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中信保诚增强收益债券(LOF)A(165509)  基金公开信息
流水号 196033
基金代码 165509
公告日期 2013-01-22
编号 1
标题 信诚增强收益债券型证券投资基金2012年第四季度报告
信息全文 基金管理人：信诚基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2013年1月22日






§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况
基金简称 信诚增强收益债券封闭(场内简称:信诚增强)
基金主代码 165509
基金运作方式 契约型封闭式,本基金合同生效后三年内(含三年)为封闭期
基金合同生效日 2010年9月29日
报告期末基金份额总额 2,266,065,663.27份
投资目标 本基金在严格控制风险的基础上,通过主动管理,追求超越业绩比较基准的投资收益,力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金投资组合中债券、股票、现金各自的长期均衡比重,依照本基金的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金,其战略性资产配置以债券为主,并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下,本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪,在一定的范围内作战术性资产配置调整,以降低系统性风险对基金收益的影响。
业绩比较基准 中信标普全债指数收益率
风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人 信诚基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2012年10月1日至2012年12月31日）
1.本期已实现收益 53,887,681.63
2.本期利润 49,095,147.08
3.加权平均基金份额本期利润 0.0217
4.期末基金资产净值 2,326,606,106.42
5.期末基金份额净值 1.027
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
2012年第4季度 2.16% 0.06% 1.02% 0.02% 1.14% 0.04%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注: 本基金建仓期自2010年9月29日至2011年3月28日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王旭巍 本基金基金经理、信诚经典优债债券基金基金经理、固定收益总监 2010年9月29日 - 19 经济学硕士,19年金融、证券、基金行业从业经验。曾先后任职于中国(深圳)物资工贸集团有限公司大连期货部、宏达期货经纪有限公司、中信证券资产管理部和华宝兴业基金管理有限公司。2010年加盟信诚基金管理有限公司,现任公司固定收益总监。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚增强收益债券型证券投资基金基金合同》、《信诚增强收益债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度v1.2》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内本基金未有参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2012年中国债市迎来了一次大扩容,新债发行量突破了八万亿,信用债更是井喷式发行,债券市场存量规模达到了25.6万亿,与股票市场旗鼓相当。债券市场行情方面,利率债表现平淡,而信用债上半年牛市贯穿始终,虽然在三季度有所调整,但四季度多数信用债又重现牛市行情,全年涨幅度可观,而且信用等级越低,涨幅度越大。2012年信用风险事件较往年增多,包括山东海龙短融、江西赛维短融、新中基短融、超日太阳债等,行业前景较差的民营企业信用风险较大。信用风险事件对市场形成了一定冲击,但实质性违约事件仍未发生,各种信用事件的最终解决,又导致了市场偏好的改变,使得地方政府色彩浓厚的城投债倍受追捧,国有企业背景的信用债享受较低的信用利差。货币政策方面全年保持稳定和资金面适度宽松,上半年以降准降息为主要手段,下半年则主要依赖逆回购等公开市场操作给市场提供流动性,央行全年累计动用近6万亿逆回购操作,累计净投放逾1.4万亿。2012年债券市场整体表现尚佳。
在2011年底我们对2012年市场走势作出恰当判断,投资策略上采取低配权益资产,减少风险暴露;重配信用债并且组合久期低、杠杆高;买入并持有以获取稳定的票息收益和利差收益作为投资组合主要利润来源,实现了基金净值稳定增长。自2012年下半年起实现每月分红,本基金在二级市场上的交易折价显著缩窄。此外,本基金将于2013年三季度末封闭期结束,我们在债券组合剩余期限与基金剩余封闭期限相匹配方面也作了相应的准备。截止2012年末,本基金债券组合仓位约158%,其中一年以内(含行权)到期债券占基金净值比例在63%以上,一年以上两年以内(含行权)到期债券占基金净值比例在33%以上,基本能够满足本基金封闭期结束时的流动性要求。2012年我们还加强对信用风险管控,采取严格评级、仔细甄别、分散投资、总量控制、加强调研等措施,规避光伏行业债以及中小企业私募债。
展望2013年,经济会有所复苏,但整体上依旧偏弱;股市期待改革红利,蕴涵更多交易机会;债市在货币政策中性偏宽松、资金面相对充裕、信用债供给维持高位但增速放缓环境下仍有机会。我们更看好债2013年上半年债市较为确定的机会,重点投资以城投债为代表的信用债;积极参与新股申购,下半年将提高可转债配置比例;继续做好信用风险管理和流动性管理;保障净值稳定增长,2013年我们仍将在条件许可的情况下坚持每月分红。我们将一如既往,勤勉尽职、努力工作回馈基金持有人。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金份额净值增长率为2.16%,同期业绩比较基准收益率为1.02%,基金表现领先基准1.14个百分点。

§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 19,507,416.64 0.51
其中：股票 19,507,416.64 0.51
2 固定收益投资 3,712,437,753.06 96.44
其中：债券 3,712,437,753.06 96.44
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 38,938,112.05 1.01
6 其他资产 78,547,100.62 2.04
7 合计 3,849,430,382.37 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 8,765,190.72 0.38
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 8,765,190.72 0.38
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 8,867,225.92 0.38
K 社会服务业 1,875,000.00 0.08
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 19,507,416.64 0.84

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 002497 雅化集团 936,452 8,765,190.72 0.38
2 600376 首开股份 299,941 3,935,225.92 0.17
3 600383 金地集团 400,000 2,808,000.00 0.12
4 000002 万 科Ａ 200,000 2,124,000.00 0.09
5 000069 华侨城Ａ 250,000 1,875,000.00 0.08
注：本基金本报告期末仅持有上述股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 2,335,164,666.26 100.37
5 企业短期融资券 1,349,243,000.00 57.99
6 中期票据 20,036,000.00 0.86
7 可转债 7,994,086.80 0.34
8 其他 - -
9 合计 3,712,437,753.06 159.56

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 126016 08宝钢债 1,400,000 133,224,000.00 5.73
2 126011 08石化债 1,200,000 115,200,000.00 4.95
3 122871 10镇交投 1,000,000 99,300,000.00 4.27
4 122776 11新光债 900,000 92,403,000.00 3.97
5 122857 10九华债 800,000 81,768,000.00 3.51

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 2,077.25
2 应收证券清算款 2,802,466.47
3 应收股利 -
4 应收利息 75,742,556.90
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 78,547,100.62

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110016 川投转债 4,614,686.80 0.20
2 125731 美丰转债 2,226,400.00 0.10

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 000002 万科A 2,124,000.00 0.09 因公司重大事项长期停牌

5.8.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 2,266,065,663.27
报告期期间基金总申购份额 -
减:报告期期间基金总赎回份额 -
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 2,266,065,663.27

§7 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
本基金本报告期末不存在基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况。

§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、信诚增强收益债券型证券投资基金相关批准文件
2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程
3、信诚增强收益债券型证券投资基金基金合同
4、信诚增强收益债券型证券投资基金招募说明书
5、本报告期内按照规定披露的各项公告
8.2 存放地点
信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.xcfunds.com。


信诚基金管理有限公司
2013年1月22日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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