最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 国泰中国企业境外高收益债券(QDII)(000103) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 3131872 | ||||||||
| 基金代码 | 000103 | ||||||||
| 公告日期 | 2023-01-20 | ||||||||
| 编号 | 2 | ||||||||
| 标题 | 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金2022年第4季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年一月二十日 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2023 年 1 月 18 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国泰中国企业境外高收益债券（QDII） 基金主代码 000103 交易代码 000103 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 4月 26 日 报告期末基金份额总额 87,135,522.80 份 投资目标 在有效控制投资风险的前提下，通过积极主动的投资管 理，力争获取超越业绩比较基准的投资收益。 投资策略 1、大类资产配置；2、债券投资策略；3、股票投资策略； 4、衍生品投资策略。 业绩比较基准 （经估值日汇率调整后的）摩根大通亚洲债券中国总收益 指数（JACI China Total Return Index） 风险收益特征 从基金资产整体运作来看，本基金为债券型基金，属于证 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 3 券投资基金中的中等风险品种，其预期风险与预期收益高 于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank,National Association HONG KONG BRANCH 境外资产托管人中文名称 摩根大通银行香港分行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2022 年 10 月 1 日-2022 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 -4,855,922.50 2.本期利润 4,173,051.86 3.加权平均基金份额本期利润 0.0420 4.期末基金资产净值 63,051,213.49 5.期末基金份额净值 0.7236 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益。 (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 业绩比较 基准收益 业绩比较 基准收益 ①-③ ②-④ 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 4 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 9.07% 1.01% 1.62% 0.44% 7.45% 0.57% 过去六个月 0.43% 0.92% 3.69% 0.38% -3.26% 0.54% 过去一年 -40.13% 1.46% -2.18% 0.44% -37.95% 1.02% 过去三年 -51.09% 1.06% -10.59% 0.37% -40.50% 0.69% 过去五年 -45.10% 0.84% 4.73% 0.32% -49.83% 0.52% 自基金合同 生效起至今 -27.64% 0.64% 35.93% 0.30% -63.57% 0.34% 注：同期业绩比较基准以人民币计价。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013 年 4 月 26 日至 2022 年 12 月 31 日） 注：（1）本基金的合同生效日为2013年4月26日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产 配置比例符合合同约定。 （2）同期业绩比较基准以人民币计价。 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 5 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 吴向军 国泰中 国企业 境外高 收益债 券 （QDII ）、国泰 中证港 股通 50ETF、 国泰中 证港股 通科技 ETF、国 泰中证 港股通 科技 ETF 发 起联接 的基金 经理、 投资总 监（海 外） 2013-04-26 - 19 年 硕士研究生。2004 年 6月至 2011 年 4月在美国 Guggenheim Partners 工 作，历任研究员，高级研究 员，投资经理。2011 年 5 月起加入国泰基金，2013 年4月起任国泰中国企业境 外高收益债券型证券投资 基金的基金经理，2013 年 8 月至2017年 12月任国泰美 国房地产开发股票型证券 投资基金的基金经理，2015 年 7 月至 2022 年 1月任国 泰纳斯达克100指数证券投 资基金和国泰大宗商品配 置证券投资基金(LOF)的基 金经理，2015 年 12 月至 2020 年 10 月任国泰全球绝 对收益型基金优选证券投 资基金的基金经理，2017 年 9 月至 2021 年 5月任国 泰中国企业信用精选债券 型证券投资基金（QDII）的 基金经理，2018 年 5 月至 2022年 1月任纳斯达克100 交易型开放式指数证券投 资基金的基金经理，2018 年 11月至 2022年 1月任国 泰恒生港股通指数证券投 资基金（LOF）的基金经理， 2021 年 10 月起兼任国泰中 证港股通 50 交易型开放式 指数证券投资基金的基金 经理，2022 年 1 月起兼任国 泰中证港股通科技交易型 开放式指数证券投资基金 的基金经理，2022 年 6月起 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 6 兼任国泰中证港股通科技 交易型开放式指数证券投 资基金发起式联接基金的 基金经理。2015 年 8 月至 2016 年 6月任国际业务部 副总监，2016年 6月至2018 年7月任国际业务部副总监 （主持工作），2018 年 7月 至 2022 年 8 月任国际业务 部总监，2017 年 7月起任投 资总监（海外）。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基 金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公 平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着 诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风 险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份 额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披 露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产 之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心 管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有 效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益 输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 7 本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 四季度，中资美元债市场，尤其是高收益债市场，清晰地分为两个阶段。