最近访问基金
读取中... |
|---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
|---|---|---|---|
| 涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
| 泰康恒泰回报混合A(002934) 基金公开信息 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 流水号 | 1687153 | ||||||||
| 基金代码 | 002934 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-10-25 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金2019年第3季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：泰康资产管理有限责任公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年 10 月 25 日 泰康恒泰回报混合 2019年第 3季度报告 第 2 页 共 13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 24 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料未经审计。 本报告期为 2019 年 7 月 1日起至 2019 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 泰康恒泰回报混合 交易代码 002934 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 7 月 13 日 报告期末基金份额总额 351,190,199.74 份 投资目标 本基金在合理控制风险的基础上，通过大类资产 的优化配置和高安全边际的证券精选，追求超越 业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增 值。 投资策略 本基金采用定性分析与定量分析相结合的分析 框架，自上而下灵活配置大类资产，自下而上精 选投资标的，在控制风险的前提下集中资金进行 优质证券的投资管理，同时进行高效的流动性管 理，力争利用主动式组合管理获得超过业绩比较 基准的收益。 大类资产配置方面，本基金综合考虑宏观、政策、 市场供求、投资价值比较、风险水平等因素，在 股票与债券等资产类别之间进行动态资产配置。 固定收益类投资方面，本基金通过分析宏观经济 运行情况、判断经济政策取向，对市场利率水平 和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断， 结合债券市场资金供求结构及变化趋势，确定固 定收益类资产的久期配置。另外，本基金在分析 各类债券资产的信用风险、流动性风险及其收益 泰康恒泰回报混合 2019年第 3季度报告 第 3 页 共 13 页 率水平的基础上，通过比较或合理预期各类资产 的风险与收益率变化，确定并动态地调整优先配 置的资产类别和配置比例。 权益类投资方面，在严格控制风险、保持资产流 动性的前提下，本基金将适度参与权益类资产的 投资，以增加基金收益。本基金在股票基本面研 究的基础上，同时考虑投资者情绪、认知等决策 因素的影响，精选具有持续竞争优势和增长潜 力、估值合理的上市公司股票进行投资。 业绩比较基准 中债新综合财富（总值）指数收益率*75%+沪深 300 指数收益率*20%+金融机构人民币活期存款 利率（税后）*5% 风险收益特征 本基金为混合型基金，预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场基金。 基金管理人 泰康资产管理有限责任公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 泰康恒泰回报混合 A 泰康恒泰回报混合 C 下属分级基金的交易代码 002934 002935 报告期末下属分级基金的份额总额 154,381,374.67 份 196,808,825.07 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019 年 7 月 1 日 － 2019 年 9 月 30 日 ） 泰康恒泰回报混合 A 泰康恒泰回报混合 C 1．本期已实现收益 3,231,454.88 5,812,896.92 2．本期利润 2,676,447.06 4,333,087.46 3．加权平均基金份额本期利润 0.0215 0.0233 4．期末基金资产净值 165,938,510.78 221,200,362.44 5．期末基金份额净值 1.0749 1.1239 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 泰康恒泰回报混合 A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 泰康恒泰回报混合 2019年第 3季度报告 第 4 页 共 13 页 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 月 2.03% 0.21% 1.04% 0.19% 0.99% 0.02% 泰康恒泰回报混合 C 阶段 净值增长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 2.00% 0.21% 1.04% 0.19% 0.96% 0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 泰康恒泰回报混合 2019年第 3季度报告 第 5 页 共 13 页 注：1、本基金基金合同于 2016 年 07 月 13 日生效。 2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组 合比例符合基金合同的约定，建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 任慧娟 本基金 基金经 理 2016 年 7 月 13 日 - 12 任慧娟于 2015 年 8 月加入 泰康资产管理有限责任公 司，现担任公募事业部固定 收益投资经理。2007 年 7 月 至 2008 年 7 月在阳光财产 保险公司资金运用部统计 分析岗工作，2008 年 7 月至 2011年1月在阳光保险集团 资产管理中心历任风险管 泰康恒泰回报混合 2019年第 3季度报告 第 6 页 共 13 页 理岗、债券研究岗，2011 年 1 月起任固定收益投资经 理，至 2015 年 8 月在阳光 资产管理公司固定收益部 投资部任高级投资经理。 2015 年 12 月 9 日至今担任 泰康薪意保货币市场基金 基金经理。2016 年 5 月 9日 至今担任泰康新机遇灵活 配置混合型证券投资基金 基金经理。2016 年 7 月 13 日至今担任泰康恒泰回报 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理。