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| 大摩多因子策略混合(233009) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 340195 | ||||||||
| 基金代码 | 233009 | ||||||||
| 公告日期 | 2015-03-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金2014年年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2015年3月26日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的审计报告。 本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 14 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15 §6 审计报告 ............................................................................................................................................. 15 6.1 审计报告基本信息 ................................................................................................................... 15 6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15 §7 年度财务报表 ..................................................................................................................................... 16 7.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 16 7.2 利润表 ........................................................................................................................................ 17 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18 7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 20 §8 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43 8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 43 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 43 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 44 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 52 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 62 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 63 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 63 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 63 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 63 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 63 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 64 8.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 64 §9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 65 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 65 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 65 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 65 §10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 65 §11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 66 11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 66 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 66 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 67 11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 67 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 67 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 67 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 67 11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 70 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 72 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 72 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 72 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 72 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金 基金简称 大摩多因子策略股票 基金主代码 233009 交易代码 233009 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年5月17日 基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,144,789,396.89份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过多因子量化模型方法，精选股票进行投资，在充分控制风险的前提下，力争获取超越比较基准的投资回报。 投资策略 本基金采用数量化模型驱动的选股策略为主导投资策略，结合适当的资产配置策略。 1.股票投资策略 本基金以“量化投资”为主要投资策略，通过基金管理人开发的“大摩多因子阿尔法模型”进行股票选择并据此构建股票投资组合。“大摩多因子阿尔法模型”在实际运行过程中将定期或不定期地进行修正，优化股票投资组合。 2.资产配置策略 本基金实行在公司投资决策委员会统一指导下的资产配置机制。资产配置采取“自上而下”的多因素分析决策支持，结合定性分析和定量分析，对股票资产和固定收益类资产的风险收益特征进行分析预测，确定中长期的资产配置方案。 3.其他金融工具投资策略 (1)固定收益投资策略 本基金遵循中长期资产配置策略，进行国债、金融债、公司债等固定收益类证券以及可转换债券的投资。 本基金采用的主要固定收益投资策略包括：利率预期策略、收益率曲线策略、信用利差策略、公司/企业债券策略、可转换债券策略等。 (2)股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。本基 金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。 (3)权证投资策略 本基金对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险分析的基础上，以Black-Scholes模型和二叉树期权定价模型为基础对权证进行分析定价，并根据市场情况对定价模型和参数进行适当修正。 业绩比较基准 中证800指数×80% + 中证综合债券指数×20% 风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的基金产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 李锦 田青 联系电话 (0755) 88318883 (010) 67595096 电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-8888-668 (010) 67595096 传真 (0755) 82990384 (010) 66275853 注册地址 深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层01-04室 北京市西城区金融大街25号 办公地址 深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 邮政编码 518048 100033 法定代表人 YU HUA(于华) 王洪章 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.msfunds.com.cn 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 注册登记机构 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路1号嘉里建设广场第二座第17层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年 本期已实现收益 315,550,581.35 131,085,730.57 -82,837,585.71 本期利润 194,959,688.37 143,404,975.59 34,139,672.34 加权平均基金份额本期利润 0.1657 0.2339 0.0421 本期加权平均净值利润率 11.75% 24.52% 4.84% 本期基金份额净值增长率 36.68% 28.47% 5.80% 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配利润 331,551,956.93 36,481,401.29 -121,726,886.30 期末可供分配基金份额利润 0.1546 0.0821 -0.1508 期末基金资产净值 2,907,799,409.83 489,211,369.28 691,870,544.25 期末基金份额净值 1.356 1.101 0.857 3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末 基金份额累计净值增长率 50.49% 10.10% -14.30% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，而非当期发生数)； 3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -6.82% 1.51% 26.36% 1.17% -33.18% 0.34% 过去六个月 22.33% 1.26% 43.18% 0.96% -20.85% 0.30% 过去一年 36.68% 1.21% 38.74% 0.92% -2.06% 0.29% 过去三年 85.79% 1.20% 45.93% 1.03% 39.86% 0.17% 自基金合同生效起至今 50.49% 1.20% 14.57% 1.04% 35.92% 0.16% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：本基金基金合同于2011年5月17日正式生效。上述指标在基金合同生效当年按照实际存续期进行计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额 分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配 合计 备注 2014 1.3500 107,569,114.57 63,387,560.78 170,956,675.35 2013 - - - - 2012 - - - - 合计 1.3500 107,569,114.57 63,387,560.78 170,956,675.35 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司”）是一家中外合资基金管理公司，前身为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管理有限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投资控股有限公司等国内外机构。 截止2014年12月31日，公司旗下共管理十八只开放式基金，包括摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金（LOF)、摩根士丹利华鑫货币市场基金、摩根士丹利华鑫领先优势股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫主题优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利18个月定期开放债券型证券投资基金和摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 刘钊 数量化投资部总监、基金经理 2012年7月5日 - 6 中国科学技术大学管理学博士，曾任职于深交所博士后工作站，五矿证券有限责任公司，历任总裁助理、研究部负责人、董事会秘书。2010年1月加入本公司，从事数量化投资工作，2012年7月起任本基金基金经理，2013年4月至2014年12月任摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金基金经理，2014年1月起任摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金经理。 张靖 基金经理 2011年5月17日 2014年1月14日 8 武汉大学金融学硕士，曾任职于平安证券有限责任公司，历任权证研究员、数量研究员和风险经理、股票研究员、金融工程研究员、高级业务总监。2009年12月加入本公司，历任金融工程师，2011年5月至2014年1月期间任本基金基金经理，2012年12月至2014年1月期间任摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金经理。 吴国雄 基金经理助理 2014年11月11日 - 7 金融风险管理师（FRM），香港科技大学金融数学与统计专业硕士，曾任职于安信证券股份有限公司风险管理部。2013年5月加入本公司，历任风险管理部风险管理经理，2014年11月起任本基金及摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金基金经理助理。 官泽帆 基金经理助理 2014年1月17日 2014年11月7日 4 约翰霍普金斯大学金融数学硕士。曾任职于招商基金管理有限公司担任投资开发员。2011年5月加入本公司，历任程序员、基金经理助理。 注：1、基金经理张靖先生的任职日期为基金合同生效日，基金经理刘钊先生的任职日期、基金经理张靖先生的离任日期、基金经理助理的任职日期、离任日期均为根据本公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、基金经理任职、离任已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册、变更； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 基金管理人遵照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，制订了《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易管理办法》、《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司异常交易报告管理办法》、《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易分析报告实施细则》等内部制度，形成较为完备的公平交易制度及异常交易分析体系。 基金管理人的公平交易管理涵盖了所管理的所有投资组合，管理的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时也包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。基金管理人通过投资交易以及其他相关系统实现了有效系统控制，通过投资交易行为的监控、异常交易的识别与分析、公平交易的分析与报告等方式实现了有效的人工控制，并通过定期及不定期的回顾不断完善相关制度及流程，实现公平交易管理控制目标。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。 