读取中... |
---|
-.-----.---- (-.----%)--/--/-- --:--:-- | 最新净值: -.---- | 昨日净值: -.---- | 累计净值: -.---- |
---|---|---|---|
涨跌幅: -.---- | 涨跌额: -.---- | 五分钟涨速: -.---- |
西部利得添盈短债债券E(006808) 基金公开信息 | |||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
流水号 | 1682875 | ||||||||
基金代码 | 006808 | ||||||||
公告日期 | 2019-10-24 | ||||||||
编号 | 1 | ||||||||
标题 | 西部利得添盈短债债券型证券投资基金2019年第3季度报告 | ||||||||
信息全文 | 基金管理人:西部利得基金管理有限公司 基金托管人:平安银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一九年十月二十四日 西部利得添盈短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 2 页 共 13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 10月 23日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 7月 1日起至 9月 30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 西部利得添盈短债债券 场内简称 - 基金主代码 006806 交易代码 006806 前端交易代码 - 后端交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年 6月 4日 报告期末基金份额总额 111,262,727.44份 投资目标 本基金主要通过重点投资短期债券,在严格控制风险和保持较高流 动性的基础上,力求获得超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 1、组合久期配置策略 为保持本基金明显的收益风险特征,本基金将通过对宏观经济变量 (包括 GDP 增长率、CPI 走势、远期利率水平、市场短期资金流向、 央行公开市场操作力度、货币供应量变动等)、债券市场整体收益率 曲线变化、申购赎回现金流情况等因素的综合分析和判断。同时, 本基金通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行 久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券 久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。 在目标久期的执行过程中,将特别注意对信用风险、流动性风险及 类属资产配置的管理,以使得组合的各种风险在控制范围之内。 2、类属资产配置策略 根据不同债券资产类品种收益与风险的估计和判断,通过分析各类 属资产的相对收益和风险因素,确定不同债券种类的配置比例。主 西部利得添盈短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 3 页 共 13 页 要决策依据包括未来的宏观经济和利率环境研究和预测,利差变动 情况、市场容量、信用等级情况和流动性情况等。通过情景分析的 方法,判断各个债券类属的预期持有期回报,在不同债券品种之间 进行配置。 在类属资产配置层面上,本基金根据市场和类属资产的信用水平, 在判断各类属的利率期限结构与国债利率期限结构应具有的合理利 差水平基础上,将市场细分为交易所国债、交易所企业债、银行间 国债、银行间金融债等子市场。结合各类属资产的市场容量、信用 等级和流动性特点,在目标久期管理的基础上,运用修正的均值- 方差等模型,定期对投资组合类属资产进行最优化配置和调整,确 定类属资产的最优权重。 同时,本基金针对债券市场所涉及行业在同样宏观周期背景下不同 行业的景气度的情况,通过分散化投资和行业预判进行,具体表现 为:1)分散化投资:发行人涉及众多行业,本组合将保持在各行业 配置比例上的分散化结构,避免过度集中配置在产业链高度相关的 上中下游行业。2)行业投资:本组合将依据对下一阶段各行业景气 度特征的研判,确定在下一阶段在各行业的配置比例,卖出景气度 降低行业的债券,提前布局景气度提升行业的债券。 3、息差策略 本基金将通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,适当 运用杠杆息差方式来获取主动管理回报,选取具有较好流动性的债 券作为杠杆买入品种,灵活控制杠杆组合仓位,降低组合波动率。 4、个券选择策略 在个券选择过程中,本基金将根据市场收益率曲线的定位情况和个 券的市场收益率情况,综合判断个券的投资价值,选择风险收益特 征最匹配的品种,构建具体的个券组合。 业绩比较基准 中债综合财富(1年以下)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税 后)*20% 风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但 低于混合型基金、股票型基金。 基金管理人 西部利得基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 西部利得添盈短债债 券 A 西部利得添盈短债债 券 C 西部利得添盈短债 债券 E 下属分级基金的场内简 称 - - - 下属分级基金的交易代 码 006806 006807 006808 报告期末下属分级基金 的份额总额 4,544,274.94份 105,000,450.00份 1,718,002.50份 下属分级基金的风险收 益特征 - - - 西部利得添盈短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 4 页 共 13 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 西部利得添盈短债债券 A 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.73% 0.01% 0.70% 0.01% 0.03% 0.00% 西部利得添盈短债债券 C 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.68% 0.01% 0.70% 0.01% -0.02% 0.00% 西部利得添盈短债债券 E 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.65% 0.01% 0.70% 0.01% -0.05% 0.00% 主要财务指标 报告期( 2019年 7月 1日 - 2019年 9月 30日 ) 西部利得添盈短债债券 A 西部利得添盈短债债 券 C 西部利得添盈短 债债券 E 1.本期已实现收益 224,451.35 950,128.19 37,685.60 2.本期利润 225,192.52 947,853.34 37,756.59 3.加权平均基金份额本 期利润 0.0053 0.0065 0.0055 4.期末基金资产净值 4,589,290.26 105,992,554.94 1,733,517.21 5.期末基金份额净值 1.0099 1.0094 1.0090 西部利得添盈短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 5 页 共 13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 西部利得添盈短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 6 页 共 13 页 注:按照基金合同的约定,本基金自基金合同生效日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金 合同的有关约定。 本基金建仓期为 2019年 6月 4日至 2019年 12月 3日。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 刘心峰 本基金基 金经理 2019年 6月 4日 - 7年 英国曼彻斯特大学理学硕 士。曾任中德安联人寿保险 有限公司交易员、华泰柏瑞 基金管理有限公司交易员。 2016年 11月加入本公司, 具有基金从业资格,中国国 籍。 注:1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起 即任职,则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 西部利得添盈短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 7 页 共 13 页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券 投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,力争为基金份额持有人谋求最大 利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定,无损害基金份额持有人 利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 对于场内交易,本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则,对满足限价条件且对同一证 券有相同交易需求的基金,采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易;对于场外 交易,本基金管理人按照公司制度和流程执行。 