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| 中银香港环球股票基金A类-人民币(968022) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 2369432 | ||||||||
| 基金代码 | 968022 | ||||||||
| 公告日期 | 2021-06-18 | ||||||||
| 编号 | 6 | ||||||||
| 标题 | 中银香港环球股票基金2020年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 截至二零二零年三月三十一日之年度報告 中銀香港投資基金 基金管理人：中銀國際英國保誠資產管理有限公司中銀香港投資基金 （中文譯本乃根據英文報告原文翻譯而成，僅供參考之用，一切內容均以英文報告原文為準） 目錄 頁數 管理及行政 1 受託人報告 2 獨立審計師報告 3 淨資產報表 5 損益及其他全面收益表 6 權益變動表 7 現金流量表 8 財務報表注釋 9 投資組合變動表（未經審計） 32 投資績效報表（未經審計） 33 投資績效記錄（未經審計） 33 投資組合（未經審計） 34中 1 銀香港投資基金 管理及行政 保薦人 中國銀行（香港）有限公司 香港 中環 花園道1號 中銀大廈14樓 基金管理人 中銀國際英國保誠資產管理有限公司 香港 中環 花園道1號 中國銀行大廈27樓 受託人及基金登記機構 中銀國際英國保誠信託有限公司 香港 銅鑼灣 威非路道18號 萬國寶通中心12樓及25樓 基金管理人的法律顧問 貝克 · 麥堅時律師行 香港 中環 夏愨道10號 和記大廈14樓 審計師 安永會計師事務所 香港 中環 添美道1號 中信大廈22樓2 中銀香港投資基金 受託人報告 我們認為，截至二零二零年三月三十一日止年度，基金管理人中銀國際英國保誠資產管理有限公司在各個重要項目方面已根 據二零零二年六月二十八日所訂立的信託契約（修訂）條文，管理中銀香港投資基金。 代表 中銀國際英國保誠信託有限公司，受託人 二零二零年七月十日中 3 銀香港投資基金 獨立審計師報告 致中銀香港投資基金各子基金受託人及基金管理人 意見 本審計師（以下簡稱「我們」）已審計列載於第5頁至第31頁中銀香港環球股票基金（中銀香港投資基金「子基金」）的財務報 表，當中包括各子基金於二零二零年三月三十一日的淨資產報表及截至當月止年度的損益及其他綜合收益表、權益變動表和 現金流量表，以及財務報表注釋，包括主要會計政策概要。 我們認為，該等財務報表已根據香港會計師公會頒布的《香港財務報告準則》真實而公允地反映了各子基金於二零二零年三 月三十一日的財務狀況及截至該日止年度的財務績效及現金流量。 意見的基礎 我們已根據香港會計師公會頒布的《香港審計準則》進行審計。我們在該等準則下須承擔的責任已在本報告「審計師對財務報 表審計的責任」 部分中作進一步闡述。根據香港會計師公會頒布的《專業會計師職業道德守則》（「守則」），我們獨立於子基 金，並已履行守則中的其他專業道德責任。我們相信，我們所獲得的審計憑證能充足及適當地作為我們審計意見的依據。 財務報表及審計報告之外的信息 子基金的基金管理人及受託人需對其他信息負責。其他信息包括刊載於年度報告內的信息，但不包括財務報表及我們的審計 師報告（「其他信息」）。 我們對財務報表的意見並不涵蓋其他信息，我們亦不對該等其他信息發表任何形式的鑒證結論。 結合我們對財務報表的審計，我們的責任是閱讀其他信息，在此過程中，考慮其他信息是否與財務報表或我們在審計過程中 所瞭解的情況存在重大不一致性或者是否呈現重大錯報的情況。基於我們已執行的工作，如果我們認為其他信息存在重大錯 報，我們需要報告該事實。在這方面，我們沒有任何報告。 子基金的基金管理人及受託人須負責根據香港會計師公會頒佈的《香港財務報告準則》編製真實而公允的財務報表，基金管 理人及受託人並對其認為使財務報表的編製不存在由於舞弊或錯誤而導致的重大錯報所需的內部控制負責。 在編製財務報表時，基金管理人及受託人負責評估子基金的持續經營的能力，並在適用情況下披露與持續經營有關的事項， 以及使用持續經營為會計基礎，除非基金管理人及受託人有意將子基金清盤或停止經營，或別無他選。 另外，子基金的基金管理人及受託人須要確保財務報表乃按照二零零二年六月二十八日訂立的信託契約（修訂）（「信託契 約」）的相關披露條文，以及香港證券及期貨事務監察委員會頒佈的單位信託及互惠基金守則（「證監會守則」）附錄E列明的 相關披露條文規定適當地編製。 基金管理人及受託人須負責監督子基金的財務報告過程。 審計師對財務報表審計的責任 我們的目標，是對財務報表整體是否不存在由於舞弊或錯誤而導致的重大錯報取得合理保證，並出具包括我們意見的審計師 報告。我們僅對全體成員作出報告，除此以外，本報告並無其他用途。我們不會就審計師報告的內容向任何其他人士負上或 承擔任何責任。4 中銀香港投資基金 獨立審計師報告 致中銀香港投資基金各子基金受託人及基金管理人（續） 審計師對財務報表審計的責任（續） 合理保證是一種大體的保證，但不能保證按照《香港審計准則》進行的審計，可始終檢測出已存在的重大錯報。當由於舞弊 或錯誤導致的錯報單獨或整體上可被合理預計為將影響使用者基於這些合併財務報表所採取的經濟決策時，該錯報被視為重 大錯報。此外，我們須評估子基金的財務報表在各重大方面是否已按照信託契約之相關披露條文及《證監會守則》附錄E所 列明之相關披露條文妥為編制。 在根據《香港審計準則》進行審計的過程中，我們運用了職業判斷，保持了職業懷疑態度。我們亦： ? 識別和評估由于舞弊或錯誤而導致財務報表存在重大錯報的風險，設計及執行審計程序以應對這些風險，以及獲取充 分和適當的審計證據，作為我們意見的基礎。由于舞弊可能涉及串謀、偽造、蓄意遺漏、虛假陳述，或內部控制越 權，因此未能發現因舞弊而導致的重大錯報的風險高于未能發現因錯誤而導致的重大錯報的風險。 ? 瞭解與審計相關的內部控制，以設計適當的審計程序，但目的並非對子基金內部控制的有效性發表意見。 ? 評價基金管理人及受託人所採用會計政策的恰當性及作出會計估計和相關披露的合理性。 ? 對基金管理人及受託人採用持續經營會計基礎的恰當性作出結論。根據所獲取的審計證據，確定是否存在與事項或情 況有關的重大不確定性，從而可能導致對子基金的持續經營能力產生重大懷疑。如果我們認為存在重大不確定性，則 有必要在審計師報告中提請使用者注意財務報表中的相關披露，或假若有關的披露不足，則我們須修改審計意見。我 們的結論是基于審計師報告日止所取得的審計證據。然而，未來事項或情況可能導致子基金不能持續經營。 ? 評價財務報表的整體列報方式、結構和內容，包括披露，以及財務報表是否公允列報了相關交易和事項。 ? 就子基金內實體或業務活動的財務信息獲取充分、適當的審計憑證，以便對財務報表發表意見。我們負責審計的方 向、監督和執行。我們為審計意見承擔全部責任。 除其他事項外，我們與基金管理人及受託人溝通了計劃的審計範圍、時間安排、重大審計發現等，包括我們在審計中識別出 內部控制的任何重大缺陷。 我們還向基金管理人及受託人提交聲明，說明我們已符合有關獨立性的相關職業道德要求，並與他們溝通有可能合理地被認 為會影響我們獨立性的所有關係和其他事項，以及在適用的情況下，相關的防範措施。 從與基金管理人及受託人溝通的事項中，我們確定哪些事項對本期財務報表的審計最為重要，因而構成關鍵審計事項。我們 在審計師報告中提述這些事項，除非法律或法規不允許公開披露這些事項，或在極端罕見的情況下，如果合理預期在我們報 告中溝通某事項造成的負面後果超過產生的公眾利益，我們決定不應在報告中溝通該事項。 就信託契約的相關披露條文及證監會守則附錄E的相關披露條文的報告 我們認為，財務報表在各重大方面已按照信託契約的相關披露條文及證監會守則附錄E列明的相關披露條文妥為編制。 安永會計師事務所 香港執業會計師 香港，二零二零年七月十日中銀香港投資基金 載 5 於第9頁至第31頁之註釋構成財務報表的重要部分。 淨資產報表 於二零二零年三月三十一日 中銀香港環球股票基金 注釋 二零二零年 美元 二零一九年 美元 資產 流動資產 按公允價值透過損益表列帳的財務資產 6 105,624,292 114,911,343 應收券商款項 – – 應收股利和利息 201,079 184,791 應收管理費回扣 10(d) 9,399 8,158 申購份額應收款項 183,517 – 短期存款 – – 銀行結余 4,858,241 3,736,930 總資產 110,876,528 118,841,222 負債 流動負債 應付券商款項 – – 積累開支及其他應付款項 162,912 161,472 贖回份額應付款項 85,106 20,860 總負債 248,018 182,332 權益 份額投資者應佔淨資產 110,628,510 118,658,890 已發行份額 A類 9 5,159,713.7049 4,766,154.3303 B類 9 – – 下列類別份額的應佔淨資產 A類 110,628,510 118,658,890 B類 – – 110,628,510 118,658,890 每份額淨資產值 A類 21.44 24.90 B類 – –6 中銀香港投資基金 載於第 9 頁至第 31 頁之註釋構成財務報表的重要部分。 損益及其他全面收益表 截至二零二零年三月三十一日止年度 中銀香港環球股票基金 注釋 二零二零年 美元 二零一九年 美元 收益 股利收益 2,506,415 2,299,011 銀行存款利息收益 27,221 4,103 按公允價值透過損益表列帳的財務資產的利息收益 – – 按公允價值透過損益表列帳的財務資產及負債的 淨收益╱（虧損） 6 (17,808,930) (1,858,297) 外匯收益╱（虧損） (36,454) (57,283) 管理費回扣 10(d) 105,608 95,256 其他收益 150,000 259,642 總收益╱（虧損） (15,056,140) 742,432 支出 管理費 4(a) (1,852,127) (1,724,508) 受託費 4(b) (120,541) (113,096) 分託管費 (16,876) (17,588) 審計師酬金 (6,371) (5,521) 交易處理費 (8,750) (6,050) 印刷及刊登費用 (10,741) (8,807) 其他費用 (22,604) (10,269) 總支出 (2,038,010) (1,885,839) 除稅前溢利╱（虧損） (17,094,150) (1,143,407) 預扣稅項 5 (585,386) (569,873) 溢利╱（虧損）及總全面收益 (17,679,536) (1,713,280)中 7 銀香港投資基金 載於第 9 頁至第 31 頁之註釋構成財務報表的重要部分。 權益變動表 截至二零二零年三月三十一日止年度 中銀香港環球股票基金 二零二零年 美元 二零一九年 美元 年初結余 118,658,890 113,687,959 發行份額所得款項 18,522,859 13,186,770 贖回份額付款款項 (8,873,703) (6,502,559) 申購╱（贖回）淨額 9,649,156 6,684,211 溢利╱（虧損）及總全面收益 (17,679,536) (1,713,280) 年終結余 110,628,510 118,658,8908 中銀香港投資基金 載於第 9 頁至第 31 頁之註釋構成財務報表的重要部分。 現金流量表 截至二零二零年三月三十一日止年度 中銀香港環球股票基金 二零二零年 美元 二零一九年 美元 經營活動產生的現金流量 除稅前溢利╱（虧損） (17,094,150) (1,143,407) 調整： 銀行存款及按公允價值透過損益表列帳的財務資產的利息 收益 (27,221) (4,103) 股利收益 (2,506,415) (2,299,011) 按公允價值透過損益表列帳的財務資產及負債的淨 （收益）╱虧損 17,808,930 1,858,297 管理費回扣 (105,608) (95,256) (1,924,464) (1,683,480) 積累支出及其他應付款項的增加╱（減少） 1,440 3,134 已收利息 27,221 4,103 已收股利（扣除預扣稅項） 1,904,741 1,685,759 已收管理費回扣 104,367 96,011 購入按公允價值透過損益表列帳的財務資產的付款 (33,037,422) (23,313,937) 出售按公允價值透過損益表列帳的財務資產的所得款項 24,515,543 19,082,175 原到期日多於三個月的短期存款減少╱（增加） – – 經營活動產生的現金流量淨額 (8,408,574) (4,126,235) 來自籌資活動的現金流量 發行份額所得款項 18,339,342 13,216,482 贖回份額付款款項 (8,809,457) (6,522,974) 向份額投資者的分紅 – – 來自╱（用於）籌資活動的淨現金 9,529,885 6,693,508 現金及現金等值的淨增加╱（減少） 1,121,311 2,567,273 年初現金及現金等值 3,736,930 1,169,657 年終現金及現金等值 4,858,241 3,736,930 現金及現金等值結余分析： 銀行結余 4,858,241 3,736,930 短期存款 – – 原到期日多於三個月的短期存款 – – 4,858,241 3,736,930中 9 銀香港投資基金 財務報表注釋 1 本基金及子基金 中銀香港投資基金（「本基金」）是一項份額信託基金，並由中國銀行（香港）有限公司作為保薦人、中銀國際英國保誠資 產管理有限公司作為基金管理人，以及中銀國際英國保誠信託有限公司作為受託人，受二零零二年六月二十八日所簽 訂的信託契約（修訂） （「信託契約」）所監管。