经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现异常情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，为量化投资基金因执行投资策略和其他组合发生的反向交易，基金管理人未发现其他异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年A股经历了一轮强烈的上涨行情。年初出现了一轮下跌，在三月下旬见底后，市场出现了明显的上涨趋势，特别是在11月21日央行宣布减息后，以大盘蓝筹为代表的权重股出现了大幅上涨。全年沪深300指数上涨51.66%，中证500指数上涨39.01%，创业板指数全年收获了12.83%的涨幅。与此同时，中国经济走入“新常态”，增速面临换档，从CPI和PPI数据来看，经济面临较大通缩压力。 本报告期内，个股表现分化十分明显，前三季度成长类模型表现突出，但全年来看价值类因子表现突出，多因子模型先抑后扬，但全年仍取得了一定的正回报。截至报告期末，本基金股票配置比例为94.59%。 报告期内本基金小幅下调了债券配置比例，从去年年末7.20%调整为5.17%。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期截至2014年12月31日，本基金份额净值为1.356元，累计份额净值为1.491元，基金份额净值增长率为36.68%，同期业绩比较基准收益率为38.74%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年宏观经济，预计GDP将保持7%左右的增长，但由于有效需求不足和产能过剩，2015年经济将继续面临较大的通缩压力。 因此，国内的货币政策会保持相对的宽松，资金成本和利率也会逐步下降。 在此大环境下，国企改革与政策红利主题，提升经济效益的高科技产业，以大消费概念、新文化媒体为核心的新型产业等相关的市场板块仍是未来市场的投资主线。具体而言，一些中长期的需求升级，如传媒、医疗、养老、大众食品、农业等等，这些行业的需求可能更加持久，且能够在经济减速的格局中依然保持相对景气。 本基金将继续依托量化多因子模型进行选股，构建合理的仓位布局，采用科学的方法预判可能有效的选股因子，有针对性地、渐进式地调整投资组合，争取获得更多的超额收益。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期，基金管理人通过开展专项检查、加强日常监控、完善管理制度等方式，检查内控制度的执行情况、基金运作的合法合规情况，及时发现问题，提出改进建议并跟踪落实。 本报告期，基金管理人完成的主要监察稽核工作如下： （1）完成专项检查工作。检查范围覆盖投资交易、基金销售、投资管理人员管理、系统开发、自有资金投资及风险准备金、反洗钱业务等方面。（2）做好日常监控工作。严格规范基金投资、销售以及运营等各项业务管理，通过监控基金投资运作、优化关键业务流程、审核宣传推介材料、监督后台运营业务等工作，加强日常风险监控，确保公司和基金运作合法合规。（3）持续完善公司内控制度体系，同时，适时以合规指引方式及时清晰地解读监管政策与要求，加强各项业务流程控制。公司已建立起覆盖公司业务各个方面，更为全面、完善的内控制度体系，保障公司合规、安全、高效运营。（4）加强员工合规行为管理。根据法律法规和业务环境的变化不断修订并充实培训材料，改进合规培训形式，进一步提升员工风控意识及合规意识。（5）有效地推进投资风险管理系统等合规监控系统的建设，加强风险管理手段，提高工作效率。（6）积极深入参与新产品设计、新业务拓展工作，就相关的合规及风控问题提供意见和建议。 2015年，基金管理人将继续本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，加强风险控制，保障公司和基金的合法合规运作，保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下： 基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的助理总经理）以及相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责评估公允价值估值数据模型，计算并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。 由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法需经委员充分讨论后确定。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，在符合有关基金分红条件，且每季度中间月份的最后一个工作日每份基金份额可供分配利润不低于0.08元的前提下，本基金采用季度收益分配规则，每年最多进行4次收益分配，每次收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的25%。 报告期内，本基金实施利润分配金额170,956,675.35元。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金实施利润分配金额170,956,675.35元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字(2015)第20048号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金全体基金份额持有人 引言段 我们审计了后附的摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金(以下简称“摩根士丹利华鑫多因子精选策略基金”)的财务报表，包括2014年12月31日的资产负债表、2014年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是摩根士丹利华鑫多因子精选策略基金 的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计 划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述摩根士丹利华鑫多因子精选策略基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了摩根士丹利华鑫多因子精选策略基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 单峰 俞伟敏 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所的地址 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 审计报告日期 2015年3月18日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金 报告截止日： 2014年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 27,042,435.19 1,282,104.96 结算备付金 23,980,068.13 5,946,421.42 存出保证金 1,234,592.57 199,641.27 交易性金融资产 7.4.7.2 2,900,761,589.94 439,011,358.15 其中：股票投资 2,750,387,189.94 403,778,358.15 基金投资 - - 债券投资 150,374,400.00 35,233,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 36,000,000.00 应收证券清算款 254,513,559.42 1,956,279.87 应收利息 7.4.7.5 4,996,666.24 603,987.44 应收股利 - - 应收申购款 8,934,566.71 10,168,153.16 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 3,221,463,478.20 495,167,946.27 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 1,929,567.58 应付赎回款 300,458,676.07 2,060,591.26 应付管理人报酬 4,965,160.78 540,860.41 应付托管费 827,526.79 90,143.39 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 6,262,089.29 969,305.63 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 1,150,615.44 366,108.72 负债合计 313,664,068.37 5,956,576.99 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 2,144,789,396.89 444,380,376.52 未分配利润 7.4.7.10 763,010,012.94 44,830,992.76 所有者权益合计 2,907,799,409.83 489,211,369.28 负债和所有者权益总计 3,221,463,478.20 495,167,946.27 注：报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.356元，基金份额总额2,144,789,396.89份。 7.2 利润表 会计主体：摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金 本报告期： 2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 一、收入 239,843,117.98 162,130,478.90 1.利息收入 5,224,441.14 4,976,387.37 其中：存款利息收入 7.4.7.11 605,073.68 298,938.24 债券利息收入 2,934,706.89 1,059,858.93 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 1,684,660.57 3,617,590.20 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 349,391,563.42 144,473,119.26 其中：股票投资收益 7.4.7.12 345,880,604.13 140,403,307.28 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 1,432,895.29 481,481.16 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 2,078,064.00 3,588,330.82 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 -120,590,892.98 12,319,245.02 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 5,818,006.40 361,727.25 减：二、费用 44,883,429.61 18,725,503.31 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 24,732,534.00 8,799,675.77 2．托管费 7.4.10.2.2 4,122,088.95 1,466,612.66 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - - 4．交易费用 7.4.7.19 15,575,195.42 7,955,190.64 5．利息支出 - 245.27 其中：卖出回购金融资产支出 - 245.27 6．其他费用 7.4.7.20 453,611.24 503,778.97 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 194,959,688.37 143,404,975.59 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 194,959,688.37 143,404,975.59 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 444,380,376.52 44,830,992.76 489,211,369.28 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 194,959,688.37 194,959,688.37 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 1,700,409,020.37 694,176,007.16 2,394,585,027.53 其中：1.基金申购款 5,036,189,411.64 2,244,638,145.28 7,280,827,556.92 2.基金赎回款 -3,335,780,391.27 -1,550,462,138.12 -4,886,242,529.39 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -170,956,675.35 -170,956,675.35 五、期末所有者权益（基金净值） 2,144,789,396.89 763,010,012.94 2,907,799,409.83 项目 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 807,428,529.18 -115,557,984.93 691,870,544.25 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 143,404,975.59 143,404,975.59 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -363,048,152.66 16,984,002.10 -346,064,150.56 其中：1.基金申购款 309,871,434.35 -1,026,776.12 308,844,658.23 2.基金赎回款 -672,919,587.01 18,010,778.22 -654,908,808.79 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 444,380,376.52 44,830,992.76 489,211,369.28 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______于华______ ______张力______ ____谢先斌____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第356号《关于核准摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,043,431,652.00元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第183号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金基金合同》于2011年5月17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,043,603,222.41份基金份额，其中认购资金利息折合171,570.41份基金份额。本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的比例范围为60%-95%；除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为5%-40%，其中权证资产占基金资产净值的比例范围为0-3%，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中证800指数×80%＋中证综合债券指数×20%。 本财务报表由本基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于2015年3月18日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12 月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (3) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 活期存款 27,042,435.19 1,282,104.96 定期存款 - - 其中：存款期限1-3个月 - - 其他存款 - - 合计： 27,042,435.19 1,282,104.96 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,859,495,047.83 2,750,387,189.94 -109,107,857.89 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 200,400.00 201,400.00 1,000.00 银行间市场 150,252,070.00 150,173,000.00 -79,070.00 合计 150,452,470.00 150,374,400.00 -78,070.