第一阶段，10 月至 11 月初，民营房企继续面临流动性挤压，尤其是有代表性的大型房企旭辉、龙湖等出 现流动性风险，引起市场大幅下挫，情绪非常脆弱。进入 11 月，中央对经济工作的政策出 现明显转向。政府重申支持民企融资“三支箭”。央行及银保监会出台直接支持房地产行业 的《金融十六条》。各大商业银行纷纷出台针对单个房企的信贷支持政策。中债登也迅速与 多家头部优质房企合作，为其提供担保发债。这些措施显示，政府听取市场声音，对房地产 行业迅速从“救项目”向“救实体”进行转变。市场对政府的政策转变也有非常正面的回 应。各大房企发行的债券、股票价格迅速反弹。很多头部房企趁机融资，充实资产负债表。 整个市场情绪回暖，非房企发行的债券也随之反弹。 中国在 12 月大幅放开防疫控制政策。市场对此反应非常正面。外资普遍看好中国开放 以后的经济复苏。大量外资买入中资的风险资产（股票、信用债、高收益债等）。 外部市场环境对中国经济以及中资美元债的影响与内因影响恰好相反。美国 10 月核心 CPI 环比下降，低于市场预期，引起美债利率下降。而 11 月核心 CPI 超过市场预期，引起 美债利率上升。美联储紧盯 CPI，两次升息共 125 个基点，长期和短期利率进一步倒挂。美 国经济及全球发达国家经济于 2023 年进入衰退的可能性进一步增加。中国对外出口在 4季 度下滑明显，形成明显拖累。 四季度，随着市场对中国经济开放预期加速，人民币币值升值，对本基金净值有负向收 益。 本基金在季度初对房地产相关债券有所减仓。11月以后，对房地产相关债券有所加仓。 本基金本报告期内的净值增长率为 9.07%，同期业绩比较基准收益率为 1.62%。（注：同 期业绩比较基准以人民币计价。） 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 发达国家市场因为高通胀持续，各大央行升息尚未结束，2023 年大概率全球发达国家 进入衰退，会对中国经济形成一定拖累。 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 8 全球宏观方面的另一大变数是俄乌战争走势。如果俄乌战争没有继续恶化的话，我们可 能会看到全球能源价格继续下降，进一步缓解全球通胀压力。如果俄乌战争突然升级，则全 球通胀下行的趋势会有可能再次反转，全球经济衰退更加严重。 中国国内方面，随着再次全面放开，而且 2022 年消费基数较低，消费和服务业预计在 2023 年上半年会出现大幅度反弹，对经济增长形成强力支撑。 值得注意的是，由于国内防疫政策放开，疫情迅速蔓延，居民自发避免外出。房地产市 场需求在 2022 年底更加低迷。进入 2023 年，预计各级政府会加大房地产市场需求刺激的力 度，如降低房贷利率和房贷收费比例，减少限购限贷要求等等。这些政策伴随疫情退却对经 济中的投资端形成强刺激，有利于风险资产表现。 未来我们将保持中性偏乐观的投资策略，维持适当久期的投资组合；同时规避低信用资 质的债券，争取以合理稳健的投资组合为投资人带来最大的收益。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 57,078,948.33 86.47 其中：债券 57,078,948.33 86.47 资产支持证券 - - 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 9 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 8,549,971.63 12.95 8 其他各项资产 384,906.42 0.58 9 合计 66,013,826.38 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 债券信用等级 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） A+至 A- 3,027,697.36 4.80 BBB+至 BBB- 5,414,222.02 8.59 BB+至 BB- 39,772,743.76 63.08 B+至 B- 8,864,285.19 14.06 注：上述债券投资组合主要适用标准普尔、穆迪等国际权威机构评级。 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 XS22908062 85 FTLNHD 4 1/2 05/02/26 8,000 3,851,340.22 6.11 2 XS20305319 38 YLLGSP 6.8 02/27/24 5,000 3,403,085.41 5.40 3 XS22808331 33 COGARD 2.7 07/12/26 8,000 3,276,454.28 5.20 4 XS22810397 71 ROADKG 5.2 01/12/26 6,000 3,098,680.57 4.91 5 XS23873573 41 SINOCH 1 1/2 09/23/26 5,000 3,027,697.36 4.80 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查 或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的情况。 5.10.3其他资产构成 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 11 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 384,906.42 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 384,906.42 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 121,824,329.73 报告期期间基金总申购份额 26,046,859.20 减：报告期期间基金总赎回份额 60,735,666.13 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 87,135,522.80 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 12 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 11,737,750.44 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 11,737,750.44 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 13.47 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金基金合同 2、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金托管协议 3、关于核准国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金募集的批复 4、报告期内披露的各项公告 5、法律法规要求备查的其他文件 8.2 存放地点 本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉 昱大厦 16层-19 层。 基金托管人住所。 8.3 查阅方式 可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。 客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688 客户投诉电话：（021）31089000 国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金 2022年第 4季度报告 13 公司网址：http://www.gtfund.com 国泰基金管理有限公司 二〇二三年一月二十日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |