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| 东方强化收益债券(400016) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 325972 | ||||||||
| 基金代码 | 400016 | ||||||||
| 公告日期 | 2015-01-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 东方强化收益债券型证券投资基金2014年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：东方基金管理有限责任公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年一月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 东方强化收益债券 基金主代码 400016 交易代码 400016 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年10月9日 报告期末基金份额总额 162,779,587.08份 投资目标 在控制风险和保持资产流动性的前提下，通过积极主动的投资管理，追求稳定的当期收益和长期增值，力争获取超越业绩比较基准的投资收益。 投资策略 基金管理人将采取积极的投资策略，寻找各种可能的价值增长机会，力争实现超越基准的投资收益。 业绩比较基准 本基金采用“中债综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%”作为投资业绩比较基准。 风险收益特征 本基金为债券型基金，属证券投资基金中的低风险品种，理论上其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 东方基金管理有限责任公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2014年10月1日 － 2014年12月31日 ） 1.本期已实现收益 8,132,379.84 2.本期利润 10,219,429.29 3.加权平均基金份额本期利润 0.0521 4.期末基金资产净值 183,365,407.17 5.期末基金份额净值 1.1265 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 5.08% 0.44% 5.36% 0.23% -0.28% 0.21% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 徐昀君（先生） 本基金基金经理 2014年3月7日 - 6年 对外经济贸易大学金融学硕士，CFA，FRM，6年证券从业经历。曾任安信证券资产管理部研究员、投资经理，华西证券资产管理部投资经理。2013年3月加盟东方基金管理有限责任公司，曾任东方安心收益保本混合型证券投资基金基 金经理助理、东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理助理。现任东方安心收益保本混合型证券投资基金基金经理、东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理、东方强化收益债券型证券投资基金基金经理、东方多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方双债添利债券型证券基金基金经理、东方添益债券型证券投资基金基金经理。 注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方强化收益债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。 基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投 资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。 本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年四季度，在货币增速回落、实际有效汇率升值以及实际利率偏高等货币条件收紧的情况下，经济动能持续下滑，经济数据全面弱于预期。PPI环比连续为负，并处于历史低位水平；汇丰PMI综合指数跌破50，PMI新订单和出口指数继续下行。虽然信贷增量高于往年的季节性，但实体经济的融资需求尚无明显改善。 持续下行的经济使得央行态度发生了一定的转变。央行不仅通过SLO、MLF等工具释放流动性，11月还下调了存贷款基准利率，以期降低社会融资成本，托底宏观经济。 在经济持续下行和宽松货币政策的背景之下，四季度债券市场收益率总体下行。虽然由于中证登收紧企业债质押融资条件这一突发事件，城投债收益率短期内快速飙升，但四季度仍然牛市行情明显。 报告期内，本基金逐步减少了组合中利率债的占比，并增加了信用债的比例，组合静态收益有所提高；择机参与了权益市场，组合收益有所增强。但临近年末，受中证登新政影响，规模一度剧烈波动，对产品净值产生了较大影响。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2014年10月1日至12月31日，本基金净值增长率为5.08%，业绩比较基准收益率为5.36%，低于业绩比较基准0.28%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2015年一季度，预计经济增速仍处于下行通道。制造业投资增速将继续下滑，房地产投资虽然受益于销售回暖有望反弹，但短期内难以企稳回升，投资的继续下行仍将对经济带来不利影响。随着金融机构风险偏好的降低，信用扩张较为困难，2014年11月份M2增速仅为12.3%，反映出全社会总需求增长动力不足。在此背景下，通胀水平也保持在相对较低的水平，一季度大幅抬升可能性较小，对债券市场的影响相对有限。 综上所述，2015年一季度来自基本面及货币宽松的支撑逻辑没有改变，在宏观经济确认企稳之前，货币政策仍有进一步放松的空间，债券市场的收益率可能将继续下行，债市走好的基本面依旧存在。 未来，本基金将继续以持有中短久期、高收益的信用债为主，以获得稳定的票息收入，实现绝对收益。同时，择机参与权益市场，增强组合收益。 感谢基金持有人对本基金的信任和支持，我们将本着勤勉尽责的精神，秉承“诚信是基、回报为金”的原则，力争获取与基金持有人风险特征一致的稳健回报。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,896,900.00 0.59 其中：股票 1,896,900.00 0.59 2 固定收益投资 286,844,431.50 89.91 其中：债券 286,844,431.50 89.91 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 22,176,663.16 6.95 7 其他资产 8,109,295.62 2.54 8 合计 319,027,290.28 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,302,000.00 0.71 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 594,900.00 0.32 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,896,900.00 1.03 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 