最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 国新国证鑫裕央企债六个月定开(017187) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 4207301 | ||||||||
| 基金代码 | 017187 | ||||||||
| 公告日期 | 2024-12-06 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 国新国证鑫裕央企债六个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 | ||||||||
| 信息全文 | 国新国证鑫裕央企债六个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 国新国证鑫裕央企债六个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 编制日期：2024年12月05日 送出日期：2024年12月06日 本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。 作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 国新国证鑫裕央企债六 基金简称基金代码017187 个月定开 国新国证基金管理有限上海浦东发展银行股份 基金管理人基金托管人 公司有限公司 上市交易所及上市日暂未上市 基金合同生效日2022年12月23日 期 基金类型债券型交易币种人民币 运作方式契约型定期开放式开放频率每六个月开放一次 开始担任本基金基金 2023年07月17日 经理的日期基金经理张蕊 证券从业日期2011年02月11日 二、基金投资与净值表现 （一）投资目标与投资策略 投资者可阅读本基金《招募说明书》“基金的投资”章节了解详细情况。 本基金在严格控制投资组合风险的前提下，重点投资央企债，力争为基金份 投资目标 额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括公开发行的债券 （包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、公司债、企业债、中期票据、 短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债、政府支持债券、次级债、可 分离交易可转债的纯债部分）、债券回购、银行存款（包括协议存款、通知 存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具以及法律法规 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规 定。 投资范围本基金不投资于股票资产，也不投资于可转换债券（可分离交易可转债的纯 债部分除外）、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相 关规定。 基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%， 其中投资于本基金界定的央企债的比例不低于非现金基金资产的80%；但应 开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益，在每次开放期前15个工 国新国证鑫裕央企债六个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 作日、开放期及开放期结束后15个工作日的期间内，基金投资不受上述比 例限制。开放期内，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不 低于基金资产净值的5％，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收 申购款等；在封闭期内，本基金不受上述5%的限制。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人、基金 托管人协商一致并履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 （一）封闭期投资策略 本基金主要投资于央企债，将通过综合分析国内外宏观经济运行状况和金融 市场运行趋势等因素，根据整体资产配置策略动态调整大类金融资产的比 例；在充分分析债券市场环境及市场流动性的基础上，决定组合的久期水平、 期限结构和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理，以获 取较高的投资收益。 1、央企债主题界定 本基金将根据国务院国有资产监督管理委员会和财政部等国务院各部委发 布的央企名录明确央企发行人。本基金所界定的央企债，为以上央企发行人 及其控股的1级和2级企业发行的债券，包括这类企业所发行的金融债、公 司债、企业债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持机构债券、 政府支持债券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分等。 2、债券资产配置策略 在宏观经济趋势研究、货币及财政政策趋势研究的基础上，以中长期利率趋 势分析和债券市场供求关系研究为核心，自上而下地决定债券组合久期、动 态调整各类金融资产比例，结合收益率水平曲线形态分析和类属资产相对估 值分析，优化债券组合的期限结构和类属配置。 （1）久期配置 基金管理人将通过积极主动地预测市场利率的变动趋势，相应调整债券组合 主要投资策略 的久期配置，以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。在 确定债券组合久期的过程中，基金管理人将在判断市场利率波动趋势的基础 上，根据债券市场收益率曲线的当前形态，通过合理假设下的情景分析和压 力测试，最后确定最优的债券组合久期。 根据对市场利率变化趋势的预期，可适当调整组合久期，预期市场利率水平 将上升时，适当降低组合久期；预期市场利率将下降时，适当提高组合久期。 （2）期限结构配置 对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析，在给定组合久期以及 其它组合约束条件的情形下，通过建立债券组合优化数量模型，确定最优的 期限结构。 （3）类属配置 对不同类型固定收益品种的利率风险、流动性等因素进行分析，研究各类型 投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属 之间利差变化所带来的投资收益。 3、信用类固定收益类证券的投资策略 信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。信用利差 是信用产品相对于国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来源，主要受 两方面的影响：一是债券所对应的信用等级的市场平均信用利差水平，另一 方面为发行人本身的信用状况。 国新国证鑫裕央企债六个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都 会对信用债个券的利差水平产生重要影响。信用利差方面，本基金将从经济 周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多方面考量信用利差 的整体变化趋势。发债主体信用状况方面，本基金采取内部评级与外部评级 相结合的办法，对所持债券面临的信用风险进行综合评估。获取数据不仅限 于经营和财务数据，同时看重外部支持和公司内部治理结构。本基金对进入 债券库中的信用债券通过内部信用评级，运用定性和定量相结合、动态和静 态相结合的方法，建立相应的债券库。具体操作上，采用指标定量打分制， 对债券发行人进行综合打分评级，并动态跟踪债券发行人的状况，建立相应 预警指标，及时对信用债券库进行更新维护。同时，本基金结合适度分散的 投资策略，适时调整投资组合，降低信用债券投资的信用风险。 为控制信用风险，基金管理人将根据国家有权机构批准或认可的信用评级机 构提供的信用评级，并主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、 违约风险及理论信用利差。 对于信用债券，本基金仅投资于央企债，其中，主动投资的信用债为信用评 级在AA+级（含）以上的信用债，对信用评级的认定参照基金管理人选定的 评级机构出具的信用评级，其中，信用债的信用评级依照评级机构出具的债 项信用评级，若无债项信用评级的，依照其主体信用评级。 本基金投资于评级AA+的信用债比例不高于信用债资产的50%，投资于评级 AAA的信用债比例不低于信用债资产的50%。因信用评级下降、证券市场波 动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规 定的，基金管理人应当在评级报告发布之日或不符合上述规定之日起3个月 内予以全部卖出或完成调整。 4、息差策略 利用回购等方式融入低成本资金，购买较高收益的债券，以期获取超额收益 的操作方式。 5、互换策略 不同券种在利息、违约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差 别，基金管理人可以同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种， 赚取收益级差。 6、回购策略 本基金在基础组合的基础上，使用基础组合持有的债券进行回购融入短期资 金滚动操作，投资于收益率高于融资成本的其它获利机会，从而获得杠杆放 大收益。 7、流动性管理策略 考虑到本基金封闭运作和开放运作交替循环的情形，对投资组合进行流动性 管理，确保基金资产的变现能力。 （二）开放期投资策略 开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，将主要投资于高流动性的投资 品种。 业绩比较基准中债综合全价（总值）指数收益率。 本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合 风险收益特征 型基金、股票型基金。 国新国证鑫裕央企债六个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 （二）投资组合资产配置图表/区域配置图表 （三）自基金合同生效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较 图 注：业绩表现截止日期为2023年12月31日。基金过往业绩不代表未来表现。 三、投资本基金涉及的费用 （一）基金销售相关费用 以下费用在申购/赎回基金过程中收取： 费用类型份额(S)或金额(M)/持有期限(N)收费方式/费率备注 国新国证鑫裕央企债六个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 M 100万元≤M 费) 300万元≤M M≥500万元1000.00元/笔金额（M）含申购费 N 赎回费 N≥7天0.0% （二）基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除： 费用类别收费方式/年费率或金额收取方 管理费0.30%基金管理人和销售机构 托管费0.05%基金托管人 审计费用30,000.00会计师事务所 信息披露费120,000.00规定披露报刊 1、《基金合同》生效后与基金相关的会计师 费、律师费、诉讼费和仲裁费等费用；2、基 金份额持有人大会费用；3、基金的证券交易 其他费用费用；4、基金的银行汇划费用；5、基金的相关服务机构 账户开户费用、账户维护费用；6、按照国家 有关规定和《基金合同》约定，可以在基金 财产中列支的其他费用。 注：本基金交易证券等产生的费用和税负，按实际发生额从基金资产扣除。审计费用、信息披露费 和指数许可使用费（若有）为基金整体承担费用，非单个份额类别费用，且年金额为预估值，最终 实际金额以基金定期报告披露为准。 （三）基金运作综合费用测算 若投资者认购/申购本基金份额，在持有期间，投资者需支出的运作费率如下表： 基金运作综合费率（年化） 0.37% 注：基金管理费率、托管费率、销售服务费率（若有）为基金现行费率，其他运作费用以最近一次 基金年报披露的相关数据为基准测算。 四、风险揭示与重要提示 （一）风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失本金。 投资有风险，投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 本基金投资运作过程中面临的主要风险有：1、市场风险；2、基金的流动性风险包括但不限于 特定投资标的流动性较差风险、巨额赎回风险、启用摆动定价或侧袋机制等流动性风险管理工具带 来的风险等；3、管理风险；4、税收风险。 本基金的特有风险包括： 国新国证鑫裕央企债六个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 1、本基金为债券型证券投资基金，除开放期前15个工作日、开放期及开放期结束后15个工作 日以外，投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于本基金界定的央企债的比例不 低于非现金基金资产的80%。本基金无法完全规避发债主体的信用质量变化造成的信用风险。同时， 本基金需要承担由于市场利率波动造成的利率风险。本基金管理人将发挥专业研究优势，加强对市 场和债券类产品的深入研究，持续优化组合配置，以控制特定风险。 2、本基金以定期开放的方式进行运作，封闭期长度为6个月，封闭期间不办理申购与赎回业务； 在某个封闭期结束和下一封闭期开始之间设置开放期，受理本基金的申购、赎回等申请，开放期的 时长不少于1个工作日，不超过20个工作日。因此，在封闭期期内，基金份额持有人将面临不能赎 回基金份额而出现的流动性约束。 3、若本基金在开放期发生了巨额赎回，基金管理人有可能采取延缓支付赎回款项的措施以应对 巨额赎回，因此在巨额赎回情形发生时，基金份额持有人存在不能及时收到赎回款项的风险。 本基金的“一般风险”、“其他风险”等风险揭示详见《国新国证鑫裕央企债六个月定期开放 债券型证券投资基金招募说明书》第十九部分“风险揭示”。 （二）重要提示 本基金已获中国证监会证监许可[2022]2592号文准予注册。中国证监会对本基金募集的注册， 并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业 绩表现的保证。 基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本 基金一定盈利，也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 基金产品资料概要信息发生重大变更的，基金管理人将在三个工作日内更新，其他信息发生变 更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件内容相比基金的实际情况可能存在一定的滞后，如 需及时、准确获取基金的相关信息，敬请同时关注基金管理人发布的相关临时公告等。 各方当事人同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议，如经友好协商 未能解决的，应提交上海国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进行仲裁，仲裁地 点为上海市。仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力。仲裁费用由败诉方承担，仲裁裁决 另有规定除外。 五、其他资料查询方式 以下资料详见国新国证基金官方网站［www.crsfund.com.cn］［客服电话：400-819-0789］ 1、《国新国证鑫裕央企债六个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》 2、《国新国证鑫裕央企债六个月定期开放债券型证券投资基金托管协议》 3、《国新国证鑫裕央企债六个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书》 4、定期报告，包括基金季度报告、中期报告和年度报告 5、基金份额净值 国新国证鑫裕央企债六个月定期开放债券型证券投资基金基金产品资料概要更新 6、基金销售机构及联系方式 7、其他重要资料 六、其他情况说明 无 |
||||||||
| 基金信息类型 | 基金产品资料概要更新 | ||||||||
| 公告来源 | 中国证券监督管理委员会 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |