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华夏聚惠(FOF)A(005218)  基金公开信息
流水号 1608964
基金代码 005218
公告日期 2019-07-17
编号 1
标题 华夏聚惠稳健目标风险混合型基金中基金(FOF)2019年第2季度报告
信息全文 基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年七月十七日
华夏聚惠稳健目标风险混合型基金中基金(FOF)2019年第 2季度报告
1

§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019年 7月 15日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019年 4月 1日起至 6月 30日止。
华夏聚惠稳健目标风险混合型基金中基金(FOF)2019年第 2季度报告
2

§2基金产品概况
基金简称 华夏聚惠 FOF
基金主代码 005218
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年 11月 3日
报告期末基金份额总额 832,066,420.34份
投资目标
在控制风险的前提下,通过主动的资产配置、基金优选,力求
基金资产稳定增值。
投资策略
本基金定位为目标风险策略基金,基金的资产配置通过结合风
险预算模型与宏观基本面分析确定,同时随着市场环境的变化
引入战术资产配置对组合进行适时调整。在确定资产配置方案
后通过定性与定量相结合的方法对基金数据进行分析,得出适
合投资目标的备选基金,并通过最优算法得出基金配置比例,
构建基金组合。
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×20%+上证国债指数收益率×80%。
风险收益特征
本基金属于混合型基金中基金(FOF),是目标风险系列 FOF
产品中风险较低的(目标风险系列根据不同风险程度划分为五
档,分别是收入、稳健、均衡、积极、进取)。本基金以风险
控制为产品主要导向,通过限制股票、股票型基金、混合型基
金的投资比例在 0-30%之内控制产品风险,定位为较为稳健的
FOF 产品,适合追求较低风险的投资人。本基金长期平均风险
和预期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基
金。
基金管理人 华夏基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华夏聚惠 FOF(A) 华夏聚惠 FOF(C)
下属分级基金的交易代码 005218 005219
华夏聚惠稳健目标风险混合型基金中基金(FOF)2019年第 2季度报告
3

报告期末下属分级基金的份
额总额
704,689,894.34份 127,376,526.00份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标
报告期
(2019年 4月 1日-2019年 6月 30日)
华夏聚惠 FOF(A) 华夏聚惠 FOF(C)
1.本期已实现收益 2,815,479.57 377,243.92
2.本期利润 -3,688,131.44 -880,099.25
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0049 -0.0064
4.期末基金资产净值 730,943,472.87 131,245,863.95
5.期末基金份额净值 1.0373 1.0304
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③本基金 T日的基金份额净值在 T+3日内公告。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华夏聚惠FOF(A):
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.44% 0.40% 0.47% 0.31% -0.91% 0.09%
华夏聚惠FOF(C):
阶段
净值增长率

净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -0.54% 0.40% 0.47% 0.31% -1.01% 0.09%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华夏聚惠稳健目标风险混合型基金中基金(FOF)2019年第 2季度报告
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华夏聚惠稳健目标风险混合型基金中基金(FOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2017年 11月 3日至 2019年 6月 30日)
华夏聚惠FOF(A):

华夏聚惠FOF(C):


华夏聚惠稳健目标风险混合型基金中基金(FOF)2019年第 2季度报告
5

§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期

证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
郑铮
本基金
的基金
经理、
资产配
置部总

2017-11-03 - 18年
对外经济贸易大学经济学硕士。
曾任国泰君安证券有限公司分
析师、通联万达科技有限公司财
务总监、长盛基金管理有限公司
基金经理助理、阳光资产管理股
份有限公司宏观研究员等。2014
年 2月加入华夏基金管理有限公
司,曾任投资研究部研究员、基
金经理助理,资产配置部研究员
等。
李晓易
本基金
的基金
经理、
资产配
置部高
级副总