300252 金信诺 30,000 1,302,000.00 0.71 2 300170 汉得信息 45,000 594,900.00 0.32 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 6 - - - - - 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 378,475.00 0.21 2 央行票据 - - 3 金融债券 12,512,400.00 6.82 其中：政策性金融债 12,512,400.00 6.82 4 企业债券 140,357,043.40 76.54 5 企业短期融资券 15,211,500.00 8.30 6 中期票据 80,727,000.00 44.03 7 可转债 37,658,013.10 20.54 8 其他 - - 9 合计 286,844,431.50 156.43 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 101455013 14皖水利MTN001 150,000 15,403,500.00 8.40 2 101464022 14桂物资MTN001 150,000 15,286,500.00 8.34 3 041452019 14西王CP003 150,000 15,211,500.00 8.30 4 112143 12粤电01 133,623 13,201,952.40 7.20 5 111064 11长交债 123,782 12,501,982.00 6.82 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金所持有的金信诺（300252）于2014年3月6日对外发布了《深圳金信诺高新技术股份有限公司关于收到<行政监管措施决定书>的公告》。公告称，2014 年 3 月 5 日，深圳金信诺高新技术股份有限公司收到中国证券监督管理委员会深圳监管局下发的《关于对深圳金信诺高新技术股份有限公司采取责令改正措施的决定（【2014】4 号）》，中国证监会决定向深圳金信诺高新技术股份有限公司下发责令改正决定书，责令该公司按要求采取有效措施进行整改。 本基金决策依据及投资程序： （1）研究员对宏观经济、证券市场、行业和公司的发展变化进行深入而有效的研究，形成有关的各类报告，为本基金的投资管理提供决策依据。 （2）投资决策委员会定期召开会议，讨论本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定范围形成本基金的资产配置比例指导意见。 （3）基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身的分析判断，形成基金投资计划，主要包括行业配置和投资组合管理。 （4）交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，统一进行具体品种的交易；基金经理必须遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。 （5）投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出市场风险防范措施，监察稽核部、风险管理部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和量化风险控制。 本基金投资金信诺主要基于以下原因：基本面上看，公司半柔电缆（基站天线内部连接）、半钢电缆和低损电缆（微波通信式基站回传）、轧纹电缆（基站的馈线系统）、柔性电缆及连接器（机柜内的连接）等通信线缆产品进入华为、爱立信等全球前4大设备厂商，公司未来2～3年在全球和我国4G建设带动下产品需求爆发确定性高；军品方面，公司军标系列电缆和稳相电缆可用于空军飞机（战斗机、预警机、直升机等） 和海军舰载的通信系统，符合我国未来5~10年加快军事信息化进程的趋势。相关处罚不影响公司的核心竞争力，同时也有利于公司改善其治理结构；与同行业公司比较，公司竞争优势也比较突出。本基金在这一投资过程中严格遵守了上述投资程序。 除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 根据基金合同的规定，本基金可以参与新股申购、增发股票申购、要约收购类股票投资、持有可转债转股所得的股票、投资二级市场股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）以及权证等中国证监会允许基金投资的其它权益类金融工具。本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 164,076.04 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 7,931,576.10 5 应收申购款 13,643.48 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,109,295.62 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 113001 中行转债 9,238,810.00 5.04 2 113005 平安转债 7,577,640.00 4.13 3 110015 石化转债 6,746,000.00 3.68 4 110023 民生转债 5,706,402.90 3.11 5 113002 工行转债 2,983,800.00 1.63 6 110017 中海转债 2,264,400.00 1.23 7 110022 同仁转债 712,100.00 0.39 8 113006 深燃转债 627,300.00 0.34 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 1 300252 金信诺 1,302,000.00 0.71 筹划重大事项，临时停牌 2 300170 汉得信息 594,900.00 0.32 筹划重大事项，临时停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 199,994,439.21 报告期期间基金总申购份额 18,773,015.22 减:报告期期间基金总赎回份额 55,987,867.35 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 报告期期末基金份额总额 162,779,587.08 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期本基金管理人未持有过本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 一、《东方强化收益债券型证券投资基金基金合同》 二、《东方强化收益债券型证券投资基金托管协议》 三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程 四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告 8.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。 8.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。 东方基金管理有限责任公司 2015年1月21日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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