财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
中邮中证500指数增强A(590007)  基金公开信息
流水号 173402
基金代码 590007
公告日期 2012-08-25
编号 1
标题 中邮上证380指数增强型证券投资基金2012年半年度报告
信息全文 基金管理人：中邮创业基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2012年8月25日



§1 重要提示
1.1 重要提示
中邮上证380指数增强型证券投资基金管理人-中邮创业基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司（简称：中国银行）根据本基金合同规定，于2012年8月23 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更正。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2012年01月01日起至06月30日止。

§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中邮上证380指数增强
基金主代码 590007
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年11月22日
基金管理人 中邮创业基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 69,858,337.91份

2.2 基金产品说明
投资目标 本基金为股票指数增强型基金，以指数化分散投资为主，适度的增强型主动管理为辅，在严格控制跟踪偏离风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资收益，分享中国经济增长的成果。在正常市场情况下，本基金力求控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
投资策略 本基金为股票指数增强型基金，以上证380指数为基金投资组合跟踪的标的指数。本基金以指数化分散投资为主要投资策略，在此基础上进行适度的主动增强，在基本面深入研究与数量化投资技术的结合中，谋求基金投资组合在严控跟踪偏离风险与力争获得适度超额收益之间的最佳匹配。
当预期成分股发生调整和成分股发生分红、配股、增发等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪基准指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或因其他原因导致无法有效复制和跟踪基准指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，并辅之以金融衍生产品投资管理等，最终使跟踪误差控制在限定的范围之内。
本基金的投资策略包括以下几个层面：
1. 资产配置策略
本基金为股票指数增强型基金，采用"被动投资为主，主动增强为辅"的投资策略。为实现有效跟踪并力争超越标的指数的投资目标，在资产类别配置上，本基金投资于股票资产占基金资产的比例为90-95%，其中投资于标的指数成分股及备选成分股的资产占基金资产的比例不低于80%，其余基金资产可适当投资于债券、权证、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
2. 股票投资策略
本基金被动投资组合采用完全复制的方法进行组合构建，按照成分股在上证380指数成分股权重分散化投资于上证380指数成分股；主动投资组合构建主要依据对上市公司宏观和微观的深入研究，优先在上证380指数成分股中对行业、个股进行适度超配或者低配；同时，在公司股票池的基础上，根据研究员的研究成果，谨慎地挑选上证380指数成分股以外的股票作为增强股票库，进入基金股票池，构建主动型投资组合。