本基金根據香港法例成立並受香港法例監管。 子基金的個別成立日期如下： 子基金 成立日期 中銀香港環球股票基金 二零零二年七月十二日 截至二零二零年三月三十一日止年度並無新的子基金成立（二零一九年：零）。 中銀香港環球股票基金提供兩類份額，稱為A類份額及B類份額。其他子基金則只提供A類份額。基金管理人將來可能 會要求受託人設立更多子基金，或就每項基金發行更多份額。A類和B類份額的首次費用、贖回費用、轉換費用和服務 費用都不相同。只有A類份額可以選擇參與由基金管理人提供的定期儲蓄計劃。 每個子基金都是開放式份額信託，及經由香港證券及期貨事務監察委員會（「證監會」）根據證券及期貨條例第104(1)條 認可，並符合證監會制定的份額信託及共同基金守則（「證監會守則」）。 2 主要會計政策概要 以下為編製該等財務報表所採用的主要會計政策，除非另有註明，該等政策與過往年度所採納者一致。 (a) 編製基準 本財務報表乃根據香港會計師公會頒布的香港財務報告準則（其中包括所有香港財務報告準則、香港會計準則及詮 釋）、香港普遍採納之會計原則及信託契約的相關披露條文和證監會守則附錄E所載的相關披露條文編製。 除按公允價值度量而按公允價值透過損益分類的財務資產及負債（其中包括衍生金融工具）外，財務報表乃依據歷 史成本常規法編製。 按照香港財務報告準則的要求，本財務報告的編制需要採用某些重要會計估計。同時，準則還要求受託人及基金 管理人在應用會計政策時進行專業判斷。在財務報表中涉及高度判斷或複雜程度，或有重要假設及估計的範疇， 於注釋3中披露。 除非另有說明，財務報表中有關淨資產的一切提述，均指份額投資者應佔的淨資產。財務報表註釋（續） 10 中銀香港投資基金 2 主要會計政策概要（續） (a) 編製基準（續） 於二零一九年四月一日開始財政年度生效與子基金相關的準則及現有準則修訂 各子基金於本年度財務報表已首次採納以下與基金有關的經修訂準則： 香港財務報告準則第9號（修訂本）：具有負補償的提前還款特性 根據香港財務報告準則第9號，債務工具可按攤余成本或以公允價值計入其他綜合收益度量，前題為合同現金流 量為「僅支付本金及未償還本金的利息」（「僅為支付本金及利息之標準」）且該工具以該分類適用的業務模式而持 有。香港財務報告準則第9號（修訂本）澄清，財務資產通過僅為支付本金及利息之標準，而不論有關事件或情況 導致合同提早終止且不論哪一方因合同提早終止而支付或收取合理補償。提前終止可由合同條文或由合同方不能 控制的事件所導致，如法律或法規變更導致提前終止合同。假如以當前公允價值或以包含終止相關對沖交易工具 成本的公允價值金額進行提前還款，子基金將評估相關債務工具的特定合同現金流量，以確定是否符合僅為支付 本金及利息之標準。該等修訂對子基金的財務報表並無影響。 香港（國際財務報告詮釋委員會）－詮釋第23號「所得稅處理之不確定性」 該詮釋於稅項處理涉及影響香港會計準則第12號所得稅應用的不確定性時，處理該情況下的所得稅會計。該詮釋 並不適用於國際會計準則第12號範圍外的稅項或征稅，尤其亦不包括與不確定稅項處理相關的權益及處罰相關規 定。該詮釋具體處理以下事項： ? 實體是否分開考慮不確定稅項處理 ? 實體對稅務機關的稅項處理檢查所作的假設 ? 實體如何制定應課稅利潤（稅項虧損）、稅基、未動用稅項虧損、未動用稅收抵免及稅率 ? 實體如何考慮事實及情況變動 該詮釋對子基金的財務報表並無任何影響。 與子基金有關且於二零二零年四月一日後的財政年度生效及尚未提早採納的新準則、修訂及詮釋 子基金尚未在這些財務報表中提早應用已發布但尚未生效的新訂和經修訂的香港財務報告準則，但該修訂在截至 二零二零年三月三十一日的會計年度尚未生效。在新訂和經修訂的香港財務報告準則中，以下各項在生效後與子 基金的財務報表有關： 香港會計準則第1號及香港會計準則第8號的修訂的重大定義 1 1 於二零二零年一月一日或其後開始的年度期間生效 香港會計準則第1號及香港會計準則第8號的修訂乃訂明新的重大定義。新定義指出，如果省略、錯誤或模糊陳 述信息而可以合理地預期會影響通用財務報表的主要用戶根據該等財務報表所做出的決定，則信息屬重大者。此 修訂澄清了是否屬重大，乃取決於信息的性質或程度。如果錯誤陳述信息可以合理預期會影響主要用戶所做出的 決定，則錯誤陳述信息屬重大者。子基金預期將於二零二零年四月一日後採納該項修訂。該修訂預期對子基金的 財務報表不會產生任何重大影響。財務報表註釋（續） 11 中銀香港投資基金 2 主要會計政策概要（續） (a) 編製基準（續） 並無其他尚未生效的準則、詮譯或現有準則的修訂預期會對子基金造成重大影響。 (b) 金融工具 財務資產 初步確認及度量 財務資產於初步確認時分類為其後按攤銷成本及按公允價值透過損益列帳。 於初始確認時，財務資產的分類取決於財務資產的合同現金流量特點及子基金管理該等財務資產的業務模式。子 基金初步按公允價值加上（倘財務資產並非按公允價值透過損益列帳）交易成本度量財務資產。 為使財務資產按攤銷成本或按公允價值計入其他全面收益進行分類及度量，需產生僅為支付本金及未償還本金利 息（「僅為支付本金及利息」）的現金流量。 子基金管理財務資產的業務模式指其如何管理其財務資產以產生現金流量。業務模式確定現金流量是否來自收集 合同現金流量、出售財務資產，或兩者兼有。 所有按常規方式購買及銷售財務資產應於交易日（即子基金承諾購買或銷售資產當日）確認。常規購買或銷售指須 按照市場規則或慣例所規定之一般期間內交付資產之財務資產買賣。 於二零二零年及二零一九年三月三十一日，所有存托憑證、上市股本證券、集體投資計劃、外匯遠期合同、中國 參與證書、股票掛鈎票據及掛牌債務證券於初步確認時分類為透過損益列帳的財務資產，而應收券商款項、應收 股利及應收利息、管理費退還應收帳款、預付費用及其他應收款項、申購份額應收款項、短期存款及銀行結余則 分類為按攤余成本計算的財務資產。 後續度量 財務資產的後續度量取決於分類如下： 按攤銷成本度量的財務資產（債務工具） 倘滿足以下兩個條件，子基金將按攤銷成本度量財務資產： ? 於旨在持有財務資產以收取合同現金流量的業務模式中持有的財務資產。 ? 財務資產的合同條文於特定日期產生的現金流量僅為支付本金及未償還本金的利息。 按攤銷成本度量的財務資產其後使用實際利率法度量（見下文關於財務負債實際利率法的會計政策），並可能受減 值（見下文有關財務資產減值的會計政策）影響。當資產終止確認、修訂或減值時，收益及虧損於損益及其他全面 收益表中確認。財務報表註釋（續） 12 中銀香港投資基金 2 主要會計政策概要（續） (b) 金融工具（續） 後續度量（續） 按公允價值透過損益列帳的財務資產 按公允價值透過損益列帳的財務資產包括持作買賣的財務資產、於初始確認時指定按公允價值透過損益列帳的財 務資產，或強制要求按公允價值度量的財務資產。倘財務資產乃基於短期出售或回購而收購，則該等財務資產分 類為持作買賣。現金流量並非僅支付本金及利息的財務資產，不論其業務模式如何，均按公允價值透過損益列帳 分類及度量。儘管如上文所述債務工具可按攤銷成本或按公允價值計入其他全面收益分類，但於初始確認時，倘 能夠消除或顯著減少會計錯配，則債務工具可指定為按公允價值透過損益列帳。 按公允價值透過損益列帳的財務資產按公允價值於淨資產報表列帳，而公允價值變動淨額於損益及其他全面收益 表中確認。 財務負債及權益工具 初步確認及度量 子基金發行的財務負債及權益工具根據訂立合同安排的內容及財務負債及權益工具的定義，分類為財務負債或權 益。 權益工具乃子基金於有關合同中扣減所有負債後之資產所剩余權益。子基金所發行的權益工具按已收所得款項扣 除直接發行的成本後確認入帳。 財務負債定義的可認沽財務工具，符合若干嚴謹的條件後分類為股本。這些條件包括：可認沽工具應賦予其持有 人在清盤時按比例攤分淨資產值的權利；可認沽工具必須是最低償還級別，而該級別的特性必須相同；其中沒有 合同義務交付現金或發行人回購義務以外交付的其他財務資產；可認沽工具於其投資期內產生的預期總現金流量 必須很大程度上根據發行人損益而制定；以及並無其他財務工具或合同而其總現金流量很大程度上根據實體的損 益、確認淨資產值變動、確認公允價值變動及未確認淨資產值而制定，並對限制或固定可認沽工具持有人的剩余 回報具有重大影響。 財務負債於初步確認時分類為按公允價值透過損益列帳的財務負債、貸款及借款、應付款項、或作為以有效對沖 交易方式指定為對沖交易工具的衍生工具（倘合適）。 所有財務負債初步按公允價值確認及倘為貸款及借款以及應付款項，則應扣除直接應佔交易成本。 於二零二零年及二零一九年三月三十一日，子基金的財務負債包括應付券商款項、應計支出及其他應付款項及贖 回份額應付款項，按攤銷成本度量及外匯遠期合同的虧損持倉以公允價值度量。 其後度量 子基金的財務負債乃使用實際利率法按攤銷成本度量。有關收益及虧損於負債終止確認時及攤銷過程中於損益確 認。財務報表註釋（續） 13 中銀香港投資基金 2 主要會計政策概要（續） (b) 金融工具（續） 財務負債及權益工具（續） 實際利率法 實際利率法是一種計算財務資產或財務負債在有關時期內的攤銷成本以及分配該時期內利息收益或利息支出的方 法。實際利率是一個利率，它精確地將該財務資產整個預計期限內或（如適當時）比較短期間內估計得到的未來現 金付款或收益折現至財務資產或財務負債初始確認時的帳面淨值。在計算實際利率時，子基金會考慮財務工具的 所有合同條文從而估計現金流量，但不會考慮未來的信用虧損。計算包括訂約各方之間支付或收取的所有費用， 構成實際利率、交易費用及所有其他溢價或折讓的組成部分。 債務工具的利息收益按實際利率基準確認，而不是按公允價值透過損益列帳的財務資產，其利息收益計入利息證 券的利息收益。 利息支出按實際利率基準確認。 終止確認 子基金僅在自資產收取現金流量的合同權利屆滿或於其轉讓財務資產而資產所有權的所有風險及回報其後轉讓予 另一實體時終止確認該財務資產。倘子基金並無轉讓或保留所有權的絕大部分風險及回報，並繼續控制已轉讓資 產，則子基金會繼續確認資產，惟以其持續參與者為限，並確認相關負債。倘子基金保留已轉讓財務資產所有權 的絕大部分風險及回報，子基金會繼續確認該財務資產，亦會確認已收所得款項的有抵押借款。 一旦完全終止確認財務資產，資產的帳面值與已收及應收的代價總額及已於其他全面收益確認，並於權益累積的 累計損益之間的差額會在損益中確認。 子基金使用加權平均法以制定終止確認時已變現的損益。 財務資產減值 子基金確認對並非按公允價值透過損益列帳的所有債務工具預期信用損失的撥備。預期信用損失乃基於根據合同 到期的合同現金流量與子基金預期收取的所有現金流量之間的差額而制定，並以原實際利率的近似值折現。預期 現金流量將包括出售所持抵押的現金流量或組成合同條文的其他信用提升措施。 由於子基金僅持有的短期應收款項並不包含重大籌資成分或採用不調整重大籌資成分影響的實際權宜之計，因此 子基金採用類似簡化方法計算預期信用損失。根據簡化方法，子基金並不追踪信用風險的變化，而是根據每個報 告日期的全期預期信用損失確認損失撥備。子基金已根據歷史信用損失紀錄建立撥備矩陣，並根據債務人及經濟 環境的前瞻性因素進行調整。 (c) 金融工具抵銷 若存在法律上可行使的權利，可對已確認入帳的項目進行抵銷，且有意以淨額方式清算，或將資產變現並同時解 險債務，則財務資產及負債可予抵銷，並把淨額於淨資產報表內列帳。財務報表註釋（續） 14 中銀香港投資基金 2 主要會計政策概要（續） (d) 應收及應付券商款項 應收券商款項包括券商持有的現金及出售於報告日期已訂約但還未交付證券的應收款項。應付券商款項指購買於 報告日期已訂約但還未交付證券的應付款項。 (e) 收益 按公允價值透過損益表列帳的財務資產的股利收益於子基金的收款權利建立時在損益表內確認為「股利收益」。 