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| 中信保诚惠泽(165530) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1641389 | ||||||||
| 基金代码 | 165530 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-08-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中信保诚惠泽18个月定期开放债券型证券投资基金2019年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中信保诚基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 送出日期：2019 年 08 月 26 日 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 2 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其 内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事 签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 8 月 23 日复核了本报告中的财 务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的 招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019年 1月 1日起至 2019年 6月 30日止。 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 3 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 中信保诚惠泽 场内简称 信诚惠泽 基金主代码 165530 基金运作方式 契约型定期开放式 基金合同生效日 2018年 10月 12日 基金管理人 中信保诚基金管理有限公司 基金托管人 中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,500,419,956.30份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 - 上市日期 - 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资 收益，追求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金的大类资产配置主要通过自上而下的配置完成，主要对 宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及 资本市场资金环境、证券市场走势的分析，预测宏观经济的发 展趋势等，并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益 率，在限定投资范围内，决定债券类资产、股票类等工具的配 置比例，动态调整股票、债券类资产在给定区间内的配置比例。 2、固定收益类资产的投资策略 （1）类属资产配置策略 在整体资产配置的基础上，本基金将通过考量不同类型固定收 益品种的信用风险、市场风险、流动性风险、税收等因素，研 究各投资品种的利差及其变化趋势，制定债券类属资产配置策 略，以获取债券类属之间利差变化所带来的潜在收益。 （2）普通债券投资策略 对于普通债券，本基金将在严格控制目标久期及保证基金资产 流动性的前提下，采用目标久期控制、期限结构配置、信用利 差策略、流动性管理、相对价值配置、回购放大策略、可转换 债券及可交换债券投资策略等策略进行主动投资。 （3）资产支持证券的投资策略 对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、发行条款、 支持资产的构成和质量等因素，研究资产支持证券的收益和风 险匹配情况，采用数量化的定价模型跟踪债券的价格走势，在 严格控制投资风险的基础上选择合适的投资对象以获得稳定收 益。 3、股票投资策略 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 4 （1）股票二级市场投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市 公司，严选其中安全边际较高的个股构建投资组合：自上而下 地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分 析把握其投资机会；自下而上地评判企业的产品、核心竞争力、 管理层、治理结构等；并结合企业基本面和估值水平进行综合 的研判，严选安全边际较高的个股。 本基金在进行个股筛选时，将主要从定性和定量两个角度对上 市公司的投资价值进行综合评价，精选具有较高投资价值的上 市公司：1）定性分析：根据对行业的发展情况和盈利状况的判 断，从公司的经济技术领先程度、市场需求前景、公司的盈利 模式、主营产品或服务分析等多个方面对上市公司进行分析。2） 定量分析：主要考察上市公司的成长性、盈利能力及其估值指 标，选取具备选成长性好，估值合理的股票，主要采用的指标 包括但不限于：公司收入、未来公司利润增长率等； ROE、ROIC、 毛利率、净利率等； PE、PEG、PB、PS等。 （2）定向增发股票投资策略 定向增发是指上市公司向特定投资者（包括大股东、机构投资 者、自然人等）非公开发行股票的融资方式。本基金将过宏观 经济、行业分析、实施定向增发公司的定增条款和基本面深入 研究基础上，利用定向增发项目的事件性特征与折价优势，优 选具有较高折价保护并通过定向增发能够改善企业基本面与经 营状况的定向增发股票进行投资。 4、其他金融工具的投资策略 如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他衍生金融工 具，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风险套 利为主要目的。基金将在有效进行风险管理的前提下，通过对 标的品种的基本面研究，结合衍生工具定价模型预估衍生工具 价值或风险对冲比例，谨慎投资。 在符合法律、法规相关限制的前提下，基金管理人按谨慎原则 确定本基金衍生工具的总风险暴露。 5、开放期投资安排 在开放期内，本基金将主要采用流动性管理策略进行基金投资 管理。基金管理人将采取各种有效管理措施，保障基金运作安 排，防范流动性风险，满足开放期流动性的需求。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理 人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，本基金可以相 应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新或相关公告 中公告。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率*80%+一年期银行定期存款收益率(税 后)*20%。 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其 长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金, 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 5 高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中信保诚基金管理有限公司 中信银行股份有限公司 信息披露负责 人 姓名 周浩 李修滨 联系电话 021-68649788 4006800000 电子邮箱 hao.zhou@citicprufunds.com.cn lixiubin@citicbank.com 客户服务电话 400-666-0066 95558 传真 021-50120888 010-85230024 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.citicprufunds.com.