财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
海富通安颐收益混合A(519050)  基金公开信息
流水号 283396
基金代码 519050
公告日期 2014-07-19
编号 1
标题 海富通养老收益混合型证券投资基金2014年第2季度报告
信息全文 基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一四年七月十九日
§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2014年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 海富通养老收益混合
基金主代码 519050
交易代码 519050
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年5月29日
报告期末基金份额总额 163,881,085.17份
投资目标 本基金坚持灵活的资产配置，在严格控制下跌风险的基础上，积极把握股票市场的投资机会，确保资产的保值增值，实现战胜绝对收益基准的目标，为投资者提供稳健的养老理财工具。
投资策略 本基金的资产配置策略以基金的投资目标为中心，在实现既定的投资目标同时将可能的损失最小化。首先按照投资时钟理论，根据宏观预期环境判断经济周期所处的阶段，作出权益类资产的初步配置，并根据投资时钟判断大致的行业配置；其次结合证券市场趋势指标，判断证券市场指数的大致风险收益比，从而做出权益类资产的具体仓位选择。
业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后）+2%
风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2014年4月1日-2014年6月30日)
1.本期已实现收益 -3,081,563.62
2.本期利润 -1,600,654.64
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0084
4.期末基金资产净值 155,747,711.87
5.期末基金份额净值 0.950
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -0.84% 0.27% 1.52% 0.02% -2.36% 0.25%

3.2.2　自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
海富通养老收益混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2013年5月29日至2014年6月30日）

注：1.本基金合同于2013年5月29日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2.按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围、（四）投资限制中规定的各项比例。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
谢志刚 本基金的基金经理；海富通强化回报混合基金经理；海富通领先成长股票和海富通国策导向股票基金经理 2013-10-25 - 13年 MBA、硕士，持有基金从业人员资格证书。历任国泰君安证券研究所行业研究员、美国康奈尔资本公司助理投资经理、华宝兴业基金管理有限公司高级研究员、西蒙莫瑞中国基金公司研究总监、信诚基金管理有限公司Eastspring China Dragon A Share Fund（QFII）投资经理 (该基金由信诚基金担任投资顾问），2013年9月加入海富通基金管理有限公司，2013年10月起担任海富通养老收益混合基金经理，2014年1月起兼任海富通强化回报混合基金经理。2014年4月起兼任海富通领先成长股票和海富通国策导向股票基金经理。
赵恒毅 本基金的基金经理；海富通双利分级债券基金经理；海富通双福分级债券基金经理 2013-12-30 - 8年 金融学硕士。持有基金从业人员资格证书。2005年7月至2008年3月任通用技术集团投资管理有限公司研究员，2008年4月至2011年5月任富国基金管理有限公司研究员，2011年5月至2013年7月任富国天盈分级债券型证券投资基金基金经理，2012年5月至2013年7月任富国新天锋定期开放债券型证券投资基金基金经理，2012年6月至2013年7月任富国可转换债券证券投资基金基金经理，2013年11月加入海富通基金管理有限公司。2013年12月起任海富通养老收益混合和海富通双利分级债券基金经理。2014年5月起兼任海富通双福分级债券基金经理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
报告期内，公司对本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的样本，对其进行了95%置信区间，假设溢价率为0的T分布检验，检验结果表明，在T日、T+3日和T+5日不同循环期内，不管是买入或是卖出，公司各组合间买卖价差不显著，表明报告期内公司对旗下各基金进行了公平对待，不存在各投资组合之间进行利益输送的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
从股市来看，2014年二季度，上证综指在宏观经济持续疲弱、政府频出微刺激政策、IPO再度开闸下维持窄幅震荡，略有上涨；创业板则走出V字反弹行情。4月，在经济下行压力加大的情况下，政府连续出台了铁路建设、棚户区改造、小微企业减税、"定向降准"等一系列微调政策，这些政策的出台均以经济托底为主线，对股票市场的刺激作用相对有限。5月，市场在经济疲弱、IPO临近和新国九条、地产限购政策松动、再贷款等利好政策的交互影响下艰难前行。月底超预期反弹的汇丰PMI数据等积极因素给市场带来一些上涨动力，尤其是中小板和创业板在前期调整后，5月底出现较大幅度的反弹。6月，在稳增长政策作用下，经济企稳预期增强，IPO的再度开闸短期内对资金面影响较大，不过由于本次新股中签率较低，机构参与热情逐渐下降，月末IPO对市场资金的分流效果已经不再显著，加上央行在季末连续进行公开市场净投放，资金面在临近季末时点也维持着相对宽松的状态，月末各指数均有所上涨。就中信证券一级行业指数表现来看，二季度国防军工、计算机、通信和传媒等行业涨幅领先，交通运输、商贸零售、食品饮料和纺织服装等行业表现较弱。
本基金在二季度继续维持较低的股票仓位，结构上增加了汽车、电力设备、计算机和医药等行业的配置，减持了地产、有色和金融股。
从债市来看，在央行维持宽松货币政策和国务院持续定向降准的背景下，二季度债券市场延续了一季度以来的牛市行情。4月和5月，以10年期国开债为代表的利率债收益率出现明显下行，受此带动下中票和城投债净价也有明显上涨。尽管二季度以来产业债评级下调时有出现，但得益于较低且稳定的回购利率水平，交易所高收益债价格也出现了大幅上涨。进入6月，经济数据呈现出企稳态势，整个市场风险偏好显著上升，转债成为当月表现最好的品种。从整个二季度来看，各类债券品种均有所表现，不同组合的收益差距主要在于久期和杠杆程度。高收益债和转债的波动较大，如果持有的品种和结构不同，收益可能偏差较大。
二季度，由于前期高利率同业存款到期，基金管理人提高了债券配置比例。由于存在赎回压力，本基金主要增持的是短久期高等级信用债。

