年 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金的基金管理人为中加基金管理有限公司，成立于2013年3月27日，是第三批银行 系试点中首家获批的公司，注册资本为3亿元人民币，注册地为北京，股东分别为北京 银行股份有限公司、加拿大丰业银行、北京有色金属研究总院，持股比例分别为62%、 33%、5%。 报告期内，本公司共管理五只基金：中加货币市场基金，中加纯债一年定期开放债券型 证券投资基金、中加纯债分级债券型证券投资基金、中加改革红利灵活配置混合型证券 投资基金和中加心享灵活配置混合型证券投资基金，首次募集规模分别为68.72亿，3.16 亿、5.73亿元人民币、2.27亿元人民币及27.72亿人民币。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 闫沛贤 本基金 基金经 理 2014年12月 17日 － 7 闫沛贤，帝国理工大学金 融学硕士。2008年至2013 年曾任职于平安银行资金 交易部、北京银行资金交 易部，担任债券交易员。 2013年加入中加基金管理 有限公司，现任投资总监 助理、固定收益部主管、 中加货币市场基金基金经 理（2013年10月至今）、 中加纯债一年定期开放债 券型证券投资基金基金经 理（2014年3月24日至今）、 中加纯债分级债券型证券 投资基金基金经理（2014 年12月17日至今）、中加 心享灵活配置混合型证券 投资基金基金经理（2015 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 年12月28日至今） 注：1、任职日期说明：闫沛贤的任职日期以本基金基金合同生效为准。 2、离任日期说明：无。 3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4、本基金无基金经理助理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉 尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法 规、基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益 输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《中加基金管理有限公司公平交 易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产 的公平对待做了明确具体的规定。公司通过事前控制、事中控制、事后控制的方法，保 证各投资组合的公平交易，防止不同组合之间的利益输送，保护各类资产委托人的利益。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益 输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《中加基金管理有限公司公平交 易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产 的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距 较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。公司使用的交易系统中 设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交 易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三 方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本报告期，不存在损害投资者利益的 不公平交易行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 日反向交易控制的规则，同时加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。 同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持 续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内基金管理人管理的所有投资组 合间不存在同日反向交易。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统 计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性，未出现 异常交易的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 经历了2014年持续一年的牛市后，2015年债市打破历史规律出现连续第二年的大牛 市，各券种收益率基本都回到了历史低位。但纵观全年的走势，也是一波三折，2015年 初传统的债券春季行情结束后，在一轮轮密集IPO及股市持续走牛的双重影响下，债市 收益率也进入一个宽幅震荡区间，年中进入了一个相对高位的平台整理。7月份股市持 续的下跌，改变了市场的风险偏好和资金流向，债市在经历了数月的盘整后重新进入牛 市轨道，中长期利率迅速突破前期低点。由于经济基本面未见起色，美联储加息落地， 及市场强烈的宽松预期，进入四季度，股市的反弹、IPO重启、财政刺激政策出台及人 民币贬值加速引起外汇占款持续下降等利空因素均无法阻止收益率的继续下行，10年期 国债收益率创2009年以来的新低。 信用债整体也呈现出"牛市越牛"的特征，从收益率年度变化来看，2015年信用市场 的到期收益率下行的绝对值普遍大于2014年，其中短久期品种收益率下行幅度大于中、 长久期品种。高评级品种收益率下行幅度高于中、低评级品种。信用债的走势也并非一 蹴而就，在经历了一季度相对纠结的行情后，在资金价格快速下行的推动下，二季度短 端收益率出现了快速下行，曲线明显陡峭化。下半年，收益率曲线以平行下移为主，配 置中长久期信用债的资本利得高于短久期品种。高评级品种估值优势贯穿全年，利差持 续收窄，低评级在年底信用事件爆发后评级间利差迅速扩大。 在连续的降准降息呵护下，资金价格一直维持在低位，但也呈现阶段性的特点。银 行间市场资金价格中枢在农历新年前后出现阶段性反复后，3月中旬开始快速下行，7天 回购利率从4.82%的阶段高点快速下行至5月末的1.98%，随后经历了一个月左右的小幅 回升，7月以来一直维持在2.5%以下的水平。资金价格的快速下行带来了稳定的套息空 间，其中二季度息差空间最大，三季度的资金价格和套息空间最为稳定。而进入四季度 以来，息差空间出现明显波动，特别是11月下旬随着低评级信用市场出现明显调整，息 差空间缩窄并贯穿至年底。 报告期内，基金密切跟踪经济走势、市场预期、资金面波动及相关政策变化，及时 调整组合久期和券种切换，严格甄别个券的估值和信用风险，择机交易提升组合净值， 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 并基于资金面的变化，适时调整杠杆水平，以提高组合收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，中加纯债分级净值增长率12.84%，业绩比较基准收益率8.74%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2015年制造业投资、房地产投资都在下行区间之中，外需疲弱，消费不温不火，需 求的疲弱和大宗商品暴跌带来的输入性通缩，令通胀始终保持低位运行。一季度和二季 度GDP增速同为7.0%，三季度6.90%，四季度进一步降至6.8%，低于市场预期，全年增 长6.9%，创下25年新低。国内投资持续下滑是拖累GDP增长的最主要原因，2015年投资 增速从15.7%下滑至10%，三大类投资中，制造业前 3 季度持续走弱，4 季度底部反弹 但仍处低位；房地产失速下滑，且跌幅仍在扩大；而土地财政受限导致的资金来源不足， 则令基建投资增速小幅回落。通缩风险持续升温。而 CPI 和 PPI 走势则出现明显分化。 CPI 低位徘徊，全年在 0.8%-2%之间小幅波动。PPI 则是加速下滑，自 8 月起逼近-6% 的低位。 2016年供给侧改革加速已经提上日程，去产能带来的阵痛还会持续，由于三四线城 市面临巨大的"房地产去库存"压力，政府对房地产政策延续宽松旨在去库存，但对投资 的拉动作用依然微弱，过剩产能在持续的出清过程中，制造业投资增速仍会徘徊在个位 数的增长水平，在城镇化逐步推进，融资约束逐步缓解下，基建投资应维持一定的增长， 整体投资增速继续回落。经济增长内生动力不足导致消费将继续缓慢下行。外围的主要 经济体复苏缓慢，外部需求疲弱，进出口增速也依然会维持在弱势水平。总的来看，2016 年中国经济增长将再下台阶，不排除产能出清带来的阶段性向下突破。通胀方面，尽管 2015年基数较低，但大宗商品供需矛盾短期内难以解决，经济结构的调整和去产能的推 动将进一步加大PPI向下的压力，如果调整剧烈，经济短期可能陷入通缩，而为了防止 经济断崖式的下跌和债务率上升时期的金融风险，央行必将维持宽松的货币政策，在衰 退式需求的大环境之中，债券市场的资金继续处于充沛的状态。但需要提防美元加息， 贬值压力骤升，对央行货币政策的掣肘，同时在过剩产能出清之前，企业盈利料难出现 长足的改善，信用风险爆发将成为常态。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 在本报告期内，为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、切实维护基金 份额持有人的最大利益，基金管理人主要采取了如下监察稽核措施：本基金管理人根据 《证券投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度，督察长、监察稽核部门 定期与不定期的对基金的投资、交易、市场销售、信息披露等方面进行事前、事中或事 后的监督检查。加强合规风险的事前控制，认真履行依法监督检查职责，促进基金运作 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 的合法合规性和风险管理水平的提高；严格事前的监督审查和控制机制，对基金募集、 市场营销、受托资产的投资管理、信息披露等方面均进行事先的合法合规审查工作；在 风控系统中设置投资合规参数，对投资行为进行事中监控和预警；根据业务发展情况开 展专项稽核，通过事后检查的方式促使投资运作合法合规。除此之外，公司检查稽核部 门对各业务部门拟定的制度规范进行合规性审核，确保业务流程的合法合规；对公司员 工进行法律法规宣导并组织合规培训，增强员工合规意识并营造公司整体的合规文化氛 围。 同时，基金管理人还制定了具体严格的投资授权流程和权限；设立专人负责信息披 露工作，信息披露做到真实、准确、完整、及时；独立于各业务部门的内部监察人员日 常对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时督 促有关部门整改，并根据相关规定呈报中国证监会或其派出机构以及公司董事会。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司成立估值小组和风险内控小组。公司总经理任估值小组负责人，成员由投资研 究部门负责人、运营保障部门负责人、基金会计人员、投资研究相关人员组成，主要负 责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资 产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人，成员包括风险管理部门、 监察稽核部门相关人员，主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机 制进行审核并履行相关信息披露义务。 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程， 基金经理不参与决定本基金估值的程序。 本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，采用其提供的估值数据对银 行间债券进行估值。 上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述 参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 （1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次， 每份基金份额每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基金份额可供分配 利润的 50%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配； （2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红 利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分 配方式是现金分红； （3）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； （4）每一基金份额享有同等分配权； （5）截至2015年12月31日，本基金可供分配利润为41,781,760.13元，实际分配利润 21,217,273.36元。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明 无。 4.10 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内本基金持有人数及基金资产净值未有超预警情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，本基金托管人广州农村商业银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投 资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的 规定，依法安全托管了基金的全部资产，对本基金的投资运作进行了全面的会计核算和 应有的监督，对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提 交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、 勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 广州农村商业银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准 则、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人--中加基金管理有限公司的投资运作、 信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益 的行为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求；各重要方 面由投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 广州农村商业银行股份有限公司依法对基金管理人--中加基金管理有限公司编制的 "中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告"进行了复核，报告中相关财务指标、 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留 审计报告编号 毕马威华振审字第1600489号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 中加纯债分级债券型证券投资基金全体基金份额持 有人 引言段 我们审计了后附第1页至第33页的中加纯债分级债 券型证券投资基金 (以下简称“中加纯债基金”) 财 务报表，包括2015年12月31日的资产负债表、2015 年度的利润表和所有者权益 (基金净值) 变动表以 及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是中加纯债基金的基金 管理人中加基金管理有限公司管理层的责任，这种 责任包括：(1) 按照中华人民共和国财政部颁布的 企业会计准则及中国证券监督管理委员会和中国 证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操 作的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表 不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报 表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准 则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准 则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计 划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大 错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表 金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注 册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时， 注册会计师考虑与财务报表编制相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的 有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人 选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的， 为发表审计意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，中加纯债分级基金财务报表在所有重大 方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计 准则和以财务报表附注2中所述的中国证券监督管 理委员会和中国证券投资基金业协会发布的有关 基金行业实务操作的规定编制，公允反映了中加纯 债分级基金2015年12月31日的财务状况以及2015 年度的经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 李砾、龚凯 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 中国北京东长安街1号东方广场东2座办公楼8层 审计报告日期 2016-03-24 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：中加纯债分级债券型证券投资基金 报告截止日：2015年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 320,608.85 574,708,364.68 结算备付金 8,591,861.46 存出保证金 － － 交易性金融资产 7.4.7.2 912,655,602.90 － 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 其中：股票投资 － － 基金投资 － － 债券投资 912,655,602.90 － 资产支持证券投资 － － 贵金属投资 － － 衍生金融资产 7.4.7.3 － － 买入返售金融资产 7.4.7.4 － 900,000.45 应收证券清算款 － － 应收利息 7.4.7.5 24,958,039.33 179,714.75 应收股利 － － 应收申购款 － － 递延所得税资产 － － 其他资产 7.4.7.6 － － 资产总计 946,526,112.54 575,788,079.88 负债和所有者权益 附注号 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 负 债： 短期借款 － － 交易性金融负债 － － 衍生金融负债 7.4.7.3 － － 卖出回购金融资产款 320,999,126.00 － 应付证券清算款 17,226.09 900,000.45 应付赎回款 － － 应付管理人报酬 371,272.54 154,093.57 应付托管费 106,077.85 44,026.74 应付销售服务费 120,350.25 53,921.06 应付交易费用 7.4.7.7 10,177.36 － 应交税费 － － 应付利息 206,165.65 － 应付利润 － － 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 递延所得税负债 － － 其他负债 7.4.7.8 284,000.00 － 负债合计 322,114,395.74 1,152,041.82 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 550,280,231.87 573,190,955.07 未分配利润 7.4.7.10 74,131,484.93 1,445,082.99 所有者权益合计 624,411,716.80 574,636,038.06 负债和所有者权益总计 946,526,112.54 575,788,079.88 注：于2015 年12 月31 日，中加纯债分级债券型证券投资基金A 类基金份额净值 400,261,252.44 元；中加纯债分级债券型证券投资基金B 类基金份额净值224,150,464.36 元。 