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019年 01月 01日-2019年 06月 30日) 本期已实现收益 48,253,833.72 本期利润 42,013,924.05 加权平均基金份额本期利润 0.0280 本期基金份额净值增长率 2.76% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019年 06月 30日) 期末可供分配利润 17,530,176.85 期末可供分配基金份额利润 0.0117 期末基金资产净值 1,543,880,619.98 期末基金份额净值 1.0290 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增长 率标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.36% 0.04% 0.44% 0.02% -0.08% 0.02% 过去三个月 1.01% 0.05% 0.58% 0.04% 0.43% 0.01% 过去六个月 2.76% 0.05% 1.75% 0.04% 1.01% 0.01% 过去一年 - - - - - - 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 6 过去三年 - - - - - - 自基金合同 生效起至今 4.77% 0.05% 3.67% 0.04% 1.10% 0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注: 1、本基金转型日期为 2018 年 10月 12 日,截止报告期末,本基金转型未满一年。 2、本基金建仓期自 2016年 9月 9日至 2017年 3月 9日, 建仓日结束时资产配置比例符合本基金 基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于 2005年 9月 30日正式成立,注册资 本 2亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州 工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为 49%、49%、2%。因业务发展需要，经国家工商行政 管理总局核准，本基金管理人法定名称于 2017年 12月 18日起由“信诚基金管理有限公司”变更为“中 信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于 2017年 12月 20日在中国证监会指定媒介以及公司网 站上刊登了公司法定名称变更的公告。 截至 2019年 6月 30日,本基金管理人管理的运作中基金为 67只, 分别为信诚四季红混合型证券投 资基金、中信保诚精萃成长混合型证券投资基金、中信保诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益 债券型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资基金、信诚深度 价值混合型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、信诚金砖四国积极配置证券 投资基金(LOF)、信诚中证 500指数分级证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、信诚新机遇混合 型证券投资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、信诚沪深 300指数分级证券投资基金、 信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)、信诚理财 7日盈债券型 证券投资基金、信诚至远灵活配置混合型证券投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚新双 盈分级债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚中证 800医药指数分级证券投资 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 7 基金、信诚中证 800有色指数分级证券投资基金、信诚年年有余定期开放债券型证券投资基金、信诚中 证 800金融指数分级证券投资基金、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信 诚中证 TMT产业主题指数分级证券投资基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回 报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚中证信息安 全指数分级证券投资基金、信诚中证智能家居指数分级证券投资基金、信诚中证基建工程指数型证券投 资基金（LOF）、信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、中信保诚稳利债券型证券投资基金、信 诚惠盈债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、信诚至利灵活配置混合型证券投资基金、 中信保诚惠泽 18个月定期开放债券型证券投资基金、信诚稳瑞债券型证券投资基金、中信保诚稳益债 券型证券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金、 信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混合型 证券投资基金、中信保诚稳丰债券型证券投资基金、信诚永益一年定期开放混合型证券投资基金、信诚 稳悦债券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、信诚至诚灵 活配置混合型证券投资基金、信诚理财 28日盈债券型证券投资基金、信诚至泰灵活配置混合型证券投 资基金、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、 信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚智惠金货币市场基金、中信保诚嘉鑫定期开放债券型发起式 证券投资基金、中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金、中信 保诚稳达债券型证券投资基金、中信保诚新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚景泰债券型证 券投资基金、中信保诚景丰债券型证券投资基金、中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 缪夏美 本基金基金经理,兼 任中信保诚稳鸿债券 型证券投资基金、信 诚至裕灵活配置混合 型证券投资基金、信 诚永益一年定期开放 混合型证券投资基金 的基金经理。 2017年 12 月 05日 - 2 经济学硕士。曾任职于方正中期 期货有限公司,担任宏观研究员; 于合众资产管理股份有限公司, 担任投资经理助理。2016 年 8 月 加入中信保诚基金管理有限公 司,历任固定收益部研究员、投资 经理。现任信诚惠泽债券型证券 投资基金(LOF)、中信保诚稳鸿债 券型证券投资基金、信诚至裕灵 活配置混合型证券投资基金、信 诚永益一年定期开放混合型证券 投资基金的基金经理。 注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及本基金 基金合同、招募说明书的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通 过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合 规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 8 基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平 交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投 资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易 相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完 善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整 体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报 告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的 交易(完全复制的指数基金除外)。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年上半年宏观数据数据延续弱势格局，但社融数据出现明显企稳回升。生产和需求均偏弱， 其中消费增速偏低，投资乏力（制造业投资和基建投资继续走低，房地产投资高位震荡）。此外，CPI 同比增速上半年明显回升，呈现经济弱、物价升的格局。但是，社融数据显著企稳回升，社融增速和 M2增速均逐步回升，有利于提升风险偏好。 但二季度开始，宏观面上发生较大变化。第一、4月中央政治局会议召开，会议基调较去年下半年 和一季度有明显变化，从前期的“六稳”和防风险转变至去杠杆。市场解读为政策支持力度将减弱，权 益市场出现明显调整，短期出现持续一个多月的股债齐跌状态。第二、中美贸易谈判出现反复，美国对 我国出口货物 2000多亿贸易额再次提升关税税率，从前期的 10%提升至 25%。在此影响下，全球风险资 产出现调整，投资者风险偏好显著降低，海外债市收益率下行较多。第三、5月 24日包商银行由于信 用风险严重，被央行和银保监会接管，由此引发市场对中小银行发行的存单和二级资本债信用风险的担 忧，金融机构风险偏好短期较大幅度降低，债券市场出现明显的流动性冲击。在以上事件的影响下，四 月中下旬开始至 5月末，权益市场出现明显调整，债券市场先调整后震荡回升。 市场方面，一季度权益市场表现较好，债券市场整体呈现震荡偏弱格局，收益率小幅回升，但 4 月开始债券市场情绪明显走弱，出现一定幅度调整。进入 6月，债券市场出现如下特征：第一、收益率 曲线表现为牛陡，短端收益率下行幅度明显大于长端；第二、利率债表现好于信用债；第三、信用债市 场出现分化，高等级表现好于中低评级。造成债券市场出现如上变化的原因主要有以下几个方面： 第一、包商银行被接管事件的持续发酵，导致市场出现明显的信用分层。包商事件发生一个月以来， 银行间回购融资市场，机构风险偏好显著降低，对于回购交易对手方主体资质和押券资质，大幅提高， 导致部分非银中小机构和持有中低等级信用债的组合无法进行正常回购融资，部分组合甚至出现爆仓现 象。在此影响下，参与银行间回购融资的机构进一步风险偏好降低，融资难度进一步上升，导致部分低 资质信用债被低价抛售，以降低组合杠杆。 第二、为缓解非银中小机构回购融资难度，央行基础货币投放明显较前期友好，导致资金淤积于银 行系统和部分持有利率债和高等级信用债的账户，回购融资利率降至十年来新低，短端利率显著下行， 同时利率债和高等级信用债利率也随之下行。但中小非银机构和持有低资质信用债的组合，融资难度和 融资价格并未改善。 第三、经济基本面仍然偏弱，但政策上明显支持基建投资的力度加大，同时 6月地方债发行明显放 量，对长端利率债投资短期形成一定的挤压，一方面担心对未来基建投资有一定担忧，另一方面长端利 率债供给上升，导致长端利率债整体维持震荡行情，下行幅度明显小于短端利率。 第四、中美贸易谈判将在 6月底有阶段性结果，市场短期担忧贸易谈判好于预期，从而情绪上利空 利率债投资，所以短期交易层面也较为谨慎。 4.4.2 报告期内的基金业绩表现 本报告期内, 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金份额净值增长率为 2.76%,同期 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 9 业绩比较基准收益率为 1.75%，基金超越业绩比较基准 1.01%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，我们认为三季度宏观数据持续偏弱，但警惕四季度微观数据的回升。三季度利率债仍有 一定机会，信用债方面，高等级持续表现好于中低等级。主要原因如下。 第一、目前结构化产品融资难的问题并没有解决，而且信用分层的问题未来将持续存在，同时全市 场结构化产品总量并无明确统计，根据市场估算总量较大，在此背景下，为防止金融机构间信用收缩加 剧，央行货币政策未来一段时间将持续偏松，从总量上支持流动性，所以回购利率未来一段时间将持续 处于偏低状态。 第二、结构化产品因融资难，去杠杆压力持续存在，预计中低等级信用债未来持续存在抛压。同时， 部分低资质发行人再融资承压，不排除未来部分低资质企业债存在一定违约风险。 第三、金融去杠杆推进过程中，不可避免将有一定程度信用收缩，同时叠加实体投资偏弱，未来经 济存在一定下行压力，有利于长端利率进一步下行。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1.基金估值程序 为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务,本基金管理人对估值和定价过程进行了严格控制。 本基金管理人通过估值决策委员会来更有效的完善估值服务。估值决策委员会包括下列成员: 分管基金 运营业务的领导(委员会主席)、风险管理部负责人、股票投资负责人、债券投资负责人、交易部负责人、 运营部负责人、基金会计主管(委员会秘书)。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风 险、货币风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上,综合运营部、稽核部、投资部、 风控部和其它相关部门的意见,确定本基金管理人采用的估值政策。 估值政策和程序的确立和修订须经本基金管理人总经理批准后方可实行。基金在采用新投资策略或 投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性,并在不适用的情况下,及时召开估值决策委员会。 在每个估值日,本基金管理人的运营部使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净 值。基金管理人采用专用的估值业务系统进行基金核算及账务处理,对基金资产进行估值后,将基金份额 净值结果发送基金托管人,基金托管人按照托管协议中“基金资产净值计算和会计核算”确定的规则复 核,复核无误后,由基金管理人对外公布。 2.基金管理人估值业务的职责分工 本基金管理人的估值业务采用双人双岗,所有业务操作需经复核方可生效。 3.基金管理人估值人员的专业胜任能力和相关工作经历 本基金管理人的估值人员均具备估值业务所需的专业胜任能力,具有基金从业人员资格。 4.基金经理参与或决定估值的程度 本基金管理人的后台与投资业务隔离,基金经理不直接参与或决定估值。 基金经理持续保持对基金估值所采用估值价格的关注,在认为基金估值所采用的估值价格不足够公 允时,将通过首席投资官提请召开估值决策委员会会议,通过会议讨论决定是否调整基金管理人所采用 的估值政策。 5.参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 6.已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 本基金未与任何第三方签订定价服务协议。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金收益分配应遵循下列原则: 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金（合同生效 日为 2018 年 10 月 12 日） 1、《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配； 2、本基金收益分配方 式分两种：现金分红与红利再投资。登记在登记结算系统的基金份额，投资人可选择现金红利或将现金 红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 10 红。登记在证券登记系统的基金份额只能采取现金分红方式，基金份额持有人不能选择红利再投资； 3、 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份 额收益分配金额后不能低于面值； 4、同一类别每一基金份额享有同等分配权； 5、法律法规或监管机 关另有规定的，从其规定。 在不违反法律法规的规定且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提 下，基金管理人可对基金收益分配原则进行调整，不需召开基金份额持有人大会。本基金本报告期的收 益分配如下： 本基金的收益分配情况符合本基金的利润分配机制。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金未出现连续 20个工作日基金资产净值低于五千万元或持有人数少于二百人的 情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 作为本基金的托管人,中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和 托管协议的规定,对中信保诚嘉鑫定期开放债券型证券投资基金 2019 年上半年的投资运作,进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督,履行了托管人的义务,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,中信保诚基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额 申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报 告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,中信保诚基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金 2019年半年度报告中的财务指标、净值 表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有 人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体：中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 报告截止日： 2019年 06月 30日 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 11 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 （2019 年 06月 30日） 上年度末 （2018年 12月 31日） 资 产： 银行存款 6.4.7.1 1,601,529.00 22,461,252.51 结算备付金 3,281,085.22 9,105,518.90 存出保证金 98,309.27 50,216.14 交易性金融资产 6.4.7.2 2,250,632,278.50 2,144,671,600.00 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 2,250,632,278.50 2,144,671,600.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 12,610,138.92 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 46,722,811.66 49,764,091.31 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 2,302,336,013.65 2,238,662,817.78 负债和所有者权益 附注号 本期末 （2019 年 06月 30日） 上年度末 （2018年 12月 31日） 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 756,019,253.47 685,099,307.40 应付证券清算款 - 104,467.87 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 379,695.56 394,355.39 应付托管费 126,565.20 131,451.83 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 23,418.70 25,064.05 应交税费 176,324.35 231,098.31 应付利息 1,261,995.72 696,111.67 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 468,140.67 604,600.00 负债合计 758,455,393.67 687,286,456.52 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 1,500,419,956.30 1,500,415,957.38 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 12 未分配利润 6.4.7.10 43,460,663.68 50,960,403.88 所有者权益合计 1,543,880,619.98 1,551,376,361.26 负债和所有者权益总计 2,302,336,013.65 2,238,662,817.78 注:报告截止日 2019年 6月 30日,基金份额净值 1.0290元,基金份额总额 1,500,419,956.30份。 6.2 利润表 会计主体：中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 本报告期：2019年 01月 01 日-2019年 06月 30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 （2019年 01月 01日至 2019年 06月 30 日） 一、收入 56,747,390.71 1.利息收入 57,917,363.78 其中：存款利息收入 6.4.7.11 65,425.85 债券利息收入 57,793,560.13 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 58,377.80 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 5,069,816.60 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 5,069,816.60 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - 衍生工具收益 6.4.7.15 - 股利收益 6.4.7.16 - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 -6,239,909.67 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 120.00 减：二、费用 14,733,466.66 1．管理人报酬 2,298,022.97 2．托管费 766,007.68 3．销售服务费 - 4．交易费用 6.4.7.19 7,146.14 5．利息支出 11,364,309.68 其中：卖出回购金融资产支出 11,364,309.68 6.税金及附加 143,720.57 7．其他费用 6.4.7.20 154,259.62 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 42,013,924.05 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 42,013,924.05 注：本基金合同自 2018年 10月 12日起生效，无上年度可比期间。 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 13 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 本报告期：2019年 01月 01 日-2019年 06月 30日 单位：人民币元 项目 本期 （2019 年 01月 01日至 2019年 06 月 30日） 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 1,500,415,957.38 50,960,403.88 1,551,376,361.26 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 （本期利润） - 42,013,924.05 42,013,924.05 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 动数（净值减少以“-”号填列） 3,998.92 82.67 4,081.59 其中：1.基金申购款 3,998.92 82.67 4,081.59 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -49,513,746.92 -49,513,746.92 五、期末所有者权益（基金净值） 1,500,419,956.30 43,460,663.68 1,543,880,619.98 注：本基金合同自 2018年 10月 12日起生效，无上年度可比期间。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4财务报表由下列负责人签署: 唐世春 陈逸辛 刘卓 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中信保诚惠泽 18个月定期开放债券型证券投资基金(原名为“信诚惠泽债券型证券投资基金 (LOF)”，以下简称“本基金”)是根据信诚惠泽债券型证券投资基金(LOF)基金份额持有人大会 2018 年 9月 3日决议通过的《关于信诚惠泽债券型证券投资基金(LOF)转型有关事项的议案》，并经中国证券 监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]1172 号《关于准予信诚惠泽债券型证券投 资基金(LOF)变更注册的批复》核准，由原信诚惠泽债券型证券投资基金(LOF)转型而来。原信诚惠泽债 券型证券投资基金(LOF)为契约型开放式基金，自 2018年 10月 12日起，原信诚惠泽债券型证券投资基 金(LOF)转型为中信保诚惠泽 18个月定期开放债券型证券投资基金，原《信诚惠泽债券型证券投资基金 (LOF)基金合同》失效，《中信保诚惠泽 18个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》于同一日生效。 本基金为契约型定期开放式，存续期限不定。原信诚惠泽债券型证券投资基金(LOF)于基金合同失效前 经审计的基金资产净值为 1,534,072,404.91元，已于本基金的转型后首日全部转为本基金的基金资产 净值。本基金的基金管理人为中信保诚基金管理有限公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。 根据中信保诚基金管理有限公司于 2017年 12月 20日发布的《中信保诚基金管理有限公司关于公 司名称变更的函》,，经中华人民共和国国家工商行政管理总局核准，公司名称由“信诚基金管理有限 公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”，并由上海市工商行政管理局于 2017年 12月 18日核发 新的营业执照。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中信保诚惠泽 18个月定期开放债券型证券投资基金 基金合同》的有关规定本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 (包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含国债、金融债、地方政府债、企 业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券及其他中国证监 会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证以及法律 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 14 法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。基金的投资组合比例 为：投资于债券的比例不低于基金资产的 80%。但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益， 在每次开放期前 3个月、开放期及开放期结束后 3个月的期间内，基金投资不受上述比例限制。本基金 持有的股票、权证等权益类资产的比例不超过基金资产的 20%，其中持有的全部权证市值不超过基金资 产净值的 3%；开放期内，基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产 净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等，在封闭期内，本基金不受前述 5%的限制。本基金的业绩比较基准为：中证综合债指数收益率×80%+一年期银行定期存款收益率(税后) ×20%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披 露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”) 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中信保诚惠泽 18个月定期开放债券型证券投资基金基金 合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行 业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整 地反映了本基金 2019年 6月 30日的财务状况以及 2019年 1月 1日至 2019年 6月 30 日止期间的经营 成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计(本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的 说明) 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计除 6.4.5 所列变更外,与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期内无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》财税[2015]101 号《关于上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增 值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、 财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题 的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入 固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管 理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在 2018年 1月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已 缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 15 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及 金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个 人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个月以内(含 1个月)的，其股息红利 所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利 收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用 比例计算缴纳。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中信保诚基金管理有限公司(“中信保诚基 金”) 基金管理人、基金销售机构 中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行,并以一般交易价格为定价基础。 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 本基金在本报告期内没有通过关联方的交易单元进行过交易。本基金合同自 2018年 10月 12日起 生效，无上年度可比期间。 6.4.8.1.2 权证交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。本基金合同自 2018年 10月 12日起生效， 无上年度可比期间。 6.4.8.1.3 债券交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。本基金合同自 2018年 10月 12日起生效， 无上年度可比期间。 6.4.8.1.4 债券回购交易 本基金本报告期内无通过关联方交易单元进行的交易。本基金合同自 2018年 10月 12日起生效， 无上年度可比期间。 6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。本基金合同自 2018年 10月 12日起生效，无上年度可 比期间。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 16 项目 本期 （2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日） 当期发生的基金应支付的管理费 2,298,022.97 其中：支付销售机构的客户维护费 205.80 注:1、支付基金管理人中信保诚基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提,逐 日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.30%/ 当年天数。 2、本基金合同自 2018年 10月 12日起生效，无上年度可比期间。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 （2019年 01月 01日至 2019年 06月 30日） 当期发生的基金应支付的托管费 766,007.68 注:1、支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提,逐日累计至 每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。 2、本基金合同自 2018年 10月 12日起生效，无上年度可比期间。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 1、本基金在本年度未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。 2、本基金合同自 2018年 10月 12日起生效，无上年度可比期间。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 1、本基金的基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金合同公布的费率执行,本基金本报告 期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 2、本基金合同自 2018年 10月 12日起生效，无上年度可比期间。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 1、除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行,本基金本期 末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 2、本基金合同自 2018年 10月 12日起生效，无上年度可比期间。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 （2019年 01 月 01日至 2019年 06月 30日） 期末余额 当期利息收入 中信银行 1,601,529.00 8,366.82 注:本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管,按银行同业利率计息。 本基金通过“中信银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司 的结算备付金,于本报告期末的相关余额为人民币 3,281,085.22 元。（本基金合同自 2018 年 10月 12 日起生效，无上年度可比期间。） 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 1、本基金在本年度未在承销期内购入过由关联方承销的证券。 2、本基金合同自 2018年 10月 12日起生效，无上年度可比期间。 6.4.8.7 其他关联交易事项的说明 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 17 本基金本报告期内无其他关联交易事项。 6.4.9 期末（2019 年 06月 30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本报告期末,本基金未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有股票投资,不存在流通受限情况. 