利息收益按相關時間基準以實際利率方法在損益表確認入帳，包括按公允價值透過損益列帳的現金及現金等值和 債務證券的利息收益。 其他收益以應計基準入帳，並計入損益表。 (f) 支出 所有支出均以應計基準入帳，並計入損益表。 (g) 外幣換算 (i) 功能及呈列貨幣 子基金財務報表所載項目採用子基金經營的主要經濟環境所使用的貨幣（「功能性貨幣」）度量。中銀香港環球 股票基金的功能性貨幣則為美元。基金管理人認為子基金各自的功能性貨幣是最能準確反映相關交易、事件 和情況的經濟影響的貨幣，理由是申購及贖回份額、業績度量、呈報份額投資者及支付主要費用及開支，皆 以子基金的功能性貨幣進行。 子基金已採納功能性貨幣為呈列貨幣，財務報表亦以各自的功能性貨幣呈列。 (ii) 交易及結余 外幣交易按交易日期適用的匯率折算為功能性貨幣。外幣資產與負債採用年結日適用的匯率折算為功能性貨 幣。 由折算產生的匯兌收益及虧損載於損益表中。 與現金及現金等值有關的匯兌收益及虧損於損益及其他全面收益表的「匯兌收益╱（虧損）」中呈列。 與按公允價值透過損益表列帳的財務資產及負債有關的匯兌收益及虧損於損益及其他全面收益表的「按公允 價值透過損益表列帳的財務資產及負債的淨收益╱（虧損）」中呈列。 (h) 現金及現金等值 現金及現金等值包括手存現金、銀行通知存款及原到期日為三個月或以內的活躍市場短期性投資，以及銀行透支 （如有）。財務報表註釋（續） 15 中銀香港投資基金 2 主要會計政策概要（續） (i) 可贖回基金份額 子基金發行可贖回份額，可應份額投資者選擇而贖回，並按香港會計準則第32號（修訂本）分類為權益。 如果可贖回份額的條文或條件出現變動，且並不符合修訂本所述的嚴格條件，可贖回基金須於工具不再符合條件 當日重新分類為財務負債。財務負債將按重新分類當日工具的公允價值度量。權益工具帳面價值與重新分類當日 負債的公允價值之任何差額將確認為權益。 可贖回份額可於任何時間撥回相關子基金，而現金價為相當於相關子基金應佔根據信託契約制定的交易淨資產值。 (j) 發行及贖回份額的收款和付款 子基金的淨資產值每日計算。發行和贖回份額的價格按最近期可得的估值計算。發行和贖回份額的收款和付款在 權益變動表列帳。 (k) 應計支出及其他應付款項 應計支出初始按公允價值確認，其後以實際利率法按攤余成本入帳。 (l) 關聯方 一方將被視為與子基金有關聯，條件為： (a) 該方為某一人士或該人士家屬及該人士之直系親屬 (i) 該人士控制或共同控制子基金； (ii) 該人士對子基金擁有重大影響力；或 (iii) 該人士為子基金或子基金母公司之主要管理人員；或 (b) 倘該方為符合以下任何條件之實體： (i) 該實體及子基金為同一集團成員； (ii) 一家實體為另一家實體（或另一家實體之母公司、附屬公司或同系附屬公司）之聯營公司或合營企業； (iii) 實體及子基金為同一第三方之合營企業； (iv) 一家實體為第三方實體之合營企業，而另一家實體為第三方實體之聯營公司； (v) 實體為子基金或與子基金有關聯之實體為其僱員福利而設立之退休福利計劃； (vi) 實體受(a)項所述之人士控制或共同控制；財務報表註釋（續） 16 中銀香港投資基金 2 主要會計政策概要（續） (l) 關聯方（續） (b) 倘該方為符合以下任何條件之實體（續）： (vii) (a)(i)項所述之人士對實體擁有重大影響力或為實體（或其母公司）之主要管理人員；及 (viii) 實體或同一集團的任何成員提供主要管理人員服務予子基金或子基金的母公司。 (m) 結構化實體 結構化實體是指在確定其控制方時未將表決權或類似權利作為決定因素的特定實體，而任何表決權僅有關管理事 宜，決定該實體相關活動的依據是合同或相應安排。結構化實體一般具有以下部分或全部特點；(a)限制活動， (b)狹窄而明確的目標，如通過轉移結構化實體資產有關的風險及回報予投資者為投資者提供投資機會，(c)股權 不足以在沒有後償財政支持下允許結構化實體為業務籌資及(d)以向投資者發出多個合同掛鈎票據的形式籌資因 而集中信用或其他風險（批次）。 子基金認為在其他基金（「被投資基金」）的所有投資屬於在非合併結構實體的投資。子基金投資被投資基金的目標 是實現中長期資本增值，而其投資策略並不包括使用槓桿投資。被投資基金由同一資產管理人管理，並適用於不 同的投資策略，以實現各自的投資目標。被投資基金透過發行可贖回股份，持有人可酌情決定贖回，並賦予其持 有人於相關基金淨資產應佔份額之權利，為業務籌資。子基金持有被投資基金的可贖回股份。 子基金於被投資基金的權益為於年末日投資被投資基金的公允價值及年內於損益表確認的相關淨收益╱（虧損）。 最大的虧損風險是各子基金於被投資基金投資的公允價值和下文所述所示的相關淨收益： 公允價值 淨收益╱（虧損） 二零二零年 二零二零年 中銀香港環球股票基金 中銀香港亞太股票基金－A類 美元7,257,265 美元(1,234,321) 中銀香港亞太房地產基金－A類 美元1,071,601 美元(328,783) 中銀保誠日本中小企業機遇基金 美元1,832,219 美元(60,602) 中銀保誠歐洲指數基金CL I 美元538,898 美元(93,700) 公允價值 淨收益╱（虧損） 二零一九年 二零一九年 中銀香港環球股票基金 中銀香港亞太股票基金 美元6,452,624 美元(385,990) 中銀香港亞太房地產基金 美元1,400,383 美元102,127 中銀保誠日本中小企業機遇基金 美元1,892,822 美元(273,542)財務報表註釋（續） 17 中銀香港投資基金 3 重要會計估計及判斷 (a) 重要會計估計及假設 基金管理人對未來作出估計及假設，會計估計可能不會與實際結果完全一致。基金管理人持續評估及根據過往經 驗及其他因素（包括預期在若干情況下合理出現的日後事項）作出估計。下文討論於下個財政年度有風險將會導致 資產與負債的帳面值須作出調整的估計和假設。 投資的公允價值 子基金持有多項已掛牌的債務證券，其價值乃參考券商報價而釐訂。釐訂該等投資的公允價值時，基金管理人會 對券商的信息來源和採用的報價數量與質量作出判斷。用於投資公允價值的該等報價可作參考之用，但不可執 行，亦不受法律約束。故此，券商報價不一定能反映證券於年結日的實際買賣價。實際交易價格可能有別於券商 提供的報價。基金管理人認為，由於缺乏任何其他可信賴的市場信息來源，基金管理人所得的券商報價已反映最 佳的公允價值估計。 (b) 重要判斷 就編製財務報表時，基金管理人已根據日後可能發生的事宜作出若干判斷。基金管理人所做的判決未必等同相關 實際結果。為子基金作出的判斷概述如下，並載於注釋5。 評估為結構性實體的被投資基金 子基金已評估被投資基金應否分類為結構性實體。子基金已考慮該等基金給予投資者的投票權及其他類似權利， 包括將基金管理人免職或贖回持股的權利。子基金已評估該等權利是否控制基金的主要因素或與基金管理人訂立 的合同協議是否控制該等基金的主要因素作出結論。 子基金的結論是基金管理人管理的所有被投資基金是結構性實體，詳情載於注釋2(m)。 於報告期末暫停買賣的投資 於報告期末有上市公司的股份暫停買賣。基金管理人對有關投資的公允價值度量和公允價值級別作出判斷。在沒 有任何其他可靠市場來源的情況下，基金管理人會採納市場法，使用暫停買賣前的最後交易價格。如暫停買賣投 資的時間超過指定期限，將會作出相應調整。就暫停買賣的投資並無作出調整，倘可觀察到重大的輸入參數時， 將歸類為第2級。就暫停買賣的投資作出調整，倘調整成為不可觀察到的重大輸入參數時，將歸類為第3級。 4 費用 (a) 管理費及服務費 基金管理人有權自每項子基金收取管理費，管理費按子基金份額有關類別的淨資產值的百分比計算。管理費會從 有關子基金的資產中扣除。目前基金管理人收取的管理費率如下： 管理費的百分比（每年） A類份額 B類份額 子基金 中銀香港環球股票基金 1.50% 1.50%財務報表註釋（續） 18 中銀香港投資基金 4 費用（續） (a) 管理費及服務費（續） 基金管理人有權就每項子基金的B類份額收取服務費，該費用按該等B類份額的淨資產值百分比計算。服務費會 從有關基金的B類份額的資產中扣除。目前基金管理人收取的服務費為有關B類份額每年淨資產值的1%（二零 一九年：1%）。概不就A類份額收取任何服務費。 管理費及服務費根據每個交易日計算和應計，並於每月月底之後支付。基金管理人可向受託人發出通知，下調子 基金任何類別份額的管理費或服務費率。基金管理人亦可向相關份額投資者和受託人發出不少於三個月的通知， 增加子基金任何類別份額應付的管理費或服務費率（最多達上述上限比率）。在子基金總資產值小於5,000萬港元 或等值金額之每個交易日，相關子基金的管理費可獲豁免。截至二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度的 中銀香港英鎊收入基金及中銀香港亞太房地產基金的管理費已獲豁免。 此外，若B類份額在發行後四年內贖回，可能被收取贖回費用。在截至二零二零年及二零一九年三月三十一日止 年度內，並無就B類份額收取贖回費用。 如注釋10(f)所披露，基金管理人及其關連人士收取A類份額的首次申購費和轉換收費。 中銀香港環球股票基金投資於同樣由基金管理人管理的被投資基金。基金管理人向子基金退還部份有關被投資基 金已收的管理費用。 (b) 受託費 受託人有權於每項子基金的首個會計期收取首次申購費。首次申購費於子基金的首個會計期內列為開辦費用。受 託人於截至二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度並無收取首次申購費。 受託人可就每項子基金收取下列受託費。受託費目前的收費率如下： 子基金 受托收費比率（每年） 中銀香港環球股票基金 – 每個子基金淨資產值的首2,500萬美元收取0.125%； – 每個子基金淨資產值的第二個2,500萬美元收取0.10%； – 每個子基金淨資產值的余額收取0.0875%； – 每個子基金的最低月費為2,500美元。1 1 截至二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度，所有子基金的最低受託人費用已獲豁免。 受託費根據每個交易日計算和應計，並於每月月底之後支付。 受託人亦有權根據受託人與基金管理人不時協定收取交易費和分託管費。財務報表註釋（續） 19 中銀香港投資基金 5 稅項 子基金根據香港證券及期貨條例第104條為認可的總匯投資組合，故並無就香港利得稅作出撥備，因此，根據香港稅 務條例第26A(1A)條獲豁免繳付利得稅。 若干子基金投資中華人民共和國（「中國」）在香港聯交所上市的H股（「H股」）。根據現行的中國《企業所得稅法》和法 規，由非居民出售H股所得的資本增益須征收10%預扣所得稅，惟根據現行做法，透過聯交所市場買賣H股的非居民 則不須征收預扣所得稅。因此，子基金於財務報表並無就此資本增益作出撥備，理由是基於現有的稅務法規及詮釋， 本基金無須提交報稅表，而且執行中國資本增益稅的指令還未確定。 若干子基金通過投資屬於中國合格境外機構投資者（「QFII」） 的機構發行的中國參與證書（「CPC」）、中國參與票據 （「CPN」）及股票掛鈎票據（「ELN」） （進一步詳情載於財務報表注釋7），間接投資於深圳證券交易所上市的股票（「深圳A 股」）或上海證券交易所上市的股票（「上海A股」，與深圳A股統稱為「A股」）。根據中國企業所得稅法，QFII，就變現 買賣A股的資本收益時，可能須支付中國稅項。根據中國參與證書、中國參與票據和股票掛鈎票據的條文，QFII將透 過預扣稅的形式，轉移任何潛在資本利得稅之責任予子基金。這些子基金為有關子基金持有中國參與證書、中國參與 票據和股票掛鈎票據所產生潛在預扣利得稅責任的最終承擔方。 於二零一四年十月三十一日，中國財政部、中國國家稅務總局和中國證券監督管理委員會聯合發布《財稅 [2014] 79 號－關於QFII和人民幣合格境外機構投資者（「RQFII」）取得中國境內的股票等權益性投資資產轉讓所得暫免征收企業 所得稅問題的通知》 （「79號通知」）。 根據79號通知，QFII和RQFII因買賣A股而產生的資本收益，由二零一四年十一月十七日起，暫時獲豁免征收企業所 得稅。然而，有關豁免並不適用於由QFII或RQFII於二零一四年十一月十六日及之前（包括該日）交易產生的資本收益。 因此，QFII或RQFII於二零一四年十一月十六日及以前因買賣而產生的資本收益須繳付10%企業所得稅，惟根據特定 的稅務法規或適用的雙重征稅協定獲得豁免或減少征稅者除外。就相關子基金於截至二零一四年十一月十六日（包括該 日）在中國參與證書、中國參與票據和股票掛鈎票據的投資，該等子基金或中國參與證書、中國參與票據和股票掛鈎票 據的發行人為資本收益預扣10%的稅務撥備，藉此就QFII通過買賣中國參與證書、中國參與票據和股票掛鈎票據相關 的A股所產生收益，履行有關資本收益的稅務責任。如果須征收資本利得稅，有關資本收益的任何稅務責任將首先以該 等子基金或中國參與證書、中國參與票據和股票掛鈎票據的發行人預扣的資本利得稅撥備履行。如果中國稅務機關征收 的實際適用稅率超過有關撥備，則相關子基金將承擔額外的稅務責任，這將對相關子基金的淨資產值構成影響。 若干子基金通過於二零一四年十一月十七日推出的滬港股票市場交易互聯互通機制（「滬港通」）投資上海A股。 於二零一四年十月三十一日，中國財政部、中國國家稅務總局和中國證券監督管理委員會聯合發布《財稅[2015]81 號－關於滬港股票市場交易互聯互通機制試點有關稅收政策的通知》 （「81號通知」）。 根據81號通知及財稅[2016]36號通知，香港市場投資者通過滬港通買賣A股所得的收益由二零一四年十一月十七日 起將獲豁免暫免征收企業所得稅、個人所得稅和營業稅╱增值稅。因此，於財務報表上並無就有關資本收益的稅務作 出撥備。 然而，根據81號通知授出的豁免乃屬暫時。因此，如果及當中國當局宣布終止豁免日期，則投資A股的子基金未來可 能須要作出額外撥備，以反映於終止豁免日期（如適用）後就買賣A股所得已變現及未變現收益而應付的稅項。這將對 該等子基金的淨資產值構成重大負面影響。 然而，香港及海外投資者（包括子基金）須按照10%稅率繳付股利的企業所得稅，而中國上市公司會代扣和繳付予相關 稅務機關。財務報表註釋（續） 20 中銀香港投資基金 5 稅項（續） 若干子基金投資在澳大利亞證券交易所上市的證券。出售澳大利亞投資所產生的收益可能須支付30%的澳大利亞課 稅。澳大利亞政府引入法例，在付合若干所有權條件和其他標準下，外國管理基金於二零一一年六月三十日或以前變 現的收益可獲豁免繳稅。澳大利亞政府亦宣佈，將引入額外法例以協助詮釋二零一一年六月三十日後之課稅要求。受 託人及基金管理人認為，澳大利亞投資的資本收益稅於財務報表批准日期仍存有不明朗因素，就評估撥備（如有）已行 使判斷。於二零二零年及二零一九年三月三十一日，並無就上述稅項作出撥備，因受託人及基金管理人認為，現行稅 務法例仍存有不明朗因素，如涵蓋範圍或豁免內容及計算方法，這將影響子基金的稅務承擔，故並無足夠的理由為於 二零二零年及二零一九年三月三十一日在澳大利亞投資所得收益之稅收作出撥備。這項評估為受託人及基金管理人的 最佳估計，最終應付的金額可能會有顯著差異。 本年度內就按公允價值透過損益表列帳的財務資產收取的若干股利及利息收益被征收預扣稅項。 6 按公允價值透過損益表列帳的財務資產及負債 中銀香港環球股票基金 財務資產 二零二零年 美元 二零一九年 美元 持作買賣的財務資產 – 存托憑證 287,905 185,949 – 上市股本證券 84,888,526 104,979,566 – 掛牌債務證券 – – – 總匯投資組合 20,447,861 9,745,828 按公允價值透過損益表列帳的財務資產總額 105,624,292 114,911,343 按公允價值透過損益表列帳的財務資產及 負債的淨收益╱（虧損） – 已變現 1,514,543 3,871,024 – 未變現 (19,323,473) (5,729,321) 淨收益╱（虧損） (17,808,930) (1,858,297)財務報表註釋（續） 21 中銀香港投資基金 7 財務風險管理 (a) 金融工具的使用策略 本基金的活動涉及各種財務風險：市場風險（包括價格風險、現金流量及公允價值利率風險及貨幣風險）、流動性 風險及信用與對手方風險。 投資於子基金會受到一般市場波動和其他證券投資的固有風險所影響，故此無法保證價值一定得以上漲。投資價 值和投資所得收益會隨市場波動，因此，可贖回份額的價值可升可跌。 子基金的投資目標載列如下： 子基金 投資目標 中銀香港環球股票基金 其宗旨是透過主要投資於重要的環球證券市場，包括（但不限於）美國、英 國、德國、法國及日本，以達到長期資本增長。 (b) 市場風險 市場風險指因為市場價格和利率變動等不明朗因素而導致損失的風險，當中包括可觀測的變數，例如利率、信用 差額、匯率，以及其他只能間接地觀測的變數，例如波動性和關連系數。市場風險包括例如經濟環境、消費模式 和投資者期望的改變等因素，這些因素都可能會對投資價值造成重大影響。子基金投資的衍生工具亦可能會令子 基金承受市場的重大波動所影響。市場波動因此可導致子基金每個份額的淨資產值出現大幅波動。 (i) 價格風險 本基金的政策是透過多元化的投資組合，以及投資在有良好基調的證券上，管理其價格風險。下表摘錄分析 在二零二零年及二零一九年三月三十一日，子基金按市場分類的整體市場風險，以及子基金按公允價值透過 損益表列帳的財務資產的升跌，對子基金份額投資者應佔淨資產的影響。 該分析是假設在中國參與證書、中國參與票據、股票掛鈎票據、存托憑證及總匯投資組合的相關投資於一個 合理可能的範圍內升跌而所有其他變數維持不變。基金管理人在每個關鍵市場中採用他們認為是「合理可能 範圍」的觀點來估計以下市場敏感分析中所使用的變動。然而，這不代表是對相應關鍵市場未來變動的預測。 中銀香港環球股票基金須遵守被投資基金銷售文件的條文及條件，並承擔被投資基金因將來價值不明朗因素 而產生的市場風險。基金管理人於全面盡職審查被投資基金及其策略後作出投資決定。子基金在被投資基金 持有的份額以其佔被投資基金淨資產值總額的百分比表示，將因應被投資基金層面的申購及贖回量不時改 變。子基金可能隨時持有被投資基金的大部分已發行份額總額。 中銀香港環球股票基金要求贖回其於被投資基金之權利可每日執行。該等投資被包括在計入淨資產報表按公 允價值透過損益表列帳的財務資產。 以下所示的披露為絕對值，變動和影響可能是正面或負面。市場指數%的變動根據基金管理人現行對市場波 動和其他相關因素的觀點每年調整。財務報表註釋（續） 22 中銀香港投資基金 7 財務風險管理（續） (b) 市場風險（續） (i) 價格風險（續） 於二零二零年三月三十一日 中銀香港環球股票基金 按公允價值透過 損益表列帳的 淨財務資產 美元 佔淨資產 百分比% 相關證券的 合理可能升跌 +/- 淨資產值的 估計可能變動 +/- 美元 – 存托憑證 瑞士 287,905 0.26% – 上市股本證券 比利時 44,406 0.04% 加拿大 94,377 0.09% 丹麥 370,991 0.34% 芬蘭 959,855 0.86% 法國 3,682,849 3.35% 德國 1,850,325 1.65% 香港 1,828,620 1.65% 意大利 398,078 0.36% 日本 5,612,918 5.09% 荷蘭 1,928,472 1.74% 南韓 400,784 0.36% 西班牙 882,721 0.80% 瑞典 535,645 0.48% 瑞士 3,293,421 2.99% 英國 4,099,319 3.71% 美國 58,905,745 53.26% 84,888,526 76.77% – 總匯投資組合 德國 500,796 0.45% 香港 10,699,983 9.64% 美國 9,247,082 8.36% 20,447,861 18.45% 105,624,292 95.48% 14% 14,720,000財務報表註釋（續） 23 中銀香港投資基金 7 財務風險管理（續） (b) 市場風險（續） (i) 價格風險（續） 於二零一九年三月三十一日 中銀香港環球股票基金 按公允價值透過 損益表列帳的 淨財務資產 美元 佔淨資產 百分比% 相關證券的 合理可能升跌 +/- 淨資產值的 估計可能變動 +/- 美元 – 存托憑證 瑞士 185,949 0.16% – 上市股本證券 比利時 83,944 0.07% 加拿大 55,571 0.05% 丹麥 305,102 0.25% 芬蘭 799,186 0.67% 法國 4,294,608 3.63% 德國 2,580,771 2.18% 香港 1,763,773 1.48% 意大利 448,706 0.38% 日本 5,441,896 4.59% 荷蘭 1,753,374 1.48% 南韓 648,225 0.55% 西班牙 1,343,467 1.14% 瑞典 442,547 0.37% 瑞士 3,389,226 2.85% 英國 5,387,372 4.57% 美國 76,241,798 64.32% 104,979,566 88.58% – 總匯投資組合 香港 9,745,828 8.10% 114,911,343 96.84% 14% 15,895,000財務報表註釋（續） 24 中銀香港投資基金 7 財務風險管理（續） (b) 市場風險（續） (i) 價格風險（續） 中銀香港環球股票基金於其在被投資基金承擔的最大損失風險相當於其於被投資基金投資的公允價值總額及 於注釋2(m)披露的相關淨收益。 中銀香港環球股票基金出售其於被投資基金的基金份額後，該等子基金不再承擔被投資基金的任何風險。 中銀香港環球股票基金的投資策略包括每日買賣其他基金。 於截至二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度，買入被投資基金的總額載於下表。 買入被投資基金的總額 二零二零年 二零一九年 中銀香港環球股票基金 美元3,570,449 – 於二零二零年及二零一九年三月三十一日，並無資本承諾責任，就未清算買盤並無應付被投資基金的款項。 於截至二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度，中銀香港環球股票基金投資被投資基金的淨收益╱ （虧損）總額載於注釋2(m)披露的相關子基金的損益及其他全面收益表內的「按公允價值透過損益表列帳的財 務資產及負債的淨收益╱（虧損）」。 (ii) 現金流量及公允價值利率風險 中銀香港環球股票基金沒有承受公允價值利率風險，因並無投資任何債務證券。子基金所持有的現金及存款 均屬短期。基金管理人認為利率變動不會對該等子基金於二零二零年及二零一九年三月三十一日淨資產值產 生的現金流量造成重大影響，因此並無呈報敏感度分析。 (iii) 外匯風險 子基金投資在其基礎貨幣以外的其他貨幣，因此可能承受匯率波動風險而有機會導致投資價值下跌。將所投 資的資金匯出境外或會因為對海外投資者實施的管制法則改變而受到阻礙，因而對子基金的績效造成負面影 響。此外，投資者如希望以有關子基金的基礎貨幣以外的其他貨幣收取贖回款項，需要將該等款項兌換成其 他貨幣（不管是否透過基金管理人或其他途徑）。投資者在進行兌換時需要面對外匯風險和外幣換算的成本。 子基金盡量避免投資在有資本匯出管制的海外國家。財務報表註釋（續） 25 中銀香港投資基金 7 財務風險管理（續） (b) 市場風險（續） 下表摘錄子基金面對外匯風險的貨幣資產及負債︰ 中銀香港環球股票基金 於二零二零年三月三十一日 （以美元為份額） 貨幣資產 澳元 瑞士法郎 丹麥克郎 歐元 英鎊 日圓 其他 港元 美元 合計 現金及銀行存款 293,385 – 2,937 5,626 287,451 8,003 4,943 3,137,424 1,118,472 4,858,241 掛牌證券 – 3,581,326 370,991 10,247,503 4,099,319 5,612,918 1,030,806 4,199,737 76,481,692 105,624,292 其他資產 – 24,286 – 2,351 18,922 80,340 14,233 111,330 142,533 393,995 貨幣資產總額 293,385 3,605,612 373,928 10,255,480 4,405,692 5,701,261 1,049,982 7,448,491 77,742,697 110,876,528 貨幣負債總額 – – – – – – – 6,425 241,593 248,018 貨幣資產淨額 293,385 3,605,612 373,928 10,255,480 4,405,692 5,701,261 1,049,982 7,442,066 77,501,104 110,628,510 貨幣變動百分比 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 對淨資產的影響 29,339 360,561 37,393 1,025,548 440,569 570,126 104,998 於二零一九年三月三十一日 （以美元為份額） 貨幣資產 澳元 瑞士法郎 丹麥克郎 歐元 英鎊 日圓 其他 港元 美元 合計 現金及銀行存款 158,438 – – 29,277 365,668 3,643 407 824,128 2,355,369 3,736,930 掛牌證券 – 3,575,174 305,102 11,304,056 5,387,369 5,441,898 1,146,344 3,656,595 84,094,805 114,911,343 其他資產 – – – 13,166 24,054 70,844 20,408 – 56,319 184,791 貨幣資產總額 158,438 3,575,174 305,102 11,346,499 5,777,091 5,516,385 1,167,159 4,480,723 86,506,493 118,833,064 貨幣負債總額 – – – – – – – 1,382 180,950 182,332 貨幣資產淨額 158,438 3,575,174 305,102 11,346,499 5,777,091 5,516,385 1,167,159 4,479,341 86,325,543 118,650,732 貨幣變動百分比 10% 10% 10% 10% 10% 10% 10% 對淨資產的影響 15,844 357,517 30,510 1,134,650 577,709 551,639 116,716財務報表註釋（續） 26 中銀香港投資基金 7 財務風險管理（續） (b) 市場風險（續） (iii) 外匯風險（續） 基金管理人會定期檢討子基金所投資的國家的經濟狀況，評估它們的貨幣前景。 