2019-01-24 - 4年
理学硕士。曾任中信期货有限公
司资产管理部研究员、投资经
理。2015年 4月加入华夏基金管
理有限公司,曾任资产配置部研
究员等。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资
基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、
研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效
的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,
没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,
通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
华夏聚惠稳健目标风险混合型基金中基金(FOF)2019年第 2季度报告
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4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该
证券当日成交量 5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2019年 2季度,全球经济增长出现明显放缓迹象,美联储的鸽派言论让市场对美联储降息产
生预期,市场认为美联储最早将在 7月份启动降息进程。国内在一季度的社融和信用扩张作用下,
经济出现明显好转,但是进入四月份后,经济呈现一定的疲弱态势。更重要的是由于五月份美国
悍然对中国的 2000亿美元商品发动 25%的惩罚性关税,市场在一夜之间从对中美贸易冲突有机
会停止的乐观情绪,转变为对中美贸易冲突加剧的极大担忧。市场的整体风险偏好在二季度呈现
前高后低的态势。从对美国行为的观察来看,美国的贸易战并不仅仅针对中国,美国总统和其团
队几乎是把美国信用和美元信用以及贸易规则用来挥霍,挑起了逆全球化的冲突。市场因此变得
更加动荡和难以预测。
报告期内,本基金的风险水平也呈现前高后低的状态,组合在四月中旬先将权益仓位进行了
适度降低,在五月贸易冲突加剧后又进行了进一步减仓。债券部分,在包商银行事件发生后本基
金增加了利率债和短久期债券的配置。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2019年 6月 30日,华夏聚惠 FOF(A)基金份额净值为 1.0373元,本报告期份额净值增
长率为-0.44%;华夏聚惠 FOF(C)基金份额净值为 1.0304元,本报告期份额净值增长率为-0.54%,
同期业绩比较基准增长率为 0.47%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元)
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 - -
华夏聚惠稳健目标风险混合型基金中基金(FOF)2019年第 2季度报告
7

其中:股票 - -
2 基金投资 806,267,130.01 90.56
3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 16,000,000.00 1.80

其中:买断式回购的买入返售金融
资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 67,806,002.42 7.62
8 其他各项资产 244,297.40 0.03
9 合计 890,317,429.83 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
华夏聚惠稳健目标风险混合型基金中基金(FOF)2019年第 2季度报告
8

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证
券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 138,734.45
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 5,502.48
4 应收利息 20,063.02
5 应收申购款 79,997.45
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 244,297.40
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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9

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6基金中基金
6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
序号 基金代码 基金名称 运作方式
持有份额
(份)
公允价值
(元)
占基金资
产净值比
例(%)
是否属于
基金管理
人及管理
人关联方
所管理的
基金
1 004043
华夏鼎茂
债券 C
契约型开
放式
46,594,951.70 52,163,048.43 6.05 是
2 001023
华夏亚债
中国债券
指数 C
契约型开
放式
40,243,113.08 48,171,006.36 5.59 是
3 217022
招商产业
债券 A
契约型开
放式
33,680,825.68 47,725,729.99 5.54 否
4 000186
华泰柏瑞
季季红债

契约型开
放式
36,523,923.08 37,813,217.56 4.39 否
5 004220
长信纯债
壹号债券
C
契约型开
放式
33,567,665.68 37,448,087.83 4.34 否
6 001011
华夏希望
债券 A
契约型开
放式
31,523,150.86 36,125,530.89 4.19 是
7 000130
大成景兴
信用债债
券 A
契约型开
放式
25,701,263.58 32,296,207.81 3.75 否
8 005134
长信长金
通货币 A
契约型开
放式
30,087,049.46 30,087,049.46 3.49 否
9 000194
银华信用
四季红债
券 A
契约型开
放式
26,455,554.83 28,624,910.33 3.32 否
10 050030
博时亚洲
票息收益
债券
(QDII)
契约型开
放式
14,476,706.39 20,454,138.46 2.37 否
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10

6.2 当期交易及持有基金产生的费用
项目 本期费用
其中:交易及持有基金管理人
以及管理人关联方所管理基
金产生的费用
当期交易基金产生的申购费
(元)
17,955.13 -
当期交易基金产生的赎回费
(元)
291,139.42 13,921.96
当期持有基金产生的应支付
销售服务费(元)
81,174.28 11,262.31
当期持有基金产生的应支付
管理费(元)
1,648,253.77 421,191.59
当期持有基金产生的应支付
托管费(元)
404,188.99 96,816.14
当期交易基金产生的交易费
(元)
12,728.10 3,167.98
注:当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金
基金合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值,上表列示金额为按照本基金对被投资
基金的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率和计算方法计算得出。
根据相关法律法规及本基金合同的约定,基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管
理的基金部分收取基金中基金的管理费,基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的
基金部分收取基金中基金的托管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的(ETF
除外),应当通过直销渠道申购且不收取申购费、赎回费(按照相关法规、基金招募说明书约定应
当收取,并计入基金资产的赎回费用除外)、销售服务费等销售费用,其中申购费、赎回费在实际
申购、赎回时按上述规定执行,销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基
金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件
无。
§7开放式基金份额变动
单位:份
项目 华夏聚惠FOF(A) 华夏聚惠FOF(C)
本报告期期初基金份额总额 874,660,568.50 160,479,487.56
报告期基金总申购份额 2,170,128.65 1,662,359.71
华夏聚惠稳健目标风险混合型基金中基金(FOF)2019年第 2季度报告
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减:报告期基金总赎回份额 172,140,802.81 34,765,321.27
报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 704,689,894.34 127,376,526.00
§8基金管理人运用固有资金投资本基金情况
8.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
8.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§9影响投资者决策的其他重要信息
9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
9.2影响投资者决策的其他重要信息
1、报告期内披露的主要事项
2019年 4月 11日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在爱建证券有限责任
公司开通定期定额申购业务的公告。
2019年 5月 9日发布华夏基金管理有限公司关于提示投资者在中国结算办理场内外账户对应
关系维护业务的公告。
2019年 5月 9日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增玄元保险代理有限
公司为代销机构的公告。
2019年 6月 4日发布华夏基金管理有限公司关于提醒投资者及时完善客户身份信息资料的特
别提示公告。
2、其他相关信息
华夏基金管理有限公司成立于 1998年 4月 9日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金
管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有
分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金
管理人、境内首批 QDII基金管理人、境内首只 ETF基金管理人、境内首只沪港通 ETF基金管理
人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联
合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理
人、境内首批中日互通 ETF基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港
华夏聚惠稳健目标风险混合型基金中基金(FOF)2019年第 2季度报告
12

子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金是境内 ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一,在 ETF基金管理方面积
累了丰富的经验,目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏MSCI中国 A股国际
通 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、华夏中证 500ETF、华夏
中小板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改 ETF、华夏战略新兴成指
ETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏创蓝筹 ETF、华夏创成长 ETF、华夏
快线货币 ETF及华夏 3-5年中高级可质押信用债 ETF,初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、
中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta策略、A股市场指数、海外市场指数及信用债指
数等较为完整的产品线。
华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。根据银
河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2019年 6月 30日数据),华夏
移动互联混合(QDII)在“QDII基金-QDII混合基金-QDII混合基金(A类)”中排序 9/34;华夏
稳增混合在“混合基金-股债平衡型基金-股债平衡型基金(A类)”中排序 8/27;华夏回报混合(H
类)在“混合基金-绝对收益目标基金-绝对收益目标基金(非 A类)”中排序 8/89;华夏鼎沛债券(A
类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金(二级)(A类)”中排序 1/228;华夏理财 30
天债券(A类)在“债券基金-短期理财债券型基金-短期理财债券型基金(摊余成本法)(A类)”中
排序 10/40;华夏恒融定开债券在“债券基金-定期开放式普通债券型基金-定期开放式普通债券型
基金(二级)(A类)”中排序 7/19;华夏上证 50AH优选指数(LOF)(A类) 在“股票基金-标准
指数股票型基金-标准策略指数股票型基金(A类)”中排序 8/29;华夏上证 50AH优选指数(LOF)
(C类)在“标准指数股票型基金-标准策略指数股票型基金(非 A类)”中排序 4/11;华夏上证 50ETF
在“股票基金-股票 ETF基金-规模指数股票 ETF基金”中排序 6/61;华夏消费 ETF在“股票基金-
股票 ETF基金-行业指数股票 ETF基金”中排序 3/31;华夏沪深 300ETF联接(C类)在“股票基金-
股票 ETF联接基金-规模指数股票 ETF联接基金(非 A类)”中排序 9/34。
2季度,公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在中国证券报举办的第十六
届中国基金业金牛奖评选活动中,华夏基金荣获“被动投资金牛基金公司”奖,华夏鼎茂债券
(004042)荣获“2018年度开放式债券型金牛基金”奖,华夏中小板 ETF(159902)荣获“2018年
度开放式指数型金牛基金”奖。
在客户服务方面,2季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便利性和
服务体验:(1)华夏基金客服电话系统上线智能语音功能,客户直接说出需求即可查询账户交易
记录和基金信息,同时系统还可以进行身份信息认证,主动告知业务办理进度,为客户提供全面、
华夏聚惠稳健目标风险混合型基金中基金(FOF)2019年第 2季度报告
13

准确、便捷的服务,提升客户体验;(2)与紫金农商银行、唐鼎耀华、玄元保险等代销机构合作,
提供更多便捷的理财渠道;(3)开展“你的户口本更新了”、“点亮财富地图,留言送祝福”、“户龄”
等活动,为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。
§10备查文件目录
10.1备查文件目录
10.1.1中国证监会准予基金注册的文件;
10.1.2《华夏聚惠稳健目标风险混合型基金中基金(FOF)基金合同》;
10.1.3《华夏聚惠稳健目标风险混合型基金中基金(FOF)托管协议》;
10.1.4法律意见书;
10.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照;
10.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
10.2存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
10.3查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者
可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。


华夏基金管理有限公司
二〇一九年七月十七日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
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