(1)构建被动投资组合
本基金采用完全复制基准指数的方法，按照个股在基准指数中的权重构建指数化股票投资组合，并根据基准指数成分股及其权重的变动而进行相应调整。当遇到基准指数成分股调整或停牌、流动性不足等其他市场因素而无法根据指数权重配置某成分股时，本基金将首选与该成分股行业属性一致、相关性高的其他成分股进行替代；若成分股中缺乏符合要求的替代品种，本基金将在成分股之外选择行业属性一致、相关性高且基本面优良的替代品种。
(2)构建增强型投资组合
本基金以指数化分散投资为主，基于中国证券市场作为一个新兴市场并非完全有效及指数编制本身的局限性，在严格控制跟踪误差的前提下，辅以适度的增强型主动管理；其目的有二，一是为了在跟踪目标指数的基础上适度获取超额收益；二是补偿较高的交易成本及其他费用。增强投资的方法包括：
1)仓位调整
在能够明确判断市场将经历一段长期下跌过程时，基金的股票投资仓位可进行下调，股票资产最低可下调到占基金资产净值的90%以适度规避市场系统性风险。
2)基本面优化
基本面优化提高具备以下一项或多项特征股票的投资权重：
●上市公司基本面较好(根据财务指标等判断)，具有鲜明的竞争优势，有持续增长能力。
●中长期估值水平明显高于目前估值水平，在同行业中，股票相对估值偏低。
●其他特殊个股，例如预期将纳入指数的个股。
●包括一级市场新股在内的具有重大投资机会的非成分股。
将降低具备以下一项或多项特征股票的投资权重：
●基本面较差，缺乏核心竞争力，经营业绩下滑。
●中长期估值水平明显低于目前估值水平，在同行业中，股票相对估值偏高。
●短期内股价涨幅过高，预期短期内股价将大幅回调。
●其他特殊个股，例如预期将从指数中剔除的个股等。
3)个股优选
本基金将依托于本公司投研团队的研究成果，精选成分股之外的股票作为增强股票库，在合适的时机选择增强股票库中估值合理、成长明确的品种进行适量优化配置，获取超额收益。另外，本基金也可以适当投资一级市场申购的股票（包括新股与增发）。
3. 债券投资策略
本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本基金将通过对宏观经济形势和宏观经济政策分析，预测未来的利率趋势，并据此积极调整债券组合的平均久期；通过对债券市场收益率曲线的期限结构进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合的期限结构配置策略；通过对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分析，研究同期限的国债、金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略。
4. 股票组合调整策略
本基金为股票指数增强型基金，基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成分股及其权重的变动而进行相应调整。同时，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况、成分股流动性异常、成分股调整及配股、分红、增发等因素变化，对基金投资组合进行适时调整，以保证基金净值增长率与业绩比较基准间的高度正相关和跟踪误差最小化。
(1)定期调整
本基金所构建的指数化投资组合将根据所跟踪的上证380指数对其成分股的调整而进行相应的跟踪调整。根据标的指数的编制规则及调整公告，基金经理在指数成分股调整生效前，分析并确定组合调整策略，并报投资决策委员会批准。基金经理通过执行批准后的组合调整策略，尽量减少成分股变更带来的跟踪偏离度和跟踪误差。
(2)不定期调整
若基金投资组合表现与指数组合表现偏离超过基金管理人确定的预警水平，基金经理将根据市场状况及个股权重偏离状况，制定组合调整策略，降低组合跟踪偏离度。
5. 跟踪误差控制策略
本基金采取"跟踪误差"和"跟踪偏离度"这两个指标对投资组合进行监控与评估。其中，跟踪误差为核心监控指标，跟踪偏离度为辅助监控指标，以求控制投资组合相对于业绩比较基准的偏离风险。

业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：上证380指数收益率×95% +银行活期存款利率(税后)×5%。
上证380指数是上海证券交易所和中证指数有限公司于2010年11月29日新推出的代表上交所中小市值成长性新兴蓝筹股指数，以反映传统蓝筹股之外的一批规模适中、成长性好、盈利能力强的上市公司股票的整体表现。该指数在确定样本空间时，除剔除上证180指数样本股外，还剔除了上市时间不足一个季度的股票、暂停上市的股票、经营状况异常或最近财务报告严重亏损的股票、股价波动较大市场表现明显受到操作的股票，以及成立 5 年以上且最近五年未派发现金红利或送股的公司，然后按照营业收入增长率、净资产收益率、成交金额和总市值的综合排名，根据行业配比原则确定各二级行业内上市公司家数，选择排名前380名的公司作为上证380指数样本股。上证380指数以2003 年12 月31 日为基日，基点为1000 点；指数样本每半年定期调整一次，实施时间分别为每年的1 月和7 月的第一个交易日。在两次定期调整之间，若上证380 指数样本股进入上证180 指数，该样本立即被调出上证380 指数，并由该调出样本同行业排名最靠前的样本补足。
随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金时(如基金变更投资比例范围，或原指数供应商变更或停止原指数的编制及发布，或今后法律法规发生变化，又或市场推出代表性更强、投资者认同度更高且更能够表征本基金风险收益特征的指数等)，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前3个工作日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
风险收益特征 本基金是股票指数增强型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中邮创业基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信息披露负责人 姓名 侯玉春 唐州徽
联系电话 010-82295160－157 010-66594855
电子邮箱 houyuc@postfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 010－58511618 95566
传真 010-82295155 010-66594942

