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| 银河久益回报6个月定开债券A(519662) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 343001 | ||||||||
| 基金代码 | 519662 | ||||||||
| 公告日期 | 2015-03-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金2014 年年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：银河基金管理有限公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 送出日期：2015 年3 月28 日 银河回报债券2014 年年度报告 第 2 页 共66 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司(以下简称邮储银行)根据本基金合同规定，于 2015 年3 月26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，请投资者注意阅读。 本报告期自2014 年1 月1 日起至12 月31 日止。 银河回报债券2014 年年度报告 第 3 页 共66 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 其他指标 ................................................................................................................................... 11 3.4 过去三年基金的利润分配情况 ................................................................................................ 11 §4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 11 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 18 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 18 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 19 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 20 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 20 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 21 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 21 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 22 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 22 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 22 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 22 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 22 §6 审计报告 ............................................................................................................................................ 22 6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 22 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 22 §7 年度财务报表 .................................................................................................................................... 23 7.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 23 7.2 利润表 ....................................................................................................................................... 25 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 26 7.4 报表附注 ................................................................................................................................... 27 §8 投资组合报告 .................................................................................................................................... 54 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 54 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 55 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 55 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 55 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 56 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 56 银河回报债券2014 年年度报告 第 4 页 共66 页 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 56 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 56 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 57 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 57 8.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 57 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 58 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 58 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 58 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 59 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 59 §11 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 59 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 59 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 60 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 60 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 60 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 60 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 60 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 61 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 62 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................... 错误！未定义书签。 §13 备查文件目录 .................................................................................................................................. 65 13.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 65 13.2 存放地点 ................................................................................................................................. 65 13.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 66 银河回报债券2014 年年度报告 第 5 页 共66 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金 基金简称 银河回报债券 基金主代码 519662 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年8 月9 日 基金管理人 银河基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 105,505,060.31 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 银河回报债券A 银河回报债券C 下属分级基金的交易代码： 519662 519663 报告期末下属分级基金的份额总额 50,822,133.73 份 54,682,926.58 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，通过严谨的风险管理与主动管 理，力求实现基金资产持续稳定增值。 投资策略 本基金为定期开放债券型基金，主要投资于债券等固定收益类金融工具，不参 与权益类资产。基金以自上而下的分析方法为基础，依据国内外宏观经济、物 价、利率、汇率、流动性、风险偏好等变化趋势，拟定债券资产配置策略。具 体的债券投资策略包括流动性控制、信用分析、回购杠杆、含权债投资、资产 支持证券投资等策略。在通常情况下，本基金债券的投资比例不低于基金资产 的80%，投资于非固定收益类资产的比例不高于基金资产的20%；可转债投资 比例不高于基金资产净值的30%。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：每个封闭期起始日的三年期银行定期存款税后收益 率+1.5%。 风险收益特征 本基金是以债券等固定收益类资产投资为主的债券型投资基金，属于中低风 险、中低收益预期的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合 型基金和股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 银河基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限公 司 信息披露负责人 姓名 董伯儒 胡涛 联系电话 021-38568988 010-68858112 电子邮箱 dongboru@galaxyasset.com hutao@psbcoa.com.cn 银河回报债券2014 年年度报告 第 6 页 共66 页 客户服务电话 400-820-0860 95580 传真 021-38568769 010-68858120 注册地址 上海市浦东新区世纪大道 1568 号15 层 北京市西城区金融大街3 号 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1568 号15 层 北京市西城区金融大街3 号A 座 邮政编码 200122 100808 法定代表人 许国平 李国华 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.galaxyasset.com 基金年度报告备置地点 1、上海市世纪大道1568 号中建大厦15 楼 2、北京市西城区金融大街3 号A 座 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊普通 合伙) 上海市世纪大道100 号环球金融中 心50 楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限公司 北京市西城区太平桥大街17 号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期 间数据和 指标 2014 年 2013 年8 月9 日(基金合同生效日)-2013 年12 月31 日 银河回报债券A 银河回报债券C 银河回报债券A 银河回报债券C 本期已实 现收益 14,030,488.00 17,338,955.26 2,082,132.21 2,717,782.25 本期利润 21,094,349.94 26,003,375.38 1,645,632.51 2,073,440.55 加权平均 基金份额 本期利润 0.2219 0.1937 0.0120 0.0103 本期加权20.81% 18.34% 1.20% 1.03% 银河回报债券2014 年年度报告 第 7 页 共66 页 平均净值 利润率 本期基金 份额净值 增长率 32.81% 32.28% 1.20% 1.00% 3.1.2 期 末数据和 指标 2014 年末 2013 年末 期末可供 分配利润 13,249,286.50 13,855,496.96 1,576,512.29 2,011,667.06 期末可供 分配基金 份额利润 0.2607 0.2534 0.0122 0.0104 期末基金 资产净值 68,289,402.44 73,051,330.06 131,137,363.72 194,748,608.97 期末基金 份额净值 1.344 1.336 1.012 1.010 3.1.3 累 计期末指 标 2014 年末 2013 年末 基金份额 累计净值 增长率 34.40% 33.60% 1.20% 1.00% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3. 对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为期末余额，不是当期发生数）。 4.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除费 用后的余额。 