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| 大摩基础行业混合(233001) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 20502 | ||||||||
| 基金代码 | 233001 | ||||||||
| 公告日期 | 2007-03-31 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 巨田基础行业证券投资基金2006年年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：巨田基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行 送出日期：2007年3月31日 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国光大银行根据本基金合同规定，于2007 年3 月26 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报 告正文。 1 一、基金简介 （一）基金基本情况 1、基金简称：巨田基础行业 2、交易代码：233001 3、基金运作方式：契约型开放式 4、基金合同生效日：2004 年3 月26 日 5、报告期末基金份额总额：141,526,248.41 份 6、基金投资目标： 分享中国经济持续发展过程所带来的基础行业的稳定增长，为基金份额持有 人谋求长期、稳定的投资回报。 本基金看好基础行业的发展前景，中长期持有以基础行业股票为主的证券投 资组合，并注重资产在行业间的配置，适当进行时机选择。 7、投资策略： （1）股票投资策略： 我们看好基础行业的稳定增长趋势，对于精选出来的个股，我们将坚持中长 期持有的策略。 精选个股主要采用自下而上的方法：根据基础行业股票综合评级系统对备选 库股票进行评级排序。选股的标准主要是针对基础行业特点，对上市公司进行财 务状况分析、内在价值分析和相对价值分析，研究内容包括上市公司核心竞争力、 持续经营能力、公司治理结构、未来经营状况和现金流、财务状况和相对价值等 方面。以持续盈利和稳定增长为核心标准，对上市公司进行分行业综合评级。 根据综合评级，从中寻找出业绩优良，发展前景较好并能代表行业发展趋势、 价值被低估的公司进行实地调研，最终做出投资价值分析。我国证券市场处于新 兴加转轨的阶段，市场的波动性依然较大，所以我们将依据市场判断和政策分析， 适当采用时机选择策略，以优化组合表现。 （2）债券投资策略 以“类别资产配置、久期管理”为核心，通过“自上而下”的投资策略，以 长期利率趋势分析为基础，兼顾中短期经济周期、政策方向等因素在类别资产配 2 置、不同市场间的资产配置、券种选择三个层面进行投资管理；并结合使用“自 下而上”的投资策略，即收益率曲线分析，久期管理，新债分析，信用分析，流 动性分析等方法，实施动态投资管理，动态调整组合的投资品种，以达到预期投 资目标。 （3）权证投资策略 对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行分析的基础之上，权证 在基金的投资中将主要起到锁定收益和控制风险的作用。 以BS 模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价，并根据市场情况对定价 模型和参数进行适当修正。 在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括但不限于保护性看跌策略、抛 补的认购权证、双限策略等。 8、业绩比较基准 上证综指与深证综指的复合指数×75%+中信标普全债指数×20%+同业存 款利率×5% 其中： 复合指数＝（上证A 股流通市值/A 股总流通市值）×上证综指＋（深 证A 股流通市值/A 股总流通市值）×深证综指 9、风险收益特征 追求基金资产长期稳定增值，风险属于中低水平。 （二）基金管理人情况 1、基金管理人名称：巨田基金管理有限公司 2、信息披露负责人：李锦 3、联系电话：0755－82993636 4、传真：0755－82990384 5、电子信箱：xxpl@jtfund.com （三）基金托管人情况 1、基金托管人名称：中国光大银行 2、信息披露负责人：张建春 3、联系电话：010－68560675 4、传真：010－68560661 3 5、电子信箱：zhangjianchun@cebbank.com （四）信息披露报刊、网站及置备地点 登载年度报告正文的基金管理人互联网网址：http://www.jtfund.com 基金年度报告置备地点：基金管理人和基金托管人处 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 （一）主要财务指标（单位：人民币元） 主要财务指标2006 年2005 年2004 年 1、基金本期净收益186,552,096.97 -191,402,814.27 20,000,801.00 2、加权平均基金份额本期净收益0.4098 -0.1314 0.0095 3、期末可供分配基金份额收益0.1458 -0.1292 -0.066 4、期末基金资产净值162,164,359.64 926,322,376.31 1,723,113,420.93 5、期末基金份额净值1.1458 0.8708 0.934 6、本期基金份额净值增长率66.36% -6.77% -6.60% 注：以上所述基金财务指标的计算期间：2006 年度为1 月1 日至12 月31 日，2005 年 度为1 月1 日至12 月31 日，2004 年度为3 月26 日（基金合同生效日）至12 月31 日，不 包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计 入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （二）基金净值表现 根据《巨田基础行业证券投资基金基金合同》，本基金的业绩比较基准计算 公式为：上证综指与深证综指的复合指数×75%+中信标普全债指数×20%+同业 存款利率×5%； 基准指数的构建考虑了三个原则： 1、由于当前并不存在一个为投资者广泛接受的基础行业指数，所以以自定 义方式来构建业绩比较基准，若将来出现一个能得到市场认可的基础行业指数， 我们将在研究对比的基础上选择更为合理的业绩比较基准； 2、投资者认同度。选择被市场广泛认同的上证综指、深证综指、中信全债 指数作为计算的基础指数，并以流通市值比例为权数对上证综指、深证综指作加 4 权计算； 3、业绩比较的合理性。