2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.postfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所


§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012年1月1日 - 2012年6月30日 )
本期已实现收益 10,646,782.40
本期利润 8,010,838.26
加权平均基金份额本期利润 0.0865
本期基金份额净值增长率 2.60%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.0344
期末基金资产净值 67,453,795.73
期末基金份额净值 0.966
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当前发生额）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -6.94% 1.13% -6.90% 1.14% -0.04% -0.01%
过去三个月 0.42% 1.13% 1.13% 1.12% -0.71% 0.01%
过去六个月 2.60% 1.19% 4.51% 1.46% -1.91% -0.27%
自基金合同生效起至今 2.19% 1.06% -11.17% 1.47% 13.36% -0.41%
注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
上证380指数是上海证券交易所和中证指数有限公司于2010年11月29日新推出的代表上交所中小市值成长性新兴蓝筹股指数，以反映传统蓝筹股之外的一批规模适中、成长性好、盈利能力强的上市公司股票的整体表现。该指数在确定样本空间时，除剔除上证180指数样本股外，还剔除了上市时间不足一个季度的股票、暂停上市的股票、经营状况异常或最近财务报告严重亏损的股票、股价波动较大市场表现明显受到操作的股票，以及成立 5 年以上且最近五年未派发现金红利或送股的公司，然后按照营业收入增长率、净资产收益率、成交金额和总市值的综合排名，根据行业配比原则确定各二级行业内上市公司家数，选择排名前380名的公司作为上证380指数样本股。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金基金合同生效日2011年11月22日至报告期末未满1年。按相关法规及基金合同规定，本基金自合同生效日起3个月内为建仓期，报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关规定。

§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人中邮创业基金管理有限公司成立于2006年5月18日，旗下目前管理七只开放式基金产品和一只专户理财产品，分别为中邮核心优选股票型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题股票型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮上证380指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业股票型证券投资基金、中邮创业-兴业银行-灵活配置1号资产管理计划。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
方何 基金经理 2011年11月22日 - 6年 理学硕士，5年金融从业经历，2000年9月至2004年7月在安徽大学统计学专业学习；2004年9月至2006年7月在中国人民大学概率论与数理统计专业学习并获得硕士学位；2006年4月至2011年11月任中邮创业基金管理有限公司研究员，负责金融工程研究；现任中邮上证380指数增强型证券投资基金基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究、投资、交易等各方面受到公平对待，确保各基金获得公平交易的机会。
报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
在证监会颁发《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》后，由金融工程部组织，对交易部和投资部相关人员进行了培训，督促相关人员严格遵守该制度。为确保该制度的顺利执行，公司与衡泰软件共同开发了公平交易系统，并按月度、季度、年度生成各只基金之间的交易价差分析报告，逐一分析得出结论后发送给相关部门和人员。对于报告中产生的异常情况，在做出合理解释后，提请各部门相关人员引起重视，完善公司内部公平交易制度，使之更符合指导意见精神，并避免类似情况再次发生，最后妥善保存分析报告备查。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金在报告期内未出现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
经历去年的连续杀跌后，在总理预调微调定调及后续系列政策出台下，今年初市场出现放量的企稳反弹，并在三月基于宏观数据的担忧出现快速回调，四月份缓慢上升至前期高点附近后，基于内外环境的悲观情绪再起，市场再次回落。整个上半年来看，市场在政策底和经济顶之间区间波动；板块分化较为严重，周期品、投资品板块回落较为明显，而白酒和地产成为市场少有的亮点，其中龙头个股更是走出强者恒强的牛市特征。风格上，中小创业板块基于业绩担忧，总体跑输银行股除外的蓝筹板块。
本基金在成立初期严格控制仓位，规避了去年底市场大幅下跌的风险；1月初抓住市场反弹机会，迅速加快建仓节奏。2月底基金完成建仓后，在做好常规跟踪复制之外，着重利用数量化策略进行增强投资，主要包括量化选股和适度的行业倾斜配置策略。总体上，行业内量化选股对组合贡献了正向收益；行业倾斜配置方面，报告期内组合较为成功地超配了地产、医药等行业，但对汽车、建材、煤炭等行业的超配给基金净值形成了拖累；另外，组合低配食品饮料，尤其是沱牌、伊力特等表现优异的三线白酒，也是组合跑输基准的重要原因。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金报告期内复权净值增长率2.60%，跑输基金基准1.91个百分点。跑输基准有部分客观原因，主要是年初市场单边上涨，基金处于建仓期仓位受限；其次报告期内基金遭遇多次巨额申购和赎回以及两次基金分红，基金份额大幅波动对组合投资形成负面影响。主观方面，二季度后行业倾斜配置策略有较大失误，较多超配了周期板块，低配了表现优异的白酒；此外，基本面选股指标在后期下跌市中失效，导致重仓股连续大幅下跌。
在此，本人对基金建仓期满后跑输基金基准表示歉意.
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
当前国内投资、消费数据继续下行，出口稍有超预期起色，后续随着企业部门去库存的结束，整体经济有望在3季度触底；通胀水平已快速下滑，后续随着经济企稳、需求上升有可能反弹，但整体空间应不大。当前政府政策保增长的意图明显，短期市场可能基于内外需不足及企业盈利的担忧仍然有压制，但政策的放松以及盈利的见底决定了市场的底部。我们从历史上数次降息周期股指的表现也可看出，政策的累积将带来市场的真正底部，因此不需要对市场太过悲观。
本基金将继续基于量化模型体系，做好增强投资，力争在跟踪好指数的前提下，获取超额收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任和独立性，通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金根据相关法律法规的规定及《基金合同》的约定,在报告期内共分红两次.第一次分红为2012年2月22日公告的对截至2012年2月20日可分配收益进行分配，权益登记日为2012年2月24日，利润分配总额为2,095,035.17元；第二次分红为2012年3月21日公告的对截至2012年3月19日可分配收益进行分配，权益登记日为2012年3月23日，利润分配总额为3,087,377.52元；本基金将继续按照相关法律法规的规定、《基金合同》的约定及基金实际运作情况进行利润分配。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在对中邮上证380指数增强型证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。



中国银行股份有限公司
2012年8月23日

§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：中邮上证380指数增强型证券投资基金
报告截止日： 2012年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末
2012年6月30日 上年度末
2011年12月31日
资 产：
银行存款 4,910,237.99 92,873,612.17
结算备付金 139,240.64 3,204,545.45
存出保证金 250,000.00 -
交易性金融资产 64,015,459.07 30,225,014.01
其中：股票投资 64,015,459.07 30,225,014.01
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 40,000,000.00
应收证券清算款 482,080.75 40,287,285.23
应收利息 1,187.18 45,880.50
应收股利 17,255.34 -
应收申购款 133,366.92 55,343.04
递延所得税资产 - -
其他资产 50,273.65 -
资产总计 69,999,101.54 206,691,680.40
负债和所有者权益 附注号 本期末
2012年6月30日 上年度末
2011年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 1,873,434.19 -
应付赎回款 19,160.12 1,892,170.06
应付管理人报酬 55,931.63 354,419.77
应付托管费 11,186.30 70,883.95
应付销售服务费 - -
应付交易费用 76,670.89 31,835.73
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 508,922.68 327,131.16
负债合计 2,545,305.81 2,676,440.67
所有者权益：
实收基金 69,858,337.91 204,895,942.81
未分配利润 -2,404,542.18 -880,703.08
所有者权益合计 67,453,795.73 204,015,239.73
负债和所有者权益总计 69,999,101.54 206,691,680.40
注：报告截至日2012年06月30日，基金份额净值0.966元，基金份额总额69,858,337.91份。
6.2 利润表
会计主体：中邮上证380指数增强型证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期
2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
一、收入 9,683,187.88 -
1.利息收入 118,935.99 -
其中：存款利息收入 95,397.52 -
债券利息收入 11.01 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 23,527.46 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以"-"填列） 11,994,467.30 -
其中：股票投资收益 11,579,811.58 -
基金投资收益 - -
债券投资收益 4,678.99 -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 409,976.73 -
3.公允价值变动收益（损失以"-"号填列） -2,635,944.14 -
4.汇兑收益（损失以"-"号填列） - -
5.其他收入（损失以"-"号填列） 205,728.73 -
二、费用 1,672,349.62 -
1．管理人报酬 487,479.65 -
2．托管费 97,495.92 -
3．销售服务费 - -
4．交易费用 718,456.58 -
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 368,917.47 -
三、利润总额 （亏损总额以"-"号填列） 8,010,838.26 -
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以"-"号填列） 8,010,838.26 -
注：本基金基金合同生效日为2011年11月22日,因此无上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中邮上证380指数增强型证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日
单位：人民币元
项目 本期
2012年1月1日至2012年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 204,895,942.81 -880,703.08 204,015,239.73
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - 8,010,838.26 8,010,838.26
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以"-"号填列） -135,037,604.90 -4,352,264.67 -139,389,869.57
其中：1.基金申购款 24,153,776.58 1,031,928.14 25,185,704.72
2.基金赎回款 -159,191,381.48 -5,384,192.81 -164,575,574.29
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - -5,182,412.69 -5,182,412.69
五、期末所有者权益（基金净值） 69,858,337.91 -2,404,542.18 67,453,795.73
项目 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） - - -
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - - -
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以"-"号填列） - - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以"-"号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） - - -
注：本基金基金合同生效日为2011年11月22日,因此无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______周克______ ______周克______ ____刘 弢____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中邮上证380指数增强型证券投资基金（以下简称"本基金"）经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"） 证监许可[2011]1261号《关于核准中邮上证380指数增强型证券投资基金募集的批复》核准，由中邮创业基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮上证380指数增强型证券投资基金基金合同》发起，并于2011年11月22日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集456,870,635.87元，业经京都天华会计师事务所有限公司京都天华验字（2011）第0203号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮上证380指数增强型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证、货币市场工具、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产占基金资产的比例为90-95%，其中投资于标的指数成分股及其备选成分股的资产占基金资产的比例不低于80%；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%；其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则、中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会2010年2月8日颁布的证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板3号<年度报告和半年度报告>》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
-
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本报告期内本基金无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本报告期内本基金无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本报告期内本基金无差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税字[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《财政部 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：
1．以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入，自2005年6月13日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%（此前按100%）计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
3．基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
4.基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
2012年4月5日，三井住友银行股份有限公司受让北京长安投资集团有限公司持有的本公司24%股权。本次股权转让后，三井住友银行股份有限公司成为公司股东，北京长安投资集团有限公司不再持有公司股权。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中邮创业基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
首创证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
中国邮政储蓄银行有限责任公司 基金管理人股东控股的公司、基金代销机构

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本报告期内，本基金未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期
2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 487,479.65 -
其中：支付销售机构的客户维护费 110,924.48 -
注：支付基金管理人中邮创业基金管理有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的1.0%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.0%／当年天数
本基金基金合同生效日为2011年11月22日,因此无上年度可比期间数据。

6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 97,495.92 -
注：支付基金托管人中国银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.2%／当年天数
本基金基金合同生效日为2011年11月22日,因此无上年度可比期间数据。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内本基金未与关联方发生银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目 本期
2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
基金合同生效日（ 2011年11月22日 ）持有的基金份额 4,999,400.00 -
期初持有的基金份额 4,999,400.00 -
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 4,999,400.00 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 7.16% -
注：本基金基金合同生效日为2011年11月22日,因此无上年度可比期间数据。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期内除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。



6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称 本期
2012年1月1日至2012年6月30日 上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份有限公司 4,910,237.99 70,011.73 - -
注：本基金基金合同生效日为2011年11月22日,因此无上年度可比期间数据。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。
6.4.9 期末（2012年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本报告期末本基金未持有因认购/增发而持有的流通受限证券
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末
估值单价 复牌日期 复牌
开盘单价 数量（股） 期末
成本总额 期末估值总额 备注
600499 科达机电 2012年6月20日 重大事项 10.28 2012年7月2日 10.11 58,530 563,236.78 601,688.40 -
600780 通宝能源 2012年1月18日 重大事项 6.70 - - 26,600 168,178.00 178,220.00 2012年6月20日股权登记，每股派发现金红利0.1元
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。


§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 64,015,459.07 91.45
其中：股票 64,015,459.07 91.45
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 5,049,478.63 7.21
6 其他各项资产 934,163.84 1.33
7 合计 69,999,101.54 100.00
注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 442,334.55 0.66
B 采掘业 2,648,538.75 3.93
C 制造业 29,306,048.53 43.45
C0 食品、饮料 1,048,226.40 1.55
C1 纺织、服装、皮毛 160,984.22 0.24
C2 木材、家具 378,400.00 0.56
C3 造纸、印刷 335,723.92 0.50
C4 石油、化学、塑胶、塑料 4,905,796.53 7.27
C5 电子 1,204,200.33 1.79
C6 金属、非金属 5,928,387.10 8.79
C7 机械、设备、仪表 10,384,920.84 15.40
C8 医药、生物制品 4,779,159.19 7.09
C99 其他制造业 180,250.00 0.27
D 电力、煤气及水的生产和供应业 2,538,190.37 3.76
E 建筑业 1,138,892.20 1.69
F 交通运输、仓储业 3,942,743.96 5.85
G 信息技术业 2,255,117.40 3.34
H 批发和零售贸易 9,437,232.33 13.99
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 1,648,529.51 2.44
K 社会服务业 768,687.88 1.14
L 传播与文化产业 1,111,245.17 1.65
M 综合类 244,281.43 0.36
合计 55,481,842.08 82.25
注：由于四舍五入原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 3,494,194.75 5.18
C0 食品、饮料 359,437.40 0.53
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 825,655.70 1.22
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 441,369.24 0.65
C7 机械、设备、仪表 637,582.41 0.95
C8 医药、生物制品 1,230,150.00 1.82
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 847,242.40 1.26
E 建筑业 577,000.00 0.86
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 656,200.00 0.97
H 批发和零售贸易 345,702.00 0.51
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 1,949,530.00 2.89
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 663,747.84 0.98
合计 8,533,616.99 12.65
注：由于四舍五入原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
7.3.1 指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600805 悦达投资 143,379 1,337,726.07 1.98
2 600143 金发科技 184,000 1,098,480.00 1.63
3 601000 唐山港 150,934 1,002,201.76 1.49
4 600067 冠城大通 155,900 868,363.00 1.29
5 600666 西南药业 100,000 729,000.00 1.08
6 601216 内蒙君正 101,202 705,377.94 1.05
7 600153 建发股份 98,395 704,508.20 1.04
8 600546 XD山煤国 32,891 688,079.72 1.02
9 600582 天地科技 43,520 628,864.00 0.93
10 600881 亚泰集团 110,000 605,000.00 0.90

7.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 000656 金科股份 75,000 806,250.00 1.20
2 600129 太极集团 105,000 754,950.00 1.12
3 000839 中信国安 98,772 663,747.84 0.98
4 300074 华平股份 34,000 656,200.00 0.97
5 601117 中国化学 100,000 577,000.00 0.86