5.本基金合同生效日为2013 年8 月9 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 银河回报债券A 阶段 份额净值增份额净值业绩比较业绩比较基准①－③ ②－④ 银河回报债券2014 年年度报告 第 8 页 共66 页 长率① 增长率标 准差② 基准收益 率③ 收益率标准差 ④ 过去三个月 17.48% 0.72% 1.42% 0.02% 16.06% 0.70% 过去六个月 26.43% 0.57% 2.87% 0.02% 23.56% 0.55% 过去一年 32.81% 0.44% 5.72% 0.02% 27.09% 0.42% 自基金合同 生效起至今 34.40% 0.38% 8.01% 0.02% 26.39% 0.36% 银河回报债券C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 17.40% 0.73% 1.42% 0.02% 15.98% 0.71% 过去六个月 26.04% 0.57% 2.87% 0.02% 23.17% 0.55% 过去一年 32.28% 0.43% 5.72% 0.02% 26.56% 0.41% 自基金合同 生效起至今 33.60% 0.38% 8.01% 0.02% 25.59% 0.36% 注：本基金的业绩比较基准为：每个封闭期起始日的三年期银行定期存款税后收益率+1.5%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 银河回报债券2014 年年度报告 第 9 页 共66 页 注：本基金合同生效日为2013 年8 月9 日，根据《银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金基 金合同》规定，本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有 关规定。截止本报告期末，本基金各项资产配置比例符合合同约定。 银河回报债券2014 年年度报告 第 10 页 共66 页 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 银河回报债券2014 年年度报告 第 11 页 共66 页 3.3 其他指标 注：无。 3.4 过去三年基金的利润分配情况 注：本基金自基金合同生效日(2013 年08 月09 日)至报告期末未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 银河基金管理有限公司设立于2002 年6 月14 日，公司的股东分别为中国银河金融控股有限 责任公司（控股股东）、中国石油天然气集团公司、首都机场集团公司、上海市城市建设投资开发 总公司、湖南电广传媒股份有限公司。 目前，除本基金外，银河基金管理有限公司另管理1 只封闭式基金与20 只开放式证券投资基 银河回报债券2014 年年度报告 第 12 页 共66 页 金，基本情况如下： 1、银丰证券投资基金 类型：契约型封闭式 成立日：2002 年8 月15 日 投资目标：为平衡型基金，力求有机融合稳健型和进取型两种投资风格，在控制风险的前提 下追求基金资产的长期稳定增值。 2、银河银联系列证券投资基金 本系列基金为契约型开放式基金，由两只基金构成，包括银河稳健证券投资基金和银河收益 证券投资基金，每只基金彼此独立运作，并通过基金间相互转换构成一个统一的基金体系。 基金合同生效日：2003 年8 月4 日 （1）银河稳健证券投资基金 投资目标：以稳健的投资风格，构造资本增值与收益水平适度匹配的投资组合，在控制风险 的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。 （2）银河收益证券投资基金 投资目标：以债券投资为主，兼顾股票投资，在充分控制风险和保持较高流动性的前提下， 实现基金资产的安全及长期稳定增值。 3、银河银泰理财分红证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004 年3 月30 日 基金投资目标：追求资产的安全性和流动性，为投资者创造长期稳定的投资回报 4、银河银富货币市场基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2004 年12 月20 日 基金投资目标：在确保基金资产安全和高流动性的基础上，追求高于业绩比较基准的回报 5、银河银信添利债券型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2007 年3 月14 日 基金投资目标：在满足本金稳妥与良好流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。 6、银河竞争优势成长股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 银河回报债券2014 年年度报告 第 13 页 共66 页 基金合同生效日：2008 年5 月26 日 基金投资目标：在有效控制风险、保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中 长期资本增值。 7、银河行业优选股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2009 年4 月24 日 基金投资目标： 本基金将“自上而下”的资产配置以及动态行业配置策略与“自下而上”的 个股优选策略相结合，优选景气行业或预期景气行业中的优势企业进行投资，在有效控制风险、 保持良好流动性的前提下，通过主动式管理，追求基金中长期资本增值。 8、银河沪深300 价值指数证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2009 年12 月28 日 基金投资目标：通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险 管理手段，追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。 9、银河蓝筹精选股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2010 年7 月16 日 基金投资目标：本基金投资于中国经济中具有代表性和竞争力的蓝筹公司，在有效控制风险 的前提下，通过积极主动的投资管理，追求基金资产的长期稳定增值，力争使基金份额持有人分 享中国经济持续成长的成果。 10、银河创新成长股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2010 年12 月29 日 基金投资目标：本基金投资于具有良好成长性的创新类上市公司，在有效控制风险的前提下， 追求基金资产的长期稳定增值。 11、银河强化收益债券型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2011 年5 月31 日 基金投资目标：本基金主要投资于固定收益类品种，在控制风险，保持资产良好流动性的前 提下，追求一定的当期收入和基金资产的长期稳健增值。 银河回报债券2014 年年度报告 第 14 页 共66 页 12、银河消费驱动股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2011 年7 月29 日 基金投资目标：本基金通过深入研究，重点投资与居民消费密切相关的行业中具有竞争优势 的上市公司，分享由于中国巨大的人口基数、收入增长和消费结构变革所带来的投资机会，在严 格控制风险的前提下，追求基金资产长期稳定增值。 13、银河通利债券型证券投资基金（LOF） 基金运作方式：契约型 基金合同生效日：2012 年4 月25 日 基金投资目标：在合理控制风险的前提下，力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的 投资收益。 14、银河主题策略股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2012 年9 月21 日 基金投资目标：本基金在严格控制风险的前提下，采用主题投资策略和精选个股策略的方法 进行投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。 15、银河领先债券型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2012 年11 月29 日 基金投资目标：在合理控制风险的前提下，力求为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的 投资收益。 16、银河沪深300 成长增强指数分级证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2013 年3 月29 日 投资目标：本基金为增强型股票指数基金，力求对沪深300 成长指数进行有效跟踪，在严格 控制跟踪偏离度和跟踪误差的前提下进行相对增强的组合管理。力争控制本基金的净值增长率与 业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%。 17、银河增利债券型发起式证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2013 年7 月17 日 银河回报债券2014 年年度报告 第 15 页 共66 页 投资目标：本基金主要投资于债券等固定收益类金融工具，辅助投资于精选的具有投资价值 的股票，通过灵活的资产配置与严谨的风险管理，力求实现基金资产持续稳定增值。 18、银河灵活配置混合型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2014 年2 月11 日 投资目标：本基金主要投资于股票等权益类资产和债券等固定收益类金融工具，通过灵活的 资产配置与严谨的风险管理，在确保超越业绩比较基准、实现基金资产持续稳定增值的前提下， 力求获取超额收益。 19、银河定投宝中证腾安价值100 指数型发起式证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2014 年3 月14 日 投资目标：本基金为股票型指数基金，力求对中证腾安价值100 指数进行有效跟踪，在严格 控制跟踪偏离和跟踪误差的前提下追求跟踪误差的最小化。力争控制本基金的净值增长率与业绩 比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。 20、银河美丽优萃股票型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2014-05-29 投资目标：本基金主要投资于具有竞争优势的本基金定义的美丽主题相关股票，在严格控制 风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增值。 21、银河润利保本混合型证券投资基金 基金运作方式：契约型开放式 基金合同生效日：2014-08-06 投资目标：本基金应用优化的恒定比例投资保险策略，并引入保证人，在保证本金安全的基 础上，本基金在严格控制风险和追求本金安全的前提下，力争实现基金资产在保本周期内的稳定 增值。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 索峰 银河岁岁 回报定期 开放债券 2013 年8 月9 日 - 20 本科学 历，曾就 职于润庆 银河回报债券2014 年年度报告 第 16 页 共66 页 型证券投 资基金的 基金经 理、银河 通利债券 型证券投 资基金 （LOF）的 基金经 理、银河 润利保本 债券型证 券投资基 金的基金 经理、总 经理助 理、固定 收益部总 监 期货公 司、申银 万国证券 公司、原 君安证券 和中国银 河证券有 限责任公 司，期间 主要从事 国际商品 期货交 易，营业 部债券自 营业务和 证券投资 咨询工 作。2004 年6 月加 入银河基 金管理有 限公司， 从事固定 收益产品 投资工 作，历任 银河银富 货币市场 基金的基 金经理、 银河收益 证券投资 基金的基 金经理， 2011 年5 月至2014 年7 月担 任银河强 化收益债 券型证券 投资基金 的基金经 理， 2012 年4 月起 担任银河 银河回报债券2014 年年度报告 第 17 页 共66 页 通利债券 型证券投 资基金 （LOF）的 基金经 理， 2014 年8 月起 担任银河 润利保本 债券型证 券投资基 金的基金 经理，现 任总经理 助理、固 定收益部 总监。 孙伟仓 银河岁岁 回报定期 开放债券 型证券投 资基金的 基金经 理、银河 增利债券 型发起式 证券投资 基金的基 金经理、 银河强化 收益债券 型证券投 资基金的 基金经 理、银河 润利保本 债券型证 券投资基 金的基金 经理 2013 年8 月9 日 - 7 硕士研究 生学历。 2008 年5 月加入银 河基金管 理有限公 司，历任 数量研究 员、债券 经理，期 间主要从 事数量研 究和债券 投资工 作。2012 年12 月起 担任银河 强化收益 债券型证 券投资基 金的基金 经理， 2013 年7 月起担任 银河增利 债券型发 起式证券 投资基金 银河回报债券2014 年年度报告 第 18 页 共66 页 的基金经 理， 2014 年8 月起 担任银河 润利保本 债券型证 券投资基 金的基金 经理。 注：1、上表中任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其各项管理办法、《基 金合同》和其他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运 用基金资产，在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金持有人的利益，无 损害基金持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规 定。 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强” 的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和完 善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳健的风险回报。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本基金管理人通过制定严格的公平交易管理制度、投资管理制度，投资权限管理制度、投资 备选库管理制度和集中交易制度等一系列制度，从授权管理、研究分析、投资决策、交易执行、 行为监控和分析评估等各个环节予以落实，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 在投资决策环节，公司实行统一研究平台和统一的授权管理 ，所有投资组合经理在获取研究 成果及投资建议等方面享有均等机会。公司分不同投资组合类别分别建立了投资备选库，不同投 资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。 在交易执行方面，本基金管理人旗下管理的所有投资组合指令均执行集中交易制度，遵循“时 间优先、价格优先”的原则，在满足系统公平交易的条件时自动进入公平交易程序，最大程度上 确保公平对待各投资组合。在同日反向交易方面，除法规规定的特殊情况外，公司原则上禁止不 同投资组合（完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合除外）之间的同日反向交易。 银河回报债券2014 年年度报告 第 19 页 共66 页 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、 研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同 投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收 益率差异进行了分析。 