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2019年 6月 30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券 款余额 151,019,253.47元,是以如下债券作为抵押: 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 101456017 14 津 城 建 MTN001 2019 年 07 月 01日 104.90 200,000 20,980,000.00 101559059 15 余城建设 MTN001 2019 年 07 月 01日 100.93 265,000 26,746,450.00 101800196 18 苏新国资 MTN001 2019 年 07 月 01日 106.40 420,000 44,688,000.00 101800247 18 诸暨国资 MTN001 2019 年 07 月 01日 103.33 500,000 51,665,000.00 101800845 18 上饶投资 MTN001 2019 年 07 月 01日 102.89 200,000 20,578,000.00 合计 1,585,000 164,657,450.00 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2019年 6月 30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券 款余额 605,000,000.00元,其中 GC014余额 50,000,000.00 元于 2019年 7月 5日到期, GC028余额 419,500,000.00元于 2019年 7月 3日到期, R-028余额 135,500,000.00元于 2019年 7月 4日到期。 该类交易要求本基金转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交 易的余额。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次 决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2019年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一 层次的余额为 5,889,492.10 元，第二层次的余额为 2,244,742,786.40 元，无属于第三层次的余额（2018 年 12月 31日：第二层次的余额为 2,144,671,600.00 元，无属于第一或第三层次的余额）。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 18 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活 跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售 期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价 值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2019年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相 差很小。 (2)其他 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 基金投资 - - 2 固定收益投资 2,250,632,278.50 97.75 其中：债券 2,250,632,278.50 97.75 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 4,882,614.22 0.21 7 其他各项资产 46,821,120.93 2.03 8 合计 2,302,336,013.65 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内投资股票。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 7.3.1 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有境内投资股票。 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 19 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。本基金本报告期内未进 行股票买入交易。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。本基金本报告期内未进 行股票卖出交易。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票成本和卖出股票收入按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。本 基金本报告期内未进行股票交易。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序 号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 476,201,000.00 30.84 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 976,315,786.40 63.24 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 743,926,000.00 48.19 7 可转债 5,889,492.10 0.38 8 同业存单 48,300,000.00 3.13 9 其他 - - 10 合计 2,250,632,278.50 145.78 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资 产净值比 例（%） 1 101800327 18常城建 MTN003 1,000,000 107,030,000.00 6.93 2 1520032 15洛阳银行二级 900,000 92,421,000.00 5.99 3 112675 18厦贸 Y1 900,000 92,403,000.00 5.99 4 101570002 15汉旅发投 MTN001 800,000 81,288,000.00 5.27 5 1721042 17瑞丰农商二级 02 800,000 80,640,000.00 5.22 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 20 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行股指期货投资。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包括股指期货投资。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包括国债期货投资。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期内未进行国债期货投资。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包括国债期货投资。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 基金投资前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或编制日前一年内受到公开谴责、处罚 说明 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚。 7.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金本报告期末未持有股票投资,没有超过基金合同规定备选库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 98,309.27 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 46,722,811.66 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 46,821,120.93 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 报告期末股票中存在流通受限情况的说明 7.12.5.1 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票投资,不存在流通受限情况. 