4.5 报告期内基金的业绩表现
报告期本基金净值增长率为-0.84％，同期基金业绩比较基准收益率为1.52％，基金净值跑输业绩比较基准2.36%。基金跑输基准是因为前期市场对IPO开闸后的创业板走势看法分歧较大，本基金较为谨慎，在5月下旬创业板回调至低位时没有大幅加仓创业板股票，没有充分享受到接下来创业板的大幅反弹。与此同时，该基金基准的收益是随着时间持续累积的。

4.6 市场展望和投资策略
从股市来看，展望三季度，鉴于2013年三季度高基数的影响，经济增速依然存在压力，预计政府将进一步加大微刺激力度。基于此，市场将随着经济数据和政策变化而继续宽幅波动。鉴于周期类资产业绩难以出现趋势性拐点，以创业板为代表的成长类资产取代周期类资产成为市场情绪的风向标。随着中报临近，成长类资产又将面临新一轮业绩和估值压力。但符合经济升级趋势、政策扶持方向等相关资产，其股价有望随着业绩的逐步释放而震荡上行。
尽管主板指数Q3机会不大，但本基金认为结构性机会仍相对活跃,投资方向上仍以成长股为主。 行业上仍将重点关注新能源汽车，TMT,医疗大健康和环保治理受益板块。但由于这些板块在估值高位，下半年选股难度加大短期将根据中报数据选择质地优良、业绩能持续成长的个股。此外, "沪港通"将于10月份推出,相关受益的蓝筹股也值得关注。
从债市来看，展望三季度，我们预计央行仍会尽力保持市场流动性稳定，虽然宏观经济是否企稳回升有待观察，但是国务院定向微刺激的决心不变。而且倘若经济再次下行，则不排除全面降息降准的可能。另一方面，随着外汇占款规模的不断下降，人民币基础货币的投放面临一定调整，长期看来对资金面构成一定压力。同时，预计三季度利率债和信用债的发行规模将保持高位，但是各机构的配置需求将逐渐减弱。因此，三季度债券市场出现振荡行情的概率较大。未来较长时间里，信用风险都会是市场的关注重点，产业债和城投债中不同信用等级的品种分化将增大。
三季度，基金管理人仍将按照控制信用风险、获取绝对收益的指导思想来操作。因此，债券组合仍将会保持较高等级、较短久期的特征。此外，债券组合也会保持一定流动性以应对规模变动。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％）
1 权益投资 40,135,118.50 21.82
其中：股票 40,135,118.50 21.82
2 固定收益投资 90,883,392.10 49.41
其中：债券 90,883,392.10 49.41
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 16,000,000.00 8.70
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 31,291,198.56 17.01
7 其他资产 5,621,963.18 3.06
8 合计 183,931,672.34 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,747,111.10 1.12
B 采矿业 1,657,367.70 1.06
C 制造业 32,968,247.00 21.17
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,091,917.40 1.34
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,670,475.30 1.07
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 40,135,118.50 25.77