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,009,947,517.83 2,900,761,589.94 -109,185,927.89 项目 上年度末 2013年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 392,117,718.29 403,778,358.15 11,660,639.86 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 35,488,674.77 35,233,000.00 -255,674.77 银行间市场 - - - 合计 35,488,674.77 35,233,000.00 -255,674.77 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 427,606,393.06 439,011,358.15 11,404,965.09 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 合计 - - 项目 上年度末 2013年12月31日 账面余额 其中；买断式逆回购 交易所市场 36,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 36,000,000.00 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 应收活期存款利息 11,970.00 2,650.96 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 11,872.64 2,947.45 应收债券利息 4,971,600.34 593,890.14 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 612.10 4,400.00 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 611.16 98.89 合计 4,996,666.24 603,987.44 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 交易所市场应付交易费用 6,260,564.29 969,185.13 银行间市场应付交易费用 1,525.00 120.50 合计 6,262,089.29 969,305.63 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 966,245.31 738.59 预提费用 99,000.00 280,000.00 其他 85,370.13 85,370.13 合计 1,150,615.44 366,108.72 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 444,380,376.52 444,380,376.52 本期申购 5,036,189,411.64 5,036,189,411.64 本期赎回（以“-”号填列） -3,335,780,391.27 -3,335,780,391.27 本期末 2,144,789,396.89 2,144,789,396.89 注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 36,481,401.29 8,349,591.47 44,830,992.76 本期利润 315,550,581.35 -120,590,892.98 194,959,688.37 本期基金份额交易产生的变动数 150,476,649.64 543,699,357.52 694,176,007.16 其中：基金申购款 667,557,706.49 1,577,080,438.79 2,244,638,145.28 基金赎回款 -517,081,056.85 -1,033,381,081.27 -1,550,462,138.12 本期已分配利润 -170,956,675.35 - -170,956,675.35 本期末 331,551,956.93 431,458,056.01 763,010,012.94 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年12月31日 活期存款利息收入 423,414.06 102,887.83 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 162,301.09 182,324.11 其他 19,358.53 13,726.30 合计 605,073.68 298,938.24 注：“其他”为申购款利息收入和结算保证金利息收入。 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日 至2013年12月31日 卖出股票成交总额 4,463,471,761.02 2,725,881,816.98 减：卖出股票成本总额 4,117,591,156.89 2,585,478,509.70 买卖股票差价收入 345,880,604.13 140,403,307.28 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年12月31日 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）差价收入 1,432,895.29 481,481.16 债券投资收益——赎回差价收入 - - 债券投资收益——申购差价收入 - - 合计 1,432,895.29 481,481.16 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年12月31日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 303,504,151.93 178,145,456.80 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 298,341,161.65 175,051,379.51 减：应收利息总额 3,730,094.99 2,612,596.13 买卖债券差价收入 1,432,895.29 481,481.16 7.4.7.13.3 资产支持证券投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。 7.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。 7.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。 7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年12月31日 股票投资产生的股利收益 2,078,064.00 3,588,330.82 基金投资产生的股利收益 - - 合计 2,078,064.00 3,588,330.82 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2014年1月1日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年12月31日 1.交易性金融资产 -120,590,892.98 12,319,245.02 ——股票投资 -120,768,497.75 12,653,849.87 ——债券投资 177,604.77 -334,604.85 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -120,590,892.98 12,319,245.02 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 基金赎回费收入 5,345,522.03 352,092.40 基金转换费收入 420,091.37 9,418.08 其他 52,393.00 216.77 合计 5,818,006.40 361,727.25 注：1. 本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。不低于赎回费用的25%归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。 2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中不低于赎回费部分的25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 交易所市场交易费用 15,572,620.42 7,954,765.64 银行间市场交易费用 2,575.00 425.00 合计 15,575,195.42 7,955,190.64 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 审计费用 90,000.00 80,000.00 信息披露费 300,000.00 380,000.00 银行费用 18,211.24 16,378.97 债券帐户维护费 45,000.00 27,000.00 其他 400.00 400.00 合计 453,611.24 503,778.97 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 本基金的基金管理人于2015年3月10日宣告2015年第一次收益分配，向截至2015年3月13日止在本基金注册登记人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每10份基金份额派发红利0.46元。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金销售机构 华鑫证券有限责任公司（“华鑫证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构 摩根士丹利国际控股公司 基金管理人的股东 深圳市中技实业（集团）有限公司 基金管理人的股东 汉唐证券有限责任公司 基金管理人的股东 深圳市招融投资控股有限公司 基金管理人的股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 华鑫证券 487,649,617.53 4.42% 111,425,928.91 2.18% 7.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 华鑫证券 443,959.10 4.53% 99,921.25 1.60% 关联方名称 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 华鑫证券 101,444.05 2.20% 75,421.21 7.78% 注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 24,732,534.00 8,799,675.77 其中：支付销售机构的客户维护费 10,386,317.51 3,804,656.51 注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至 2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 4,122,088.95 1,466,612.66 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 27,042,435.19 423,414.06 1,282,104.96 102,887.83 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。 7.4.11 利润分配情况 金额单位：人民币元 序号 权益 登记日 除息日 每10份 基金份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 1 2014年12月12日 2014年12月12日 0.4300 69,559,939.67 40,963,568.41 110,523,508.08 2 2014年9月12日 2014年9月12日 0.3500 25,677,150.61 13,225,687.32 38,902,837.93 3 2014年6月13日 2014年6月13日 0.2700 5,691,660.20 4,095,814.82 9,787,475.02 4 2014年3月14日 2014年3月14日 0.3000 6,640,364.09 5,102,490.23 11,742,854.32 合计 - - 1.3500 107,569,114.57 63,387,560.78 170,956,675.35 7.4.12 期末（ 2014年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的股票。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总额 备注 600365 通葡股份 2014年10月16日 重大资产重组 11.38 2015年2月17日 10.90 3,783,394 38,680,600.69 43,055,023.72 - 002451 摩恩电气 2014年12月18日 临时停牌 7.51 2015年1月5日 7.60 5,433,450 42,826,314.23 40,805,209.50 - 300192 科斯伍德 2014年11月17日 重大资产重组 9.23 - - 4,331,988 40,980,769.50 39,984,249.24 - 002270 法因数控 2014年10月8日 重大资产重组 11.77 2015年3月10日 12.95 2,677,885 27,231,907.46 31,518,706.45 - 300025 华星创业 2014年12月1日 重大事项 20.01 - - 1,468,725 23,539,477.93 29,389,187.25 - 300018 中元华电 2014年12月22日 重大事项 12.74 - - 2,162,508 23,944,534.65 27,550,351.92 - 002331 皖通科技 2014年11月10日 重大资产重组 15.42 - - 1,593,770 22,528,922.09 24,575,933.40 - 300247 桑乐金 2014年12月23日 重大资产重组 8.47 2015年3月16 日 9.32 2,251,300 23,386,710.25 19,068,511.00 - 600656 博元投资 2014年12月23日 重大资产重组 7.52 - - 2,402,990 23,358,070.24 18,070,484.80 - 002553 南方轴承 2014年12月29日 临时停牌 11.89 2015年1月6日 12.20 1,321,182 17,819,418.91 15,708,853.98 - 002188 新 嘉 联 2014年12月29日 重大事项 11.20 - - 1,335,880 17,029,306.76 14,961,856.00 - 600238 海南椰岛 2014年11月28日 重大事项 11.19 - - 1,280,014 9,567,009.35 14,323,356.66 - 002323 中联电气 2014年10月22日 重大资产重组 21.95 2015年1月21日 24.15 595,114 10,587,291.33 13,062,752.30 - 002207 准油股份 2014年10月10日 重大事项 17.80 2015年1月7日 16.02 625,853 9,635,291.80 11,140,183.40 - 002098 浔兴股份 2014年12月18日 临时停牌 15.85 2015年1月19日 14.27 674,011 9,366,892.34 10,683,074.35 - 002359 齐星铁塔 2014年11月13日 重大资产重组 6.38 - - 1,611,720 11,742,837.42 10,282,773.60 - 600090 啤酒花 2014年9月9日 重大资产重组 8.13 - - 1,100,337 7,845,371.92 8,945,739.81 - 300112 万讯自控 2014年9月3日 重大事项 10.87 2015年1月23日 11.96 821,681 7,632,404.63 8,931,672.47 - 002529 海源机械 2014年10月8日 重大资产重组 15.03 2015年2月3日 13.70 521,700 6,951,919.89 7,841,151.00 - 000796 易食股份 2014年9月2日 重大资产重组 7.23 - - 965,000 5,938,327.00 6,976,950.00 - 000627 天茂集团 2014年10月22日 重大事项 4.10 2015年1月16日 4.51 1,672,200 6,618,148.40 6,856,020.00 - 300208 恒顺电气 2014年12 重大事项 13.36 2015年2月9 14.70 490,082 5,613,983.14 6,547,495.52 - 月17日 日 002552 宝鼎重工 2014年12月22日 重大事项 10.38 2015年1月7日 9.43 573,693 6,246,641.20 5,954,933.34 - 002235 安妮股份 2014年11月17日 重大资产重组 15.77 2015年2月16日 17.35 368,300 6,007,224.39 5,808,091.00 - 002168 深圳惠程 2014年11月28日 重大资产重组 10.13 2015年1月28日 9.51 497,837 4,155,671.25 5,043,088.81 - 000584 友利控股 2014年9月22日 重大资产重组 6.85 - - 697,200 4,359,582.56 4,775,820.00 - 600714 金瑞矿业 2014年12月4日 重大资产重组 11.22 2015年3月18日 12.34 370,100 3,992,543.58 4,152,522.00 - 000663 永安林业 2014年12月24日 重大事项 13.41 - - 256,650 3,443,998.04 3,441,676.50 - 002509 天广消防 2014年8月19日 重大资产重组 12.27 - - 275,197 2,707,329.55 3,376,667.19 - 000586 汇源通信 2014年8月29日 重大资产重组 10.22 2015年2月2日 11.24 280,746 2,025,069.10 2,869,224.12 - 002507 涪陵榨菜 2014年12月22日 重大事项 28.80 - - 97,857 2,699,841.07 2,818,281.60 - 300196 长海股份 2014年12月18日 重大资产重组 23.51 2015年2月16日 21.33 80,991 1,492,156.30 1,904,098.41 - 600318 巢东股份 2014年9月29日 重大资产重组 11.20 2015年2月6日 12.32 139,715 1,513,415.70 1,564,808.00 - 600103 青山纸业 2014年10月13日 重大资产重组 3.66 2015年2月12日 4.03 413,500 1,367,116.83 1,513,410.00 - 002464 金利科技 2014年12月8日 重大资产重组 17.56 2015年1月19日 15.80 71,237 1,257,585.82 1,250,921.72 - 002173 千足珍珠 2014年12月1日 重大资产重组 13.08 - - 79,340 915,142.04 1,037,767.20 - 002180 艾派克 2014年11月6日 重大资产重组 23.51 - - 42,600 990,168.88 1,001,526.00 - 002071 长城影视 2014年12月9日 重大事项 19.38 2015年2月16日 21.32 47,400 945,691.35 918,612.00 - 300186 大华农 2014年12月29日 重大事项 7.87 - - 72,559 634,484.12 571,039.33 - 600749 西藏旅游 2014年9月26日 重大资产重组 12.18 - - 33,667 367,704.57 410,064.06 - 300044 赛为智能 2014年12月31日 重大事项 13.15 2015年1月5日 12.20 16,800 218,902.43 220,920.00 - 300140 启源装备 2014年12月3日 重大资产重组 25.01 2015年2月16日 27.51 684 11,340.69 17,106.84 - 002184 海得控制 2014年11月27日 重大事项 21.82 2015年1月26日 20.00 187 2,914.38 4,080.34 - 300159 新研股份 2014年12月1日 重大资产重组 16.51 2015年3月18日 18.16 89 919.83 1,469.39 - 300009 安科生物 2014年12月15日 重大资产重组 17.82 2015年3月18日 19.60 75 1,323.10 1,336.50 - 000719 大地传媒 2014年12月26日 重大事项 16.55 - - 50 728.54 827.50 - 300011 鼎汉技术 2014年11月24日 重大资产重组 17.25 2015年2月3日 18.98 47 753.16 810.75 - 300063 天龙集团 2014年12月1日 重大资产重组 17.75 - - 4 43.00 71.00 - 注：本基金截至2014年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为进行主动投资的股票型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，采用数量化模型驱动的选股策略为主导投资策略，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“谋求超过业绩比较基准的投资业绩”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司董事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，其下设的风险控制和审计委员会负责制定风险管理政策，检查公司和基金运作的合法合规情况；公司经营层对内部控制制度的有效执行承担责任，其下设的风险管理委员会负责讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；督察长监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况；监察稽核部、风险管理部分工负责风险监督与控制，前者负责协调并与各部门合作完成运营及合规风险管理，后者主要负责基金投资的信用风险、市场风险以及流动性风险的管理；基金经理、投资总监以及投资决策委员会负责对基金投资业务风险进行直接管理。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于2014年12月31日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券(2013年12月31日：本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为2.91%)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变 现能力的综合指标等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2014年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2014年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 27,042,435.19 - - - 27,042,435.19 结算备付金 23,980,068.13 - - - 23,980,068.13 存出保证金 1,234,592.57 - - - 1,234,592.57 交易性金融资产 150,374,400.00 - - 2,750,387,189.94 2,900,761,589.94 应收证券清算款 - - - 254,513,559.42 254,513,559.42 应收利息 - - - 4,996,666.24 4,996,666.24 应收申购款 8,288.12 - - 8,926,278.59 8,934,566.71 资产总计 202,639,784.01 - - 3,018,823,694.19 3,221,463,478.20 负债 应付赎回款 - - - 300,458,676.07 300,458,676.07 应付管理人报酬 - - - 4,965,160.78 4,965,160.78 应付托管费 - - - 827,526.79 827,526.79 应付交易费用 - - - 6,262,089.29 6,262,089.29 其他负债 - - - 1,150,615.44 1,150,615.44 负债总计 - - - 313,664,068.37 313,664,068.37 利率敏感度缺口 202,639,784.01 - - 2,705,159,625.82 2,907,799,409.83 上年度末 2013年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 1,282,104.96 - - - 1,282,104.96 结算备付金 5,946,421.42 - - - 5,946,421.42 存出保证金 199,641.27 - - - 199,641.27 交易性金融资产 35,233,000.00 - - 403,778,358.15 439,011,358.15 买入返售金融资产 36,000,000.00 - - - 36,000,000.00 应收证券清算款 - - - 1,956,279.87 1,956,279.87 应收利息 - - - 603,987.44 603,987.44 应收申购款 9,999,000.00 - - 169,153.16 10,168,153.16 资产总计 88,660,167.65 - - 406,507,778.62 495,167,946.27 负债 应付证券清算款 - - - 1,929,567.58 1,929,567.58 应付赎回款 - - - 2,060,591.26 2,060,591.26 应付管理人报酬 - - - 540,860.41 540,860.41 应付托管费 - - - 90,143.39 90,143.39 应付交易费用 - - - 969,305.63 969,305.63 其他负债 - - - 366,108.72 366,108.72 负债总计 - - - 5,956,576.99 5,956,576.99 利率敏感度缺口 88,660,167.65 - - 400,551,201.63 489,211,369.28 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2014年12月31日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为5.17%(2013年12月31日：7.20%)。因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2013年12月31日：同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金结合定性分析和定量分析，对股票资产和固定收益类资产的风险收益特征进行分析预测，确定中长期的资产配置方案。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的比例范围为60%-95%；除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为5%-40%，其中权证资产占基金资产净值的比例范围为0 -3%，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人日常对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2014年12月31日 上年度末 2013年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 2,750,387,189.94 94.59 403,778,358.15 82.54 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 2,750,387,189.94 94.59 403,778,358.15 82.54 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注7.4.1)以外的其他市场变量保持不变. 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 （2014年12月31日 ） 上年度末 （2013年12月31日 ） 业绩比较基准(附注7.4.1)上升5% 133,190,000.00 21,280,000.00 业绩比较基准(附注7.4.1)下降5% -133,190,000.00 -21,280,000.00 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2014年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为2,291,649,879.97元，属于第二层次的余额为609,111,709.97元，无属于第三层次的余额(2013年12月31日：第一层次426,702,216.34元，第二层次12,309,141.81元，无第三层次)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2014年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013年12月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,750,387,189.94 85.38 其中：股票 2,750,387,189.94 85.38 2 固定收益投资 150,374,400.00 4.67 其中：债券 150,374,400.00 4.67 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 51,022,503.32 1.58 7 其他各项资产 269,679,384.94 8.37 8 合计 3,221,463,478.20 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 75,822,513.17 2.61 B 采矿业 51,554,038.30 1.77 C 制造业 2,066,042,783.97 71.05 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 33,224,709.43 1.14 E 建筑业 15,096,714.06 0.52 F 批发和零售业 147,447,312.81 5.07 G 交通运输、仓储和邮政业 52,545,147.33 1.81 H 住宿和餐饮业 14,248,959.36 0.49 I 信息传输、软件和信息技术服务业 133,442,933.57 4.59 J 金融业 - - K 房地产业 53,620,079.38 1.84 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 13,690,122.30 0.47 N 水利、环境和公共设施管理业 91,754,016.76 3.16 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 919,439.50 0.03 S 综合 978,420.00 0.03 合计 2,750,387,189.94 94.59 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 600365 通葡股份 3,783,394 43,055,023.72 1.48 2 002451 摩恩电气 5,433,450 40,805,209.50 1.40 3 300192 科斯伍德 4,331,988 39,984,249.24 1.38 4 300179 四方达 3,733,429 39,014,333.05 1.34 5 600466 迪康药业 4,087,140 34,250,233.20 1.18 6 000723 美锦能源 4,204,489 32,710,924.42 1.12 7 000798 中水渔业 3,513,251 32,602,969.28 1.12 8 002270 法因数控 2,677,885 31,518,706.45 1.08 9 600099 林海股份 3,900,269 31,358,162.76 1.08 10 300051 三五互联 2,992,153 30,430,196.01 1.05 11 002036 宜科科技 3,668,952 29,828,579.76 1.03 12 300025 华星创业 1,468,725 29,389,187.25 1.01 13 000430 张家界 3,604,696 29,234,084.56 1.01 14 600758 红阳能源 3,505,447 29,165,319.04 1.00 15 002546 新联电子 2,225,132 28,837,710.72 0.99 16 002058 威 尔 泰 2,468,250 28,730,430.00 0.99 17 002150 通润装备 3,512,136 28,483,422.96 0.98 18 000593 大通燃气 3,697,274 27,655,609.52 0.95 19 300018 中元华电 2,162,508 27,550,351.92 0.95 20 600738 兰州民百 3,848,715 27,325,876.50 0.94 21 300095 华伍股份 2,749,775 27,112,781.50 0.93 22 300097 智云股份 1,517,183 26,914,826.42 0.93 23 002327 富安娜 1,995,088 26,734,179.20 0.92 24 300127 银河磁体 2,286,390 26,727,899.10 0.92 25 300120 经纬电材 3,060,227 26,685,179.44 0.92 26 300035 中科电气 3,097,432 25,739,659.92 0.89 27 002026 山东威达 3,013,442 25,493,719.32 0.88 28 600746 江苏索普 3,469,607 25,432,219.31 0.87 29 300214 日科化学 4,653,256 25,313,712.64 0.87 30 300062 中能电气 2,090,256 25,124,877.12 0.86 31 002331 皖通科技 1,593,770 24,575,933.40 0.85 32 002530 丰东股份 3,119,430 23,988,416.70 0.82 33 002360 同德化工 3,210,853 22,732,839.24 0.78 34 300067 安诺其 2,400,431 22,708,077.26 0.78 35 300069 金利华电 1,519,099 22,634,575.10 0.78 36 300108 双龙股份 1,683,545 22,475,325.75 0.77 37 002059 云南旅游 1,764,215 22,140,898.25 0.76 38 300099 尤洛卡 1,934,773 22,114,455.39 0.76 39 002057 中钢天源 1,723,221 22,005,532.17 0.76 40 600353 旭光股份 2,534,351 21,187,174.36 0.73 41 600727 鲁北化工 3,736,450 21,185,671.50 0.73 42 600988 赤峰黄金 2,164,641 20,823,846.42 0.72 43 002224 三 力 士 2,398,657 20,820,342.76 0.72 44 000546 光华控股 2,722,185 20,770,271.55 0.71 45 002222 福晶科技 2,044,147 20,564,118.82 0.71 46 300031 宝通带业 2,624,313 20,548,370.79 0.71 47 002213 特 尔 佳 2,059,586 20,410,497.26 0.70 48 300121 阳谷华泰 2,515,841 20,177,044.82 0.69 49 601188 龙江交通 4,464,627 20,046,175.23 0.69 50 300230 永利带业 1,914,153 20,002,898.85 0.69 51 002247 帝龙新材 1,900,887 19,940,304.63 0.69 52 300036 超图软件 884,998 19,744,305.38 0.68 53 300163 先锋新材 1,854,506 19,342,497.58 0.67 54 300247 桑乐金 2,251,300 19,068,511.00 0.66 55 002397 梦洁家纺 1,947,160 18,945,866.80 0.65 56 002198 嘉应制药 2,004,400 18,380,348.00 0.63 57 002033 丽江旅游 1,180,103 18,114,581.05 0.62 58 600656 博元投资 2,402,990 18,070,484.80 0.62 59 300175 朗源股份 2,721,672 17,963,035.20 0.62 60 002003 伟星股份 1,805,420 17,783,387.00 0.61 61 300149 量子高科 2,515,318 17,682,685.54 0.61 62 300241 瑞丰光电 1,640,740 17,441,066.20 0.60 63 600097 开创国际 1,205,707 17,181,324.75 0.59 64 300132 青松股份 2,481,353 17,071,708.64 0.59 65 300234 开尔新材 1,179,086 16,495,413.14 0.57 66 000803 金宇车城 1,539,645 16,397,219.25 0.56 67 300061 康耐特 1,405,806 16,237,059.30 0.56 68 000025 特 力Ａ 1,582,648 15,889,785.92 0.55 69 300107 建新股份 1,606,280 15,870,046.40 0.55 70 002014 永新股份 1,876,405 15,818,094.15 0.54 71 002553 南方轴承 1,321,182 15,708,853.98 0.54 72 002047 宝鹰股份 2,780,242 15,096,714.06 0.52 73 002188 新 嘉 联 1,335,880 14,961,856.00 0.51 74 600356 恒丰纸业 1,864,073 14,875,302.54 0.51 75 600593 大连圣亚 841,987 14,616,894.32 0.50 76 002120 新海股份 1,202,987 14,339,605.04 0.49 77 600238 海南椰岛 1,280,014 14,323,356.66 0.49 78 000838 国兴地产 1,595,481 14,183,826.09 0.49 79 002319 乐通股份 1,376,161 14,174,458.30 0.49 80 300210 森远股份 1,015,851 14,069,536.35 0.48 81 000935 四川双马 1,905,330 13,775,535.90 0.47 82 002124 天邦股份 1,480,393 13,501,184.16 0.46 83 002532 新界泵业 1,279,055 13,174,266.50 0.45 84 002323 中联电气 595,114 13,062,752.30 0.45 85 600769 祥龙电业 1,672,504 12,911,730.88 0.44 86 002598 山东章鼓 1,464,900 12,700,683.00 0.44 87 002177 御银股份 1,768,841 12,311,133.36 0.42 88 600095 哈高科 1,959,300 12,284,811.00 0.42 89 600693 东百集团 1,345,400 12,054,784.00 0.41 90 002361 神剑股份 1,352,317 11,237,754.27 0.39 91 002207 准油股份 625,853 11,140,183.40 0.38 92 601518 吉林高速 2,932,009 10,936,393.57 0.38 93 000429 粤高速Ａ 2,212,812 10,931,291.28 0.38 94 002104 恒宝股份 898,889 10,876,556.90 0.37 95 300151 昌红科技 706,805 10,856,524.80 0.37 96 002098 浔兴股份 674,011 10,683,074.35 0.37 97 300008 上海佳豪 897,790 10,656,767.30 0.37 98 002435 长江润发 1,099,354 10,476,843.62 0.36 99 600865 百大集团 1,362,390 10,463,155.20 0.36 100 002523 天桥起重 1,590,324 10,448,428.68 0.36 101 600566 洪城股份 527,919 10,400,004.30 0.36 102 002339 积成电子 919,300 10,305,353.00 0.35 103 002359 齐星铁塔 1,611,720 10,282,773.60 0.35 104 600311 荣华实业 1,620,918 10,260,410.94 0.35 105 600419 天润乳业 485,734 10,054,693.80 0.35 106 600172 黄河旋风 1,294,941 10,035,792.75 0.35 107 002487 大金重工 1,117,016 9,930,272.24 0.34 108 300040 九洲电气 1,233,537 9,818,954.52 0.34 109 300259 新天科技 757,287 9,731,137.95 0.33 110 300174 元力股份 834,028 9,057,544.08 0.31 111 002591 恒大高新 982,084 9,044,993.64 0.31 112 600090 啤酒花 1,100,337 8,945,739.81 0.31 113 300112 万讯自控 821,681 8,931,672.47 0.31 114 002094 青岛金王 818,900 8,893,254.00 0.31 115 300046 台基股份 630,893 8,882,973.44 0.31 116 002587 奥拓电子 650,130 8,497,199.10 0.29 117 002322 理工监测 699,227 8,467,638.97 0.29 118 600728 佳都科技 633,520 8,083,715.20 0.28 119 600513 联环药业 530,816 8,052,478.72 0.28 120 002529 海源机械 521,700 7,841,151.00 0.27 121 002621 大连三垒 614,325 7,697,492.25 0.26 122 000524 东方宾馆 585,508 7,272,009.36 0.25 123 600821 津劝业 1,185,352 7,218,793.68 0.25 124 000606 青海明胶 1,086,414 7,018,234.44 0.24 125 002107 沃华医药 288,730 6,981,491.40 0.24 126 000796 易食股份 965,000 6,976,950.00 0.24 127 002076 雪 莱 特 650,205 6,970,197.60 0.24 128 000627 天茂集团 1,672,200 6,856,020.00 0.24 129 000929 兰州黄河 655,987 6,809,145.06 0.23 130 300219 鸿利光电 643,200 6,766,464.00 0.23 131 600828 成商集团 970,219 6,743,022.05 0.23 132 300208 恒顺电气 490,082 6,547,495.52 0.23 133 000530 大冷股份 563,800 6,489,338.00 0.22 134 300119 瑞普生物 667,134 6,357,787.02 0.22 135 000567 海德股份 558,469 6,254,852.80 0.22 136 002494 华斯股份 454,299 6,178,466.40 0.21 137 300087 荃银高科 597,257 6,074,103.69 0.21 138 600136 道博股份 422,666 5,989,177.22 0.21 139 002552 宝鼎重工 573,693 5,954,933.34 0.20 140 002406 远东传动 583,300 5,926,328.00 0.20 141 600257 大湖股份 833,349 5,925,111.39 0.20 142 600985 雷鸣科化 348,657 5,913,222.72 0.20 143 300106 西部牧业 466,500 5,891,895.00 0.20 144 000766 通化金马 915,501 5,840,896.38 0.20 145 002235 安妮股份 368,300 5,808,091.00 0.20 146 600838 上海九百 636,314 5,618,652.62 0.19 147 300264 佳创视讯 633,680 5,468,658.40 0.19 148 300165 天瑞仪器 244,800 5,361,120.00 0.18 149 600233 大杨创世 478,631 5,360,667.20 0.18 150 000502 绿景控股 564,679 5,330,569.76 0.18 151 300232 洲明科技 381,164 5,126,655.80 0.18 152 002168 深圳惠程 497,837 5,043,088.81 0.17 153 002333 罗普斯金 427,286 4,828,331.80 0.17 154 000584 友利控股 697,200 4,775,820.00 0.16 155 300280 南通锻压 332,116 4,716,047.20 0.16 156 002346 柘中建设 466,704 4,699,709.28 0.16 157 300141 和顺电气 369,463 4,692,180.10 0.16 158 600232 金鹰股份 758,671 4,612,719.68 0.16 159 002380 科远股份 194,307 4,537,068.45 0.16 160 300013 新宁物流 435,108 4,464,208.08 0.15 161 002452 长高集团 243,412 4,454,439.60 0.15 162 002082 栋梁新材 468,828 4,402,294.92 0.15 163 002201 九鼎新材 543,500 4,386,045.00 0.15 164 002278 神开股份 408,764 4,373,774.80 0.15 165 000790 华神集团 440,004 4,250,438.64 0.15 166 300249 依米康 377,322 4,226,006.40 0.15 167 002348 高乐股份 493,106 4,186,469.94 0.14 168 002282 博深工具 247,359 4,160,578.38 0.14 169 600714 金瑞矿业 370,100 4,152,522.00 0.14 170 600732 上海新梅 578,448 4,112,765.28 0.14 171 002045 国光电器 603,481 4,091,601.18 0.14 172 300195 长荣股份 127,386 3,948,966.00 0.14 173 002352 鼎泰新材 166,626 3,939,038.64 0.14 174 600532 宏达矿业 423,460 3,917,005.00 0.13 175 000610 西安旅游 365,284 3,868,357.56 0.13 176 002357 富临运业 310,678 3,771,630.92 0.13 177 000019 深深宝Ａ 469,576 3,611,039.44 0.12 178 600883 博闻科技 389,684 3,604,577.00 0.12 179 000716 黑芝麻 277,043 3,593,247.71 0.12 180 002147 方圆支承 430,402 3,494,864.24 0.12 181 300272 开能环保 206,000 3,446,380.00 0.12 182 000663 永安林业 256,650 3,441,676.50 0.12 183 002509 天广消防 275,197 3,376,667.19 0.12 184 600054 黄山旅游 217,504 3,369,136.96 0.12 185 300019 硅宝科技 210,428 3,314,241.00 0.11 186 600573 惠泉啤酒 362,219 3,296,192.90 0.11 187 002478 常宝股份 294,224 3,295,308.80 0.11 188 300243 瑞丰高材 432,600 3,283,434.00 0.11 189 002562 兄弟科技 262,835 3,222,357.10 0.11 190 000637 茂化实华 507,193 3,215,603.62 0.11 191 300123 太阳鸟 292,943 3,210,655.28 0.11 192 600730 中国高科 287,900 3,097,804.00 0.11 193 300225 金力泰 314,170 3,082,007.70 0.11 194 600898 三联商社 382,704 3,080,767.20 0.11 195 002139 拓邦股份 245,600 3,077,368.00 0.11 196 000835 长城动漫 317,900 3,048,661.00 0.10 197 300012 华测检测 202,900 3,033,355.00 0.10 198 002395 双象股份 268,222 2,926,302.02 0.10 199 600392 盛和资源 104,550 2,901,262.50 0.10 200 300235 方直科技 200,175 2,898,534.00 0.10 201 002225 濮耐股份 418,940 2,894,875.40 0.10 202 000586 汇源通信 280,746 2,869,224.12 0.10 203 002507 涪陵榨菜 97,857 2,818,281.60 0.10 204 002054 德美化工 314,733 2,728,735.11 0.09 205 600856 长百集团 268,900 2,683,622.00 0.09 206 002514 宝馨科技 236,183 2,635,802.28 0.09 207 600379 宝光股份 206,528 2,614,644.48 0.09 208 000713 丰乐种业 252,000 2,600,640.00 0.09 209 300239 东宝生物 236,063 2,599,053.63 0.09 210 600197 伊力特 192,431 2,363,052.68 0.08 211 300074 华平股份 185,537 2,343,332.31 0.08 212 300209 天泽信息 130,868 2,303,276.80 0.08 213 300217 东方电热 221,146 2,284,438.18 0.08 214 002158 汉钟精机 127,949 2,167,456.06 0.07 215 600965 福成五丰 234,648 2,104,792.56 0.07 216 600167 联美控股 159,900 2,096,289.00 0.07 217 300089 长城集团 176,752 2,050,323.20 0.07 218 600615 丰华股份 173,500 2,038,625.00 0.07 219 300057 万顺股份 215,100 2,013,336.00 0.07 220 002239 金 飞 达 313,447 1,996,657.39 0.07 221 600367 红星发展 174,700 1,935,676.00 0.07 222 300196 长海股份 80,991 1,904,098.41 0.07 223 000517 荣安地产 245,356 1,859,798.48 0.06 224 002571 德力股份 183,100 1,792,549.00 0.06 225 002279 久其软件 65,587 1,772,160.74 0.06 226 300245 天玑科技 99,781 1,744,171.88 0.06 227 000548 湖南投资 222,375 1,705,616.25 0.06 228 002370 亚太药业 112,870 1,697,564.80 0.06 229 600318 巢东股份 139,715 1,564,808.00 0.05 230 600103 青山纸业 413,500 1,513,410.00 0.05 231 002376 新北洋 133,440 1,469,174.40 0.05 232 600226 升华拜克 167,500 1,378,525.00 0.05 233 000519 江南红箭 98,160 1,307,491.20 0.04 234 002144 宏达高科 74,100 1,281,930.00 0.04 235 000603 盛达矿业 102,779 1,260,070.54 0.04 236 002464 金利科技 71,237 1,250,921.72 0.04 237 000812 陕西金叶 173,607 1,173,583.32 0.04 238 600571 信雅达 43,300 1,166,069.00 0.04 239 002631 德尔家居 99,600 1,125,480.00 0.04 240 600734 实达集团 217,137 1,096,541.85 0.04 241 000821 京山轻机 110,352 1,070,414.40 0.04 242 002208 合肥城建 129,200 1,067,192.00 0.04 243 300231 银信科技 67,680 1,064,606.40 0.04 244 600791 京能置业 158,200 1,061,522.00 0.04 245 600982 宁波热电 138,200 1,043,410.00 0.04 246 002173 千足珍珠 79,340 1,037,767.20 0.04 247 000863 三湘股份 142,149 1,032,001.74 0.04 248 002180 艾派克 42,600 1,001,526.00 0.03 249 000421 南京中北 138,000 978,420.00 0.03 250 002599 盛通股份 68,118 978,174.48 0.03 251 300042 朗科科技 69,900 970,212.00 0.03 252 300098 高新兴 38,676 954,910.44 0.03 253 002205 国统股份 54,664 950,606.96 0.03 254 002350 北京科锐 77,200 946,472.00 0.03 255 002209 达 意 隆 103,580 939,470.60 0.03 256 002499 科林环保 42,900 931,359.00 0.03 257 002071 长城影视 47,400 918,612.00 0.03 258 300198 纳川股份 130,470 913,290.00 0.03 259 002121 科陆电子 74,800 908,820.00 0.03 260 300113 顺网科技 44,500 897,120.00 0.03 261 600159 大龙地产 183,563 853,567.95 0.03 262 300250 初灵信息 20,343 842,403.63 0.03 263 000980 金马股份 126,329 814,822.05 0.03 264 002486 嘉麟杰 192,300 813,429.00 0.03 265 600679 金山开发 64,500 752,070.00 0.03 266 600155 宝硕股份 63,014 751,126.88 0.03 267 600527 江南高纤 159,300 735,966.00 0.03 268 600696 多伦股份 85,100 694,416.00 0.02 269 002492 恒基达鑫 73,700 689,832.00 0.02 270 002109 兴化股份 112,391 670,974.27 0.02 271 002113 天润控股 52,200 637,884.00 0.02 272 300200 高盟新材 44,846 627,844.00 0.02 273 300102 乾照光电 51,700 610,060.00 0.02 274 300211 亿通科技 31,200 608,400.00 0.02 275 300186 大华农 72,559 571,039.33 0.02 276 600719 大连热电 63,000 544,950.00 0.02 277 002502 骅威股份 41,300 503,034.00 0.02 278 002367 康力电梯 41,161 467,177.35 0.02 279 600382 广东明珠 30,925 459,236.25 0.02 280 600749 西藏旅游 33,667 410,064.06 0.01 281 300109 新开源 15,886 388,412.70 0.01 282 300047 天源迪科 32,396 385,836.36 0.01 283 600995 文山电力 48,731 374,741.39 0.01 284 600731 湖南海利 37,862 319,176.66 0.01 285 600114 东睦股份 17,272 230,235.76 0.01 286 002165 红 宝 丽 36,000 226,440.00 0.01 287 300078 中瑞思创 11,972 222,918.64 0.01 288 300044 赛为智能 16,800 220,920.00 0.01 289 300080 新大新材 25,600 218,112.00 0.01 290 300201 海伦哲 29,656 201,067.68 0.01 291 000534 万泽股份 23,026 169,701.62 0.01 292 002337 赛象科技 4,268 111,309.44 0.00 293 002374 丽鹏股份 8,555 96,585.95 0.00 294 300041 回天新材 2,706 55,635.36 0.00 295 300140 启源装备 684 17,106.84 0.00 296 300396 迪瑞医疗 200 16,244.00 0.00 297 600613 神奇制药 427 7,182.14 0.00 298 300218 安利股份 650 6,090.50 0.00 299 000032 深桑达Ａ 456 5,016.00 0.00 300 002184 海得控制 187 4,080.34 0.00 301 002286 保龄宝 420 3,330.60 0.00 302 300159 新研股份 89 1,469.39 0.00 303 300009 安科生物 75 1,336.50 0.00 304 000719 大地传媒 50 827.50 0.00 305 300011 鼎汉技术 47 810.75 0.00 306 300063 天龙集团 4 71.00 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 002451 摩恩电气 59,514,818.78 12.17 2 600099 林海股份 59,059,820.73 12.07 3 002036 宜科科技 54,774,530.03 11.20 4 002553 南方轴承 53,334,752.91 10.90 5 600746 江苏索普 53,037,759.10 10.84 6 300127 银河磁体 52,864,222.75 10.81 7 300035 中科电气 52,539,651.99 10.74 8 002150 通润装备 51,817,421.08 10.59 9 300095 华伍股份 51,793,889.19 10.59 10 002530 丰东股份 51,775,837.27 10.58 11 600758 红阳能源 51,531,190.97 10.53 12 002058 威 尔 泰 50,953,676.97 10.42 13 002188 新 嘉 联 50,881,485.14 10.40 14 000723 美锦能源 49,885,576.02 10.20 15 000593 大通燃气 49,214,117.31 10.06 16 002222 福晶科技 48,959,261.47 10.01 17 002224 三 力 士 48,818,231.08 9.98 18 300069 金利华电 48,348,907.63 9.88 19 000430 张家界 47,994,185.49 9.81 20 002327 富安娜 47,913,309.43 9.79 21 002057 中钢天源 47,671,097.38 9.74 22 300108 双龙股份 47,125,026.66 9.63 23 300062 中能电气 47,086,814.94 9.63 24 600311 荣华实业 46,721,136.87 9.55 25 300121 阳谷华泰 46,545,991.91 9.51 26 300179 四方达 46,463,177.32 9.50 27 300214 日科化学 46,307,690.06 9.47 28 600738 兰州民百 46,159,948.25 9.44 29 002360 同德化工 46,127,580.94 9.43 30 300036 超图软件 46,081,669.15 9.42 31 300120 经纬电材 45,761,897.30 9.35 32 600466 迪康药业 45,449,512.07 9.29 33 002213 特 尔 佳 45,341,301.49 9.27 34 002376 新北洋 44,710,125.88 9.14 35 300099 尤洛卡 44,251,530.15 9.05 36 300067 安诺其 42,969,310.69 8.78 37 300210 森远股份 42,300,016.36 8.65 38 300031 宝通带业 41,726,145.90 8.53 39 300051 三五互联 41,557,719.65 8.49 40 002532 新界泵业 41,431,842.40 8.47 41 300163 先锋新材 41,411,518.35 8.46 42 600656 博元投资 41,374,653.46 8.46 43 002026 山东威达 41,036,432.82 8.39 44 300192 科斯伍德 40,980,769.50 8.38 45 000546 光华控股 40,674,562.82 8.31 46 000798 中水渔业 40,316,514.69 8.24 47 000606 青海明胶 39,488,581.89 8.07 48 300149 量子高科 39,121,824.67 8.00 49 300097 智云股份 38,831,780.17 7.94 50 600365 通葡股份 38,680,600.69 7.91 51 300107 建新股份 38,676,522.08 7.91 52 600985 雷鸣科化 38,273,346.95 7.82 53 600727 鲁北化工 37,906,143.98 7.75 54 600238 海南椰岛 37,525,349.24 7.67 55 002319 乐通股份 37,515,687.80 7.67 56 002107 沃华医药 37,483,385.57 7.66 57 600988 赤峰黄金 37,423,641.20 7.65 58 002033 丽江旅游 37,250,137.55 7.61 59 600159 大龙地产 37,150,149.81 7.59 60 002247 帝龙新材 36,855,022.67 7.53 61 000803 金宇车城 36,821,484.28 7.53 62 300018 中元华电 36,574,609.89 7.48 63 600353 旭光股份 36,328,606.33 7.43 64 002198 嘉应制药 36,317,320.44 7.42 65 300025 华星创业 36,316,204.25 7.42 66 002168 深圳惠程 36,100,938.82 7.38 67 300132 青松股份 35,586,924.85 7.27 68 002397 梦洁家纺 34,616,233.09 7.08 69 300247 桑乐金 34,494,696.42 7.05 70 300087 荃银高科 34,003,093.10 6.95 71 600257 大湖股份 33,611,395.12 6.87 72 002546 新联电子 33,341,832.33 6.82 73 300234 开尔新材 32,989,359.95 6.74 74 601518 吉林高速 32,968,694.45 6.74 75 000025 特 力Ａ 32,824,845.67 6.71 76 002487 大金重工 32,711,813.94 6.69 77 002059 云南旅游 32,480,548.92 6.64 78 300061 康耐特 32,386,668.35 6.62 79 000524 东方宾馆 32,293,542.05 6.60 80 300250 初灵信息 32,206,934.51 6.58 81 002104 恒宝股份 31,835,655.47 6.51 82 002361 神剑股份 31,650,205.24 6.47 83 002003 伟星股份 31,320,027.27 6.40 84 002331 皖通科技 30,978,551.39 6.33 85 300175 朗源股份 30,853,068.66 6.31 86 002147 方圆支承 30,746,487.24 6.28 87 300259 新天科技 30,383,901.83 6.21 88 002494 华斯股份 30,239,370.72 6.18 89 601188 龙江交通 29,461,732.95 6.02 90 600828 成商集团 29,405,001.15 6.01 91 300241 瑞丰光电 29,302,843.11 5.99 92 600114 东睦股份 28,168,057.91 5.76 93 002339 积成电子 28,122,138.45 5.75 94 300239 东宝生物 28,097,353.36 5.74 95 600097 开创国际 27,016,663.13 5.52 96 000502 绿景控股 26,773,281.23 5.47 97 000637 茂化实华 26,362,340.24 5.39 98 300009 安科生物 26,298,134.53 5.38 99 002270 法因数控 26,274,082.05 5.37 100 300186 大华农 26,251,933.34 5.37 101 300230 永利带业 25,781,307.18 5.27 102 002598 山东章鼓 25,635,038.66 5.24 103 002523 天桥起重 25,528,719.99 5.22 104 002014 永新股份 25,220,451.17 5.16 105 002225 濮耐股份 24,902,104.42 5.09 106 300098 高新兴 24,519,923.62 5.01 107 000603 盛达矿业 24,420,697.50 4.99 108 600356 恒丰纸业 24,178,179.68 4.94 109 600172 黄河旋风 24,049,746.26 4.92 110 000019 深深宝Ａ 23,907,434.06 4.89 111 002542 中化岩土 23,749,075.63 4.85 112 000517 荣安地产 23,201,454.51 4.74 113 300231 银信科技 23,118,650.27 4.73 114 002591 恒大高新 23,036,100.11 4.71 115 600155 宝硕股份 22,856,791.26 4.67 116 002082 栋梁新材 22,468,425.36 4.59 117 002120 新海股份 22,255,103.32 4.55 118 002233 塔牌集团 22,234,395.85 4.54 119 600732 上海新梅 22,117,083.15 4.52 120 000935 四川双马 21,910,510.85 4.48 121 600233 大杨创世 20,993,742.77 4.29 122 000812 陕西金叶 20,413,044.22 4.17 123 600883 博闻科技 20,390,453.30 4.17 124 002435 长江润发 20,348,181.08 4.16 125 002177 御银股份 20,331,167.97 4.16 126 300159 新研股份 20,256,173.23 4.14 127 002348 高乐股份 19,709,258.25 4.03 128 002522 浙江众成 19,703,877.86 4.03 129 002124 天邦股份 19,326,900.05 3.95 130 300008 上海佳豪 19,313,539.63 3.95 131 300145 南方泵业 19,030,272.36 3.89 132 002587 奥拓电子 19,001,892.37 3.88 133 002367 康力电梯 18,856,651.55 3.85 134 600566 洪城股份 18,819,635.74 3.85 135 300046 台基股份 18,379,745.76 3.76 136 600419 天润乳业 18,341,659.24 3.75 137 600054 黄山旅游 18,319,295.39 3.74 138 002578 闽发铝业 17,365,549.67 3.55 139 002169 智光电气 17,025,341.89 3.48 140 002552 宝鼎重工 16,991,435.16 3.47 141 000821 京山轻机 16,933,779.57 3.46 142 000716 黑芝麻 16,765,730.66 3.43 143 000429 粤高速Ａ 16,421,081.13 3.36 144 300019 硅宝科技 16,294,832.78 3.33 145 600197 伊力特 16,279,999.08 3.33 146 002337 赛象科技 16,212,235.95 3.31 147 600806 昆明机床 16,075,845.91 3.29 148 000610 西安旅游 15,971,040.94 3.26 149 002047 宝鹰股份 15,884,067.79 3.25 150 000655 金岭矿业 15,081,023.95 3.08 151 300141 和顺电气 15,007,484.90 3.07 152 000838 国兴地产 14,951,820.40 3.06 153 002452 长高集团 14,918,677.34 3.05 154 000650 仁和药业 14,883,417.57 3.04 155 600593 大连圣亚 14,787,322.76 3.02 156 300151 昌红科技 14,765,199.82 3.02 157 300040 九洲电气 14,677,351.36 3.00 158 600838 上海九百 14,469,713.10 2.96 159 002279 久其软件 14,379,304.83 2.94 160 002158 汉钟精机 13,946,718.19 2.85 161 300123 太阳鸟 13,872,239.32 2.84 162 600865 百大集团 13,781,647.42 2.82 163 002205 国统股份 13,644,338.62 2.79 164 002207 准油股份 13,622,791.38 2.78 165 300208 恒顺电气 13,557,760.96 2.77 166 000301 东方市场 13,445,428.69 2.75 167 000790 华神集团 13,424,883.62 2.74 168 600734 实达集团 13,421,463.84 2.74 169 300196 长海股份 13,222,696.10 2.70 170 600095 哈高科 13,218,392.05 2.70 171 600995 文山电力 13,166,581.61 2.69 172 600769 祥龙电业 13,162,485.61 2.69 173 300063 天龙集团 13,041,772.75 2.67 174 002084 海鸥卫浴 12,988,576.67 2.66 175 300201 海伦哲 12,823,256.67 2.62 176 600693 东百集团 12,633,535.32 2.58 177 002380 科远股份 12,572,584.81 2.57 178 002076 雪 莱 特 12,551,145.99 2.57 179 002507 涪陵榨菜 12,422,877.66 2.54 180 600513 联环药业 12,150,143.93 2.48 181 300249 依米康 12,052,622.82 2.46 182 002527 新时达 12,030,048.56 2.46 183 000567 海德股份 11,833,836.67 2.42 184 300078 中瑞思创 11,803,953.32 2.41 185 002359 齐星铁塔 11,661,086.51 2.38 186 300235 方直科技 11,659,233.26 2.38 187 600821 津劝业 11,569,828.25 2.36 188 600728 佳都科技 11,470,384.03 2.34 189 002045 国光电器 11,408,150.20 2.33 190 002253 川大智胜 11,250,098.15 2.30 191 300174 元力股份 11,142,741.81 2.28 192 000766 通化金马 10,886,363.58 2.23 193 600898 三联商社 10,873,751.94 2.22 194 600392 盛和资源 10,855,702.71 2.22 195 002323 中联电气 10,501,284.53 2.15 196 600816 安信信托 10,497,535.64 2.15 197 002562 兄弟科技 10,493,536.70 2.14 198 002438 江苏神通 10,348,683.94 2.12 199 002554 惠博普 10,250,359.29 2.10 200 000519 江南红箭 10,248,542.74 2.09 201 002621 大连三垒 10,008,039.48 2.05 202 002098 浔兴股份 10,006,421.94 2.05 注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 002376 新北洋 42,483,071.11 8.68 2 600311 荣华实业 41,299,446.58 8.44 3 002107 沃华医药 41,219,870.64 8.43 4 600159 大龙地产 41,014,102.82 8.38 5 600238 海南椰岛 40,999,574.15 8.38 6 300250 初灵信息 40,633,996.83 8.31 7 002168 深圳惠程 40,169,190.15 8.21 8 600985 雷鸣科化 39,130,668.82 8.00 9 000524 东方宾馆 37,885,707.17 7.74 10 002057 中钢天源 35,634,660.00 7.28 11 002224 三 力 士 35,050,867.71 7.16 12 002553 南方轴承 34,127,180.99 6.98 13 600155 宝硕股份 32,494,190.55 6.64 14 000606 青海明胶 32,438,561.80 6.63 15 002522 浙江众成 32,164,922.40 6.57 16 000517 荣安地产 31,816,361.81 6.50 17 601518 吉林高速 31,569,623.86 6.45 18 002188 新 嘉 联 31,286,984.52 6.40 19 600114 东睦股份 30,584,113.37 6.25 20 002222 福晶科技 30,284,726.30 6.19 21 600257 大湖股份 28,990,807.17 5.93 22 300087 荃银高科 28,446,523.92 5.81 23 300231 银信科技 28,203,822.36 5.77 24 600828 成商集团 28,119,157.87 5.75 25 002530 丰东股份 27,871,069.00 5.70 26 000812 陕西金叶 27,107,472.67 5.54 27 300009 安科生物 26,981,952.77 5.52 28 300239 东宝生物 26,659,827.20 5.45 29 002319 乐通股份 26,505,715.67 5.42 30 002487 大金重工 26,254,124.94 5.37 31 600099 林海股份 26,243,991.41 5.36 32 300159 新研股份 26,188,707.08 5.35 33 000637 茂化实华 25,729,833.69 5.26 34 002327 富安娜 25,725,341.61 5.26 35 002532 新界泵业 25,641,688.40 5.24 36 002147 方圆支承 25,584,247.92 5.23 37 300036 超图软件 25,447,697.38 5.20 38 300186 大华农 25,347,398.82 5.18 39 300098 高新兴 25,226,493.91 5.16 40 002150 通润装备 25,036,649.06 5.12 41 002494 华斯股份 24,947,683.87 5.10 42 000603 盛达矿业 24,865,142.58 5.08 43 002233 塔牌集团 24,663,853.40 5.04 44 002082 栋梁新材 24,527,373.71 5.01 45 002084 海鸥卫浴 24,409,608.84 4.99 46 002036 宜科科技 24,393,076.23 4.99 47 600466 迪康药业 24,288,493.97 4.96 48 300120 经纬电材 24,146,148.65 4.94 49 002361 神剑股份 24,111,410.04 4.93 50 300210 森远股份 23,999,087.55 4.91 51 000593 大通燃气 23,807,785.19 4.87 52 002225 濮耐股份 23,664,497.70 4.84 53 002058 威 尔 泰 23,596,657.40 4.82 54 300108 双龙股份 23,518,405.13 4.81 55 600758 红阳能源 23,475,014.94 4.80 56 000502 绿景控股 23,473,731.96 4.80 57 000430 张家界 22,976,744.64 4.70 58 002542 中化岩土 22,764,872.41 4.65 59 002578 闽发铝业 22,671,560.51 4.63 60 002367 康力电梯 22,625,173.73 4.62 61 300145 南方泵业 22,227,598.13 4.54 62 000723 美锦能源 22,173,426.42 4.53 63 300095 华伍股份 22,170,926.73 4.53 64 002033 丽江旅游 22,069,449.99 4.51 65 600746 江苏索普 21,995,673.94 4.50 66 300035 中科电气 21,972,521.34 4.49 67 002339 积成电子 21,949,321.98 4.49 68 300259 新天科技 21,655,045.68 4.43 69 002360 同德化工 21,369,337.97 4.37 70 300127 银河磁体 21,258,710.41 4.35 71 600806 昆明机床 21,256,446.98 4.35 72 002104 恒宝股份 21,196,480.55 4.33 73 002337 赛象科技 20,949,471.20 4.28 74 300031 宝通带业 20,897,790.52 4.27 75 000019 深深宝Ａ 20,779,048.26 4.25 76 300069 金利华电 20,573,181.34 4.21 77 300062 中能电气 20,495,477.19 4.19 78 000821 京山轻机 20,404,074.79 4.17 79 002169 智光电气 20,386,976.57 4.17 80 600738 兰州民百 20,192,533.94 4.13 81 300063 天龙集团 19,905,233.42 4.07 82 600732 上海新梅 19,809,410.99 4.05 83 000650 仁和药业 19,801,973.80 4.05 84 600197 伊力特 18,948,533.11 3.87 85 300099 尤洛卡 18,784,648.25 3.84 86 300107 建新股份 18,735,346.07 3.83 87 300067 安诺其 18,255,242.96 3.73 88 002247 帝龙新材 18,095,170.68 3.70 89 600353 旭光股份 17,942,946.28 3.67 90 600988 赤峰黄金 17,773,618.74 3.63 91 000546 光华控股 17,709,726.06 3.62 92 300149 量子高科 17,653,360.24 3.61 93 600727 鲁北化工 17,651,401.27 3.61 94 600656 博元投资 17,544,596.58 3.59 95 601188 龙江交通 17,536,850.16 3.58 96 300214 日科化学 17,505,061.21 3.58 97 300121 阳谷华泰 17,368,545.13 3.55 98 300019 硅宝科技 17,289,721.69 3.53 99 002003 伟星股份 16,955,345.20 3.47 100 002591 恒大高新 16,948,693.79 3.46 101 000655 金岭矿业 16,732,753.56 3.42 102 002213 特 尔 佳 16,582,365.75 3.39 103 002451 摩恩电气 16,458,824.85 3.36 104 002026 山东威达 16,308,142.47 3.33 105 300163 先锋新材 16,252,996.96 3.32 106 002397 梦洁家纺 16,144,950.71 3.30 107 002598 山东章鼓 15,978,963.79 3.27 108 002348 高乐股份 15,891,101.37 3.25 109 600233 大杨创世 15,884,713.10 3.25 110 300018 中元华电 15,874,529.91 3.24 111 600172 黄河旋风 15,773,627.53 3.22 112 002059 云南旅游 15,767,338.69 3.22 113 600054 黄山旅游 15,735,599.94 3.22 114 600883 博闻科技 15,673,007.96 3.20 115 002452 长高集团 15,312,176.16 3.13 116 300025 华星创业 15,271,000.01 3.12 117 002205 国统股份 15,235,608.50 3.11 118 002438 江苏神通 14,986,745.40 3.06 119 600097 开创国际 14,860,103.75 3.04 120 002279 久其软件 14,766,784.07 3.02 121 002198 嘉应制药 14,750,710.49 3.02 122 600995 文山电力 14,656,907.58 3.00 123 000610 西安旅游 14,540,060.47 2.97 124 000803 金宇车城 14,315,095.62 2.93 125 300141 和顺电气 14,128,238.93 2.89 126 300061 康耐特 14,120,680.17 2.89 127 300201 海伦哲 14,105,358.68 2.88 128 000301 东方市场 14,066,680.19 2.88 129 300175 朗源股份 14,036,137.64 2.87 130 300234 开尔新材 13,773,799.13 2.82 131 300132 青松股份 13,731,630.76 2.81 132 000025 特 力Ａ 13,624,926.69 2.79 133 600816 安信信托 13,536,392.38 2.77 134 000716 黑芝麻 13,411,145.15 2.74 135 002523 天桥起重 13,298,847.85 2.72 136 600382 广东明珠 13,282,697.10 2.72 137 300196 长海股份 13,269,647.14 2.71 138 300123 太阳鸟 13,057,698.22 2.67 139 002253 川大智胜 13,002,802.59 2.66 140 600356 恒丰纸业 12,512,080.05 2.56 141 600392 盛和资源 12,481,053.26 2.55 142 300208 恒顺电气 11,972,935.26 2.45 143 300078 中瑞思创 11,817,923.84 2.42 144 002527 新时达 11,730,650.89 2.40 145 002158 汉钟精机 11,705,462.35 2.39 146 600734 实达集团 11,705,061.94 2.39 147 002331 皖通科技 11,359,548.86 2.32 148 600193 创兴资源 10,673,443.45 2.18 149 000916 华北高速 10,496,249.32 2.15 150 300241 瑞丰光电 10,480,821.88 2.14 151 600449 宁夏建材 10,433,542.17 2.13 152 002552 宝鼎重工 10,360,125.20 2.12 153 300247 桑乐金 10,344,703.81 2.11 154 000697 炼石有色 10,302,233.84 2.11 155 002554 惠博普 10,167,867.01 2.08 156 000935 四川双马 9,908,751.04 2.03 157 002109 兴化股份 9,891,866.24 2.02 158 002381 双箭股份 9,889,365.97 2.02 注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 6,584,968,486.43 卖出股票收入（成交）总额 4,463,471,761.02 注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 201,400.00 0.01 2 央行票据 - - 3 金融债券 150,173,000.00 5.16 其中：政策性金融债 150,173,000.00 5.16 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 150,374,400.00 5.17 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 080408 08农发08 500,000 50,100,000.00 1.72 2 140410 14农发10 500,000 50,025,000.00 1.72 3 140436 14农发36 300,000 30,039,000.00 1.03 4 140207 14国开07 100,000 10,015,000.00 0.34 5 120219 12国开19 100,000 9,994,000.00 0.34 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同的规定，本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。 本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人另根据CAPM模型计算得到的组合Beta值，结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除山西美锦能源股份有限公司（以下简称“美锦能源”）外，其余的没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 美锦能源于2014年7月2日公告，其于2014年7月1日收到中国证监会山西监管局《关于对美锦能源集团有限公司采取出具警示函措施的决定》。美锦能源在公告中陈述了《关于对美锦能源集团有限公司采取出具警示函措施的决定》有关内容。 本基金投资美锦能源（000723）的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针对上述情况，本基金管理人进行了分析和研究，认为上述事件对美锦能源的投资价值未造成实质性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。 8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,234,592.57 2 应收证券清算款 254,513,559.42 3 应收股利 - 4 应收利息 4,996,666.24 5 应收申购款 8,934,566.