基金投资业绩受到资产配置比例限制的影响，根据 基金资产配置比例来确定加权计算的权数，使业绩比较更具有合理性。 由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的 配置比例符合合同要求，基准指数每日按照75%、20%、5%的比例采取再平衡， 再用连锁计算的方式得到基准指数的时间序列。 A、巨田基础行业证券投资基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月20.73% 1.10% 31.03% 0.97% -10.30% 0.13% 过去六个月18.03% 1.19% 34.96% 0.98% -16.93% 0.21% 过去一年66.36% 1.20% 81.57% 1.00% -15.21% 0.20% 自基金合同生效起至今44.87% 1.01% 35.14% 1.03% 9.73% -0.02% B、巨田基础行业证券投资基金基金合同生效以来累计净值增长率与业绩比较基 准收益率的历史走势对比图 -40% -20% 0% 20% 40% 60% 2004- 3-25 2004- 5-25 2004- 7-25 2004- 9-25 2004- 11-25 2005- 1-25 2005- 3-25 2005- 5-25 2005- 7-25 2005- 9-25 2005- 11-25 2006- 1-25 2006- 3-25 2006- 5-25 2006- 7-25 2006- 9-25 2006- 11-25 巨田基础行业证券投资基金基金基准 注：根据证券投资基金运作管理办法第三十二条：“基金管理人应当自基金合同生效之 日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。”按巨田基础行业证券投资 基金合同规定，本基金投资于基础行业类股票的比例不低于股票资产的80%；股票投资比 例浮动范围为基金净值的50%—75%；债券投资比例浮动范围为基金净值的20%—45%；现 金资产比例浮动范围为基金净值的5%—20%。2006 年12 月31 日，本基金股票投资占基金 净值的74.16％，其中基础行业类股票的比例为股票资产的82.51%；债券投资占基金净值的 20.53％；现金资产占基金净值的5.72％。 C、巨田基础行业证券投资基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图 5 - 4 0 % - 2 0 % 0 % 2 0 % 4 0 % 6 0 % 8 0 % 自基金合同生效起至今2 0 0 4年2 0 0 5 年2 0 0 6年 巨田基础行业证券投资基金基金基准 注：2004 年（本基金合同生效当年）的净值增长率按当年实际存续期（2004 年3 月26 日至2004 年12 月31 日）计算。 （三）收益分配情况 年度每10 份基金份额分红数（单位：元） 备注 2004 年- 2005 年- 2006 年2.600 合计2.600 三、基金管理人报告 （一）基金管理人及基金经理简介 1、基金管理人简介: 巨田基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]33 号文批准设立。公 司股东为巨田证券有限责任公司、中信国安信息产业股份有限公司、汉唐证券有 限责任公司、深圳市招融投资控股有限公司、浙江中大集团控股有限公司，公司 注册资本为1 亿元人民币。 基金管理人旗下共管理三只开放式基金，即本基金、巨田资源优选混合型证 券投资基金和巨田货币市场基金。本基金是基金管理人管理的第一只基金。 2、基金经理简介： 陈守红，巨田基础行业证券投资基金基金经理，中南财经政法大学金融学博 士、金融学硕士、经济学学士，深圳金融学会理事，9 年证券从业经验。曾服务 于光大证券、平安证券、兴业基金，历任光大证券高级经理、平安证券综合研究 6 所副所长、兴业基金研究总监。2003 年被《新财富》评为“水、电、煤”行业 全国最佳分析师。 （二）基金运作的遵规守信情况说明 报告期内，基金管理人严格按照《证券投资基金法》及相关法律法规、《巨 田基础行业证券投资基金基金合同》的规定，以为基金份额持有人谋求长期、稳 定的投资回报作为目标，本着恪守诚信，审慎勤勉，忠实尽责的原则认真履行了 管理和运用基金财产的职责。报告期内基金管理人各项业务活动合法合规，没有 损害基金份额持有人利益的行为。 （三）基金经理工作报告及展望 1、2006 年投资运作回顾 在2006 年的操作中，本基金严格遵守本行业基金的基金合同，将75%的股 票投资比例中的80%以上的资产投资在能源、交通运输、公用设施服务等基础行 业上市公司。由于以上行业在2006 年全年都大幅度跑输大盘，因此本基金净值 表现不尽如人意。本基金2006 年全年取得了66.36%的收益。 2、2007 年的投资思路 2006 年呈现给我们的是这个市场自本基金合同生效以来最激动人心的一轮 单边上扬行情。上证综指从2005 年12 月30 日收市的1161.06 点起步，到2006 年12 月29 日的2675.47 点收盘，指数大涨130.43%。行业表现上也是精彩纷呈， 有色、钢铁、机械、军工、地产、金融等都有相当不俗的表现。第四季度指数更 是出现陡峭的逼空走势，以工行为代表的几只大盘指标权重股把其对指数的杠杆 效应几乎发挥到了极致，由此也导致了几家欢乐大家愁的局面：多数普通投资者 并未充分分享到指数大幅上涨的乐趣，即使是机构投资者，想跟上指数也是非常 不容易的事。 无疑，股权分置改革完成后的A 股市场正在爆发以前为相关制度所压制的能 量，大发展和大扩容将成为未来可预见时期市场的重要特征。虽然我们对这种“大 跃进”式的涨升模式的持续性存在疑问，但以下几点因素将在最大程度上保证未 来的大扩容和大发展仍将在牛市氛围中完成。 首先，宏观经济在可预见的未来仍将保持高速增长。能够在GDP 连续十年保 持两位数以上增长速度的中国从事证券投资，对我们这代人来说实在是种幸运。 7 除非我们认为未来股市走向与宏观经济走向依然是各走各路，否则我们没有理由 不继续看多和做多； 其次，以股权分置改革、新会计制度实施、两税合并等为代表的制度变革正 在迅速地将我们以往有些畸形的证券市场恢复为一个正常的证券市场，这种制度 变迁所能持续释放的生命力与能量是怎么高估都不过分的，而未来可能推出的诸 如股指期货等技术层面的制度变革将使这种市场生命力得到更健康更充分的释 放； 最后，流动性的充溢甚至泛滥将是这轮牛市持续的最基础保障。即使经过 2006 年的这波“大跃进”行情，我们两市总市值也只有10 万多亿，占GDP 比率 50%左右，即使和众多发展中国家的证券化率比起来也还有相当差距，且流通市 值也就3 万亿出头。