2016 年 8 月 24 日至今担任泰康丰盈债 券型证券投资基金基金经 理。2016 年 12 月 21 日至 2019年5月8日担任泰康策 略优选灵活配置混合型证 券投资基金基金经理。2017 年 9月 8日至今担任泰康现 金管家货币市场基金基金 经理。 桂跃强 本基金 基金经 理 2017 年 6 月 20 日 - 12 桂跃强于 2015 年 8 月加入 泰康资产，现担任公募事业 部股票投资负责人。2007 年 9月至2015年 8月曾任职于 新华基金管理有限责任公 司，担任基金管理部副总 监。历任新华泛资源优势灵 活配置混合型证券投资基 金基金经理、新华中小市值 优选混合型证券投资基金 基金经理、新华信用增益债 券型证券投资基金基金经 理、新华行业周期轮换股票 型证券投资基金基金经理。 2015 年 12 月 8 日至今任泰 康新机遇灵活配置混合型 证券投资基金基金经理。 2016年6月8日至今任泰康 宏泰回报混合型证券投资 基金基金经理。2016 年 11 月 28 日起至今担任泰康策 略优选灵活配置混合型证 泰康恒泰回报混合 2019年第 3季度报告 第 7 页 共 13 页 券投资基金基金经理。2017 年 6 月 15 日起至今担任泰 康兴泰回报沪港深混合型 证券投资基金基金经理。 2017 年 6 月 20 日起至今担 任泰康恒泰回报灵活配置 混合型证券投资基金基金 经理。2017 年 12 月 13 日起 至今担任泰康景泰回报混 合型证券投资基金基金经 理。2018 年 1 月 19 日至今 任泰康均衡优选混合型证 券投资基金基金经理。2018 年 5 月 30 日至今担任泰康 颐年混合型证券投资基金 基金经理。2018 年 6 月 13 日至今担任泰康颐享混合 型证券投资基金基金经理。 2018 年 8 月 23 日至今担任 泰康弘实 3个月定期开放混 合型发起式证券投资基金 基金经理。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日 期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合 法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人公平对待旗下管理的所有基金和组合，建立了公平交易制度和流程，并严格执 行。报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。在投资管理 活动中，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资 决策方面享有公平的机会。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的 监控。报告期内，没有出现本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交 泰康恒泰回报混合 2019年第 3季度报告 第 8 页 共 13 页 较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 宏观经济方面，三季度经济延续下行趋势，主要体现在生产端工业增加值增速的明显下行。 需求侧数据也有所下行，但幅度可控，其中投资增速由于地产投资的见顶而小幅下降、零售由于 汽车销量不及预期表现一般、出口增速受到外需和全球产业链冲击的影响，维持在 0附近。通胀 方面，CPI 和 PPI 表现分化，猪肉价格的快速上行导致 CPI 明显向上。金融环境方面，货币和社 融增速平稳中小幅下行，汇率有所贬值。货币政策和财政政策延续了逆周期调节的基调——9月 16 日央行全面降准，2019 年 4 季度或将提前下达 2020 年新增专项债限额。 债券市场方面，三季度利率延续震荡格局。8月中旬之前，由于 7月份经济金融数据不及预 期、地产政策收紧、海外利率大幅下行，国内利率出现明显下行；但 8月下半月开始，随着资金 利率持续略高于预期、货币政策有所放松但力度不大、专项债或在四季度提前发行明年额度等事 情的发酵，利率经历了一波反弹。整个季度来看，10Y 国债下行 9bp，10Y 国开下行 8bp。 权益市场方面，我们认为只要整体经济不出现失速下滑的情景，基本面对权益市场的影响相 对有限。但仍担心 8月份的通胀数据对货币政策进一步放松形成掣肘，无风险利率短期下行空间 可能有限。市场风险偏好在本期进一步分化，大部分消费蓝筹以及机构偏好的科技标的在本期创 新高，另一方面金融地产和周期品的估值处于极低位，我们担心后续存在估值收敛的风险。从涨 跌幅数据和板块上来看，上证综指下跌 2.47%，沪深 300 下跌 0.29%，中小板指下跌 5.62%，创业 板指下跌 7.68%。其中，电子、计算机、医药、食品饮料等板块表现相对较好，钢铁、有色、零 售等行业表现不佳。 固收方面，报告期内资金面从极为宽松回归相对平衡，贸易谈判走向和略超预期的 CPI 是影 响债券市场的两大主要因素。债券收益率先下后上，信用债表现好于利率债。本基金在报告期内 保持中性久期及比较高的信用债配置比例，信用债精挑细选，注重持有期收益。信用违约尾部风 险继续暴露，严防信用尾部风险。 权益投资方面，在本期，基金进行了小幅加仓。在品种上仍以食品饮料、医药生物、家电为 主，并关注银行、地产、汽车及科技股中优质企业的投资机会，精选龙头，均衡策略。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末泰康恒泰回报混合 A基金份额净值为 1.0749 元，本报告期基金份额净值增长 率为 2.03%；截至本报告期末泰康恒泰回报混合 C基金份额净值为 1.1239 元，本报告期基金份额 净值增长率为 2.00%；同期业绩比较基准收益率为 1.04%。 泰康恒泰回报混合 2019年第 3季度报告 第 9 页 共 13 页 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 62,465,410.41 14.22 其中：股票 62,465,410.41 14.22 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 367,604,766.00 83.68 其中：债券 367,604,766.00 83.68 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 1,900,000.00 0.43 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 971,780.02 0.22 8 其他资产 6,377,505.39 1.45 9 合计 439,319,461.82 100.00 注：本基金本报告期内未通过沪港通交易机制投资港股。