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 269,679,384.94 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 1 600365 通葡股份 43,055,023.72 1.48 重大资产重组 2 002451 摩恩电气 40,805,209.50 1.40 临时停牌 3 300192 科斯伍德 39,984,249.24 1.38 重大资产重组 4 002270 法因数控 31,518,706.45 1.08 重大资产重组 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 90,483 23,703.78 186,380,923.67 8.69% 1,958,408,473.22 91.31% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 770,267.72 0.0359% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 0-10 本基金基金经理持有本开放式基金 0-10 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2011年5月17日 ）基金份额总额 1,043,603,222.41 本报告期期初基金份额总额 444,380,376.52 本报告期基金总申购份额 5,036,189,411.64 减:本报告期基金总赎回份额 3,335,780,391.27 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 2,144,789,396.89 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下： 2014年1月14日起，沈良先生不再担任基金管理人副总经理，公司于2014年1月15日公告了上述事项。 2014年3月6日起，王文学先生不再担任基金管理人董事长，总经理于华先生代任董事长一职，公司于2014年3月8日公告了上述事项。 2014年3月14日起，基金管理人增聘高见先生为公司副总经理，公司于2014年3月15日公告了上述事项。 2014年8月29日起，秦红女士不再担任基金管理人副总经理，公司于2014年8月30日公告了上述事项。 2014年11月21日，中国证券监督管理委员会核准于华先生担任基金管理人的法定代表人及董事长职务，公司于2014年11月25日公告了上述事项。 2014年12月29日，基金管理人董事会批准于华先生辞去其担任的总经理职务，并决定由基金管理人董事长于华先生代行总经理职务，公司于2014年12月31日公告该调整事项。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动如下： 2014年2月7日，基金托管人发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。 2014年11月3日，基金托管人发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金未改变投资策略。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内本基金未改聘会计师事务所。报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所——普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）2014年度审计的报酬为90,000.00元。目前普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已连续四年向本基金提供审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中信证券 3 2,475,063,404.49 22.42% 2,253,303.46 22.98% - 中信建投 1 946,717,670.69 8.57% 861,894.88 8.79% - 长江证券 2 790,232,472.10 7.16% 719,432.05 7.34% - 长城证券 1 720,704,460.39 6.53% 511,989.84 5.22% - 中金公司 1 710,298,825.56 6.43% 646,658.77 6.59% - 国信证券 1 616,610,367.39 5.58% 561,357.34 5.72% - 兴业证券 1 530,943,002.05 4.81% 483,370.56 4.93% - 中信证券（浙江） 2 497,666,996.65 4.51% 374,151.31 3.82% - 华鑫证券 2 487,649,617.53 4.42% 443,959.10 4.53% - 国海证券 1 374,727,456.96 3.39% 341,151.85 3.48% - 东方证券 2 372,143,959.86 3.37% 338,802.98 3.45% - 申银万国 1 317,597,319.56 2.88% 289,142.16 2.95% - 海通证券 1 274,833,548.80 2.49% 250,210.19 2.55% - 银河证券 1 227,587,338.12 2.06% 207,198.36 2.11% - 安信证券 2 217,915,991.61 1.97% 198,394.83 2.02% - 华创证券 1 203,019,477.58 1.84% 184,831.65 1.88% - 齐鲁证券 2 176,118,002.37 1.60% 160,339.48 1.64% - 广发证券 1 169,094,027.94 1.53% 153,944.70 1.57% - 东海证券 1 148,399,413.25 1.34% 135,105.29 1.38% - 国金证券 1 134,429,518.73 1.22% 122,387.07 1.25% - 光大证券 1 130,630,727.01 1.18% 118,926.70 1.21% - 国泰君安 1 115,996,003.13 1.05% 105,604.63 1.08% - 中信证券（山东） 2 111,453,701.13 1.01% 79,176.97 0.81% - 中投证券 1 108,189,181.12 0.98% 98,496.09 1.00% - 平安证券 1 75,514,827.06 0.68% 68,749.57 0.70% - 民生证券 1 49,717,774.04 0.45% 45,264.50 0.46% - 瑞银证券 1 33,002,599.94 0.30% 30,046.33 0.31% - 中银国际 2 24,475,527.25 0.22% 22,283.28 0.23% - 宏信证券 1 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 东莞证券 1 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 注：1.专用交易单元的选择标准 （1）实力雄厚，信誉良好； （2）财务状况良好，经营行为规范； （3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； （4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务； （5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务； （6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。 2. 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签订《专用证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续； 3. 本基金本报告期新增长城证券、宏信证券、中信证券、中信证券（山东）及中信证券（浙江）各1个交易单元。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 中信证券 93,976,012.06 34.87% 3,964,900,000.00 37.01% - - 中信建投 665,112.00 0.25% - - - - 长江证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 国信证券 22,156,943.50 8.22% 1,468,000,000.00 13.70% - - 兴业证券 641,716.48 0.24% 2,643,000,000.00 24.67% - - 中信证券（浙江） 49,203,431.07 18.26% 319,500,000.00 2.98% - - 华鑫证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 申银万国 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 银河证券 7,481,651.00 2.78% 215,700,000.00 2.01% - - 安信证券 4,565,682.42 1.69% 83,000,000.00 0.77% - - 华创证券 140,325.00 0.05% - - - - 齐鲁证券 20,849,705.66 7.74% 116,700,000.00 1.09% - - 广发证券 459,900.00 0.17% - - - - 东海证券 4,700,995.36 1.74% - - - - 国金证券 3,524,770.00 1.31% 108,800,000.00 1.02% - - 光大证券 - - 1,196,900,000.00 11.17% - - 国泰君安 - - - - - - 中信证券（山东） - - - - - - 中投证券 463,760.50 0.17% - - - - 平安证券 107,454.66 0.04% - - - - 民生证券 - - 232,000,000.00 2.17% - - 瑞银证券 60,585,428.61 22.48% 364,500,000.00 3.40% - - 中银国际 - - - - - - 宏信证券 - - - - - - 宏源证券 - - - - - - 东莞证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 本基金基金经理变更公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年1月14日 2 本公司高级管理人员变更公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年1月15日 3 本基金2013年4季度报告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年1月20日 4 本公司关于旗下基金在部分销售机构开通转换业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年1月24日 5 本公司高级管理人员变更公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年3月8日 6 本基金2014年第一次收益分配公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年3月12日 7 本公司关于旗下基金参与光大证券手机客户端申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年3月14日 8 本公司高级管理人员变更公告? 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年3月15日 9 本公司关于旗下基金调整停牌股票“远光软件”估值方法的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年3月19日 10 本基金2013年年度报告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年3月27日 11 本公司关于旗下部分基金参与工商银行电子银行申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年3月31日 12 本基金2014年1季度报告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年4月22日 13 本公司关于旗下基金增加展恒为销售机构并参与申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年5月26日 14 本基金2014年第二次收益分配公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年6月11日 15 本公司关于旗下基金增加长城证券为销售机构并参与申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年6月20日 16 本基金招募说明书（更新）（2014年第1号） 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年6月30日 17 本公司关于旗下部分基金参与交通银行网上银行、手机银行申购费率优惠的 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年6月30日 公告 18 本公司关于旗下基金调整停牌股票百视通估值方法的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年7月1日 19 本公司关于旗下基金增加中国国际期货为销售机构并参与申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年7月3日 20 本公司关于旗下基金参与华龙证券申购费率优惠的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年7月10日 21 本基金2014年2季度报告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年7月19日 22 本公司关于旗下部分基金参与交通银行网上银行、手机银行基金营养组合申购费率折上折优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年7月29日 23 本公司关于旗下基金参与华龙证券定投申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年8月7日 24 本公司关于旗下基金增加宏信证券为销售机构的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年8月21日 25 本基金2014年半年度报告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年8月26日 26 本公司高级管理人员变更公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年8月30日 27 本基金2014年第三次收益分配公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年9月10日 28 关于本基金暂停大额申购、转换转入及定期定额投资业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年10月17日 29 本基金2014年3季度报告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年10月24日 30 本公司关于旗下基金参加数米基金网申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年10月30日 31 本公司申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年10月31日 32 本公司高级管理人员变更公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年11月25日 33 本基金2014年第四次收益分配公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年12月10日 34 本公司关于旗下基金在海通证券开通转换业务的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年12月12日 35 关于本基金恢复大额申购、转换转入及定期定额投资的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年12月19日 36 关于本基金参与平安证券申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年12月19日 37 本基金招募说明书（更新）（2014年第2号） 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年12月30日 38 本公司关于旗下基金调整停牌股票中 《中国证券报》、《上海证券 2014年12月31日 元华电估值方法的公告 报》、《证券时报》 39 本公司关于旗下部分基金继续参与中国工商银行2015年定投申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年12月31日 40 本公司高级管理人员变更公告 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 2014年12月31日 注:上述公告同时在公司网站www.msfunds.com.cn上披露。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会核准本基金募集的文件； 2、本基金基金合同； 3、本基金托管协议； 4、本基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，还可以通过基金管理人网站查阅或下载。 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 2015年3月26日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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