针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除 外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公开竞价交易的证券进行了 价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常 情况。 针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易 时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参 与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况（完 全复制的指数基金除外）。 对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，由各投资组合经理均严格按照制度规定，事前 确定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交 易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014 年，中国宏观经济继续艰难转型，全年GDP 增速7.4%，4 季度GDP 环比增速低于3 季度， 显示经济下行压力继续存在；投资方面，2014 年全年固定资产投资增长15.7%，其中房地产开发 投资增长10.5%；消费方面，2014 年全年社会消费品零售总额名义增长12%，实际增长10.9%。整 体来看，经济继续转型，全年保持平稳。价格指数方面，CPI 维持低位，PPI 同比持续为负，通货 紧缩压力愈发明显。货币政策方面，央行整体政策松紧适度，全年流动保持稳定，资金面除个别 时点略紧张外，整体无忧。 债券市场方面，从基本面来看，平稳的经济面和较低的通胀都有利于债市，全年债市涨幅明 显，收益率从年初高位一路震荡下行，收益率曲线整体下移，各期限利率债和各评级、期限信用 债均有较大涨幅。可转债方面，上半年存在结构性行情，下半年随着股市的上涨，可转债也出现 银河回报债券2014 年年度报告 第 20 页 共66 页 了一波普涨行情。 岁岁回报一季度采取在一二级市场缓慢配置的策略，一级市场申购了部分资质较好、收益率 较高的品种，在交易所二级市场配置了少量中等资质城投。二季度初在市场调整的过程中加快了 配置节奏，整体信用债仓位进一步提升。三季度岁岁回报运作满一年，第一次无受限打开，因基 金赎回较多，我们减持了大量债券。开放期满后，基金仓位大幅下降，后续我们在一级市场增持 少量中等资质城投，并在二级市场配置了部分短久期品种。四季度基金主要操作为加仓可转债， 减持信用债；基金分散配置了流行性较好的大盘转债，并维持较高转债仓位，期间因中登政策事 件影响小幅减仓，事件短期影响过后又恢复了仓位配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2014 年银河岁岁回报债券型证券投资基金A 类份额净值增长32.81%，C 类份额净值增长 32.28%，同期比较基准为5.72%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望后续经济面，中国经济将继续转型。短期来看，经济将维持平稳态势，长期仍处于下降 通道。价格指数方面，12 月CPI 为1.50%，通胀持续位于低位，通缩风险进一步加大。后续来看， 原油价格的持续下跌会进一步带动生产、生活资料的继续下跌，后续CPI 环比继续下降，通缩风 险将持续增加。货币政策方面，去年11 月央行超预期降息，整体货币政策维持宽松状态。后续经 济增长乏力，外汇占款较低，社会面临通缩风险，在这种情况下，货币政策整体宽松的态势料将 持续，资金面预计将维持平稳态势。 市场方面，经济转型，通胀维持低位，央行政策较为宽松，长期均对债市有利。后续来看， 若央行继续放松货币政策，则利率品种收益率仍有下行动力。信用债方面，中登质押政策出台后， 信用债收益率大幅上行，吸引了一部分资金进入，目前信用债收益率较去年底有明显下行。以城 投债为代表的中高等级信用债虽无违约风险，但在平台债务类型划定、地方债务责任明晰之前， 新债不可质押仍困扰着市场；且股市行情较好，股债跷跷板效应显现，股市对资金的分流也将持 续影响债市。预计后续收益率将维持震荡走势。可转债方面，随着股市行情的演绎，很大一部分 转债强赎，存量债券大幅减少，后续要更多的关注一级市场机会。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，为了保证公司合规运作、加强内部控制、防范经营风险、保障基金份额持有人 的利益，监察稽核人员按照独立、客观、公正的原则，依据国家相关法律法规、基金合同和管理 制度，采用例行检查与专项检查、定期检查和不定期检查有机结合的方式，对公司内控制度的合 银河回报债券2014 年年度报告 第 21 页 共66 页 法性和合规性、执行的有效性和完整性、风险的防范和控制等进行了持续的监察稽核，对发现的 问题进行提示和追踪落实，定期制作监察稽核报告，及时呈报公司领导层和上级监管部门。 本基金管理人采取的主要措施包括： （1）积极响应中国证监会关于加强市场监管的号召，采取外部法律顾问授课和内部监察部门 培训相结合的方式，多次组织全体员工开展《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理 公司公平交易制度指导意见》及其配套法规、公司内控制度等的学习。通过上述学习宣传活动， 使员工加深了对法律法规的认识，并进一步将法律法规与内控制度落实到日常工作中，确保其行 为守法合规、严格自律，恪守诚实信用原则，以充分维护基金持有人的利益。 （2）继续完善公司治理结构，严格按照现代企业制度的要求，以规范经营运作、保护基金份 额持有人利益为目标，建立、健全了组织结构和运行机制，明确界定董事会、监事会职责范围， 认真贯彻了独立董事制度，重大经营决策的制定都征得了所有独立董事的同意，保证了独立董事 在公司法人治理结构中作用的切实发挥，保证了各项重大决策的客观公正。 （3）不断完善规章制度体系，根据国家的有关法律法规和基金管理公司实际运作的要求，对 现有的规章制度体系不断进行完善，对经营管理活动的决策、执行和监督程序进行规范，明确不 同决策层和执行层的权利与责任，细化研究、投资、交易等各项工作流程，为杜绝人为偏差、合 法合规运作、强化风险控制提供了制度保证。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人制订了健全、有效的估值政策和程序，基金会计部按照管理层批准后的估值政 策进行估值。 对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证 券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。 除了投资总监外，其他基金经理不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经 理可以提供估值建议。 上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金于2013 年8 月9 日成立，根据《基金合同》有关规定，“在符合有关基金分红条件的 前提下，本基金每年收益分配次数最多为12 次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20%，在运作周期期满之前进行基金分红，若《基金合同》生效不满3 个月可不进行收益分配”。 截止2014 年12 月31 日，本基金A 级份额可供分配利润为13,249,286.50 元，本基金C 级份额可 银河回报债券2014 年年度报告 第 22 页 共66 页 供分配利润为13,855,496.96 元，自合同生效日至本报告期末本基金未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 注：无。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本托管人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、基金合同和托管 协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人依据国家相关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人 在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要 的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 安永华明（2015）审字第60821717_B19 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金全体基金份额持有 人 引言段 我们审计了后附的银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金 财务报表，包括2014 年12 月31 日的资产负债表和2014 年度 的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是基金管理人银河基金管理有限公司 银河回报债券2014 年年度报告 第 23 页 共66 页 的责任。这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财 务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的 内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大 错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道 德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错 报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相 关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会 计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表 的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的 规定编制，公允反映了银河岁岁回报定期开放债券型证券投资 基金2014 年12 月31 日的财务状况以及2014 年度的经营成果 和净值变动情况。 注册会计师的姓名 边卓群 蒋燕华 会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 上海市世纪大道100 号环球金融中心50 楼 审计报告日期 2015 年3 月27 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金 报告截止日： 2014 年12 月31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2014 年12 月31 日 上年度末 2013 年12 月31 日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 1,975,514.50 26,409.37 结算备付金 9,892,108.98 3,576,154.76 银河回报债券2014 年年度报告 第 24 页 共66 页 存出保证金 121,563.53 18,792.91 交易性金融资产 7.4.7.2 261,457,136.60 294,987,343.50 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 261,457,136.60 294,987,343.50 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 25,000,000.00 应收证券清算款 68,425.20 95,837.77 应收利息 7.4.7.5 5,322,548.55 2,695,106.75 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 278,837,297.36 326,399,645.06 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014 年12 月31 日 上年度末 2013 年12 月31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 137,000,000.00 - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 79,845.59 192,765.49 应付托管费 22,813.04 55,075.85 应付销售服务费 23,583.59 65,831.03 应付交易费用 7.4.7.7 13,793.16 - 应交税费 - - 应付利息 26,529.48 - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 330,000.00 200,000.00 负债合计 137,496,564.86 513,672.37 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 105,505,060.31 322,297,793.34 未分配利润 7.4.7.10 35,835,672.19 3,588,179.35 所有者权益合计 141,340,732.50 325,885,972.69 负债和所有者权益总计 278,837,297.36 326,399,645.06 注：（1）报告截止日2014 年12 月31 日，基金份额净值1.340 元，基金份额总额105,505,060.31 份，其中银河岁岁回报A 基金份额净值1.344 元，份额总额50,822,133.73 份；银河岁岁回报C 银河回报债券2014 年年度报告 第 25 页 共66 页 基金份额净值1.336 元，份额总额54,682,926.58 份。 （2）本基金合同于2013 年8 月9 日生效，上年度可比期间自2013 年8 月9 日至2013 年12 月 31 日。 7.2 利润表 会计主体：银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金 本报告期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度可比期间 2013 年8 月9 日(基金 合同生效日)至2013 年12 月31 日 一、收入 55,044,636.67 5,443,606.72 1.利息收入 19,900,603.95 6,230,409.69 其中：存款利息收入 7.4.7.11 167,345.79 2,317,674.91 债券利息收入 19,546,353.25 3,139,015.04 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 186,904.91 773,719.74 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 19,200,031.08 173,000.89 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -134,894.12 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 19,334,925.20 173,000.89 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.17 15,728,282.06 -1,080,841.40 4.汇兑收益（损失以“-”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 7.4.7.18 215,719.58 121,037.54 减：二、费用 7,946,911.35 1,724,533.66 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,705,522.30 937,414.74 2．托管费 7.4.10.2.2 487,292.09 267,832.77 3．销售服务费 7.4.10.2.3 568,337.16 318,266.97 4．交易费用 7.4.7.19 34,190.15 119.18 5．利息支出 4,800,569.65 - 其中：卖出回购金融资产支出 4,800,569.65 - 银河回报债券2014 年年度报告 第 26 页 共66 页 6．其他费用 7.4.7.20 351,000.00 200,900.00 三、利润总额 （亏损总额以“-” 号填列） 47,097,725.32 3,719,073.06 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） 47,097,725.32 3,719,073.06 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金 本报告期：2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 单位：人民币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 322,297,793.34 3,588,179.35 325,885,972.69 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 47,097,725.32 47,097,725.32 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -216,792,733.03 -14,850,232.48 -231,642,965.51 其中：1.基金申购款 78,273,420.03 10,157,230.76 88,430,650.79 2.基金赎回款 -295,066,153.06 -25,007,463.24 -320,073,616.30 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 105,505,060.31 35,835,672.19 141,340,732.50 项目 上年度可比期间 2013 年8 月9 日(基金合同生效日)至2013 年12 月31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 346,272,572.08 - 346,272,572.08 二、本期经营活动产生的- 3,719,073.06 3,719,073.06 银河回报债券2014 年年度报告 第 27 页 共66 页 基金净值变动数（本期利 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） -23,974,778.74 -130,893.71 -24,105,672.45 其中：1.基金申购款 101,341.60 523.48 101,865.08 2.基金赎回款 -24,076,120.34 -131,417.19 -24,207,537.53 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 322,297,793.34 3,588,179.35 325,885,972.69 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______尤象都______ ______尤象都______ ____刘晓彬____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金 (以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理 委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2013]786 号《关于核准银河岁岁回报定期开放债 券型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人银河基金管理有限公司向社会公开发行募 集，基金合同于2013 年8 月9 日正式生效，首次设立募集规模为346,272,572.08 份基金份额。 本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为银河基金管理有限公司，注册登 记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。 本基金根据所收取费用的差异，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购基金时收取 认购/申购费用，在赎回时根据持有期限收取赎回费用，并不再从本类别基金资产中计提销售服务 费的基金份额，称为A 类基金份额。在投资人认购/申购时不收取认购/申购费，而是从本类别基 金资产中计提销售服务费，在赎回时根据持有期限收取赎回费用的基金份额，称为C 类基金份额。 本基金以定期开放的方式运作，即本基金以运作周期和自由开放期相结合的方式运作。 本基 金以1 年为一个运作周期，每个运作周期为自基金合同生效日（包括基金合同生效日）或每个自 由开放期结束之日次日起（包括该日）至1 年后的年度对日的前一日止。在每个运作周期结束后 进入自由开放期。本基金的每个自由开放期为5 至20 个工作日。在自由开放期间本基金采取开放 银河回报债券2014 年年度报告 第 28 页 共66 页 运作模式，投资人可办理基金份额申购、赎回或其他业务。本基金的每个运作周期以封闭期和受 限开放期相交替的方式运作，每个运作周期共包含为4 个封闭期和3 个受限开放期。在每个受限 开放期，本基金将对净赎回数量进行控制，确保净赎回数量占该受限开放期前一日基金份额总数 的比例在0-10%（含）的特定区间内。如净赎回数量占比超过特定比例，则对当日的申购申请进 行全部确认，对赎回申请的确认按照该日净赎回额度加计当日的申购申请占该日实际赎回申请的 比例进行部分确认。如净赎回数量小于零，即发生净申购时，则对当日的赎回申请全部确认，按 照赎回申请占申购申请的比例对当日的申购申请进行部分确认。在每个运作周期内，除受限开放 期以外，均为封闭期。在封闭期内，本基金不接受基金份额的申购和赎回。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要投资于固定收益类品种，包括国债、 央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、中期票据、分离交易可转债、中小 企业集合债、资产支持证券、债券回购、银行定期存款等，以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他固定收益证券品种（但须符合中国证监会相关规定）。本基金不直接从二级市场买入股 票、权证等权益类资产，也不参与一级市场的新股申购 或增发新股，仅可持有因可转债形成的股票、因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债 券而产生的权证等。因上述原因持有的股票和权证等资产，本基金应在其可交易之日起的30 个交 易日内卖出。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：本基金债券的投资比例不低于基金资产的80%，投资于非固定收益 类资产的比例不高于基金资产的20%；可转债投资比例不高于基金资产净值的30%；但在每个受限 开放期的前10 个工作日和后10 个工作日、自由开放期的前3 个月和后3 个月以及开放期期间不 受前述投资组合比例的限制；本基金在封闭期内持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基 金资产净值的比例不受限制，但在开放期本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低 于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为：每个封闭期起始日的三年期银行定期存款税后收益率+1.5%。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具 体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于 在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计 核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于 证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信 银河回报债券2014 年年度报告 第 29 页 共66 页 息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2 号《年度报告的内容与格式》、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息 披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 采用若干修订后/新会计准则 2014 年1 至3 月，财政部制定了《企业会计准则第39 号——公允价值计量》、《企业会计准 则第40 号——合营安排》和《企业会计准则第41 号——在其他主体中权益的披露》；修订了《企 业会计准则第2 号——长期股权投资》、《企业会计准则第9 号——职工薪酬》、《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》和《企业会计准则第33 号——合并财务报表》；上述7 项会计准则均自 2014 年7 月1 日起施行。2014 年6 月，财政部修订了《企业会计准则第37 号——金融工具列报》， 在2014 年年度及以后期间的财务报告中施行。 上述会计准则的变化对本基金的财务报表无重大影响。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2014 年12 月31 日的财 务状况以及2014 年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他 相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度采用公历年度，即每年1 月1 日起至12 月31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民 币元为单位表示。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权 益工具的合同。 (1)金融资产分类 本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 银河回报债券2014 年年度报告 第 30 页 共66 页 融资产、贷款和应收款项； 本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债 券投资和衍生工具（主要系权证投资）； (2)金融负债分类 本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和 其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效 套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入 当期损益； 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当 确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债 的公允价值变动计入当期损益； 处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益， 同时调整公允价值变动收益； 当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的 终止确认条件的，金融资产将终止确认； 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认； 金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入 方)；本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移 也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资 产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其 继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债； 本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下： (1)股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转； 银河回报债券2014 年年度报告 第 31 页 共66 页 (2)债券投资 买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直 线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算； 卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转； (3)权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用 后入账； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转； (4)分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允 价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付 的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算； (5)回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异 较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格。以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有 重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的 相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产 或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。本基 金主要金融工具的估值方法如下： (1)存在活跃市场的金融工具 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近 交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交 易日的市场交易价格确定公允价值。