本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察,在每日公平交易报表中记录 不同投资组合当天整体收益率、分投资类别(股票、债券)同向(1日、3日、5日)交易价差分 析、银行间交易价格偏离度分析;并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分 析报告,对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)不 同时间窗口同向(1日、3日、5日)交易的交易价差以及 T检验、银行间交易价格偏离度进行了 分析。 当监控到疑似异常交易时,本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释, 该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查,公平交易季报及年报由投资组合 经理、督察长、总经理签署后,由风险管理部妥善保存分析报告备查。 报告期内,通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机 和交易价差监控分析,公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金未参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券 当日成交量 5%的交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年第三季度债券市场波动加大,震荡市的特征较为明显。一方面,基本面继续走弱:PMI 持续处于 50以下,工业增加值、固定资产投资以及社会消费品零售等主要数据增速持续回落,全 西部利得添盈短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 8 页 共 13 页 球主要经济体都逐渐开启降息周期,经济动能趋弱;另一方面,通胀压力来袭,国内货币政策相 对克制,财政刺激政策出台的预期居高不下,中小银行的风险事件也让市场参与主体保持谨慎。 多空交织下市场走势比较纠结,未有明显的趋势性行情。 本基金在报告期内采用稳健的投资策略,严格控制久期和杠杆,主要投资于 AAA评级短久期 国企信用债和同业存单,较好地控制回撤并获得了相对稳定的收益。 感谢持有人的支持,我们将继续以诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金,努力为持有人带来 优异回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 59,821,000.00 44.25 其中:债券 59,821,000.00 44.25 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 43,296,214.94 32.03 其中:买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 31,141,920.55 23.04 8 其他资产 915,734.03 0.68 9 合计 135,174,869.52 100.00 西部利得添盈短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 9 页 共 13 页 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,997,000.00 8.90 其中:政策性金融债 9,997,000.00 8.90 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 40,129,000.00 35.73 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 9,695,000.00 8.63 9 其他 - - 10 合计 59,821,000.00 53.26 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 011900336 19兰州城投 SCP002 100,000 10,052,000.00 8.95 2 011900772 19大同煤矿 SCP007 100,000 10,042,000.00 8.94 3 011901140 19冀中能源 SCP005 100,000 10,032,000.00 8.93 4 011902178 19苏通大桥 SCP001 100,000 10,003,000.00 8.91 5 190206 19国开 06 100,000 9,997,000.00 8.90 西部利得添盈短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 10 页 共 13 页 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,303.11 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 835,300.05 5 应收申购款 77,130.87 6 其他应收款 - 西部利得添盈短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 11 页 共 13 页 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 915,734.03 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 西部利得添盈短债 债券 A 西部利得添盈短 债债券 C 西部利得添盈短 债债券 E 报告期期初基金份额总额 267,913,009.97 280,502,947.50 27,417,771.06 报告期期间基金总申购份额 521,130.42 14,953.64 26,364.65 减:报告期期间基金总赎回份额 263,889,865.45 175,517,451.14 25,726,133.21 报告期期间基金拆分变动份额 (份额减少以"-"填列) - - - 报告期期末基金份额总额 4,544,274.94 105,000,450.00 1,718,002.50 注:其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额;“总赎回份额”含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 资 者 类 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金份额比例 达到或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 西部利得添盈短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 12 页 共 13 页 别 机 构 1 20190704-20190704 99,999,000.00 0.00 99,999,000.00 0.00 0.00% 2 20190711-20190818 50,001,350.00 0.00 50,001,350.00 0.00 0.00% 3 20190704-20190930 100,000,000.00 0.00 0.00 100,000,000.00 89.88% 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况,由此可能导致的特有风险主 要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表 现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回 申请,可能带来流动性风险;如个别投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据基金合同约 定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请,可能影响投资者赎回业务办理;若个别投资者大额 赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元,基金还可能面临转换运作方式、 与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1)中国证监会批准本基金设立的相关文件; (2)本基金《基金合同》; (3)本基金更新的《招募说明书》; (4)本基金《托管协议》; 西部利得添盈短债债券型证券投资基金 2019年第 3季度报告 第 13 页 共 13 页 (5)基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》; (6)报告期内涉及本基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点 本基金管理人处——上海市浦东新区陆家嘴世纪金融广场 3号楼 11楼 9.3 查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资人可免费查阅,也可 按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.westleadfund.com投资人对本报告如有疑问, 可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司,咨询电话 4007-007-818(免长途话费)或发电 子邮件,E-mail:service@westleadfund.com。 西部利得基金管理有限公司 2019年 10月 24日 |
||||||||
基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
↑返回页顶↑ |