基金管理人已採用其觀點，在利率合理可能變化的範圍，以估計以上敏感分析的變化。 以上所示的披露為絕對值，變動和影響可能是正面或負面。匯率%的變動根據基金管理人現行對匯率波動和 其他相關因素的觀點每年調整。 (c) 流動性風險 流動性風險指子基金可能無法產生足夠現金資源於到期時全面履行其責任或僅能按重大不利條文履行責任的風險。 子基金承受著投資者每日贖回基金份額的風險。投資必須能夠隨時出售，以便在合理時間內支付贖回款項。 子基金也可能投資在香港或其他國家的上市股本證券，該等投資同樣容易出售清算。於二零二零年及二零一九年 三月三十一日，除其他應收帳款外，子基金的資產預期於七日或之內變現。 根據子基金的政策，基金管理人每日監察子基金的流動資金狀況，而投資總監則定期檢討相關情況。基金管理人 可以在受託人的同意下，將任何子基金在任何交易日可被贖回的份額數目限制為該子基金對上一個交易日淨資產 值的10%。在此情況下，該限額會按比例計算，以使在交易日希望贖回該子基金的相關類別份額投資者，可按該 等份額價值的相同比例贖回基金份額，而未被贖回的份額將可在相同的限制下供下一個交易日贖回。如贖回的要 求按以上方法結轉，基金管理人將通知受影響的份額投資者。於截至二零二零年及二零一九年三月三十一日止年 度，基金管理人並無限制任何贖回。 於二零二零年及二零一九年三月三十一日的所有負債，包括淨資產報表內所列的應付券商款項、積累開支及其他 應付款項和贖回份額應付款項。根據在年末日期至合同到期日的剩余期間分析，全部在一個月內到期。有關數額 為合同未折現現金流量。由於折現的影響不大，故此在十二個月內到期的結余相等於其帳面值結余。 下表概述在二零二零年及二零一九年三月三十一日持有相關子基金超過10%份額的份額投資者數目︰ 二零二零年 份額投資者數目 二零一九年 份額投資者數目 中銀香港環球股票基金 5 7財務報表註釋（續） 27 中銀香港投資基金 7 財務風險管理（續） (d) 信用及對手方風險 子基金承受信用風險，即對手方未能在到期時悉數付款的風險。 受香港財務報告準則第9號減值要求限制的財務資產 子基金受香港財務報告準則第9號項下的預期信用損失模式限制的財務資產為銀行定期存款、其他銀行結余及應 收利息。於二零二零年及二零一九年三月三十一日，就銀行定期存款、其他銀行結余及應收利息並無作出損失撥 備。這些資產視作並無任何集中的信用風險。期內資產視作並無減值及並無註銷金額。 由於香港財務報告準則第9號的預期信用損失模式僅影響應收券商款項、應收股利及應收利息、銀行短期存款及 銀行結余，子基金已採納簡化的方法。因此，所示的損失撥備（如有）乃基於整個預期信用損失計算。 不受香港財務報告準則第9號減值要求限制的財務資產 子基金承擔債務證券的信用風險。這類財務資產不受香港財務報告準則第9號減值要求規限，因為其按公允價值 透過損益列帳。這些資產的帳面值為子基金承擔於相關報告日期就不受香港財務報告準則第9號減值要求限制財 務工具的最大信用風險值。 所有上市證券交易均通過經核准的券商於交付時清算╱付款。由於在券商收款後始交付售出的證券，所以違約風 險甚低。購入證券的款項僅於券商收到證券後支付。若任何一方不能履行其責任，交易將告失效。 至於基金的基金，信用風險主要來自對有關總匯投資組合的投資。信用風險同時來自財務機構所持有的現金及現 金等值。信用風險來自有關下層總匯投資組合是否有能力將其投資變現，以應付子基金作出的任何贖回。此項風 險的度量參考相關總匯投資組合的可用淨資產計算。 子基金的資產主要包括銀行存款、由託管人持有的資產和在中國參與證書、中國參與票據及股票掛鈎票據的投 資，這些資產受到對手方風險集中的潛在影響。下表摘述在二零二零年及二零一九年三月三十一日，持有子基金 資產的銀行和託管人的信用評級以及中國參與證書、中國參與票據及股票掛鈎票據發行商的信用評級。財務報表註釋（續） 28 中銀香港投資基金 7 財務風險管理（續） (d) 信用及對手方風險（續） 於二零二零年三月三十一日 中銀香港環球股票基金 金額 美元 信用評級 信用評級機構 銀行 Bank of China (Hong Kong) Limited 1,156,427 P-1 穆迪 The Bank of New York Mellon 3,701,814 P-1 穆迪 託管人 BOCI-Prudential Trustee Limited 10,699,983 P-11 穆迪 The Bank of New York Mellon 94,924,309 P-1 穆迪 於二零一九年三月三十一日 中銀香港環球股票基金 金額 美元 信用評級 信用評級機構 銀行 Bank of China (Hong Kong) Limited 1,755,316 P-1 穆迪 The Bank of New York Mellon 1,981,614 P-1 穆迪 託管人 BOCI-Prudential Trustee Limited 9,745,828 P-11 穆迪 The Bank of New York Mellon 105,165,515 P-1 穆迪 1 本評級乃指中國銀行（香港）有限公司，即中銀國際英國保誠信託有限公司的中間控股公司。 年終日所承擔的最高信用風險為淨資產報表所載資產的帳面值。並無資產減值或逾期償還而未減值。 (e) 公允價值估計 在活躍市場上買賣財務資產及負債（如公開買賣的衍生工具和交易性證券）的公允價值根據年終日所報的市場收市 價制定。 活躍市場指資產或負債可作交易的市場，而交易宗數及交易量足可持續提供價格信息。 子基金使用估值技術，以制定並非在活躍市場交易財務資產的公允價值。子基金基於各年結日市場現況採用各種 方法和作出假設。估值技術用於非標準化的金融工具，其中包括使用市場參與者常用的估值技術，最大限度地利 用市場的參數及盡可能減少依靠個別公司的參數。財務報表註釋（續） 29 中銀香港投資基金 7 財務風險管理（續） (e) 公允價值估計（續） 於有報價非上市總匯投資組合的投資根據該等組合管理人提供的最後交易價估值。如未能獲得最後交易價，該等 組合的投資根據該等組合管理人提供的每份額淨資產值估值。 其他應收帳款及應付帳款之帳面值與其公允價值相若。就披露信息而言，財務負債之公允價值按子基金就類似金 融工具所得現行市場利率折算日後合同現金流量估計。 公允價值度量機制之分級如下： ? 第一級別輸入數據為實體有能力於度量日評估的相同資產或負債在活躍市場的報價（未經調整）； ? 第二級別輸入數據為不包括第一級別的報價的資產或負債的可直接或間接觀察之輸入數據；及 ? 第三級別輸入數據為資產或負債的不可觀察輸入數據。 公允價值度量在公允價值度量架構中的分類乃基於對公允價值度量整體而言相當重大的最低等級輸入而制定。為 此，有關輸入之重要性乃根據整體公允價值度量估定。如公允價值度量所需的觀察輸入需要重大調整，而重大調 整乃基於非可觀察輸入，則該度量列入第三級。估定某一輸入對公允價值度量整體而言之重要性需要判斷，並考 慮資產和負債之特定因素。 測定何謂可觀察需要子基金的重大判斷。子基金認為可觀察輸入數據指由獨立活躍於相關市場內之來源所提供， 並可即時獲得、定期分發或更新、可靠和可核實、不是專有的市場數據。 下表顯示子基金資產及負債（分等級）按二零二零年及二零一九年三月三十一日計量的公允價值： 中銀香港環球股票基金 第一級 美元 第二級 美元 第三級 美元 總計 美元 於二零二零年三月三十一日 資產 – 存托憑證 287,905 – – 287,905 – 上市股本證券 84,888,526 – – 84,888,526 – 總匯投資組合 9,747,878 10,699,983 – 20,447,861 94,924,309 10,699,983 – 105,624,292 於二零一九年三月三十一日 資產 – 存托憑證 185,949 – – 185,949 – 上市股本證券 104,979,566 – – 104,979,566 – 總匯投資組合 – 9,745,828 – 9,745,828 105,165,515 9,745,828 – 114,911,343財務報表註釋（續） 30 中銀香港投資基金 7 財務風險管理（續） (e) 公允價值估計（續） 由於投資價值是基於活躍市場的報價，因此屬第一級等級，並包括上市存托憑證、活躍上市股本證券及上市的總 匯投資組合。子基金沒有調整這些工具的報價。 於不視為活躍的市場內交易的金融工具，其價值是基於市場報價、券商商報價或其他有可觀察輸入支持的報價來 源，則屬第二級等級，其中包括掛牌債務證券、中國參與證書、中國參與票據、股票掛鈎票據及非上市總匯投資 組合。屬第二級等級的投資持倉如並非於活躍市場買賣及╱或轉讓受到限制，則估值可能會根據一般現有的市場 信息調整，以反映非流通性及╱或不可轉讓性。 屬第三級等級的投資因為不常交易，因此有重大非可觀察輸入。使用主要證券交易所的最後交易價格制定公允價 值，其後參考有關投資所涉及的不利消息計算折讓率而作出調整，從而制定估值價格。投資的估值由基金管理人 的投資總監、操作主管及風險與合規主管領導的估值工作組審查和批准。 按公允價值透過損益列帳的財務資產及負債以外的資產及負債於淨資產報表按攤銷成本入帳；其帳面值為公允價 值之合理近似值。 (f) 資本風險管理 子基金的資本指份額投資者應佔的淨資產。份額投資者應佔的淨資產金額每日可以顯著變動，因子基金可由份額 投資者每日選擇申購及贖回。 子基金管理資本的目的為保障子基金繼續以持續經營方式為份額投資者提供回報以及為其他利益相關者提供利 益，並且維持穩健資本基礎以支持子基金進行投資活動。 為維持或調整資本結構，子基金的政策是執行以下事項︰ － 每日監察有關流動資產申購及贖回水平；及 － 按照基金的信託契約贖回及發行份額。 受託人及基金管理人根據份額投資者應佔的淨資產值監察資本。 8 份額投資者應佔的淨資產及已發行份額數目 各子基金相關類別申購╱（贖回）份額如下︰ 中銀香港環球股票基金 二零二零年 二零一九年 A類 A類 年初份額數量 4,766,154.3303 4,502,547.8700 已發行份額 749,704.6560 529,667.0577 已贖回份額 (356,145.2814) (266,060.5974) 年末份額數量 5,159,713.7049 4,766,154.3303財務報表註釋（續） 31 中銀香港投資基金 9 與基金管理人及其關連人士的交易 基金管理人的關連人士指證監會守則中所界定的聯繫人士。年內所有由子基金與基金管理人及其關連人士進行的交 易，均於一般業務範圍內按正常商業條文進行。就基金管理人所知，除注釋4及下文所披露者外，子基金並無與關連人 士進行其他交易。 (a) 與基金管理人及其關連人士的關連人士的銀行結余 於二零二零年及二零一九年三月三十一日，與基金管理人及受託人的關連人士的銀行結余如下︰ 二零二零年 二零一九年 中銀香港環球股票基金 美元 1,156,427 美元 1,755,316 (b) 對子基金的投資及管理費回扣 於二零二零年及二零一九年三月三十一日中銀香港環球投資基金投資於中銀香港投資基金的子基金（「已投資子基 金」），有關詳情於附註2(M)披露。 於截至二零二零年及二零一九年三月三十一日止年度，基金管理人向「投資中子基金」支付的回扣相等於由持有 「投資中子基金」的「已投資子基金」所付的相關管理費。 (c) 其他由基金經理管理的總匯投資組合的投資及績效費 於二零二零年及二零一九年三月卅一日，中銀香港環球股票基金如附註2(m)所披露，持有由基金經理管理的被 投資基金。截至二零二零年及二零一九年三月卅一日止年度，被投資基金並無收取績效費。 10 非金錢佣金安排 基金管理人及其關連人士可與券商訂立非金錢佣金安排，並據此收取用以協助作出投資決定的若干貨品和服務。