估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证 券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 银河回报债券2014 年年度报告 第 32 页 共66 页 调整最近交易市价以确定公允价值。 (2)不存在活跃市场的金融工具 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有 可靠性的估值技术确定公允价值。本基金采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信 息支持的估值技术，优先使用相关可观察输入值，只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可 行的情况下，才使用不可观察输入值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以 相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列 示，不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变 动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转 入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的 金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利 得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入 “未分配利润/(累计亏损)”。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按 协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面 已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示； (2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提； (3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发 银河回报债券2014 年年度报告 第 33 页 共66 页 行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提； (4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同 利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入 账； (6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账； (7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入 账； (8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司 代扣代缴的个人所得税后的净额入账； (9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交 易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失； (10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量 的时候确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 (1)基金管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率逐日计提； (2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率逐日计提； (3)本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费按前一日基金 份额 基金资产净值的0.40%年费率逐日计提； (4)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同 利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； (5)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影 响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 (1)由于本基金A 类基金份额不收取销售服务费，而C 类基金份额收取销售服务费，各基金份 额类别对应的可分配收益将有所不同，本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； (2)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12 次，每次收益分 配比例不得低于该次可供分配利润的20%，在运作周期期满之前进行基金分红，若《基金合同》 生效不满3 个月可不进行收益分配； 银河回报债券2014 年年度报告 第 34 页 共66 页 (3)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红 利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红； (4)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去 每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； (5)法律法规或监管机关另有规定的从其规定。 7.4.4.12 分部报告 注：无。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 注：无。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期会计政策变更的说明在7.4.2 会计报表的编制基础中披露。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 7.4.6 税项 7.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年4 月24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008 年9 月19 日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花税。 7.4.6.2 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定，自2004 年1 月1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理 银河回报债券2014 年年度报告 第 35 页 共66 页 人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 7.4.6.3 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入， 由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利 息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008 年10 月9 日起，对储蓄存款利息所得暂免 征收个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013 年1 月1 日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1 个月以内（含1 个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1 年（含1 年）的，暂减按50%计入应纳税所得额； 持股期限超过1 年的，暂减按25%计入应纳税所得额； 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2014 年12 月31 日 上年度末 2013 年12 月31 日 活期存款 1,975,514.50 26,409.37 定期存款 - - 其中：存款期限1-3 个月 - - 银河回报债券2014 年年度报告 第 36 页 共66 页 其他存款 - - 合计： 1,975,514.50 26,409.37 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2014 年12 月31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 226,763,201.97 241,516,136.60 14,752,934.63 银行间市场 20,046,493.97 19,941,000.00 -105,493.97 合计 246,809,695.94 261,457,136.60 14,647,440.66 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 246,809,695.94 261,457,136.60 14,647,440.66 项目 上年度末 2013 年12 月31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 296,068,184.90 294,987,343.50 -1,080,841.40 银行间市场 - - - 合计 296,068,184.90 294,987,343.50 -1,080,841.40 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 296,068,184.90 294,987,343.50 -1,080,841.40 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末及上年度末均无衍生金融资产/负债余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2014 年12 月31 日 银河回报债券2014 年年度报告 第 37 页 共66 页 账面余额 其中；买断式逆回购 合计 - - 项目 上年度末 2013 年12 月31 日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券 25,000,000.00 - 合计 25,000,000.00 - 注：本基金本报告期末无买入返售金融资产余额。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2014 年12 月31 日 上年度末 2013 年12 月31 日 应收活期存款利息 452.94 249.84 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 4,898.32 1,771.33 应收债券利息 5,317,137.12 2,666,322.78 应收买入返售证券利息 - 26,753.45 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 60.17 9.35 合计 5,322,548.55 2,695,106.75 7.4.7.6 其他资产 注：本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2014 年12 月31 日 上年度末 2013 年12 月31 日 交易所市场应付交易费用 13,618.16 - 银行间市场应付交易费用 175.00 - 合计 13,793.16 - 银河回报债券2014 年年度报告 第 38 页 共66 页 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2014 年12 月31 日 上年度末 2013 年12 月31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 - - 预提费用 330,000.00 200,000.00 合计 330,000.00 200,000.00 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 银河回报债券A 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 129,560,851.43 129,560,851.43 本期申购 37,711,118.15 37,711,118.15 本期赎回（以“-”号填列） -116,449,835.85 -116,449,835.85 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 50,822,133.73 50,822,133.73 金额单位：人民币元 银河回报债券C 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 192,736,941.91 192,736,941.91 本期申购 40,562,301.88 40,562,301.88 本期赎回（以“-”号填列） -178,616,317.21 -178,616,317.21 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回（以“-”号填列） - - 本期末 54,682,926.58 54,682,926.58 注: 申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 银河回报债券2014 年年度报告 第 39 页 共66 页 银河回报债券A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,000,340.10 -423,827.81 1,576,512.29 本期利润 14,030,488.00 7,063,861.94 21,094,349.94 本期基金份额交易 产生的变动数 -2,781,541.60 -2,422,051.92 -5,203,593.52 其中：基金申购款 5,301,176.84 -422,894.51 4,878,282.33 基金赎回款 -8,082,718.44 -1,999,157.41 -10,081,875.85 本期已分配利润 - - - 本期末 13,249,286.50 4,217,982.21 17,467,268.71 单位：人民币元 银河回报债券C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,641,480.29 -629,813.23 2,011,667.06 本期利润 17,338,955.26 8,664,420.12 26,003,375.38 本期基金份额交易 产生的变动数 -6,124,938.59 -3,521,700.37 -9,646,638.96 其中：基金申购款 5,796,675.96 -517,727.53 5,278,948.43 基金赎回款 -11,921,614.55 -3,003,972.84 -14,925,587.39 本期已分配利润 - - - 本期末 13,855,496.96 4,512,906.52 18,368,403.48 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日 上年度可比期间 2013 年8 月9 日(基金合同生效日) 至2013 年12 月31 日 活期存款利息收入 32,656.74 188,357.46 定期存款利息收入 - 2,115,191.38 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 133,542.47 14,083.91 其他 1,146.58 42.16 合计 167,345.79 2,317,674.91 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 上年度可比期间 2013 年8 月9 日(基金合 银河回报债券2014 年年度报告 第 40 页 共66 页 年12 月31 日 同生效日)至2013 年12 月31 日 卖出股票成交总额 14,958,285.32 - 减：卖出股票成本总额 15,093,179.44 - 买卖股票差价收入 -134,894.12 - 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014 年12月31日 上年度可比期间 2013年8月9日(基金合 同生效日)至2013年12月31 日 债券投资收益——买卖债券（、债 转股及债券到期兑付）差价收入 19,334,925.20 173,000.89 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 19,334,925.20 173,000.89 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014 年12月31日 上年度可比期间 2013年8月9日(基金合 同生效日)至2013年12月31 日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 付）成交总额 668,565,543.69 31,528,696.36 减：卖出债券（、债转股及债券到 期兑付）成本总额 632,333,076.45 31,217,318.88 减：应收利息总额 16,897,542.04 138,376.59 买卖债券差价收入 19,334,925.20 173,000.89 7.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期无债券投资收益——赎回差价收入。 7.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期无债券投资收益——申购差价收入。 银河回报债券2014 年年度报告 第 41 页 共66 页 7.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。 7.4.7.14 贵金属投资收益 7.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。 7.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入。 7.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益——赎回差价收入。 7.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益——申购差价收入。 7.4.7.15 衍生工具收益 7.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益——买卖权证差价收入。 7.4.7.15.2 衍生工具收益 ——其他投资收益 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益——其他投资收益。 7.4.7.16 股利收益 注：本基金本报告期及上年度可比期间均无股利收益。 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度可比期间 2013 年8 月9 日(基金合同生 效日)至2013 年12 月31 日 1.交易性金融资产 15,728,282.06 -1,080,841.40 ——股票投资 - - ——债券投资 15,728,282.06 -1,080,841.40 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 银河回报债券2014 年年度报告 第 42 页 共66 页 3.其他 - - 合计 15,728,282.06 -1,080,841.40 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日 上年度可比期间 2013 年8 月9 日(基金合同生效 日)至2013 年12 月31 日 基金赎回费收入 215,719.58 121,037.54 合计 215,719.58 121,037.54 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年 12 月31 日 上年度可比期间 2013 年8 月9 日(基金合同生效 日)至2013 年12 月31 日 交易所市场交易费用 31,790.15 119.18 银行间市场交易费用 2,400.00 - 合计 34,190.15 119.18 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度可比期间 2013 年8 月9 日(基金合同生 效日)至2013 年12 月31 日 审计费用 50,000.00 50,000.00 信息披露费 280,000.00 150,000.00 帐户维护费 21,000.00 - 注册登记费用 - 900.00 合计 351,000.00 200,900.00 7.4.7.21 分部报告 注：无。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 银河回报债券2014 年年度报告 第 43 页 共66 页 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 银河基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 中国银河金融控股有限责任公司 基金管理人的第一大股东 中国石油天然气集团公司 基金管理人的股东 首都机场集团公司 基金管理人的股东 上海市城市建设投资开发总公司 基金管理人的股东 湖南电广传媒股份有限公司 基金管理人的股东 中国银河证券股份有限公司 同受基金管理人第一大股东控制、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。 债券交易 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。 债券回购交易 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.10.1.2 权证交易 注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 注：本基金本报告期末无需要支付给关联方的佣金。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 上年度可比期间 2013 年8 月9 日(基金合同生效日) 银河回报债券2014 年年度报告 第 44 页 共66 页 月31 日 至2013 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,705,522.30 937,414.74 其中：支付销售机构的客 户维护费 847,257.63 455,333.49 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.70%/当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托 管人复核后于次月前5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休 息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度可比期间 2013 年8 月9 日(基金合同生效日) 至2013 年12 月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 487,292.09 267,832.77 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.20%/当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托 管人复核后于次月前5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗 力致使无法按时支付的，支付日期顺延。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 银河回报债券A 银河回报债券C 合计 银河回报债券2014 年年度报告 第 45 页 共66 页 银河基金管理有限公司 - 1,161.54 1,161.54 银河证券 - 285.65 285.65 邮储银行 - 558,919.62 558,919.62 合计 - 560,366.81 560,366.81 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2013 年8 月9 日(基金合同生效日)至2013 年12 月31 日 当期发生的基金应支付的销售服务费 银河回报债券A 银河回报债券C 合计 银河基金管理有限公司 - 93.72 93.72 银河证券 - 134.82 134.82 邮储银行 - 309,959.85 309,959.85 合计 - 310,188.39 310,188.39 注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基 金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金 份额销售服务费年费率为0.40%。本基金C 类基金份额销售服务费计提的计算方法如下： H=E×0.40%/当年天数 H 为C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为C 类基金份额前一日的基金资产净值 销售服务费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款指令，基 金托管人复核后于次月前5 个工作日内从基金财产中划出，由基金管理人按照相关合同规定支付 给基金销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度可比期间均未投资本基金。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 银河回报债券2014 年年度报告 第 46 页 共66 页 关联方 名称 本期 2014 年1 月1 日至2014 年12 月31 日 上年度可比期间 2013 年8 月9 日(基金合同生效日)至 2013 年12 月31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 邮储银行 1,975,514.50 32,656.74 26,409.37 188,357.46 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 注：无。 7.4.11 利润分配情况 7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金 注：本基金本报告期未进行利润分配。 7.4.12 期末（2014 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.2 受限证券类别：债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位： 张） 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 127046 14 海 控02 2014 年 12 月8 日 2015 年1 月 12 日 未上市 100.00 100.00 100,000 10,000,000.00 10,000,000.00 - 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2014 年12 月31 日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖 出回购证券款余额。 银河回报债券2014 年年度报告 第 47 页 共66 页 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2014 年12 月31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额137,000,000.00，于2015 年1 月5 日和2015 年1 月6 日（先后）到期。该类交易要 求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按 证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人以保护投资者利益为核心，将内部控制和风险管理有机地结合起来，注重通过 公司治理结构控制、管理理念控制、员工素质控制、组织结构和授权控制等创建良好的内部控制 环境。本基金管理人建立起包括公司章程、内部控制指引、基本管理制度、部门管理制度和业务 手册等五个层次的规章制度体系，建立了一套进行分类、评估、控制和报告的机制、制度和措施， 通过风险定位系统建立起基于流程再造和流程管理的全面的风险管理体系，以完善的内部控制程 序和控制措施，有效保障稳健经营和长期发展。 本基金管理人建立了四层次的内部控制与风控体系，主要包括：（1）员工自律；（2）部门主 管的检查监督；（3）总经理领导下的监察部和风险控制专员的检查、监督；（4）董事会领导下的 督察长办公室和合规审查与风险控制委员会的控制和指导。 公司设立独立的风险控制专员岗，专门负责对投资管理全过程进行监督，出具监督意见和风 险建议；对于法律法规、基金合同、规章制度、投资决策委员会决议和授权的落实情况进行监督； 对于投资关联交易进行检查监督以及其它风险相关事项。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指债券发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导 致债券价格下降的风险，信用风险也包括证券交易对手因违约而产生的证券交割风险。本基金均 投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小；同时，公司建立了内部评级体系和交易对手库，在进行银行间 同业市场交易时针对不同的交易对手采用不同的结算方式，以控制相应的信用风险。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风险。本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于 银河回报债券2014 年年度报告 第 48 页 共66 页 投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易，因此除部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超 过基金持有的债券投资的公允价值。本基金管理人每日对本基金的流动性需求进行测算，并同时 通过独立的风控专员定期对基金流动性进行检查，并对潜在的流动性风险进行提示。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资 收益的风险。本基金经营活动的现金流量与市场利率变化有一定的相关性。下表统计了本基金面 临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价 日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本 期 末 201 4 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资 产 银 行 存 款 1,975,514.50 - - - - - 1,975,514.50 结 算 备 付 金 9,892,108.98 - - - - - 9,892,108.98 银河回报债券2014 年年度报告 第 49 页 共66 页 存 出 保 证 金 121,563.53 - - - - - 121,563.53 交 易 性 金 融 资 产 9,652,470.00 23,197,731.1 0 18,494,964.2 0 67,434,300.0 0 142,677,671.3 0 - 261,457,136.6 0 应 收 证 券 清 算 款 - - - - - 68,425.20 68,425.20 应 收 利 息 - - - - - 5,322,548.5 5 5,322,548.55 资 产 总 计 21,641,657.01 23,197,731.1 0 18,494,964.2 0 67,434,300.0 0 142,677,671.3 0 5,390,973.7 5 278,837,297.3 6 负 债 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 137,000,000.00 - - - - - 137,000,000.0 0 应 付 管 理 人 报 酬 - - - - - 79,845.59 79,845.59 银河回报债券2014 年年度报告 第 50 页 共66 页 应 付 托 管 费 - - - - - 22,813.04 22,813.04 应 付 销 售 服 务 费 - - - - - 23,583.59 23,583.59 应 付 交 易 费 用 - - - - - 13,793.16 13,793.16 应 付 利 息 - - - - - 26,529.48 26,529.48 其 他 负 债 - - - - - 330,000.00 330,000.00 负 债 总 计 137,000,000.00 - - - - 496,564.86 137,496,564.8 6 利 率 敏 感 度 缺 口 -115,358,342.9 9 23,197,731.1 0 18,494,964.2 0 67,434,300.0 0 142,677,671.3 0 4,894,408.8 9 141,340,732.5 0 上 年 度 末 201 3 年 12 月 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 银河回报债券2014 年年度报告 第 51 页 共66 页 31 日 资 产 银 行 存 款 26,409.37 - - - - - 26,409.37 结 算 备 付 金 3,576,154.76 - - - - - 3,576,154.76 存 出 保 证 金 18,792.91 - - - - - 18,792.91 交 易 性 金 融 资 产 - 7,722,400.00 15,448,966.0 0 38,255,977.5 0 233,560,000.0 0 - 294,987,343.5 0 买 入 返 售 金 融 资 产 25,000,000.00 - - - - - 25,000,000.00 应 收 证 券 清 算 款 - - - - - 95,837.77 95,837.77 应 收 利 息 - - - - - 2,695,106.7 5 2,695,106.75 资28,621,357.04 7,722,400.00 15,448,966.0 38,255,977.5 233,560,000.0 2,790,944.5 326,399,645.0 银河回报债券2014 年年度报告 第 52 页 共66 页 产 总 计 0 0 0 2 6 负 债 应 付 管 理 人 报 酬 - - - - - 192,765.49 192,765.49 应 付 托 管 费 - - - - - 55,075.85 55,075.85 应 付 销 售 服 务 费 - - - - - 65,831.03 65,831.03 其 他 负 债 - - - - - 200,000.00 200,000.00 负 债 总 计 - - - - - 513,672.37 513,672.37 利 率 敏 感 度 缺 口 28,621,357.04 7,722,400.00 15,448,966.0 0 38,255,977.5 0 233,560,000.0 0 2,277,272.1 5 325,885,972.6 9 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测 算的理论变动值。 银河回报债券2014 年年度报告 第 53 页 共66 页 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25 个基点，其他市场变量均不发生变化。 此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2014 年12 月31 日 ） 上年度末（ 2013 年12 月31 日 ） 市场利率下降25 个 基点 2,173,153.90 2,614,175.89 市场利率上升25 个 基点 -2,173,153.90 -2,614,175.89 7.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债均以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通 过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施 监控。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 注：本基金本期末及上年度末均未持有交易性权益类投资。 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 注：于2014 年12 月31 日及2013 年12 月31 日，本基金未持有交易性股票投资，因此其他价 格风险的变动对于本基金资产净值无重大影响。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 7.4.14.1 公允价值 7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余 期限不长，公允价值与账面价值相若。 7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具 7.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值 银河回报债券2014 年年度报告 第 54 页 共66 页 于2014 年12 月31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为人民币116,903,605.30 元，属于第二层次的余额为人民币144,553,531.30 元，属于第三层次余额为人民币0.00 元（于2013 年12 月31 日，第一层次的余额为人民币 121,237,343.50 元，属于第二层次的余额为人民币173,750,000.00 元，属于第三层次余额为人 民币0.00 元）。 7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次或第三层次。 7.4.14.1.2. 3 第三层次公允价值余额和本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发 生变动。 7.4.14.2 承诺事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。 7.4.14.3 其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 7.4.14.4 财务报表的批准 本财务报表已于2015 年3 月27 日经本基金的基金管理人批准。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 261,457,136.60 93.77 其中：债券 261,457,136.60 93.77 银河回报债券2014 年年度报告 第 55 页 共66 页 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 11,867,623.48 4.26 7 其他各项资产 5,512,537.28 1.98 8 合计 278,837,297.36 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 601988 中国银行 8,381,678.16 2.57 2 600109 国金证券 4,724,720.00 1.45 3 600795 国电电力 1,986,781.28 0.61 注：1.买入金额不包括相关交易费用。 2.根据本基金基金合同相关规定，本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，也不 参与一级市场的新股申购或增发新股，仅可持有因可转债形成的股票，且需要在30 个交易日内卖 出。本项中列示的买入股票明细均通过可转债转股获得。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例（％） 1 601988 中国银行 8,187,800.20 2.51 2 600109 国金证券 4,876,779.00 1.50 3 600795 国电电力 1,893,706.12 0.58 注：卖出金额不包括相关交易费用。 银河回报债券2014 年年度报告 第 56 页 共66 页 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 15,093,179.44 卖出股票收入（成交）总额 14,958,285.32 注：买入股票成本及卖出股票收入均不包括相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 210,111,971.30 148.66 5 企业短期融资券 10,076,000.00 7.13 6 中期票据 - - 7 可转债 41,269,165.30 29.20 8 其他 - - 9 合计 261,457,136.60 184.98 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 124543 14 临港控 200,020 21,782,178.00 15.41 2 124429 13 亭公投 120,010 13,028,285.60 9.22 3 124435 13 邯城投 121,000 13,007,500.00 9.20 4 122965 09 潍投债 116,020 12,298,120.00 8.70 5 124761 14 深业团 102,900 10,855,950.00 7.68 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 银河回报债券2014 年年度报告 第 57 页 共66 页 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.10.1 本期国债期货投资政策 注：国债期货不在本基金投资范围之内，报告期间本基金没有参与国债期货投资，也没有持有相 关头寸。 8.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：国债期货不在本基金投资范围之内，报告期间本基金没有参与国债期货投资，也没有持有相 关头寸。 8.10.3 本期国债期货投资评价 注：国债期货不在本基金投资范围之内，报告期间本基金没有参与国债期货投资，也没有持有相 关头寸。 8.11 投资组合报告附注 8.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选库之外的股票。 8.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 121,563.53 2 应收证券清算款 68,425.20 3 应收股利 - 4 应收利息 5,322,548.55 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,512,537.28 银河回报债券2014 年年度报告 第 58 页 共66 页 8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 113005 平安转债 9,652,470.00 6.83 2 110023 民生转债 5,530,800.00 3.91 3 110020 南山转债 4,538,721.10 3.21 4 110015 石化转债 4,047,600.00 2.86 5 113002 工行转债 2,983,800.00 2.11 6 127002 徐工转债 1,788,060.00 1.27 7 113001 中行转债 1,565,900.00 1.11 8 110018 国电转债 1,030,750.00 0.73 8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 8.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 注：无。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 银河 回报 债券A 1,527 33,282.34 0.00 0.00% 50,822,133.73 100.00% 银河 回报 债券C 1,713 31,922.32 0.00 0.00% 54,682,926.58 100.00% 合计 3,240 32,563.29 0.00 0.00% 105,505,060.31 100.00% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 银河回报债券2014 年年度报告 第 59 页 共66 页 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 银河回报 债券A 16,276.68 0.0320% 银河回报 债券C - - 合计 16,276.68 0.0154% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持 有本开放式基金 银河回报债券A 0 银河回报债券C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开 放式基金 银河回报债券A 0~10 银河回报债券C 0 合计 0~10 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银河回报债券A 银河回报债券C 基金合同生效日（2013 年8 月9 日）基金份 额总额 141,080,884.10 205,191,687.98 本报告期期初基金份额总额 129,560,851.43 192,736,941.91 本报告期基金总申购份额 37,711,118.15 40,562,301.88 减:本报告期基金总赎回份额 116,449,835.85 178,616,317.21 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-" 填列） - - 本报告期期末基金份额总额 50,822,133.73 54,682,926.58 注：总申购份额含红利再投、转换入份额。 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内未召开基金份额持有人大会。 银河回报债券2014 年年度报告 第 60 页 共66 页 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 一、报告期内基金管理人发生以下重大人事变动： 1、2014 年1 月21 日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于董事长离职及总经理 代行董事长职务的公告》，徐旭女士不再担任本公司董事长，尤象都先生代任本公司董事长。 2、2014 年5 月9 日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于设立银河资本资产管 理有限公司的公告》，根据中国证券监督管理委员会《关于核准银河基金管理有限公司设立子公 司的批复》（证监许可［2014］356 号），核准银河基金管理有限公司设立子公司。 3、2014 年5 月9 日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于公司董事、监事、高 级管理人员及其他从业人员在子公司兼职及领薪情况的公告》。 4、2014 年6 月10 日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司关于董事长任职的公告》， 许国平先生任本公司董事长。 5、2014 年8 月13 日在法定报刊上刊登了《银河基金管理有限公司督察长任职及变更的公告》， 董伯儒先生任本公司督察长。 二、报告期内基金托管人发生如下重大变动： 本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略未改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内基金未改聘会计师事务所，本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所（特殊 普通合伙）的酬金为50,000.00 元人民币。目前该会计师事务所已向本基金提供2 年的审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内无基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。 银河回报债券2014 年年度报告 第 61 页 共66 页 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国海证券 2 14,958,285.32 100.00% 13,618.16 100.00% - 注：专用席位的选择标准和程序 选择证券公司专用席位的标准 （1）实力雄厚； （2）信誉良好，经营行为规范； （3）具有健全的内部控制制度，内部管理规范，能满足本基金安全运作的要求； （4）具备基金运作所需的高效、安全、便捷的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易 之需要，并能提供全面的信息服务； （5）研究实力强，有固定的研究机构和专职的高素质研究人员，能及时提供高质量的研究支持和 咨询服务，包括宏观经济报告、行业分析报告、市场分析报告、证券分析报告及其他报告等，并 能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告； （6）本基金管理人要求的其他条件。 选择证券公司专用席位的程序: （1）资格考察； （2）初步确定； （3）签订协议。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 国海证券 798,135,602.33 100.00% 20,975,300,000.00 100.00% - - 银河回报债券2014 年年度报告 第 62 页 共66 页 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 银河岁岁回报定期开放债券 型证券投资基金2013 年度4 季报 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年1 月21 日 2 银河基金管理有限公司关于 董事长离职及总经理代行董 事长职务的公告 《证券时报》、公司 网站 2014 年1 月21 日 3 银河岁岁回报定期开放债券 型证券投资基金开放申购和 赎回公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年1 月29 日 4 银河岁岁回报定期开放债券 型证券投资基金受限开放日 申购赎回结果公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年2 月12 日 5 关于旗下基金所持有股票 “银之杰”因长期停牌变更 估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年2 月21 日 6 关于旗下基金所持有股票 “新华医疗”因长期停牌变 更估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年3 月3 日 7 银河基金管理有限公司关于 旗下开放式基金新增南京银 行股份有限公司为代销机构 的公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、《证券日报》、 公司网站 2014 年3 月12 日 8 关于旗下基金对长期停牌的 股票变更估值方法的提示性 公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年3 月14 日 9 银河岁岁回报定期开放债券 型证券投资基金招募说明书 （更新摘要） 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年3 月25 日 10 银河岁岁回报定期开放债券 型证券投资基金2013 年度年 报摘要 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年3 月28 日 11 银河岁岁回报定期开放债券 型证券投资基金2014 年度第 一季度报告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年4 月18 日 12 关于旗下基金所持有股票 “三六五网”因长期停牌变 更估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年4 月30 日 13 关于旗下基金所持有股票 “日发精机”因长期停牌变 更估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年5 月5 日 14 关于旗下基金所持有股票《中国证券报》、《证2014 年5 月6 日 银河回报债券2014 年年度报告 第 63 页 共66 页 “万达信息”因长期停牌变 更估值方法的提示性公告 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 15 银河岁岁回报定期开放债券 型证券投资基金开放申购和 赎回公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年5 月6 日 16 银河基金管理有限公司关于 公司董事、监事、高级管理人 员及其他从业人员在子公司 兼职及领薪情况的公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年5 月9 日 17 银河基金管理有限公司关于 设立银河资本资产管理有限 公司的公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年5 月9 日 18 银河岁岁回报定期开放债券 型证券投资基金受限开放日 申购赎回结果公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年5 月13 日 19 银河基金管理有限公司关于 董事长任职的公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年6 月10 日 20 关于旗下基金所持有股票 “卫宁软件”因长期停牌变 更估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年6 月14 日 21 关于旗下部分基金在交通银 行参加网上银行、手机银行基 金申购手续费费率优惠的公 告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、《证券日报》、 公司网站 2014 年7 月17 日 22 银河岁岁回报定期开放债券 型证券投资基金2014 年第2 季度报告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年7 月21 日 23 关于旗下基金所持有股票 “恒泰艾普”因长期停牌变 更估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年8 月1 日 24 银河岁岁回报定期开放债券 型证券投资基金首个自由开 放期开放申购和赎回公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年8 月6 日 25 关于旗下基金所持有股票 “飞利信”因长期停牌变更 估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年8 月13 日 26 银河基金管理有限公司关于 督察长任职及变更的公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年8 月13 日 27 关于旗下基金所持有股票 “长亮科技”因长期停牌变 更估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年8 月19 日 28 关于旗下基金所持有股票《中国证券报》、《证2014 年8 月22 日 银河回报债券2014 年年度报告 第 64 页 共66 页 “数字政通”因长期停牌变 更估值方法的提示性公告 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 29 关于旗下基金所持有股票 “尚荣医疗”因长期停牌变 更估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年8 月23 日 30 银河基金管理有限公司关于 旗下基金新增中国中投证券 有限责任公司为代销机构的 公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年8 月25 日 31 银河岁岁回报定期开放债券 型证券投资基金2014 年半年 度报告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、《证券日报》公 司网站 2014 年8 月27 日 32 关于旗下基金所持有股票 “东华软件”因长期停牌变 更估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年9 月5 日 33 关于旗下基金所持有股票 “绿盟科技”因长期停牌变 更估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年9 月6 日 34 银河基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增第一创业 证券股份有限公司为代销机 构的公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、《证券日报》公 司网站 2014 年9 月15 日 35 银河岁岁回报定期开放债券 招募说明书(更新摘要) 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年9 月23 日 36 银河基金管理有限公司关于 旗下部分基金新增北京钱景 财富投资管理有限公司为代 销机构并开通定期定额和费 率优惠的公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、《证券日报》、 公司网站 2014 年10 月8 日 37 银河基金关于资产支持证券 投资方案的公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年10 月15 日 38 银河基金管理有限公司关于 旗下基金参加上海天天基金 销售有限公司申购和定投费 率优惠活动的公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年10 月17 日 39 银河岁岁回报定期开放债券 型证券投资基金2014 年3 季 报 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年10 月24 日 40 关于旗下基金所持有股票 “中航资本”因长期停牌变 更估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、《证券日报》、 2014 年11 月18 日 银河回报债券2014 年年度报告 第 65 页 共66 页 公司网站 41 银河基金管理有限公司关于 旗下基金参加杭州数米基金 销售有限公司申购费率优惠 活动的公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、《证券日报》、 公司网站 2014 年11 月18 日 42 银河基金管理有限公司关于 旗下基金参加上海天天基金 销售有限公司申购和定投费 率优惠活动的公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、《证券日报》、 公司网站 2014 年11 月18 日 43 银河岁岁回报定期开放债券 型证券投资基金开放申购和 赎回公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年11 月20 日 44 银河岁岁回报定期开放债券 型证券投资基金受限开放日 申购赎回结果公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年11 月26 日 45 关于旗下基金所持有股票 “东软载波”因长期停牌变 更估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年11 月27 日 46 关于旗下基金所持有股票 “三六五网”因长期停牌变 更估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年11 月29 日 47 关于旗下基金所持有股票 “启明星辰”因长期停牌变 更估值方法的提示性公告 《中国证券报》、《证 券时报》、《上海证券 报》、公司网站 2014 年12 月25 日 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金的文件 2、《银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金基金合同》 3、《银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金托管协议》 4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件 5、银河岁岁回报定期开放债券型证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 12.2 存放地点 上海市世纪大道1568 号中建大厦15 楼 银河回报债券2014 年年度报告 第 66 页 共66 页 12.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860 公司网址：http://www.galaxyasset.com 银河基金管理有限公司 2015 年3 月28 日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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