基金份额总额571,497,505.23 份，其中中加纯债分级债券型证券投资基金A 类基金份额 399,542,076.70 份，中加纯债分级债券型证券投资基金B 类基金份额171,955,428.53 份。 7.2 利润表 会计主体：中加纯债分级债券型证券投资基金 本报告期：2015年01月01日至2015年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2015年01月01 日至2015年12月31 日 上年度可比期间2014 年12月17日至2014年 12月31日 一、收入 86,501,380.38 1,697,524.36 1.利息收入 48,891,699.47 1,687,080.04 其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,306,261.14 1,687,080.04 债券利息收入 46,364,392.96 － 资产支持证券利息收 入 － － 买入返售金融资产收 入 221,045.37 － 其他利息收入 － － 2.投资收益(损失以“-”填列) 5,219,226.18 － 其中：股票投资收益 7.4.7.12 － － 基金投资收益 － － 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 债券投资收益 7.4.7.13 5,219,226.18 － 资产支持证券投资收 益 － － 贵金属投资收益 7.4.7.14 － － 衍生工具收益 7.4.7.15 － － 股利收益 7.4.7.16 － － 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.17 32,349,724.80 － 4.汇兑收益（损失以“－”号填 列） － － 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 7.4.7.18 40,729.93 10,444.32 减：二、费用 13,814,973.04 252,441.37 1．管理人报酬 4,196,730.04 154,093.57 2．托管费 1,199,065.76 44,026.74 3．销售服务费 1,417,172.58 53,921.06 4．交易费用 7.4.7.19 9,889.12 － 5．利息支出 6,467,385.54 － 其中：卖出回购金融资产支出 6,467,385.54 － 6．其他费用 7.4.7.20 524,730.00 400.00 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） 72,686,407.34 1,445,082.99 减：所得税费用 － － 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 72,686,407.34 1,445,082.99 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中加纯债分级债券型证券投资基金 本报告期：2015年01月01日至2015年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 2015年01月01日至2015年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净 值） 573,190,955.07 1,445,082.9 9 574,636,038.06 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数（本期利润） 72,686,407. 34 72,686,407.34 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 “-”号填列） -22,910,723.20 -5.40 -22,910,728.60 其中：1.基金申购款 225,918,600.00 － 225,918,600.00 2.基金赎回款 -248,829,323.20 -5.40 -248,829,328.60 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 （净值减少以“-”号填列） － － － 五、期末所有者权益（基金净 值） 550,280,231.87 74,131,484. 93 624,411,716.80 项 目 上年度可比期间2014年12月17日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净 值） 573,190,955.07 － 573,190,955.07 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数（本期利润） － 1,445,082.9 9 1,445,082.99 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 “-”号填列） － － － 其中：1.基金申购款 － － － 2.基金赎回款 － － － 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 （净值减少以“-”号填列） － － － 五、期末所有者权益（基金净 值） 573,190,955.07 1,445,082.9 9 574,636,038.06 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署: 夏英 ————————— 基金管理人负责人 陈昕 ————————— 主管会计工作负责人 陈昕 ————————— 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 中加纯债分级债券型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员 会（以下简称"证监会"）证监许可[2014]1205号《关于核准中加纯债分级债券型证券投 资基金注册的批复》核准，由中加基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基 金法》和《中加纯债分级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金最低募 集份额总额2亿份，面值为每份1.00元。 基金合同生效后，每2年为一个分级运作周期，按分级运作周期滚动的方式运作；每两 个分级运作周期之间，设置一个过渡期，每个过渡期为5个工作日，基金管理人可以提 前结束过渡期；基金管理人在过渡期内办理份额纯债B的申购、赎回以及纯债A的申购 等事宜。过渡期的具体操作安排以基金管理人在分级运作周期到期前发布的公告为准。 在基金分级运作周期内，纯债A自分级运作周期起始日(基金合同生效之日为首个分级运 作周期起始日)起每6个月开放一次（纯债A第四次开放时，只开放赎回，不开放申购）， 每次一个工作日。纯债B在分级运作周期内封闭运作，在过渡期内开放其赎回、申购申 请以及纯债A申购申请。如果过渡期第3个工作日结束后的纯债A份额超过纯债B份额余 额的7/3倍，并且同时纯债B份额资产净值小于3000万元，本基金不需要通过基金份额持 有人大会，将于过渡期结束后的下一日转换为开放式债券型证券投资基金，本基金分级 运作终止，但转换后基金的投资管理，包括投资范围、投资策略、业绩比较基准等均保 持不变。 本基金份额分级运作存续期内，本基金的基金份额分为优先级份额（以下简称"纯债A"） 和进取级份额（以下简称"纯债B")，两者的份额配比原则上不超过7:3；募集期间认购份 额比例不超过7:3，包括募集期间利息转份额造成的影响。 纯债A根据基金合同的规定获取约定收益，本基金净资产在扣除纯债A的本金及应计收 益后的全部剩余资产归纯债B享有，亏损以纯债B份额对应的资产净值为限由纯债B首先 承担。基金管理人并不承诺或保证纯债A的约定收益，在基金资产出现极端损失的情况 下，纯债A的基金份额持有人可能会面临无法取得约定收益甚至损失本金的风险。 本报告期内，本基金于2015年6月17日开放，中加纯债A的有效申购（含转换转入，下同） 申请总额为141,734,700元，有效赎回申请总份额为155,218,442.28份。本次中加纯债A的 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 全部有效申购申请经确认后，中加纯债A的份额余额小于7/3倍中加纯债B的份额余额， 为此，基金管理人对全部有效申购申请予以成交确认。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 －基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》(证监会正 式稿) (2015年12月22日)、中国证券投资基金业协会于2012年11月16日修订的《证券投资 基金会计核算业务指引》、《中加纯债分级债券型证券投资基金基金合同》和在财务报 表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2015年1月1日至2015年12月31日止期间的财务报表符合企业会计准则的要 求，真实、完整地反映了本基金2015年12月31日的财务状况以及2015年1月1日至2015年 12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为 2015年1月1日至2015年12月31日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应 收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资 产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期 投资。 