与此对应的是，居民储蓄存款总额已经突破16 万亿，而且 这个数字正以每年超过2 万亿的速度加速增长。目前股市财富效应正在形成，而 其他投资渠道依然狭窄，这部分储蓄存款不断分流到股市几乎是必然的趋势。如 果说这部分流动性还存在主观上入不入市的疑虑的话，那么外汇占款形成的流动 性增加则几乎是不可控的。目前我国外汇储备总额超过了1 万亿美元，六年内增 长了6 倍，而且这个数字目前还以每月200 至300 亿美元的速度增长着。简单按 1：8 的兑换比率以及5 的基础货币乘数，每个月因外汇占款增加的流动性就有1 万亿元之巨，对此央行除了发行短期票据以及提高存款准备金率来做适当对冲 外，并无其他太好的办法，而导致外汇占款增长的最重要因素之一——外贸顺差 以及人民币升值趋势在未来可预见的时间内都无法改变。 对比以上数字，我们不难判断正是流动性的充溢构成了本轮牛市的基础保 障。简单的经济学道理告诉我们，流动性充溢本质上是货币供给过多，这将导致 经济中的实际利率水平下降。低利率必然要求资本的收益预期向下调整。这意味 着对于给定收益的条件下，市场愿意付出更高的价格，牛市形成也就非常自然。 历史上之所以整个市场钟情小盘股，是因为当时资金供给不足的前提下，大家很 自然的也是被迫“以小为美”。换句话说，在以往资金不足供求失衡的环境中， 我们有意忽略个股估值模型中最重要的流动性因素，炒小炒新是必然的，而在流 动性充溢的背景下，我们重新在估值模型中加入原本就应该有的流动性因素，则 8 热衷大盘股也是必然。只是这种转变多少有些矫枉过正，结果导致以工行为代表 的“大象”股不是跳舞，而是开始了百米跨栏。 至于后市是否始终这样以大为美，个人觉得不会这么简单演绎。未来股指期 货必然推出，而股指期货双向机制的理论功能本来就是把个股股价包括指数（实 际指数就是一个整体的加权股价）压近其合理价值区域，在这种情况下，无论个 股还是指数出现大幅度单边运行的走势几乎是不可能的事情。2006 年四季度“大 象股”的跨栏行情，多少有些在利用股指期货推出前的安全“档期”打时间差的 味道，一旦股指期货推出，继续这种操作模式无异于自刎。但可以肯定的是，在 流动性充裕的大背景下，拥有更好流动性、更合理治理结构、更透明信息披露、 更高产品市场占有率以及更好抗周期能力的大盘股会继续受到青睐。当然成长性 好的中小盘股也依然会有相当的需求市场，是组合中不可或缺的品种。评判一个 公司好坏的标准是统一的，不会因为时间变迁就发生变化。我们以往在估值模型 中忽略流动性是一种被迫的适应，现在只需要把这个因素加回来就可以了。 战略上，尽管市场目前已经出现了一些有关泡沫的争论，未来我们仍将坚定 地坚持看多做多的策略。按照我们的测算，我们认为在前述诸多牛市支撑因素下， 上市公司的平均股价完全能够在更高的水平上和企业的盈利能力达到和谐匹配， 目前言顶为时太早。泡沫这个词是典型的西方经济学中的舶来品，其本身并无褒 义或者贬义的色彩。除非是原始社会的直接物物交换，否则从货币成为交换中介 的第一天起，泡沫就是始终存在的。我们要习惯在穷的时候用不起泡的肥皂洗澡， 更要习惯在富裕的时候享受泡泡浴的乐趣，当然前提是泡泡没有淹没口鼻而影响 到我们的正常呼吸。 战术操作上，未来我们将继续遵循尊重市场、尊重大概率事件的原则。我们 认为2007 年人民币对美元升值5%-7%、油价下跌、证券市场走牛、央行2007 年 内加息1 至2 次、奥运会2008 年召开与3G 可能在2007 或者2008 年推出是几个 相对比较确定的大概率事件，因此我们将增加对金融（主要是保险与证券）行业、 交通运输（主要是海运、水运与航空）行业、以及通讯与旅游行业的配置。地产 虽然受益于人民币升值，但政策调控风险越来越大，我们继续看好政策调控背景 下该行业整合进程中龙头公司的机会，但对整个行业将持短期操作态度，不做重 配。另外，我们还从战略高度继续看好以风电为代表的新能源行业，以军工为代 9 表的技术自主创新制造业。同时我们会积极关注股权激励带来的内生性增长及资 产注入带来的外生性增长所引起的投资机会。鉴于2007 年央行加息1 至2 次的 概率很高，我们将在组合中增加低负债企业。 总体上，未来操作是抓大不放小。无论熊市还是牛市，投资盈利的关键还是 看组合结构。未来操作上本基金将继续坚持本基金的行业特色，同时根据本基金 基金合同的规定，把握好基础行业以外的投资机会，为持有人获取最优回报。 四、基金托管人报告 本基金托管人——中国光大银行，依据《巨田基础行业证券投资基金基金合 同》和《巨田基础行业证券投资基金托管协议》，托管巨田基础行业证券投资基 金。 2006 年度，中国光大银行在巨田基础行业证券投资基金托管过程中，严格 遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息 披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定， 依法安全保管了基金的全部资产，对巨田基础行业证券投资基金的投资运作进行 了全面的会计核算和应有的监督，向基金管理人及时提出了意见和建议。按规定 如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份 额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义 务。 2006 年度，中国光大银行依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管 理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、 基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人——巨田基金管理有限公司的投资 运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金 资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害 基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了有关法律法规的要求，各重 要方面的运作能够严格按照基金合同的规定进行。 本托管人依法对基金管理人——巨田基金管理有限公司编制的“巨田基础行 业证券投资基金2006 年度报告”进行了复核，认为报告中相关财务指标、净值 表现、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。 10 五、审计报告 本基金指定的会计师事务所普华永道中天会计师事务所有限公司及其注册 会计师汪棣、陈宇对本基金2006 年度财务会计报告进行了审计，并于2007 年 3 月26 日为本基金出具了无保留意见的审计报告，审计报告文号为普华永道中 天审字(2007)第20229 号。 