最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 金信民发货币A(004077) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1969239 | ||||||||
| 基金代码 | 004077 | ||||||||
| 公告日期 | 2020-07-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 金信民发货币市场基金2020年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：金信基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2020年 7月 21日 金信民发货币 2020年第 2季度报告 第 2 页 共 14 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020年 7月 20日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期为 2020年 4月 1日起至 6月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金信民发货币 交易代码 004077 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年 12月 16日 报告期末基金份额总额 140,451,548.48份 投资目标 在控制风险并保持资产流动性的基础上，力争实现超 过业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金的投资策略主要有以下七个方面： 1、利率策略 通过全面研究主要经济变量，分析宏观经济运行的可 能情景，并预测财政政策、货币政策等宏观经济政策 取向，分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构。 在此基础上，预测金融市场利率水平变动趋势，以及 金融市场收益率曲线斜度变化趋势。 2、信用策略 根据国民经济运行周期阶段，分析债券发行人所处行 业发展前景、发展状况、市场地位、财务状况、管理 水平和债务水平等因素，评价债券发行人的信用风 险，并结合外部权威评级机构的信用评级结果，确定 基金资产对相应债券的投资决策。 3、类属配置策略 研究国民经济运行状况，货币市场及资本市场资金供 求关系，以及不同时期市场投资热点，分析国债、金 融债、企业债券等不同债券种类的利差水平，评定不 金信民发货币 2020年第 2季度报告 第 3 页 共 14 页 同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债 券类属之间配置比例。 4、个券选择策略 本基金将在正确拟合收益率曲线的基础上，及时发现 偏离市场收益率的债券，并找出因投资者偏好、供求、 流动性、信用利差等导致债券价格偏离的原因。同时， 基于收益率曲线判断出定价偏高或偏低的期限段，从 而指导相对价值投资，选择出估值较低的债券品种。 5、相对价值策略 本基金密切关注国家法律法规、制度的变动，通过深 入分析市场参与者的立场和观点，充分利用因市场分 割、市场投资者不同风险偏好或者税收待遇等因素导 致的市场失衡机会，形成相对价值投资策略，运用回 购、远期交易合同等交易工具进行不同期限、不同品 种或不同市场之间的套利交易，为本基金的投资带来 增加价值。 6、资产支持证券投资策略 本基金侧重于对基础资产质量及未来现金流的分析， 采用基本面分析和数量化模型相结合，对个券进行风 险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资 产支持证券的投资比例、信用等级并密切跟踪评级变 化，采用分散投资方式以降低流动性风险。 7、其他金融工具投资策略 本基金将密切跟踪银行承兑汇票、商业承兑汇票等商 业票据以及各种衍生产品的动向。当法律法规允许基 金参与此类金融工具的投资，本基金将按照届时生效 的法律法规，制定符合本基金投资目标的投资策略， 在充分考虑该投资品种风险和收益特征的前提下，谨 慎投资。 业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款税后利率 风险收益特征 本基金为货币市场基金，在所有证券投资基金中，是 风险相对较低的基金产品。在一般情况下，其风险与 预期收益均低于一般债券型基金、混合型基金与股票 型基金。 基金管理人 金信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 金信民发货币 A 金信民发货币 B 下属分级基金的交易代码 004077 004078 报告期末下属分级基金的份额总额 9,660,452.56份 130,791,095.92份 金信民发货币 2020年第 2季度报告 第 4 页 共 14 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2020年 4月 1日 － 2020年 6月 30日 ） 金信民发货币 A 金信民发货币 B 1. 本期已实现收益 40,223.73 546,720.26 2．本期利润 40,223.73 546,720.26 3．期末基金资产净值 9,660,452.56 130,791,095.92 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核 算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 金信民发货币 A 阶段 净值收益 率① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.3180% 0.0042% 0.3366% 0.0000% -0.0186% 0.0042% 过去六个 月 0.8556% 0.0034% 0.6732% 0.0000% 0.1824% 0.0034% 过去一年 1.9616% 0.0027% 1.3537% 0.0000% 0.6079% 0.0027% 过去三年 9.2592% 0.0034% 4.0537% 0.0000% 5.2055% 0.0034% 自基金合 同生效起 至今 11.1879% 0.0033% 4.7823% 0.0000% 6.4056% 0.0033% 注：1、本基金的利润分配方式是“每日分配、按日支付”； 2、本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的七天通知存款税后利率。 金信民发货币 B 阶段 净值收益率 ① 净值收益率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.3781% 0.0042% 0.3366% 0.0000% 0.0415% 0.0042% 过去六个 月 0.9764% 0.0034% 0.6732% 0.0000% 0.3032% 0.0034% 金信民发货币 2020年第 2季度报告 第 5 页 共 14 页 过去一年 2.2078% 0.0027% 1.3537% 0.0000% 0.8541% 0.0027% 过去三年 10.0501% 0.0034% 4.0537% 0.0000% 5.9964% 0.0034% 自基金合 同生效起 至今 12.1684% 0.0033% 4.7823% 0.0000% 7.3861% 0.0033% 注：1、本基金的利润分配方式是“每日分配、按日支付”； 2、本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的七天通知存款税后利率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 金信民发货币 2020年第 2季度报告 第 6 页 共 14 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 周余 本基金基 金经理 2016 年 12 月 16日 - 14 男，北京大学信号与信息处理 专业硕士。曾任香港汇丰银行 全球金融市场部交易员、国投 瑞银基金研究员、中国银行总 行投资经理兼宏观经济分析 师、诺安基金投资经理、太平 洋证券资产管理总部副总经 理兼投资总监。现担任金信基 金管理有限公司基金经理。 杨杰 本基金基 金经理 2018年 3月 8日 - 11 男，华中科技大学金融学硕 士，曾任金元证券股票研究 员、固定收益研究员。现任金 金信民发货币 2020年第 2季度报告 第 7 页 共 14 页 信基金管理有限公司基金经 理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定； 3、本报告期内本基金基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理 办法》等有关法律法规及各项实施准则的规定以及《金信民发货币市场基金基金合同》等基金法 律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金运作整体合法合规，没有发生损害基金持有人利益的情形。基金的投资范 围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情 况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020年二季度，随着疫情得到控制、国内经济金融数据逐步好转，5月开始我国货币政策逐 步收敛、市场资金利率有所上行，债券市场出现剧烈调整。 从金信民发的操作来看，本组合主要投资于高等级存单、利率债等增强组合流动性的金融资 产；同时精选个券，降低组合信用风险。 金信民发货币 2020年第 2季度报告 第 8 页 共 14 页 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期金信民发货币 A的基金份额净值收益率为 0.3180%，本报告期金信民发货币 B的基 金份额净值收益率为 0.3781%，同期业绩比较基准收益率为 0.3366%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，未出现对本基金持有人数或基金资产净值预警的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 87,637,552.01 62.30 其中：债券 87,637,552.01 62.30 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 50,640,635.96 36.00 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合 计 2,098,648.87 1.49 4 其他资产 300,491.19 0.21 5 合计 140,677,328.03 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 5.17 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 金信民发货币 2020年第 2季度报告 第 9 页 共 14 页 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 序号 发生日期 融资余额占基金资产净值 比例（%） 原因 调整期 1 2020年 4月 22日 26.34 支付大额赎回资金 20200423已调 整完毕 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 49 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 49 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 5 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120天情况说明 注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过 120天。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 的比例（%） 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 1 30天以内 37.55 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 5.70 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90天 56.69 - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 4 90天(含)-120天 - - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 5 120天(含)-397天（含） - - 其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - - 合计 99.95 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240天情况说明 注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过 240天的情况。 金信民发货币 2020年第 2季度报告 第 10 页 共 14 页 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 8,012,743.75 5.70 其中：政策性金融债 8,012,743.75 5.70 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 79,624,808.26 56.69 8 其他 - - 9 合计 87,637,552.01 62.40 10 剩余存续期超过 397天的浮 动利率债券 - - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 112011127 20平安银行 CD127 200,000 19,909,415.31 14.18 2 112018176 20华夏银行 CD176 200,000 19,908,686.31 14.17 3 112010214 20兴业银行 CD214 200,000 19,908,433.05 14.17 4 111988795 19杭州银行 CD094 200,000 19,898,273.59 14.17 5 018007 国开 1801 80,000 8,012,743.75 5.70 注：本基金本报告期末仅持有上述债券。 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1019% 报告期内偏离度的最低值 -0.0102% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0280% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本基金本报告期内负偏离的绝对值无达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本基金本报告期内正偏离的绝对值无达到 0.5%的情况。 金信民发货币 2020年第 2季度报告 第 11 页 共 14 页 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考 虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券除 20平安银行 CD127（证券代码：112011127）、19杭州银 行 CD094（证券代码：111988795）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 中国平安银行股份有限公司于 2020年 2月 3日因汽车金融事业部将贷款调查的核心事项委托 第三方完成、代理保险销售的人员为非商业银行人员、汽车消费贷款风险分类结果不能反映真实 风险水平、个人消费贷款风险分类结果不能反映真实风险水平、个人经营性贷款分类结果不能反 映真实风险水平、汽车消费贷款和汽车抵押贷款贷前调查存在缺失等，受到中国银行业监督管理 委员会深圳监管局处罚。之后本基金管理人对平安银行进行了充分研究，认为平安银行受到的处 罚金额相对其全年净利润和净资产比例较小。处罚虽反映出平安银行存在一定管理问题，但对其 整体的业务开展以及持续经营无重大不利影响，对平安银行资金周转和债务偿还影响较小，本基 金管理人履行了必要的投资决策程序后买入并持有平安银行发行的证券。 杭州银行股份有限公司于 2020年 1月 23日因虚增存贷款、个人经营性贷款管理不审慎，贷 款资金被挪用于购房、向资本金比例不足的房地产项目提供融资、同业投资资金违规投向股权投 资领域、理财投资非标资产严重不审慎，受到中国银行保险监督管理委员会浙江监管局处罚。之 后本基金管理人对杭州银行进行了充分研究，认为杭州银行受到的处罚金额相对其全年净利润和 净资产比例较小。处罚虽反映出杭州银行存在一定管理问题，但对其整体的业务开展以及持续经 营无重大不利影响，对杭州银行资金周转和债务偿还影响较小，本基金管理人履行了必要的投资 决策程序后买入并持有杭州银行发行的证券。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 金信民发货币 2020年第 2季度报告 第 12 页 共 14 页 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 298,773.17 4 应收申购款 1,718.02 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 300,491.19 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 金信民发货币 A 金信民发货币 B 报告期期初基金份额总额 10,414,186.86 202,654,662.79 报告期期间基金总申购份额 28,804,751.20 99,635,002.41 报告期期间基金总赎回份额 29,558,485.50 171,498,569.28 报告期期末基金份额总额 9,660,452.56 130,791,095.92 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基 金情况 序 号 持有基金份额比例达到或者超过 20%的 时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份 额 占 比 机 构 1 20200422-20200423,20200506-202005 07,20200526-20200527 25,780,1 83.05 96,958.9 5 0.00 25,877,1 42.00 18. 43% 2 20200422-20200423,20200506-202005 07,20200526-20200527 25,780,1 83.87 96,959.0 8 0.00 25,877,1 42.95 18. 43% 金信民发货币 2020年第 2季度报告 第 13 页 共 14 页 3 20200401-20200421 51,830,4 70.33 46,621.6 2 51,877,0 91.95 0.00 0.0 0% 4 20200511-20200514,20200525-202005 27,20200608-20200630 0.00 30,055,8 75.00 0.00 30,055,8 75.00 21. 40% 5 20200401-20200429,20200528-202006 09 46,039,7 84.62 35,107,7 91.34 55,112,2 36.18 26,035,3 39.78 18. 54% 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 1、大额赎回风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎回的 情况，可能导致： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风 险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，基 金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上（含本数）发 生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的 赎回办理造成影响； （2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影响， 影响基金的投资运作和收益水平； （3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略； （5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临合同 终止清算、转型等风险。 2、大额申购风险 若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予金信民发货币市场基金募集注册的文件； 2、《金信民发货币市场基金基金合同》； 3、《金信民发货币市场基金托管协议》； 金信民发货币 2020年第 2季度报告 第 14 页 共 14 页 4、基金管理人业务资格批件和营业执照。 9.2 存放地点 深圳市福田区益田路 6001号太平金融大厦 1502室。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅备查文件。在支付工本费后，可在合理时间内取得备查文件的 复制件或复印件。 金信基金管理有限公司 2020年 7月 21日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |