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| 中加纯债债券(000914) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 1613797 | ||||||||
| 基金代码 | 000914 | ||||||||
| 公告日期 | 2019-07-19 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中加纯债债券型证券投资基金2019年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人:中加基金管理有限公司 基金托管人:广州农村商业银行股份有限公司 报告送出日期:2019年07月19日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年07月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年04月01日起至2019年06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中加纯债债券 基金主代码 000914 基金运作方式 契约型开放式 基金转型生效日 2016年12月23日 报告期末基金份额总额 402,152,728.20份 投资目标 在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争持续稳定地实现超越业绩比较基准的组合收益。 投资策略 本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策四个方面的分析和预测，确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。分级运作终止转换为不分级的开放式债券型基金后，将更加注重组合的流动性，将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上，自上而下确定大类债券资产配置和信用债券类属配置，动态调整组合久期和信用债券的结构，依然坚持自下而上精选个券的策略，在获取持有预期收益的基础上，优化组合的流动性。主要投资策略包括：期限配置策略、期限结构策略、类属配置策略、证券选择策略、短期和中长期的市场环境中的投资策略及资产支持证券等品种投资策略，在严格控制风险的前提下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，实现组合资产的增值。 业绩比较基准 中证全债指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中预期收益和预期风险较低的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 中加基金管理有限公司 基金托管人 广州农村商业银行股份有限公司 本基金由中加纯债分级债券型证券投资基金（2014年12月17日成立）于2016年12月23日转型而来。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年04月01日 - 2019年06月30日） 1.本期已实现收益 5,624,771.21 2.本期利润 3,824,045.83 3.加权平均基金份额本期利润 0.0086 4.期末基金资产净值 422,727,221.12 5.期末基金份额净值 1.0512 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.81% 0.04% 0.63% 0.06% 0.18% -0.02% 3.2.2 自基金转型生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 闫沛贤 投资研究部副总监兼固定收益部总监、本基金基金经理 2014-12-17 - 11 闫沛贤先生，英国帝国理工大学金融学硕士、伯明翰大学计算机硕士学位。2008年至2013年曾任职于平安银行资金交易部、北京银行资金交易部，担任债券交易员。2013年加入中加基金管理有限公司，曾任中加丰泽纯债债券型证券投资基金基金经理（2016年12月19日至2018年6月22日），现任投资研究部副总监兼固定收益部总监、中加货币市场基金（2013年10月21日至今）、中加纯债一年定期开放债券型证券投资基金（2014年3月24日至今）、中加纯债债券型证券投资基金（2014年12月17日至今）、中加心享灵活配置混合型证券投资基金（2015年12月28日至今）、中加颐合纯债债券型证券投资基金（2018年9月13日至今）、中加颐鑫纯债债券型证券投资基金（2018年11月8日至今）、中加聚利纯债定期开放债券型证券投资基金（2018年11月27日至今）、中加颐兴定期开放债券型发起式证券投资基金（2018年12月13日至今）、中加聚盈四个月定期开放债券型证券投资基金（2019年5月29日至今）的基金经理。 1、任职日期说明：闫沛贤的任职日期以本基金基金合同生效公告为准。 2、离任日期说明：无。 3、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4、本基金无基金经理助理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《中加基金管理有限公司公平交易管理办法》、《中加基金管理有限公司异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本报告期内，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了同日反向交易控制的规则，并且加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。同时，公司利用公平交易分析系统，对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持续监控，定期对组合间的同向交易进行分析。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果，表明投资组合间不存在利益输送的可能性。本基金本报告期内未出现异常交易的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2019年二季度政策出现明显的拐点，金融监管加强，4月下旬政治局会议重提结构性去杠杆，使得一季度刚企稳的信用周期进入窄幅震荡。经济方面，社融增速触顶回落，PMI拐头向下跌破荣枯线，基建和制造业持续下行，房地产仍然受到施工的支撑，不过预期融资渠道收严且领先指标土地成交面积已经下行，基本面预期发生变化。货币政策方面，4-5月资金面受到股市和缴税的扰动，5月贸易战再次加征关税后，央行出台定向降准的措施，分三次给中小银行，释放长期资金2800亿元，5月同业业务打破刚兑，导致中上旬跨季资金利率飙升，结构性分层明显，后维稳政策陆续出台，资金利率回落，平稳度过半年末。通胀方面，受到猪价和鲜果上行影响二季度CPI回升，三季度预计将高位回落。海外方面，尽管欧洲经济增长的降幅收窄，但美国的经济内生动能持续下行，美联储7月降息的概率较高，10年美债收益率自3月以来下行70bp. 二季度债市先上后下，10年国开先上行30bp后回落到季初的水平，信用债调整20-30bp后回落到季初水平，中低等级的信用债面临资金分层的困境。市场指数方面，1季度中债综合指数上涨0.65%，中债金融债券总指数上涨0.88%，中债信用总指数上涨0.98%。本基金为定开型产品，在严格控制风险的前提下，精选中高等级信用债，保持较高的杠杆，并且择机拉长久期。同时，基于我们对于利率走势的判断，尤其是4月基本面预期较强和5月包商事件导致市场出现显著调整的阶段，均及时通过国债期货进行套期保值，有效降低回撤，增厚产品收益。 展望三季度，海外降息将释放国内货币政策的空间，财政前移导致国内经济仍存下行压力，地产投资高点已过，同业业务收缩是大概率事件，甚至导致阶段性的信用收缩，高杠杆率下的经济体资金效率偏低，大部分用于借新还旧，债市在三季度面临较好的交易性机会。风险方面，关注工业企业利润边际改善带来的股市分流影响，三季度地方债供给压力的扰动。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末中加纯债债券基金份额净值为1.0512元，本报告期内，基金份额净值增长率为0.81%，同期业绩比较基准收益率为0.63%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 562,910,100.00 97.40 其中：债券 562,910,100.00 97.40 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 3,957,619.52 0.68 8 其他资产 11,066,004.03 1.91 9 合计 577,933,723.55 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有境内股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 60,169,000.00 14.23 其中：政策性金融债 60,169,000.00 14.23 4 企业债券 65,152,500.00 15.41 5 企业短期融资券 40,026,000.00 9.47 6 中期票据 397,562,600.00 94.05 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 562,910,100.00 133.16 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 101754106 17金红叶MTN001 400,000 40,376,000.00 9.55 2 101662012 16经纬纺织MTN001 400,000 39,836,000.00 9.42 3 101800189 18晋能MTN002 290,000 30,113,600.00 7.12 4 190210 19国开10 300,000 30,096,000.00 7.12 5 101800335 18江津华信MTN001 200,000 21,236,000.00 5.02 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期内未运用股指期货进行投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期内未运用国债期货进行投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本报告期内，本基金未投资股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 9,209.22 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 10,865,162.07 5 应收申购款 191,632.74 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 11,066,004.03 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有流通受限股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 427,104,365.47 报告期期间基金总申购份额 114,975,596.81 减：报告期期间基金总赎回份额 139,927,234.08 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 402,152,728.20 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 18,997,815.14 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 18,997,815.14 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 4.72 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 20190522-20190630 68,885,045.19 28,674,249.67 0.00 97,559,294.86 24.26% 2 20190401-20190630 182,695,258.65 0.00 0.00 182,695,258.65 45.43% 产品特有风险 本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，该投资者所持有的基金份额的占比较大，该投资者在赎回其所持有的基金份额时，存在基金份额净值波动的风险；另外，该投资者在大额赎回其所持有的基金份额时，基金可能存在为应对赎回证券变现产生的冲击成本。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准中加纯债债券型证券投资基金设立的文件 2、《中加纯债债券型证券投资基金基金合同》 3、《中加纯债债券型证券投资基金托管协议》 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 基金管理人办公地址：北京市西城区南纬路35号综合办公楼 基金托管人地址：广东省广州市天河区珠江新城华夏路1号 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中加基金管理有限公司 客服电话：400-00-95526（免长途费） 基金管理人网址：www.bobbns.com 中加基金管理有限公司 2019年07月19日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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