六、基金财务会计报告 （一）基金会计报表 巨田基础行业证券投资基金资产负债表 单位：人民币元 附注2006 年12 月31 日2005 年12 月31 日 资产 银行存款8,654,374.85 47,131,792.83 结算备付金627,367.80 698,975.24 交易保证金1,250,000.00 1,683,141.68 应收证券清算款461,269.49 31,776,379.27 应收利息392,549.96 2,184,637.26 应收申购款2,000.00 34,700.00 股票投资市值120,261,086.92 679,396,254.98 其中：股票投资成本84,600,575.70 709,314,242.78 债券投资市值33,294,875.00 203,621,719.64 其中：债券投资成本33,247,594.52 204,402,673.73 权证投资- - 其中：权证投资成本- - 资产总计164,943,524.02 966,527,600.90 负债及持有人权益 负债 应付证券清算款- 36,752,867.06 应付赎回款1,067,076.46 496,336.78 应付赎回费270.60 746.37 应付管理人报酬218,612.93 1,206,819.59 应付托管费36,435.46 201,136.62 应付佣金302,808.87 611,884.01 11 其他应付款993,960.06 635,434.16 预提费用160,000.00 300,000.00 负债合计2,779,164.38 40,205,224.59 持有人权益 实收基金141,526,248.41 1,063,743,566.19 未实现损失(9,875,876.91) (11,326,515.80) 未分配基金净收益/(累计基金净损失) 30,513,988.14 (126,094,674.08) 持有人权益合计162,164,359.64 926,322,376.31 (2006 年末基金份额资产净值：1.1458 元) (2005 年末基金份额资产净值：0.8708 元) 负债及持有人权益总计164,943,524.02 966,527,600.90 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 巨田基础行业证券投资基金经营业绩表 单位：人民币元 附注2006 年度2005 年度 收入 股票差价收入/(损失) 174,903,236.58 (196,302,776.90) 债券差价收入2,031,806.02 1,249,156.46 权证差价收入11,018,790.43 46,107.30 债券利息收入2,201,252.73 7,683,382.46 存款利息收入244,204.25 1,128,983.56 股利收入4,641,842.08 17,777,921.38 其他收入91,341.46 647,211.56 收入合计195,132,473.55 (167,770,014.18) 费用 基金管理人报酬(7,075,459.69) (19,914,277.00) 基金托管费(1,179,243.26) (3,319,046.25) 卖出回购证券支出(41,208.60) (73,644.51) 其他费用(284,465.03) (325,832.33) 其中：信息披露费(200,000.00) (200,000.00) 审计费用(60,000.00) (100,000.00) 费用合计(8,580,376.58) (23,632,800.09) 基金净收益/(损失) 186,552,096.97 (191,402,814.27) 加：未实现估值增值变动数66,406,733.59 109,566,044.97 12 基金经营业绩252,958,830.56 (81,836,769.30) 基金净收益/(损失) 186,552,096.97 (191,402,814.27) 加：年初基金净收益/(年初累计基金净损失) (126,094,674.08) 18,658,811.34 本年申购基金份额的损益平准金(505,626.47) (1,311,184.19) 本年赎回基金份额的损益平准金32,054,949.39 47,960,513.04 可供分配基金净收益92,006,745.81 (126,094,674.08) 减：本年已分配基金净收益(61,492,757.67) - 未分配基金净收益/(累计基金净损失) 30,513,988.14 (126,094,674.08) 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 巨田基础行业证券投资基金净值变动表 单位：人民币元 2006 年度2005 年度 年初基金净值926,322,376.31 1,723,113,420.93 本年经营活动 基金净收益186,552,096.97 (191,402,814.27) 未实现估值增值变动数66,406,733.59 109,566,044.97 经营活动产生的基金净值变动数252,958,830.56 (81,836,769.30) 本年基金份额交易 基金申购款28,315,033.71 89,393,803.79 其中：分红再投资8,311,900.26 - 基金赎回款(983,939,123.27) (804,348,079.11) 基金份额交易产生的基金净值变动数(955,624,089.56) (714,954,275.32) 本年向基金份额持有人分配收益 向基金份额持有人分配收益产生的基金 净值变动数 (61,492,757.67) - 年末基金净值162,164,359.64 926,322,376.31 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 （二）基金会计报表附注（除特别表明外金额单位为人民币元） 1、本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度一致。 13 2、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 3、主要税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有 关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、 财税[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分 置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税 项列示如下： (a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b) 基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征营业税和企业所得税。 (c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息 时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股 息、红利收入，自2005 年6 月13 日起由上市公司在向基金派发股息、红利时 暂减按50%(此前按100%)计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代 扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (d) 基金买卖股票于2005 年1 月24 日前按照0.2%的税率缴纳股票交易印 花税，自2005 年1 月24 日起减按0.1%的税率缴纳股票交易印花税。 (e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的 股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 4、重大关联方关系及关联交易 (a) 关联方 关联方名称与本基金的关系 巨田基金管理有限公司(“巨田基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国光大银行股份有限公司(“中国光大银行”) 基金托管人、基金代销机构 巨田证券有限责任公司(“巨田证券”) 基金管理人的股东 中信国安信息产业股份有限公司基金管理人的股东 汉唐证券有限责任公司(“汉唐证券”) 基金管理人的股东 深圳招融投资控股有限公司基金管理人的股东 浙江中大集团控股有限公司基金管理人的股东 14 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 (b) 通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金 2006 年度 成交量 占本年成交量 的比例 巨田证券： 买卖股票461,652,548.76 16.84% 买卖债券56,074,431.52 30.16% 买卖权证6,848,394.39 62.15% 佣金 占本年佣金总量 的比例 巨田证券362,338.54 16.37% 2005 年度 成交量 占本年成交量 的比例 巨田证券： 买卖股票312,031,423.01 8.95% 买卖债券24,413,056.10 5.19% 佣金 占本年佣金总量 的比例 巨田证券244,167.51 8.68% 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取 的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证 交易不计佣金。 15 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究 成果和市场信息服务。 (c)基金管理人报酬 支付基金管理人巨田基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的 年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值X 1.5% / 当年天数。 本基金在本年度需支付基金管理人报酬7,075,459.69 元(2005 年： 19,914,277.00 元)。 (d)基金托管费 支付基金托管人中国光大银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值X 0.25% / 当年天数。 本基金在本年度需支付基金托管费1,179,243.26 元(2005 年：3,319,046.25 元)。 (e)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行同业利率计息。 基金托管人于2006 年12 月31 日保管的银行存款余额为8,654,374.85 元(2005 年：47,131,792.83 元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 215,396.19 元(2005 年：1,095,587.20 元)。 (f) 关联方持有的基金份额 2006 年12 月31 日2005年12 月31 日 基金份额净值基金份额净值 巨田基金10,029,225.03 11,491,486.04 - - 基金管理人巨田基金在本年度运用固有资金10,000,000.00 元申购本基金 10,029,225.03 份基金份额，适用申购费率0.48%。于2006 年12 月31 日，巨 田基金持有本基金总份额的7.09%,上述基金份额处于可赎回状态。 5、流通受限制不能自由转让的基金资产 基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略 投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基 16 金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转 让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至 新股上市日之间不能自由转让。 