基金 管理人及其關連人士不會直接就此等服務付款，但會代子基金與券商進行協定數量的服務，並就此等交易支付佣金。 有關貨品和服務必須證明是對子基金有利，並可包括研究和咨詢服務、經濟及政治分析、投資組合分析（包括估值和績 效衡量、市場分析、數據及報價服務、與上述貨品和服務有關的電腦軟件和硬件）、清算及託管服務，以及和投資有關 的刊物。 由子基金成立日起，基金管理人並無就子基金的交易參與任何非金錢佣金安排。 11 向份額投資者的分紅 基金管理人不擬就任何子基金作出分紅，而個別子基金賺取的任何收益，將會再投資於該子基金內，並於該子基金有 關類別的份額價值中反映。 12 後續事項 於二零二零年初新型冠狀病毒爆發（「新冠肺炎爆發」），對全球金融市場產生重大影響。基金經理將密切關注新冠肺炎 疫情的發展，並評估其對子基金的財務狀況和經營業績之影響。已公佈中銀香港環球股票基金的淨資產值由二零二零 年四月一日至二零二零年七月八日分別上漲26.18%。在報告期後，這被視為非調整事項。基金經理將繼續保持警 惕，並監察子基金的認購和贖回事宜。在二零二零年四月一日至二零二零年七月八日的期間，中銀香港環球股票基金 的淨認購分別為90,427.24個份額。 13 財務報表通過 本財務報表已於二零二零年七月十日由受託人和基金管理人通過。32 中銀香港投資基金 投資組合變動表（未經審計） 截至二零二零年三月三十一日止年度 上市╱掛牌投資 中銀香港 環球股票基金 二零二零年 二零一九年 % % 股本證券 比利時 0.04 0.07 加拿大 0.09 0.05 中國 – – 丹麥 0.34 0.25 芬蘭 0.86 0.67 法國 3.35 3.63 德國 1.65 2.18 香港 1.65 1.48 意大利 0.36 0.38 日本 5.09 4.59 荷蘭 1.74 1.48 南韓 0.36 0.55 西班牙 0.80 1.14 瑞典 0.48 0.37 瑞士 2.99 2.85 英國 3.71 4.57 美國 53.26 64.32 總匯投資組合 德國 0.45 – 香港 9.64 8.10 美國 8.36 – 存托憑證 瑞士 0.26 0.16 上市╱掛牌投資總額 95.48 96.84 其他淨資產值 4.52 3.16 於三月三十一日的淨資產值 100.00 100.0033 中銀香港投資基金 投資績效報表（未經審計） 淨資產值 子基金 子基金的淨資產值 每份額淨資產值 A類 B類 A類 B類 中銀香港環球股票基金（注釋1） 財務年度 二零二零年三月三十一日 美元110,628,510 不適用 美元21.44 不適用 二零一九年三月三十一日 美元118,658,890 不適用 美元24.90 不適用 二零一八年三月三十一日 美元113,687,959 不適用 美元25.25 不適用 二零一七年三月三十一日 美元100,336,433 不適用 美元21.87 不適用 二零一六年三月三十一日 美元89,537,396 不適用 美元19.53 不適用 二零一五年三月三十一日 美元98,765,059 不適用 美元20.59 不適用 二零一四年三月三十一日 美元101,694,199 不適用 美元19.72 不適用 注釋1︰該子基金的份額於成立時按每份額10美元發售予投資者。 投資績效紀錄（未經審計） 子基金 每份額最高發行價 每份額最低贖回價 A類 B類 A類 B類 中銀香港環球股票基金 財務年度 二零二零年三月三十一日 美元27.82 不適用 美元18.76 不適用 二零一九年三月三十一日 美元26.16 不適用 美元21.16 不適用 二零一八年三月三十一日 美元27.33 不適用 美元21.60 不適用 二零一七年三月三十一日 美元21.98 不適用 美元18.82 不適用 二零一六年三月三十一日 美元21.52 不適用 美元17.38 不適用 二零一五年三月三十一日 美元21.03 不適用 美元18.95 不適用 二零一四年三月三十一日 美元19.78 不適用 美元16.68 不適用 二零一三年三月三十一日 美元17.31 不適用 美元14.01 不適用 二零一二年三月三十一日 美元16.97 不適用 美元13.02 不適用 二零一一年三月三十一日 美元16.38 不適用 美元12.50 不適用 二零一零年三月三十一日 美元14.53 不適用 美元10.26 不適用 二零零九年三月三十一日 美元16.80 不適用 美元9.05 不適用 二零零八年三月三十一日 美元17.74 不適用 美元15.04 不適用 二零零七年三月三十一日 美元16.08 不適用 美元13.07 不適用 二零零六年三月三十一日 美元13.97 美元11.86 美元11.73 美元11.40 二零零五年三月三十一日 美元12.56 美元12.23 美元10.74 美元10.52佔淨資產值 持股量 公允價值 之百分比 美元 34 中銀香港投資基金 佔淨資產值 持股量 公允價值 之百分比 美元 投資組合（未經審計） 於二零二零年三月三十一日 中銀香港環球股票基金 股本證券 比利時 Anheuser-Busch Inbev SA/NV 1,000 44,406 0.04 加拿大 Cenovus Energy Inc 47,300 94,377 0.09 丹麥 Danske Bank A/S 5,600 63,322 0.06 Novo Nordisk AS-B 5,114 307,669 0.28 芬蘭 Elisa OYJ 14,000 867,618 0.78 Nokia OYJ 29,300 92,237 0.08 法國 Air Liquide SA 2,643 338,289 0.31 Airbus SE 1,200 78,133 0.07 BNP Paribas 1,872 56,507 0.05 Capgemini SA 3,000 253,465 0.23 Danone SA 2,301 148,053 0.13 Engie 9,694 100,113 0.09 Essilorluxottica 900 97,054 0.09 Eurazeo SE 6,945 313,351 0.28 Kering 418 218,272 0.20 Legrand SA 7,200 462,004 0.42 Michelin (Cgde)-B 1,700 151,203 0.14 Orange SA 7,100 86,747 0.08 Safran SA 1,891 166,282 0.15 Sanof 2,380 209,282 0.19 Schneider Electric SE 3,290 283,670 0.26 Scor SE 9,300 204,905 0.19 Societe Generale 2,300 38,733 0.04 Suez 12,600 128,244 0.12 Total SA 4,378 170,005 0.15 Vinci SA 2,158 178,537 0.16 德國 Adidas AG 897 202,654 0.18 BASF SE 2,200 104,150 0.09 Bayer AG 2,091 121,256 0.11 Bayerische Motoren Werke AG 1,700 87,885 0.08 Beiersdorf AG 900 91,405 0.08 Continental AG 800 57,592 0.05 Daimler AG-Reg 1,931 58,309 0.05 Deutsche Bank AG-Reg 3,800 24,888 0.02 Deutsche Post AG-Reg 3,000 81,553 0.07 Deutsche Telekom AG-Reg 5,600 72,592 0.07 Fresenius Medical Care AG & Co KGAA 2,200 145,320 0.13 Fresenius SE & Co KGAA 1,700 63,290 0.06 Henkel AG & Co KGAA 1,000 73,900 0.07 Muenchener Rueckver AG-Reg 900 181,803 0.16 Puma SE 250 14,923 0.01 Sap SE 1,608 181,378 0.16 Siemens AG-Reg 1,300 110,505 0.10 Volkswagen AG 700 93,244 0.08 Vonovia SE 1,700 83,678 0.08 香港 China Construction Bank Corp-H 236,000 193,041 0.17 Industrial & Commercial Bk of China-H 311,000 213,060 0.19 Tencent Hldgs Ltd 29,000 1,422,519 1.29 意大利 ENEL SPA 28,825 200,491 0.18 ENI SPA 5,100 51,595 0.05 Intesa Sanpaolo SPA 55,300 90,313 0.08 Unicredit SPA 7,100 55,679 0.05 日本 Ajinomoto Co Inc 10,000 186,235 0.17佔淨資產值 持股量 公允價值 之百分比 美元 佔淨資產值 持股量 公允價值 之百分比 美元 35 中銀香港投資基金 投資組合（未經審計） 於二零二零年三月三十一日 中銀香港環球股票基金（續） Asahi Kasei Corp 12,100 85,722 0.08 Astellas Pharma Inc 14,800 229,084 0.21 Bridgestone Corp 7,100 218,548 0.20 Canon Inc 12,000 262,220 0.24 Concordia Financial Group Ltd 32,000 93,372 0.08 East Japan Railway Co 6,400 484,706 0.44 Hitachi Ltd 6,000 174,684 0.16 Honda Motor Co Ltd 6,000 135,056 0.12 KDDI Corp 10,800 319,133 0.29 Mitsubishi Corp 16,200 343,868 0.31 Mitsubishi Electric Corp 31,600 390,774 0.35 Mitsubishi Heavy Industries Ltd 3,600 91,121 0.08 Mitsubishi UFJ Financial Group Inc 38,000 141,855 0.13 Mitsui Fudosan Co Ltd 14,400 249,504 0.23 Murata Manufacturing Co Ltd 4,200 212,889 0.19 Nidec Corp 5,200 270,079 0.24 Nippon Telegraph & Telephone Corp 13,200 314,915 0.28 Panasonic Corp 21,400 163,540 0.15 Sekisui House Ltd 15,900 262,828 0.24 Takeda Pharmaceutical Co Ltd 6,381 195,529 0.18 Tokio Marine Hldgs Inc 6,400 293,456 0.27 Toyota Motor Corp 8,200 493,800 0.45 荷蘭 ASML Hldg NV 1,135 301,942 0.27 Heineken Hldg NV 2,800 214,600 0.19 Heineken NV 1,468 122,676 0.11 Koninklijke Philips NV 2,800 113,414 0.10 Relx Plc 21,941 471,625 0.43 Wolters Kluwer NV 10,000 704,215 0.64 南韓 Orion Corp/Republic of Korea 1,973 186,384 0.17 SK Innovation Co Ltd 3,000 214,400 0.19 西班牙 Amadeus IT Group SA 2,900 137,463 0.12 Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA 15,709 50,254 0.05 Banco Santander SA 40,921 99,589 0.09 Bankinter SA 60,200 220,886 0.20 Iberdrola SA 17,069 168,261 0.15 Industria De Diseno Textil SA (Inditex) 2,400 62,306 0.06 Red Electrica Corporacion SA 5,200 93,374 0.08 Telefonica SA 11,047 50,588 0.05 瑞典 Atlas Copco AB-A SHS 4,600 155,025 0.14 Epiroc AB-Cl A 4,600 45,714 0.04 Essity AB-B SHS 4,733 146,179 0.13 Hennes & Mauritz AB-B SHS 5,150 66,534 0.06 Nordea Bank ABP 12,100 68,489 0.06 Swedbank AB-A SHS 4,800 53,704 0.05 瑞士 ABB Ltd-Reg 6,000 105,452 0.10 Alcon Inc 712 36,301 0.03 Baloise Hldg AG-Reg 3,300 432,815 0.39 Compagnie Financiere Richemont SA-Reg A 1,400 76,775 0.07 Credit Suisse Group AG-Reg 10,600 87,644 0.08 Lafargeholcim Ltd-Reg 2,200 80,401 0.07 Nestle SA-Reg 7,791 800,801 0.72 Novartis AG-Reg 3,561 293,882 0.27 Pargesa Hldg SA-BR 6,800 450,850 0.41 Swiss Prime Site AG-Reg 6,500 636,530 0.58 Swiss Re AG 1,000 77,061 0.07 UBS Group AG 5,600 52,357 0.05 Zurich Insurance Group AG 458 162,552 0.15 英國 AstraZeneca Plc 3,540 316,741 0.29 Aviva Plc 48,700 162,135 0.15 Barclays Plc 44,983 52,491 0.05佔淨資產值 持股量 公允價值 之百分比 美元 36 中銀香港投資基金 佔淨資產值 持股量 公允價值 之百分比 美元 投資組合（未經審計） （續） 於二零二零年三月三十一日 中銀香港環球股票基金（續） BHP Group Plc 22,100 343,084 0.31 BP Plc 28,792 122,882 0.11 British American Tobacco Plc 1,912 65,410 0.06 BT Group Plc 22,900 33,478 0.03 Compass Group Plc 31,525 494,090 0.45 Diageo Plc 7,604 243,870 0.22 GlaxoSmithKline Plc 7,243 136,026 0.12 Glencore Plc 33,351 51,196 0.05 HSBC Hldgs Plc 41,015 231,016 0.21 Imperial Brands Plc 3,100 57,535 0.05 Legal & General Group Plc 27,700 66,581 0.06 Lloyds Banking Group Plc 144,500 57,335 0.05 M&G Prudential Plc 6,300 8,796 0.01 Prudential Plc 6,300 80,890 0.07 Reckitt Benckiser Group Plc 2,018 153,886 0.14 Rio Tinto Plc 4,398 202,781 0.18 Royal Dutch Shell Plc-A SHS 17,300 304,392 0.28 Smith & Nephew Plc 31,895 567,319 0.51 Standard Chartered Plc 20,800 114,976 0.10 Unilever Plc 3,300 166,763 0.15 Vodafone Group Plc 46,852 65,646 0.06 美國 3M Co 2,000 273,020 0.25 Abbott Laboratories 10,500 828,555 0.75 Abbvie Inc 3,200 243,808 0.22 Accenture Plc-Cl A 4,700 767,322 0.69 Activision Blizzard Inc 1,700 101,116 0.09 Adobe Inc 1,400 445,536 0.40 Agilent Technologies Inc 1,900 136,078 0.12 Albemarle Corp 400 22,548 0.02 Align Technology Inc 100 17,395 0.02 Allegion Plc 3,200 294,464 0.27 Alliance Data Systems Corp 500 16,825 0.02 Ally Financial Inc 7,600 109,668 0.10 Alnylam Pharmaceuticals Inc 300 32,655 0.03 Alphabet Inc-Cl A 1,000 1,161,950 1.05 Alphabet Inc-Cl C 1,202 1,397,698 1.26 Altria Group Inc 9,800 378,966 0.34 Amazon.com Inc 1,100 2,144,692 1.94 American Express Co 4,300 368,123 0.33 American Water Works Co Inc 6,600 789,096 0.71 Ameriprise Financial Inc 300 30,744 0.03 Amgen Inc 1,700 344,641 0.31 Analog Devices Inc 1,500 134,475 0.12 AO Smith Corp 2,300 86,963 0.08 Apple Inc 11,900 3,026,051 2.74 Applied Materials Inc 2,200 100,804 0.09 Arista Networks Inc 100 20,255 0.02 Arrow Electronics Inc 2,100 108,927 0.10 AT&T Inc 33,531 977,429 0.88 Autodesk Inc 500 78,050 0.07 Bank of America Corp 27,700 588,071 0.53 Bank of New York Mellon Corp 3,300 111,144 0.10 Becton Dickinson & Co 1,600 367,632 0.33 Berkshire Hathaway Inc-Cl B 6,200 1,133,546 1.02 Best Buy Co Inc 1,000 57,000 0.05 Biogen Inc 400 126,552 0.11 Biomarin Pharmaceutical Inc 500 42,250 0.04 BlackRock Inc 700 307,979 0.28 Boeing Co 1,300 193,882 0.18 Booking Hldgs Inc 100 134,532 0.12 Bristol-Myers Squibb Co 9,260 516,152 0.47 Broadcom Inc 900 213,390 0.19 Cardinal Health Inc 2,700 129,438 0.12 Caterpillar Inc 200 23,208 0.02 Celanese Corp-Ser A 2,200 161,458 0.15 Cerner Corp 2,400 151,176 0.14 CF Industries Hldgs Inc 1,500 40,800 0.04 Charles Schwab Corp 2,300 77,326 0.07 Charter Communications Inc-Cl A 1,960 855,168 0.77 Cheniere Energy Inc 3,400 113,900 0.10 Chevron Corp 5,510 399,255 0.36 Cigna Corp 1,159 205,352 0.19 Cisco Systems Inc 11,500 452,065 0.41 Citigroup Inc 4,200 176,904 0.16 Citizens Financial Group Inc 600 11,286 0.01 CME Group Inc-Cl A 1,600 276,656 0.25 Cognizant Technology Solutions Corp-A 1,900 88,293 0.08佔淨資產值 持股量 公允價值 之百分比 美元 佔淨資產值 持股量 公允價值 之百分比 美元 37 中銀香港投資基金 投資組合（未經審計） （續） 於二零二零年三月三十一日 中銀香港環球股票基金（續） Comcast Corp-Cl A 22,000 756,360 0.68 Conocophillips 3,000 92,400 0.08 Costar Group Inc 200 117,442 0.11 Coty Inc-Cl A 7,500 38,700 0.03 CSX Corp 1,800 103,140 0.09 CVS Health Corp 4,637 275,113 0.25 Deere & Co 500 69,080 0.06 Dentsply Sirona Inc 3,100 120,373 0.11 Diamondback Energy Inc 500 13,100 0.01 Discovery Inc-Cl A 6,800 132,192 0.12 Dish Network Corp-Cl A 1,600 31,984 0.03 Dominion Energy Inc 15,571 1,124,070 1.02 Dow Inc 1,258 36,784 0.03 Dr Horton Inc 3,700 125,800 0.11 DuPont de Nemours Inc 1,558 53,128 0.05 Ebay Inc 7,100 213,426 0.19 Electronic Arts Inc 800 80,136 0.07 EOG Resources Inc 1,100 39,512 0.04 Equifax Inc 1,800 215,010 0.19 Equitrans Midsteram Corp 2,240 11,267 0.01 Estee Lauder Cos Inc-Cl A 3,500 557,690 0.50 Etrade Financial Corp 800 27,456 0.02 Exxon Mobil Corp 11,700 444,249 0.40 Facebook Inc-Cl A 6,100 1,017,480 0.92 Fastenal Co 2,200 68,750 0.06 Fedex Corp 300 36,378 0.03 Fifth Third Bancorp 4,900 72,765 0.07 Fiserv Inc 2,769 263,027 0.24 Fleetcor Technologies Inc 700 130,578 0.12 Ford Motor Co 21,000 101,430 0.09 Fortune Brands Home & Security Inc 1,000 43,250 0.04 Franklin Resources Inc 5,000 83,450 0.08 Freeport-McMoRan Inc 16,500 111,375 0.10 General Electric Co 20,700 164,358 0.15 Gilead Sciences Inc 3,200 239,232 0.22 Goldman Sachs Group Inc 700 108,213 0.10 Hess Corp 1,200 39,960 0.04 Home Depot Inc 4,700 877,537 0.79 Howmet Aerospace Inc 12,400 199,144 0.18 IAC/InterActiveCorp 600 107,538 0.10 