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 000625 长安汽车 754,006 9,281,813.86 5.96
2 600312 平高电气 420,826 5,866,314.44 3.77
3 002219 恒康医疗 150,961 3,318,122.78 2.13
4 000581 威孚高科 96,975 2,615,415.75 1.68
5 600511 国药股份 90,950 2,064,565.00 1.33
6 002597 金禾实业 139,014 1,839,155.22 1.18
7 002714 牧原股份 39,662 1,747,111.10 1.12
8 300271 华宇软件 41,451 1,670,475.30 1.07
9 002683 宏大爆破 67,786 1,657,367.70 1.06
10 300026 红日药业 56,345 1,650,908.50 1.06

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,007,000.00 6.43
其中：政策性金融债 10,007,000.00 6.43
4 企业债券 60,810,392.10 39.04
5 企业短期融资券 20,066,000.00 12.88
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 90,883,392.10 58.35

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 041456017 14赣高速CP001 200,000 20,066,000.00 12.88
2 122036 09沪张江 150,000 15,055,500.00 9.67
3 122033 09富力债 120,000 12,067,200.00 7.75
4 122957 09蓉工投 100,000 10,060,000.00 6.46
5 130327 13进出27 100,000 10,007,000.00 6.43

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金的股指期货投资以套期保值为主要目的，并选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行多头或者空头套期保值。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 196,444.16
2 应收证券清算款 3,804,028.86
3 应收股利 -
4 应收利息 1,620,406.13
5 应收申购款 1,084.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,621,963.18

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 流通受限情况说明
1 300271 华宇软件 1,670,475.30 1.07 重大事项


§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 214,552,237.70
报告期期间基金总申购份额 77,728.06
减：报告期期间基金总赎回份额 50,748,880.59
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 163,881,085.17

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。
从2003年8月开始，海富通先后募集成立了28只公募基金。截至2014年6月30日，海富通管理的公募基金资产规模为237亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2014年6月30日，海富通为80多家企业超过311亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2014年6月30日，海富通旗下专户理财管理资产规模近54亿元。2010年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2012 年9 月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。
2004年末开始，海富通为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至2014年6月30日，投资咨询及海外业务规模超过215亿元人民币。2011年12月，海富通全资子公司--海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复RQFII（人民币合格境外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年2月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只RQFII产品。
2012年3月，国内权威财经媒体《中国证券报》等授予海富通基金管理有限公司"中国基金业金牛基金管理公司"大奖，《证券时报》授予 海富通精选混合基金"2011年中国基金业明星奖-五年持续回报平衡混合型明星基金"荣誉。2013年4月，《上海证券报》授予海富通精选混合基金2012年"金基金"奖--分红基金奖。
海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自2008年启动"绿色与希望-橄榄枝公益环保计划"，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。几年来，海富通的公益行动进一步升级，持续为上海民工小学学生捐献生活物资，并向安徽农村小学捐献图书室。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以"幸福投资"为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准设立海富通养老收益混合型证券投资基金的文件
（二）海富通养老收益混合型证券投资基金基金合同
（三）海富通养老收益混合型证券投资基金招募说明书
（四）海富通养老收益混合型证券投资基金托管协议
（五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
（六）报告期内海富通养老收益混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告


9.2 存放地点
上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36－37层本基金管理人办公地址。

9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。


海富通基金管理有限公司
二〇一四年七月十九日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