本基金截至2006 年12 月31 日止投资的流通受限制的股票情况如下： 股票代码股票名称 成功申购 日期 可流通 日期申购价格 年末估值 单价数量 年末成本 总额 年末估值 总额 601398 工商银行06/10/23 07/01/29 3.12 6.20 437,424 1,364,762.88 2,712,028.80 601988 中国银行06/06/28 07/01/05 3.08 5.43 117,892 363,107.36 640,153.56 002076 雪莱特06/10/12 07/01/25 6.86 18.77 32,558 223,347.88 611,113.66 002074 东源电器06/09/27 07/01/18 7.88 14.11 42,423 334,293.24 598,588.53 601628 中国人寿06/12/28 07/04/09 18.88 18.88 30,870 582,825.60 582,825.60 601333 广深铁路06/12/18 07/03/22 3.76 7.20 67,632 254,296.32 486,950.40 002081 金螳螂06/11/06 07/02/26 12.80 24.00 17,655 225,984.00 423,720.00 002072 德棉股份06/09/22 07/01/18 3.24 5.05 66,819 216,493.56 337,435.95 002095 网盛科技06/12/06 07/03/15 14.09 55.12 4,146 58,417.14 228,527.52 002080 中材科技06/11/07 07/02/26 8.98 19.40 6,656 59,770.88 129,126.40 002097 山河智能06/12/12 07/03/22 10.00 32.41 3,907 39,070.00 126,625.87 002090 金智科技06/11/28 07/03/08 14.20 22.25 3,996 56,743.20 88,911.00 002079 苏州固锝06/11/01 07/02/16 6.39 10.28 8,456 54,033.84 86,927.68 002075 高新张铜06/10/12 07/01/25 4.25 9.46 7,083 30,102.75 67,005.18 002083 孚日股份06/11/14 07/02/26 6.69 8.66 6,732 45,037.08 58,299.12 002084 海鸥卫浴06/11/14 07/02/26 8.03 22.27 2,396 19,239.88 53,358.92 合计3,927,525.61 7,231,598.19 七、投资组合报告 （一）报告期末基金资产组合情况 资产名称金额（元） 占基金资产总值比例 股票120,261,086.92 72.91% 债券33,294,875.00 20.19% 权证- - 银行存款及清算备付金合计9,281,742.65 5.63% 其他资产2,105,819.45 1.27% 基金资产总计164,943,524.02 100.00% （二）报告期末按行业分类的股票投资组合 行业分类期末股票市值（元） 占净值比例 A 农、林、牧、渔业- - B 采掘业10,032,000.00 6.19% 17 C 制造业6,058,830.62 3.73% C0 食品、饮料- - C1 纺织、服装、皮毛395,735.07 0.24% C2 木材、家具- - C3 造纸、印刷206,211.69 0.13% C4 石油、化学、塑胶、塑料542,637.62 0.33% C5 电子698,041.34 0.43% C6 金属、非金属2,133,490.50 1.32% C7 机械、设备、仪表2,082,714.40 1.28% C8 医药、生物制品- - C99 其他制造业- - D 电力、煤气及水的生产和供应业33,152,436.06 20.44% E 建筑业423,720.00 0.26% F 交通运输、仓储业52,904,880.00 32.62% G 信息技术业2,142,838.52 1.32% H 批发和零售贸易- - I 金融、保险业14,382,705.72 8.87% J 房地产业- - K 社会服务业- - L 传播与文化产业- - M 综合类1,163,676.00 0.72% 合计120,261,086.92 74.16% （三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 股票代码股票名称期末库存(股) 期末市值（元） 市值占净值比例 000690 宝新能源950,088 13,671,766.32 8.43% 600900 长江电力1,309,903 12,797,752.31 7.89% 601006 大秦铁路1,500,000 12,150,000.00 7.49% 600787 中储股份1,700,000 10,625,000.00 6.55% 600269 赣粤高速1,200,000 10,188,000.00 6.28% 600028 中国石化1,100,000 10,032,000.00 6.19% 600036 招商银行600,000 9,816,000.00 6.05% 600896 中海海盛2,000,000 7,880,000.00 4.86% 000027 深能源Ａ 802,271 6,682,917.43 4.12% 000089 深圳机场849,989 5,439,929.60 3.35% 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管 理人网站http://www.jtfund.com 的年度报告正文。 （四）报告期内股票投资组合的重大变动情况 1、累计买入金额前20 名股票明细 股票代码股票名称本期累计买入金额（元） 占期初净值比例 18 600036 招商银行88,681,276.48 9.57% 600084 新天国际54,668,366.01 5.90% 000099 中信海直52,645,992.98 5.68% 000758 中色股份50,204,052.81 5.42% 600717 天津港48,460,592.62 5.23% 000027 深能源Ａ 39,208,891.13 4.23% 600547 山东黄金36,332,919.23 3.92% 600028 中国石化35,316,714.82 3.81% 600009 上海机场29,997,300.12 3.24% 600415 小商品城25,983,371.06 2.81% 000690 宝新能源24,926,091.62 2.69% 000063 中兴通讯24,404,145.24 2.63% 000069 华侨城Ａ 23,003,909.66 2.48% 600787 中储股份17,825,812.67 1.92% 600269 赣粤高速17,300,411.09 1.87% 600861 北京城乡16,914,153.50 1.83% 600900 长江电力16,739,229.06 1.81% 600016 民生银行16,619,963.79 1.79% 601006 大秦铁路15,744,658.96 1.70% 600033 福建高速15,689,117.49 1.69% 2、累计卖出金额超出期初基金资产净值2%的股票明细 股票代码股票名称本期累计卖出金额（元） 占期初净值比例 000099 中信海直101,974,552.90 11.01% 600028 中国石化96,573,434.99 10.43% 000690 宝新能源95,992,538.15 10.36% 600036 招商银行91,232,740.04 9.85% 000027 深能源Ａ 84,499,674.47 9.12% 600717 天津港83,956,415.12 9.06% 600009 上海机场81,006,929.73 8.75% 600787 中储股份77,098,267.76 8.32% 600084 新天国际71,007,397.85 7.67% 000758 中色股份66,848,011.15 7.22% 600795 国电电力60,101,674.33 6.49% 000900 现代投资59,184,502.62 6.39% 600350 山东高速56,226,687.15 6.07% 000063 中兴通讯55,758,779.65 6.02% 600033 福建高速35,916,695.29 3.88% 600900 长江电力34,651,397.09 3.74% 600547 山东黄金34,311,066.62 3.70% 600026 中海发展33,803,701.21 3.65% 19 600834 申通地铁29,444,299.51 3.18% 600323 南海发展29,427,333.76 3.18% 600236 桂冠电力28,983,977.74 3.13% 600011 华能国际26,397,583.13 2.85% 000069 华侨城Ａ 24,694,564.98 2.67% 600415 小商品城24,264,733.70 2.62% 600016 民生银行19,287,848.01 2.08% 3、报告期内买入股票的成本总额为975,175,698.00 元，卖出股票的收入总 额为1,774,033,748.48 元。 （五）报告期末按券种分类的债券投资组合 券种期末市值（元） 市值占净值比例 国债33,294,875.00 20.53% 合计33,294,875.00 20.53% （六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 债券名称期末市值（元） 市值占净值比例 02 国债02 20,054,000.00 12.37% 02 国债⒁ 13,240,875.00 8.17% （七）投资组合报告附注 1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体并没有被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 2、基金投资的前十名股票均在基金合同规定基础行业备选股票库之内。 3、其他资产的构成 序号资产科目名称金额（元） 1 交易保证金1,250,000.00 2 应收利息392,549.96 3 应收证券清算款461,269.49 4 应收申购款2,000.00 合计2,105,819.45 4、本期未持有处于转股期的可转换债券。 5、报告期内因股权分置改革被动持有的权证明细 权证代码权证名称获得权证数量（份） 成本总额（元） 20 580008 国电JTB1 440,000.00 0 580996 沪场JTP1 1,650,000.00 0 038005 深能JTP1 4,500,000.00 0 以上权证本报告期内已全部卖出。 本报告期内无主动投资的权证。 八、基金份额持有人户数、持有人结构 截至2006 年12 月31 日本基金基金份额持有人户数、持有人结构如下： 1、基金份额持有人户数：3,886 户 2、平均每户持有基金份额：36,419.52 份 3、机构投资者持有的基金份额为26,497,748.82 份，占总份额的18.72% 4、个人投资者持有的基金份额为115,028,499.59 份，占总份额的81.28% 九、开放式基金份额变动 1、基金合同生效日的基金份额总额：1,854,893,478.59 份 2、本报告期内基金份额的变动情况 （1）报告期期初基金份额总额：1,063,743,566.19 份 （2）报告期期末基金份额总额：141,526,248.41 份 （3）报告期间基金总申购份额：27,340,267.07 份 （4）报告期间基金总赎回份额：949,557,584.85 份 十、重大事件揭示 （一）报告期内基金管理人、基金托管人未召开基金份额持有人大会。 （二）报告期内基金管理人、基金托管人的基金托管部门未有重大人事变动。 （三）本年度无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 （四）报告期内本基金的投资策略未有重大改变。 （五）本年度本基金共进行了5 次收益分配，分配金额为61,492,757.67 元。 （六）本报告期内根据本基金管理人董事会决议，经本基金托管人（中国光 21 大银行）同意，于2006 年12 月5 日公告巨田基础行业证券投资基金的会计师事 务所由德勤华永会计师事务所有限公司改聘为普华永道中天会计师事务所有限 公司。 本报告期内支付德勤华永会计师事务所有限公司的报酬为100,000.00 元。 目前普华永道中天会计师事务所有限公司为巨田基础行业证券投资基金提 供第一年审计服务。 （七）报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查 或处罚的情形。 （八）本年度基金租用证券公司专用交易席位的有关情况 1、股票交易情况 席位买卖股票成交量实付佣金 数量成交金额占本期成佣金占实付佣金券商简称 人民币元交量比例人民币元总额的比例 巨田证券2 461,652,548.76 16.84% 362,338.54 16.37% 申银万国1 142,055,734.77 5.18% 116,485.21 5.26% 平安证券1 346,305,547.21 12.64% 283,529.42 12.81% 联讯证券1 454,363,345.65 16.58% 372,373.52 16.82% 东吴证券1 35,378,587.27 1.29% 29,010.29 1.31% 国泰君安1 162,354,414.94 5.92% 133,129.29 6.01% 齐鲁证券1 260,024,208.20 9.49% 203,471.41 9.19% 华夏证券1 63,282,335.12 2.31% 49,518.67 2.24% 山西证券1 38,949,225.40 1.42% 31,688.25 1.43% 海通证券1 48,110,657.86 1.76% 39,450.46 1.78% 长江证券1 276,756,992.62 10.10% 226,821.96 10.25% 北京证券1 12,175,433.82 0.44% 9,983.89 0.45% 信泰证券1 57,069,546.37 2.08% 44,657.31 2.02% 金元证券1 231,780,279.75 8.46% 190,059.82 8.59% 湘财证券1 96,292,142.02 3.51% 78,908.46 3.56% 国海证券1 54,131,860.70 1.98% 42,359.50 1.91% 光大证券1 - - - - 合计18 2,740,682,860.46 100.00% 2,213,786.00 100.00% 2、债券及回购交易情况 席位买卖债券成交量债券回购成交量 数量成交金额占本期成成交金额占本期成券商简称 人民币元交量比例人民币元交量比例 巨田证券2 56,074,431.52 30.16% - - 申银万国1 - - - - 22 平安证券1 42,860,279.53 23.05% - - 联讯证券1 19,549,482.47 10.51% - - 东吴证券1 - - - - 国泰君安1 - - - - 齐鲁证券1 12,431,855.10 6.69% - - 中信建投1 - - - - 山西证券1 23,990,821.08 12.90% - - 海通证券1 19,369,913.50 10.42% - - 长江证券1 6,651,079.60 3.58% 10,000,000.00 100.00% 北京证券1 - - - - 信泰证券1 - - - - 金元证券1 - - - - 湘财证券1 5,018,500.00 2.70% - - 国海证券1 - - - - 光大证券1 - - - - 合计18 185,946,362.80 100.00% 10,000,000.00 100.00% 3、权证交易情况 券商简称 席位 数量 权证交易金额占成交总额比例 巨田证券2 6,848,394.39 62.15% 申银万国1 - - 平安证券1 105,000.00 0.95% 联讯证券1 - - 东吴证券1 - - 国泰君安1 4,066,404.21 36.90% 齐鲁证券1 - - 中信建投1 - - 山西证券1 - - 海通证券1 - - 长江证券1 - - 北京证券1 - - 信泰证券1 - - 金元证券1 - - 湘财证券1 - - 国海证券1 - - 光大证券1 - - 合计18 11,019,798.60 100.00% 4、席位变更情况 本基金在报告期内新增3 家证券公司的3 个席位：金元证券（1 个上海席位）、 23 湘财证券（1 个上海席位）、国海证券（1 个深圳席位）。 本基金在报告期内终止4 家证券公司的4 个席位：北京证券（1 个上海席位）、 金元证券（1 个上海席位）、中信建投证券（1 个深圳席位）、信泰证券（1 个深 圳席位）。 5、专用席位的选择标准和程序 （1）实力雄厚，信誉良好。 （2）财务状况良好，经营行为规范。 （3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度 保密的要求。 （4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基 金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。 （5）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、 全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周 到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的 证券经营机构签订《专用证券交易席位租用协议》，报证券交易所办理席位相关 租用手续。 （九）报告期内发生的其它重要事项 1、2006 年1 月24 日在《证券时报》、《中国证券报》和《上海证券报》上 公告了《巨田基金管理有限公司关于变更基金代销机构名称的公告》。 2、2006 年2 月9 日在《证券时报》、《中国证券报》和《上海证券报》上公 告了《巨田基金管理有限公司关于北京分公司营业场所变更的公告》。 3、2006 年3 月30 日在《证券时报》、《中国证券报》和《上海证券报》上 公告了《巨田基金管理有限公司关于旗下基金申购费率优惠活动的公告》。 4、2006 年4 月21 日在《上海证券报》和《证券时报》上公告了《巨田基 金管理有限公司关于运用固有资金投资旗下巨田基础行业证券投资基金的公 告》。 5、2006 年5 月22 日在《上海证券报》和《证券时报》上公告了《巨田基 础行业证券投资基金分红公告》。 6、2006 年6 月5 日在《上海证券报》和《证券时报》上公告了《巨田基础 24 行业证券投资基金第二次分红公告》。 7、2006 年7 月12 日在《上海证券报》和《证券时报》上公告了《关于增 加湘财证券为巨田基础行业证券投资基金代销机构的公告》。 8、2006 年8 月2 日在《证券时报》、《中国证券报》和《上海证券报》上公 告了《巨田基金管理有限公司关于开通“银联通”开放式基金网上直销业务的公 告》。 9、2006 年9 月28 日在《上海证券报》和《证券时报》上公告了《巨田基 础行业证券投资基金第三次分红公告》。 10、2006 年10 月23 日在《证券时报》、《中国证券报》和《上海证券报》 上公告了《巨田基金管理有限公司关于旗下基金申购费率优惠活动的公告》。 11、2006 年11 月14 日在《证券时报》、《中国证券报》和《上海证券报》 上公告了《关于增加国信证券为巨田基础行业证券投资基金和巨田资源优选混合 型证券投资基金代销机构的公告》。 12、2006 年11 月14 日在《上海证券报》和《证券时报》上公告了《巨田 基础行业证券投资基金第四次分红公告》。 13、2006 年12 月5 日在《证券时报》、《中国证券报》和《上海证券报》上 公告了《巨田基金管理有限公司关于更换旗下基金会计师事务所的公告》。 14、2006 年12 月11 日在《上海证券报》和《证券时报》上公告了《巨田 基础行业证券投资基金第五次分红公告》。 15、2006 年12 月28 日在《证券时报》、《中国证券报》和《上海证券报》 上公告了《巨田基金管理有限公司关于旗下基金资产支持证券投资方案的公告》。 巨田基金管理有限公司 2007 年3 月31 日 |
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| 基金信息类型 | 基金年度报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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