Idexx Laboratories Inc 1,200 290,688 0.26 Illinois Tool Works Inc 1,200 170,544 0.15 Illumina Inc 300 81,936 0.07 Incyte Corp 1,200 87,876 0.08 Ingersoll-Rand Inc 1,323 32,810 0.03 Intel Corp 10,180 550,942 0.50 Intl Business Machines Corp 3,000 332,790 0.30 Intuitive Surgical Inc 500 247,605 0.22 Invesco Ltd 1,100 9,988 0.01 Iqvia Hldgs Inc 1,400 151,004 0.14 Jacobs Engineering Group Inc 3,900 309,153 0.28 JB Hunt Transport Services Inc 800 73,784 0.07 Johnson & Johnson 9,080 1,190,660 1.08 Johnson Controls Intl Plc 5,892 158,848 0.14 JPMorgan Chase & Co 13,344 1,201,360 1.09 Kansas City Southern 1,000 127,180 0.11 Kinder Morgan Inc 23,100 321,552 0.29 KLA Corp 900 129,366 0.12 Kohls Corp 1,300 18,967 0.02 Kroger Co 4,500 135,540 0.12 Lam Research Corp 500 120,000 0.11 Leggett & Platt Inc 8,700 232,116 0.21 Leidos Hldgs Inc 3,100 284,115 0.26 Lennar Corp-Cl A 2,400 91,680 0.08 Lennox Intl Inc 500 90,895 0.08 Lincoln Natl Corp 800 21,056 0.02 Linde Plc 2,200 380,600 0.34 Lowe’s Cos Inc 2,500 215,125 0.19 Macy’s Inc 5,000 24,550 0.02 Manpowergroup Inc 100 5,299 0.00 Marathon Oil Corp 2,600 8,554 0.01 Marathon Petroleum Corp 626 14,786 0.01 Martin Marietta Materials Inc 700 132,461 0.12 Marvell Technology Group Ltd 3,100 70,153 0.06 Masco Corp 1,900 65,683 0.06 Mastercard Inc-A 2,900 700,524 0.63 McDonald’s Corp 5,800 959,030 0.87 Medtronic Plc 8,438 760,939 0.69 Mercadolibre Inc 100 48,858 0.04佔淨資產值 持股量 公允價值 之百分比 美元 38 中銀香港投資基金 佔淨資產值 持股量 公允價值 之百分比 美元 投資組合（未經審計） （續） 於二零二零年三月三十一日 中銀香港環球股票基金（續） Merck & Co Inc 11,120 855,573 0.77 Metlife Inc 10,400 317,928 0.29 Mettler-Toledo Intl Inc 100 69,051 0.06 MGM Resorts Intl 7,900 93,220 0.08 Micron Technology Inc 700 29,442 0.03 Microsoft Corp 18,840 2,971,256 2.69 Mohawk Industries Inc 300 22,872 0.02 Molson Coors Beverage Co-Cl B 6,200 241,862 0.22 Monster Beverage Corp 3,300 185,658 0.17 Morgan Stanley 2,500 85,000 0.08 Netapp Inc 700 29,183 0.03 Net?ix Inc 900 337,950 0.31 Newell Brands Inc 2,200 29,216 0.03 Nike Inc-Cl B 4,900 405,426 0.37 Noble Energy Inc 1,600 9,664 0.01 Norfolk Southern Corp 600 87,600 0.08 Northern Trust Corp 2,000 150,920 0.14 Nortonlifelock Inc 1,300 24,323 0.02 Norwegian Cruise Line Hldgs Ltd 3,200 35,072 0.03 Nucor Corp 7,000 252,140 0.23 Nvidia Corp 800 210,880 0.19 NVR Inc 70 179,838 0.16 Old Dominion Freight Line Inc 1,500 196,890 0.18 Oracle Corp 7,000 338,310 0.31 Ovintiv Inc 5,858 15,817 0.01 Paccar Inc 500 30,565 0.03 Paypal Hldgs Inc 2,600 248,924 0.23 Perspecta Inc 5,651 103,074 0.09 Philip Morris Intl Inc 6,800 496,128 0.45 Pioneer Natural Resources Co 800 56,120 0.05 Plains GP Hldgs LP 10,900 61,149 0.06 PNC Financial Services Group Inc 3,700 354,164 0.32 Prudential Financial Inc 1,500 78,210 0.07 Pulte Group Inc 3,800 84,816 0.08 Qualcomm Inc 2,900 196,185 0.18 Raymond James Financial Inc 1,400 88,480 0.08 Regeneron Pharmaceuticals Inc 100 48,829 0.04 Reinsurance Group of America Inc 4,200 353,388 0.32 Royal Caribbean Cruises Ltd 1,800 57,906 0.05 Salesforce.com Inc 1,900 273,562 0.25 Seagate Technology Plc 2,700 131,760 0.12 Servicenow Inc 400 114,632 0.10 Sherwin-Williams Co 500 229,760 0.21 Skyworks Solutions Inc 700 62,566 0.06 Spectrum Brands Hldgs Inc 3,000 109,110 0.10 Splunk Inc 300 37,869 0.03 Square Inc-A 200 10,476 0.01 State Street Corp 800 42,616 0.04 Steel Dynamics Inc 2,900 65,366 0.06 Synchrony Financial 7,300 117,457 0.11 TD Ameritrade Hldg Corp 1,500 51,990 0.05 Tesla Inc 300 157,200 0.14 Texas Instruments Inc 2,900 289,797 0.26 Thermo Fisher Scientifc Inc 800 226,880 0.21 Toll Brothers Inc 4,500 86,625 0.08 Trane Technologies Plc 1,500 123,885 0.11 TransUnion 2,100 138,978 0.13 Twitter Inc 2,300 56,488 0.05 Union Pacifc Corp 2,200 310,288 0.28 United Airlines Hldgs Inc 3,300 104,115 0.09 United Parcel Service Inc-Cl B 2,000 186,840 0.17 UnitedHealth Group Inc 2,800 698,264 0.63 Unum Group 2,900 43,529 0.04 Veeva Systems Inc-Cl A 200 31,274 0.03 Verisk Analytics Inc 7,400 1,031,412 0.93 Verizon Communications Inc 16,967 911,637 0.82 Vertex Pharmaceuticals Inc 600 142,770 0.13 Visa Inc – A 6,600 1,063,392 0.96 VMware Inc-Cl A 100 12,110 0.01 Voya Financial Inc 4,600 186,530 0.17 Vulcan Materials Co 1,900 205,333 0.19 Walgreens Boots Alliance Inc 4,600 210,450 0.19 Walmart Inc 12,500 1,420,250 1.28 Waters Corp 400 72,820 0.07 Wells Fargo & Co 14,900 427,630 0.39 Western Digital Corp 300 12,486 0.01 WestRock Co 1,800 50,868 0.05 Workday Inc-Cl A 200 26,044 0.02 Xylem Inc 3,400 221,442 0.20 Zimmer Biomet Hldgs Inc 1,900 192,052 0.17佔淨資產值 持股量 公允價值 之百分比 美元 39 中銀香港投資基金 投資組合（未經審計） （續） 於二零二零年三月三十一日 中銀香港環球股票基金（續） 總匯投資組合 德國 Xtrackers MSCI Europe UCITS ETF 9,175 500,796 0.45 香港 BOCHK Asia Pacifc Equity Fund – Class A 264,469 7,257,265 6.52 BOCHK Asia Pacifc Property Fund – Class A 129,406 1,071,601 0.97 BOCIP Japan Small & Mid Cap Opportunity Fund 876,275 1,832,219 1.66 BOC-Prudential European Index Fund Cl I 437,537 538,898 0.49 美國 iShares Latin America 40 ETF 36,800 671,968 0.61 iShares MSCI Emerging Markets Asia ETF 49,800 2,827,146 2.56 iShares MSCI Emerging Markets ETF 78,800 2,689,444 2.43 SPDR S&P 500 ETF Trust 5,940 1,531,035 1.38 Vanguard S&P 500 ETF 6,450 1,527,489 1.38 存托憑證 瑞士 Roche Hldg AG (Nes) 887 287,905 0.26 上市╱掛牌投資總額 105,624,292 95.48 其他淨資產值 5,004,218 4.52 於二零二零年三月三十一日的淨資產 值 110,628,510 100.00 投資總額，按成本值 105,492,697 注釋：投資按買賣日基準列帳。網址 Website：www.boci-pru.com.hk |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 中国证券监督管理委员会 | ||||||||
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