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 10,422,804.01 2.69 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 4,374,361.42 1.13 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 223,129.40 0.06 泰康恒泰回报混合 2019年第 3季度报告 第 10 页 共 13 页 J 金融业 42,466,897.28 10.97 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 4,978,218.30 1.29 S 综合 - - 合计 62,465,410.41 16.14 5.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期内未通过沪港通交易机制投资港股。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 601988 中国银行 3,599,952 12,887,828.16 3.33 2 601288 农业银行 3,340,000 11,556,400.00 2.99 3 601398 工商银行 1,999,904 11,059,469.12 2.86 4 600887 伊利股份 287,000 8,185,240.00 2.11 5 601318 中国平安 80,000 6,963,200.00 1.80 6 601098 中南传媒 411,423 4,978,218.30 1.29 7 600900 长江电力 239,954 4,374,361.42 1.13 8 300760 迈瑞医疗 9,600 1,770,816.00 0.46 9 603288 海天味业 4,047 444,805.77 0.11 10 688368 晶丰明源 2,557 144,930.76 0.04 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,797,000.00 7.70 其中：政策性金融债 29,797,000.00 7.70 4 企业债券 116,435,967.00 30.08 5 企业短期融资券 88,372,800.00 22.83 6 中期票据 132,395,000.00 34.20 7 可转债（可交换债） 603,999.00 0.16 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 367,604,766.00 94.95 泰康恒泰回报混合 2019年第 3季度报告 第 11 页 共 13 页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 101900950 19 华润MTN005 200,000 20,122,000.00 5.20 2 190405 19 农发 05 200,000 19,972,000.00 5.16 3 101800280 18武进经发MTN001 100,000 10,450,000.00 2.70 4 101800125 18 百业源MTN001 100,000 10,412,000.00 2.69 5 101800560 18洪山城投MTN002 100,000 10,354,000.00 2.67 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.12 投资组合报告附注 5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本报告期内本基金投资的前十名证券发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编 制前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.12.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 68,826.05 2 应收证券清算款 20,025.12 3 应收股利 - 4 应收利息 5,851,627.86 泰康恒泰回报混合 2019年第 3季度报告 第 12 页 共 13 页 5 应收申购款 437,026.36 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,377,505.39 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 123016 洲明转债 203,615.60 0.05 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 的公允价值 (元) 占基金资 产净值比 例（%） 流通受限情况说明 1 688368 晶丰明源 144,930.76 0.04 新股锁定期流通受限 5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 1、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 2、报告期内没有需说明的证券投资决策程序。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 泰康恒泰回报混合 A 泰康恒泰回报混合 C 报告期期初基金份额总额 88,722,482.38 160,495,214.98 报告期期间基金总申购份额 66,069,316.55 40,524,217.60 减:报告期期间基金总赎回份额 410,424.26 4,210,607.51 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 154,381,374.67 196,808,825.07 注：报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 泰康恒泰回报混合 2019年第 3季度报告 第 13 页 共 13 页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或者超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金注册的文件； （二）《泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； （三）《泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； （四）《泰康恒泰回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 9.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》）或登录基金管理人网站 （ http://www.tkfunds.com.cn ） 和 中 国 证 监 会 基 金 电 子 披 露 网 站 （http://eid.csrc.gov.cn/fund）查阅。 泰康资产管理有限责任公司 2019 年 10 月 25 日 |
||||||||
| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
| ↑返回页顶↑ |