本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以 公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资 产列示。 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他 各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍 生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其 他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量； 对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利 终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移 给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有 权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部 分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 估值应符合基金合同、《证券投资基金会计核算业务指引》、证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、 中国证监会[2008]38号公告《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、中 基协发[2014]24号《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收 益品种的估值处理标准》及其他法律、法规、行业协会自律规则的规定，如法律法规未 做明确规定的，参照证券投资基金的行业通行做法处理。估值数据应依据合法的数据来 源独立取得。 基本原则如下： （1）对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估 值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 价格的重大事件的，应采用最近交易市价确定公允价值。如估值日无市价，且最近交易 日后经济环境发生了重大变化且证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件的，应参 考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充 足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确 定公允价值。 （2）对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际 交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。运用估值技术得出的结果，应反映 估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格。采用估值技术确定公允价值 时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保 估值技术的有效性。 （3）有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，资 产管理人应根据具体情况与托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销 已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算 时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实 收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列， 并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况 下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为 公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益， 其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率 和计算方法逐日确认。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 1.本基金分级运作期间及过渡期内，本基金的收益分配原则如下： (a)本基金在分级运作期间及过渡期内，本基金不进行收益分配； 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 2.本基金转换为不分级的开放式债券型基金后，本基金的收益分配原则如下： 由于本基金A类基金份额收取销售服务费，而B类基金份额不收取销售服务费，各基金 份额类别对应的可供分配利润将有所不同，本基金同一类别内的每一基金份额享有同等 分配权。本基金收益分配采用现金分红或红利再投资方式，基金份额持有人可选择现金 分红或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；基金份 额持有人事先未做出选择的，本基金默认的收益分配方式是现金分红；收益分配必须符 合以下条件： (a)每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次期末可 供分配利润的50%； (b)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值 减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 在符合上述有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，若《中 加纯债分级债券型证券投资基金基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；基金投 资当年出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进 行当年收益分配；经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期无其他重要的会计政策和估计。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种 的估值处理标准》及中国基金业协会相关通知，中加基金旗下管理的公募基金拟于2015 年4月7日实施新的估值标准。会计估计变更如下： 对在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（另有规定的除外），选取第 三方估值机构（中证指数公司）提供的相应品种当日的估值净价。对在交易所市场上市 交易的可转换债券，选取每日收盘价作为估值全价。 新估值标准实施日的相关调整对前一估值日基金资产净值的影响未超过0.5%，未对 基金投资人权益造成损害。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问 题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税 法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债 券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红 利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股 期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续 暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 单位：人民币元 项目 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 活期存款 320,608.85 1,708,364.68 定期存款 － 573,000,000.00 其中：存款期限1-3个月 － － 其他存款 － － 合计 320,608.85 574,708,364.68 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 － － － 贵金属投资-金交 所黄金合约 － － － 债券 交易所市场 106,000,181.54 107,411,102.90 1,410,921.36 银行间市场 774,305,696.56 805,244,500.00 30,938,803.44 合计 880,305,878.10 912,655,602.90 32,349,724.80 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 880,305,878.10 912,655,602.90 32,349,724.80 项目 上年度末2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 － － － 贵金属投资-金交 所黄金合约 － － － 债券 交易所市场 － － － 银行间市场 － － － 合计 － － － 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 － － － 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融工具。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 合计 － － 项目 上年度末2014年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 900,000.45 － 合计 900,000.45 － 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 应收活期存款利息 65.98 89.74 应收定期存款利息 － 179,625.01 应收其他存款利息 － － 应收结算备付金利息 4,252.93 － 应收债券利息 24,953,720.42 － 应收买入返售证券利息 － － 应收申购款利息 － － 应收黄金合约拆借孳息 － － 其他 － － 合计 24,958,039.33 179,714.75 7.4.7.6 其他资产 无。 