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 21 持有人户 数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 205 7,319,121.74 1,500,134,000.00 99.98% 285,956.30 0.02% 8.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市 总份额 比例 1 江苏昆山农村商业银行股份有限公司 1,500,134,000.00 99.98% 2 吴太郁 210,808.49 0.01% 3 黄加贵 16,167.72 0.00% 4 王海彬 9,995.35 0.00% 5 张勤 9,994.90 0.00% 6 陈凤娟 9,000.00 0.00% 7 曾涛 5,000.00 0.00% 8 支平 3,000.47 0.00% 9 姜开芝 2,998.47 0.00% 10 吕静 1,590.26 0.00% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 663.36 - 8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理持有本开 放式基金 0 本基金本报告期末,本基金的基金经理未持有本基金份额。 8.5 发起式基金发起资金持有份额情况 无 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 中信保诚惠泽 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 22 基金合同生效日(2018 年 10 月 12 日)基金 份额总额 1,500,415,815.00 本报告期期初基金份额总额 1,500,415,957.38 本报告期基金总申购份额 3,998.92 减:本报告期基金总赎回份额 - 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,500,419,956.30 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、报告期内基金管理人的重大人事变动: 吕涛先生于 2019年 3月 6日离任公司总经理职务，同日起公司董事长张翔燕女士代为履行总经理 职务；唐世春先生于 2019年 6月 3日新任公司总经理职务，同日起，唐世春先生离任公司副总经理职 务、张翔燕女士不再代为履行总经理职务。上述事项已按监管要求备案并公告。 2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动: 本报告期内，经中信银行股份有限公司董事会会议审议通过，聘任方合英先生为本行行长，任职资 格于 2019年 3月 29日获中国银行保险监督管理委员批复核准。孙德顺先生因年龄原因不再担任本行执 行董事、行长等职务。根据工作需要，任命杨璋琪先生担任本行资产托管部副总经理，主持资产托管部 相关工作。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 报告期内基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所。该会计师事务所自本基金基金合 同生效日起为本基金提供审计服务至今。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 中信证券 2 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 23 中航证券 1 - - - - 本期新增 招商证券 1 - - - - - 英大证券 1 - - - - 本期新增 西藏东财 1 - - - - - 西部证券 2 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 华宝证券 1 - - - - 本期新增 光大证券 1 - - - - - 东方证券 2 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 渤海证券 1 - - - - 本期新增 本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和 服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期 权证成 交总额 的比例 中信证券 - - - - - - 中信建投 301,096,180.38 100.00% 4,287,400,000 .00 73.21% - - 中泰证券 - - - - - - 中航证券 - - - - - - 招商证券 3,000.00 0.00% 1,569,131,000 .00 26.79% - - 英大证券 - - - - - - 西藏东财 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 本基金根据券商的研究实力和服务水平选择专用席位。由研究部牵头对席位候选券商的研究实力和 服务质量进行评估,并综合考虑候选券商的综合实力,由研究总监和投资总监审核批准。 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 中信保诚惠泽 18 个月定期开放债券型证券投资基金 2019 年半年度报告摘要 24 资 者 类 别 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 机 构 1 2019-01-01 至 2019-06-30 1,500,134,0 00.00 - - 1,500,134,000. 00 99.9 8% 个 人 - - - - - - - 产品特有风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%,则面临大额赎回的情 况,可能导致: (1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如 果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人 可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续 2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金 管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响; (2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基 金的投资运作和收益水平; (3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动; (4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略; (5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清 算、转型等风险。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 中信保诚基金管理有限公司 2019年 08月 26日 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告(摘要) | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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