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600143 金发科技 3,042,329.72 1.49
2 601117 中国化学 2,913,149.24 1.43
3 600588 用友软件 2,716,489.27 1.33
4 600290 华仪电气 2,518,101.75 1.23
5 601727 上海电气 2,396,328.97 1.17
6 600521 华海药业 2,323,816.80 1.14
7 600805 悦达投资 2,311,759.00 1.13
8 600267 海正药业 2,262,381.46 1.11
9 600859 王府井 2,171,229.97 1.06
10 600778 友好集团 2,076,390.58 1.02
11 601216 内蒙君正 2,000,745.60 0.98
12 600403 大有能源 1,964,408.44 0.96
13 600729 重庆百货 1,939,171.65 0.95
14 600601 方正科技 1,879,142.65 0.92
15 600062 华润双鹤 1,850,163.39 0.91
16 600997 开滦股份 1,804,355.46 0.88
17 600011 华能国际 1,773,518.50 0.87
18 000616 亿城股份 1,718,577.58 0.84
19 600153 建发股份 1,714,823.90 0.84
20 600801 华新水泥 1,678,558.99 0.82
注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600588 用友软件 3,451,593.00 1.69
2 600521 华海药业 2,746,108.31 1.35
3 600290 华仪电气 2,561,011.31 1.26
4 600778 友好集团 2,366,428.13 1.16
5 601117 中国化学 2,308,538.39 1.13
6 600006 东风汽车 2,213,800.00 1.09
7 600710 常林股份 2,058,365.50 1.01
8 601727 上海电气 2,000,272.10 0.98
9 000616 亿城股份 1,995,923.40 0.98
10 600062 华润双鹤 1,988,841.70 0.97
11 600729 重庆百货 1,956,361.31 0.96
12 600267 海正药业 1,893,551.80 0.93
13 600835 上海机电 1,885,679.89 0.92
14 600801 华新水泥 1,848,049.75 0.91
15 600011 华能国际 1,826,493.82 0.90
16 600859 王府井 1,798,859.78 0.88
17 600572 康恩贝 1,782,704.51 0.87
18 600173 卧龙地产 1,686,194.97 0.83
19 600315 上海家化 1,678,135.02 0.82
20 600590 泰豪科技 1,661,546.11 0.81
注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 247,136,168.83
卖出股票收入（成交）总额 222,289,591.21
注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.8 投资组合报告附注
7.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
否

7.8.2本基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
否

7.8.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 482,080.75
3 应收股利 17,255.34
4 应收利息 1,187.18
5 应收申购款 133,366.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 50,273.65
8 其他 -
9 合计 934,163.84
7.8.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.8.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.8.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.8.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末本基金积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。















§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
3,976 17,570.00 38,275,778.32 54.79% 31,582,559.59 45.21%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 0.00 0.00%



§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011年11月22日）基金份额总额 456,870,635.87
本报告期期初基金份额总额 204,895,942.81
本报告期基金总申购份额 24,153,776.58
减:本报告期基金总赎回份额 159,191,381.48
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 69,858,337.91
注：总申购份额含红利再投323,643.53份。



§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期没有举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经本公司董事会审议通过，自2012年5月04日起谭春元先生不再担任中邮核心成长股票型证券投资基金基金经理；自2012年5月04日起，王丽萍女士不再担任中邮核心优选股票型证券投资基金基金经理。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略没有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所.京都天华会计师事务所有限公司于2012年6月18日正式更名为"致同会计师事务所(特殊普通合伙)"。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
成交金额 占当期股票
成交总额的比例 佣金 占当期佣金
总量的比例
中国银河证券股份有限公司 1 441,848,885.02 94.27% 376,167.64 94.47% -
齐鲁证券有限公司 1 26,842,959.22 5.73% 22,008.49 5.53% -
天风证券股份有限公司 1 - - - - -
注：1. 选择专用交易单元的标准和程序：
（1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
（2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基金管理有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
（3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠合理的佣金率。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额 占当期债券
成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购
成交总额的比例 成交金额 占当期权证
成交总额的比例
中国银河证券股份有限公司 71,690.00 100.00% 182,500,000.00 100.00% - -
齐鲁证券有限公司 - - - - - -
天风证券股份有限公司 - - - - - -

中邮创业基金管理有限公司
2012年8月25日
基金信息类型 基金中期报告
公告来源 证券时报
↑返回页顶↑