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 交易所市场应付交易费用 － － 银行间市场应付交易费用 10,177.36 － 合计 10,177.36 － 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2015年12月31日 上年度末2014年12月31日 应付券商交易单元保证金 － － 应付赎回费 － － 预提费用 284,000.00 合计 284,000.00 － 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 (中加纯债分级A) 本期:2015年01月01日至2015年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 401,235,526.54 401,235,526.54 本期申购 225,918,600.00 225,918,600.00 本期赎回（以“-”号填列） -248,829,323.20 -248,829,323.20 基金拆分/份额折算前 378,324,803.34 378,324,803.34 基金拆分/份额折算变动份额 21,217,273.36 － 本期申购 － － 本期赎回（以“-”号填列） － － 本期末 399,542,076.70 378,324,803.34 项目 (中加纯债分级B) 基金份额（份） 账面金额 上年度末 171,955,428.53 171,955,428.53 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 本期申购 － － 本期赎回（以“-”号填列） － － 本期末 － － 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,445,082.99 － 1,445,082.99 本期利润 40,336,682.54 32,349,724.80 72,686,407.34 本期基金份额交易产生的变 动数 -5.40 － -5.40 其中：基金申购款 － － － 基金赎回款 -5.40 － -5.40 本期已分配利润 － － － 本期末 41,781,760.13 32,349,724.80 74,131,484.93 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日至2015年 12月31日 上年度可比期间 2014年12月17日至2014年 12月31日 活期存款利息收入 17,922.14 105.02 定期存款利息收入 2,186,243.31 1,686,975.02 其他存款利息收入 － － 结算备付金利息收入 98,147.70 － 其他 3,947.99 － 合计 2,306,261.14 1,687,080.04 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 项目 本期 2015年01月01日至2015年 12月31日 上年度可比期间 2014年12月17日至2014年 12月31日 卖出股票成交总额 － － 减：卖出股票成本总额 － － 买卖股票差价收入 － － 本基金本报告期末未投资股票。 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日至2015年 12月31日 上年度可比期间 2014年12月17日至2014年 12月31日 债券投资收益——买卖债券 （、债转股及债券到期兑付） 差价收入 5,219,226.18 － 债券投资收益——赎回差价 收入 － － 债券投资收益——申购差价 收入 － － 合计 5,219,226.18 － 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日至2015年 12月31日 上年度可比期间 2014年12月17日至2014年 12月31日 卖出债券（、债转股及债券到 期兑付）成交总额 532,619,001.61 － 减：卖出债券（、债转股及债 券到期兑付）成本总额 511,793,659.95 － 减：应收利息总额 15,606,115.48 － 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 买卖债券差价收入 5,219,226.18 － 7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 无。 7.4.7.14 贵金属投资收益 7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期末未投资贵金属。 7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期末未投资贵金属。 7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期末未投资贵金属。 7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期末未投资贵金属。 7.4.7.15 衍生工具收益 注：本基金本报告期末未持有衍生金融工具。 7.4.7.15.1 衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期末未持有衍生金融工具。 7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日至2015年 12月31日 上年度可比期间 2014年12月17日至2014年 12月31日 股票投资产生的股利收益 － － 基金投资产生的股利收益 － － 合计 － － 本基金本报告期末未获得股利收益。 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2015年01月01日至2015年 12月31日 上年度可比期间 2014年12月17日至2014年 12月31日 1.交易性金融资产 32,349,724.80 － ——股票投资 － － ——债券投资 32,349,724.80 － ——资产支持证券投资 － － ——基金投资 － － ——贵金属投资 － － ——其他 － － 2.衍生工具 － － ——权证投资 － － 3.其他 － － 合计 32,349,724.80 － 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日至2015年 12月31日 上年度可比期间 2014年12月17日至2014年 12月31日 基金赎回费收入 40,729.93 － 直销认购款利息收入 － 10,444.32 合计 40,729.93 10,444.32 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日至2015年 12月31日 上年度可比期间 2014年12月17日至2014年 12月31日 交易所市场交易费用 153.62 － 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 银行间市场交易费用 9,735.50 － 合计 9,889.12 － 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日至2015年 12月31日 上年度可比期间 2014年12月17日至2014年 12月31日 审计费用 75,000.00 － 信息披露费 400,000.00 － 债券转托管费用 15,650.00 － 汇划手续费 680.00 － 上清所账户维护费 16,900.00 － 中债登账户维护费 16,500.00 － 证券账户开户费 － 400.00 合计 524,730.00 400.00 7.4.7.21 分部报告 无。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中加基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 北京银行股份有限公司（“北京银行”） 基金管理人的控股股东、基金销售机构 Scotiabank 基金管理人的股东 北京有色金属研究总院 基金管理人的股东 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 广州农村商业银行股份有限公司（“广州 农商行”） 基金托管人、基金销售机构 北银丰业资产管理有限公司 基金管理人的子公司 中加国际资产管理有限公司 基金管理人的子公司 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日至2015年12 月31日 上年度可比期间 2014年12月17日至2014年12 月31日 当期发生的基金应支 付的管理费 4,196,730.04 154,093.57 其中：支付销售机构的 客户维护费 426,502.44 20,603.98 注：支付基金管理人中加基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬=前一基金资产净值X0.70%/365。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2015年01月01日至2015年12 月31日 上年度可比期间 2014年12月17日至2014年12 月31日 当期发生的基金应支 付的托管费 1,199,065.76 44,026.74 注：支付基金托管人招商银行的托管人报酬按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费=前一基金资产净值X0.20%/365。 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2015年01月01日至2015年12月31日 中加纯债分级A 中加纯债分级B 合计 中加基金管理有限公 司 358,914.73 － 358,914.73 北京银行股份有限公 司 1,057,260.33 － 1,057,260.33 广州农村商业银行股 份有限公司 － － － 合计 1,416,175.06 1,416,175.06 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金管理人于2015年及2014年12月17日（基金合同生效日）至2015年12月31日止期间 未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理 人未持有本基金。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金在本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期2015年01月01日至2015年12 月31日 上年度可比期间 2014年12月17日至2014年12月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 广州农村商业 银行活期存款 320,608.85 17,922.14 1,708,364.68 105.02 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 注：本基金通过“广州农村商业银行股份公司基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证 券登记结算有限责任公司的清算备付金，于2015 年12 月31 日的相关余额为人民币 8,591,861.46 元，本年产生的利息收入为人民币98,147.70 元。2014 年12 月31 日无清算备 付金。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内未在承销期内参与各关联方承销的证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金 单位：人民币元 序号 (中 加纯 债分 级 A) 权益 登记 日 除息日 每10份基金 份额分红数 现金形 式 发放 再投资形式 发放 利润分配 合计 备注 1 2015 -06- 17 2015 -06- 17 2015 -06- 17 0.256 － 10,271,629. 48 10,271,629. 48 2 2015 -12- 17 2015 -12- 17 2015 -12- 17 0.275 － 10,945,643. 88 10,945,643. 88 合计 0.531 21,217,273. 36 21,217,273. 36 7.4.12 期末（2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等而流通受限的股票。 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 金额单位：人民币元 债券代码 债券名 称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 101459055 14丹投 MTN00 1 2016-01-05 106.48 500,000 53,240,000.00 101558034 15物美 控股 MTN00 1 2016-01-05 101.91 440,000 44,840,400.00 101455025 14奇瑞 MTN00 1 2016-01-07 102.00 275,000 28,050,000.00 011599226 15保利 能源 SCP001 2016-01-07 100.66 500,000 50,330,000.00 101552032 15晋焦 煤 MTN00 4 2016-01-07 101.50 500,000 50,750,000.00 1580014 15营口 沿海债 (YH) 2016-01-11 107.95 150,000 16,192,500.00 合计 2,365,000 243,402,990.00 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2015年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额85,000,000.00元，于2016年1月4日到期。该类交易要求本基金转入质押 库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.13 金融工具风险及管理 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险 与预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金在日常经营 活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是在控制风险并保持资产流动性的基础 上，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。 基金管理人风险管理的政策是保护基金份额持有人的合法权益，确保基金管理人规 范经营、稳健运作，防止和减少各类风险的发生。基金管理人建立了在董事会领导下的， 由风险管理委员会、督察长、风险控制委员会、监察稽核部门、风险管理部门和相关业 务部门组成的多层次风险管理组织架构。形成了一个由决策系统、执行系统和监督系统 组成的有机整体，对公司的各类风险进行全面有效的控制。 本基金的基金管理人对金融工具的风险管理办法主要通过定性分析和定量分析的 方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度，判断风险损失的严重程度和 出现同类风险损失的可能性。从定量分析的角度，根据本基金的投资目标，结合基金资 产运用金融工具特征进行特定的风险量化分析，建立量化模型及相关指标，形成日常量 化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠的对各种风险进行监督、检查 和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受范围内。 本基金的基金管理人对金融工具的风险管理办法主要通过定性分析和定量分析的 方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度，判断风险损失的严重程度和 出现同类风险损失的可能性。从定量分析的角度，根据本基金的投资目标，结合基金资 产运用金融工具特征进行特定的风险量化分析，建立量化模型及相关指标，形成日常量 化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠的对各种风险进行监督、检查 和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指本基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证 券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的银行存款存放在本基金的托管人广州农村商业银行股份有限公司和信用 风险较低的股份制商业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金投资于信用 类产品以及投资于资产支持证券的信用级别评级应为BBB以上（含BBB），在银行间同 业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应 的信用风险；在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成 证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的 标准统计及汇总。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 A-1 30,288,000.00 － A-1以下 － － 未评级 75,507,500.00 － 合计 105,795,500.00 － 注：1、表中所列示的债券投资为短期融资券及超短期融资券，其中超短期融资券无信用评级，本表 不含国债、政策性金融债及央行票据等。 2、根据中国人民银行2006年3月29日发布的"银发[2006]95号"文《中国人民银行信用评级管理指 导意见》，以及2006年11月21日发布的《信贷市场和银行间定期报告债券市场信用评级规范》等文 件的有关规定，短期债券信用评级等级划分为四等六级，符号表示为：A-1、A-2、A-3、B、C、D。 每一个信用等级均不进行微调。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 AAA 153,820,000.00 － AAA以下 653,040,102.90 － 未评级 － － 合计 806,860,102.90 － 注：1、所列示的债券投资为短期融资券及超短期融资券，其中超短期融资券无信用评级，本表不含 国债、政策性金融债及央行票据等。 2、根据中国人民银行2006年3月29日发布的"银发[2006]95号"文《中国人民银行信用评级管理指 导意见》，以及2006年11月21日发布的《信贷市场和银行间定期报告债券市场信用评级规范》等文 件的有关规定，银行间债券市场长期债券信用等级划分为三等九级，符号表示为：AAA、AA、A、 BBB、BB、B、CCC、CC、C。除AAA级、CCC级以下等级外，每一个信用等级可用"+"、"-"符号 进行微调，表示略高或略低于本等级，但不包括AAA+。 7.4.13.3 流动性风险 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来 自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金为纯债型证券投资基金，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国债、 央行票据、政策性金融债、地方政府债、企业债（含中小企业私募债）、公司债、短期 融资券、中期票据、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、债券回购、 银行存款等固定收益类品种以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具， 但须符合中国证监会相关规定。期末除7.4.12列示券种流通暂时受限制不能自由转让外， 其余均能及时变现。 7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 基金所持证券为剩余期限较短、信誉良好的国债、企业债及央行票据等，除在证券 交易所的债券回购交易及返售交易，其余均在银行间同业市场交易，均能够及时变现。 于2015年12月31日，除卖出回购金融资产款余额中有人民币320,999,126.00元将在一 个月内到期且计息 (该利息金额不重大) 外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定 到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值 (所有者权益) 无固定到期日且 不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生的波动的风险。本 基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 本基金管理人定期对基金面临的利率敏感度缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期 等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末2015年 12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 320,608.85 － － － 320,608.85 结算备付金 8,591,861.4 － － － 8,591,861.4 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 6 6 交易性金融资 产 187,050,500 .00 486,945,102 .90 238,660,000 .00 － 912,655,602 .90 应收利息 － － － 24,958,039. 33 24,958,039. 33 资产总计 195,962,970 .31 486,945,102 .90 238,660,000 .00 24,958,039. 33 946,526,112 .54 负债 卖出回购金融 资产款 320,999,126 .00 － － － 320,999,126 .00 应付证券清算 款 － － － 17,226.09 17,226.09 应付管理人报 酬 － － － 371,272.54 371,272.54 应付托管费 － － － 106,077.85 106,077.85 应付销售服务 费 － － － 120,350.25 120,350.25 应付交易费用 － － － 10,177.36 10,177.36 应付利息 － － － 206,165.65 206,165.65 其他负债 － － － 284,000.00 284,000.00 负债总计 320,999,126 .00 － － 1,115,269.7 4 322,114,395 .74 利率敏感度缺 口 -125,036,15 5.69 486,945,102 .90 238,660,000 .00 23,842,769. 59 624,411,716 .80 上年度末2014 年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 574,708,364 .68 － － － 574,708,364 .68 买入返售金融 资产 900,000.45 － － － 900,000.45 应收利息 － － － 179,714.75 179,714.75 资产总计 575,608,365 － － 179,714.75 575,788,079 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 .13 .88 负债 应付证券清算 款 － － － 900,000.45 900,000.45 应付管理人报 酬 － － － 154,093.57 154,093.57 应付托管费 － － － 44,026.74 44,026.74 应付销售服务 费 － － － 53,921.06 53,921.06 负债总计 － － － 1,152,041.8 2 1,152,041.8 2 利率敏感度缺 口 575,608,365 .13 － － -972,327.07 574,636,038 .06 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 市场利率下降50个基点 10,384,204.80 － 市场利率上升50个基点 -10,384,204.80 － 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金不在二级市场买入股票、 权证等权益类资产，也不参与一级市场新股申购和新股增发，同时本基金不参与可转换 债券投资,因此于本期末，无重大其他市场价格风险。 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2015年12月31日 上年度末 2014年12月31日 公允价值 占基金资产净 值比例（%） 公允价值 占基金资产净 值比例（%） 交易性金融资 产-股票投资 － － － － 交易性金融资 产-基金投资 － － － － 交易性金融资 产-债券投资 912,655,602.90 146.16 － － 交易性金融资 产-贵金属投资 － － － － 衍生金融资产 －权证投资 － － － － 其他 － － － － 合计 912,655,602.90 146.16 － － 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 注：无。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)以公允价值计量的金融工具 下面列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于 本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决 于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义 如下： 第一层次输入值：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次输入值：直接（入取自价格）或间接（如根据价格推算）可观察到的、除市场 报价以外的有关资产或负债的输入值。 第三层次输入值：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值 （不可观察输入值）。 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 于2015年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中 属于第二层级的余额为人民币912,655,602.90元，无属于第一、第三层级的余额。 对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在估计 公允价值时运用的主要方法和假设详见附注【7.4.4】和【7.4.5】。 本基金本期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。 (2)其他金融工具的公允价值(非以公允价值计量账面价值) 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与 公允价值之间无重大差异。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 － － 其中：股票 － － 2 固定收益投资 912,655,602.90 96.42 其中：债券 912,655,602.90 96.42 资产支持证券 － － 3 贵金属投资 － － 4 金融衍生品投资 － － 5 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金融资产 － － 6 银行存款和结算备付金合计 8,912,470.31 0.94 7 其他各项资产 24,958,039.33 2.64 8 合计 946,526,112.54 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金本报告期末未持有股票。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 本基金本报告期末未持有股票。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期末未持有股票。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 － － 其中：政策性金融债 － － 4 企业债券 401,811,102.90 64.35 5 企业短期融资券 105,795,500.00 16.94 6 中期票据 405,049,000.00 64.87 7 可转债 － － 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 912,655,602.90 146.16 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 1280134 12句容福地500,000 55,740,000.00 8.93 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 债 2 1580020 15郴高科债 500,000 54,035,000.00 8.65 3 1580021 15汇丰投资 债 500,000 53,975,000.00 8.64 4 1580006 15望城经开 债 500,000 53,925,000.00 8.64 5 101459055 14丹投 MTN001 500,000 53,240,000.00 8.53 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未投资国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 8.12.1 本基金投资的前十名债券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金本报告期末未持有股票，故不存在本基金投资的前十名股票超出基金合同规定的 备选股票库的情形。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 － 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 24,958,039.33 5 应收申购款 － 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 24,958,039.33 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票，故不存在本基金投资的前十名股票流通受限情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 份额单位：份 份额 级别 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额 比例 持有 份额 占总份 额 比例 中加纯 债分级 A 1,417 281,963.36 197,850,329 .22 49.52% 201,691,747 .48 50.48% 中加纯 债分级 B 23 7,476,322.9 8 170,015,000 .00 98.87% 1,940,428.5 3 1.13% 合计 1,440 396,873.27 367,865,329 .22 64.37% 203,632,176 .01 35.63% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 人员持有本基金 中加纯债分 级A 44,234.98 0.01% 中加纯债分 级B － － 合计 44,234.98 0.01% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投 资和研究部门负责人持有本 开放式基金 中加纯债分 级A 中加纯债分 级B 合计 本基金基金经理持有本开放 式基金 中加纯债分 级A 中加纯债分 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 级B 合计 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2014年12月17日) 基金份额总额 中加纯债分级A 中加纯债分级B 401,235,526.54 171,955,428.53 本报告期期初基金份额总额 401,235,526.54 171,955,428.53 本报告期基金总申购份额 225,918,600.00 － 减：本报告期基金总赎回份额 248,829,323.20 － 本报告期基金拆分变动份额 21,217,273.36 － 本报告期期末基金份额总额 399,542,076.70 171,955,428.53 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人、基金托管人托管部门无重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 无。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期应支付给毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为7.5 万元人民币。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未 受到任何处分。 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单 元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 成交金备注 额 占当期股票 成交总额比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信建投 2 － － － － 注：1.公司选择提供交易单元的券商时，考虑以下几方面： （1）基本情况：公司资本充足、财务指标等符合监管要求且经营行为规范； （2）公司治理：公司治理完善，内部管理规范，内控制度健全； （3）研究服务实力。 2.券商及交易单元的选择流程如下： （1）投资研究部经集体讨论后遵照《中加基金管理有限公司交易单元管理办法》标准填写《券商选 择标准评分表》，并据此提出拟选券商名单以及相应的席位租用安排。挑选时应考虑在深沪两个市 场都租用足够多的席位以保障交易安全，并符合监管要求； （2）公司执行委员会负责审批、确定券商名单及相应的席位租用安排； （3）券商名单及相应的席位租用安排确定后,由监察稽核门部负责审查相关协议内容，交易室负责 协调办理正式协议签署等相关事宜。 3.投资研究部于每年第一季度内根据《券商选择标准评分表》对券商进行重新评估，拟定是否需要 新增、续用或取消券商、调整相应席位安排，并报公司执行委员会审批、确定。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金 额 占当期债券 成交总额比例 成交金 额 占当期债券 回购成交总 额比例 成交 金额 占当期权证 成交总额比 例 中信建投 150,365, 498.79 100% 16,279,0 00,000 100% － － 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中加纯债分级债券型证券投资基四大报、公司官网 2015-04-22 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 金2015年第1季度报告 2 中加基金管理有限公司关于增加 联讯证券为旗下基金代销机构的 公告 公司官网 2015-04-28 3 中加基金管理有限公司关于增加 利得基金、增财基金为旗下基金 代销机构并开通定投业务的公告 公司官网 2015-05-29 4 中加纯债分级债券型证券投资基 金之纯债A份额开放申购、赎回 业务公告 公司官网 2015-06-11 5 中加纯债分级债券型证券投资基 金之纯债A份额折算方案公告 公司官网 2015-06-11 6 关于中加纯债分级债券型证券投 资基金之纯债A份额年化约定收 益率设定的公告 公司官网 2015-06-15 7 中加基金管理有限公司关于旗下 部分基金开通基金转换业务的公 告 公司官网 2015-06-17 8 关于中加纯债分级债券型证券投 资基金之纯债A份额折算和申购 与赎回结果的公告 公司官网 2015-06-19 9 中加基金管理有限公司关于旗下 基金2015年6月30日基金资产净 值的公告 公司官网 2015-07-01 10 中加基金管理有限公司关于增加 广州农商行为旗下基金代销机构 的公告 公司官网 2015-07-13 11 中加纯债分级债券型证券投资基 金2015年第二季度报告 四大报、公司官网 2015-07-21 12 关于增加海通证券为旗下基金代 销机构的公告 公司官网 2015-07-31 13 中加纯债分级债券型证券投资基 金招募说明书（更新）摘要 四大报、公司官网 2015-07-31 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 14 中加纯债分级债券型证券投资基 金招募说明书（更新） 四大报、公司官网 2015-07-31 15 中加基金管理有限公司关于参加 数米基金网费率优惠活动的公告 公司官网 2015-08-07 16 中加基金管理有限公司关于参加 同花顺基金费率优惠活动的公告 公司官网 2015-08-24 17 中加基金管理有限公司关于参加 天天基金网费率优惠的公告 公司官网 2015-08-24 18 中加纯债分级债券型证券投资基 金2015年半年度报告摘要 四大报、公司官网 2015-08-28 19 中加纯债分级债券型证券投资基 金2015年半年度报告 四大报、公司官网 2015-08-28 20 中加基金管理有限公司关于增加 中信期货为旗下基金代销机构的 公告 公司官网 2015-09-17 21 中加基金管理有限公司关于增加 北京新浪仓石基金销售有限公司 为旗下基金代销机构的公告 公司官网 2015-09-22 22 中加基金管理有限公司关于增加 上海汇付金融服务有限公司为旗 下基金代销机构的公告 公司官网 2015-09-23 23 中加基金管理有限公司关于增加 诺亚正行（上海）基金销售投资 顾问有限公司为旗下基金代销机 构的公告 公司官网 2015-10-20 24 中加基金管理有限公司关于降低 旗下部分开放式基金申购、赎回、 转换转出及最低持有份额的数额 限制的公告 公司官网 2015-10-20 25 中加纯债分级债券型证券投资基 金2015年第三季度报告 四大报、公司官网 2015-10-27 26 中加基金管理有限公司关于增加 上海陆金所资产管理有限公司为 公司官网 2015-10-30 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 旗下基金代销机构的公告 27 中加纯债分级债券型证券投资基 金之纯债A份额折算方案公告 公司官网 2015-12-10 28 中加纯债分级债券型证券投资基 金之纯债A份额开放申购、赎回 业务公告 公司官网 2015-12-10 29 关于中加纯债分级债券型证券投 资基金之纯债A份额年化约定收 益率设定的公告 公司官网 2015-12-15 30 关于中加纯债分级债券型证券投 资基金之纯债A份额折算和申购 与赎回结果的公告 公司官网 2015-12-18 注：四大报指《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》。 §12 影响投资者决策的其他重要信息 无 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 1、中国证监会批准中加纯债分级债券型证券投资基金募集的文件 2、《中加纯债分级债券型证券投资基金基金合同》 3、《中加纯债分级债券型证券投资基金托管协议》 4、《中加纯债分级债券型证券投资基金招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、基金托管人业务资格批件、营业执照 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告 13.2 存放地点 基金管理人或基金托管人的办公场所。 13.3 查阅方式 投资者可于营业时间查阅、或登录基金管理人网站查阅。 中加纯债分级债券型证券投资基金2015年年度报告 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件 的复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人-中加基金管理有限公司客户服 务中心电话：400-00-95526。 网址：www.bobbns.com 中加基金管理有限公司 二〇一六年三月二十八日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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