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| 中银中证A100指数增强(163808) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 131349 | ||||||||
| 基金代码 | 163808 | ||||||||
| 公告日期 | 2011-07-21 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中银中证100指数增强型证券投资基金2011年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年七月二十一日§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中银中证100指数增强 基金主代码 163808 交易代码 163808 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年9月4日 报告期末基金份额总额 3,000,013,465.74份 投资目标 本基金为股票指数增强型基金，在被动跟踪标的指数的基础上，加入增强型的积极手段，力求控制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%，以实现对中证100指数的有效跟踪并力争实现超越，谋求基金资产的长期增值。 投资策略 本基金采用指数化投资作为主要投资策略，在此基础上进行适度的主动调整，在数量化投资技术与基本面深入研究的结合中谋求基金投资组合在严控偏离风险及力争适度超额收益间的最佳匹配。为控制基金偏离业绩比较基准的风险，本基金力求控制基金份额净值增长率与业绩比较基准间的日跟踪误差不超过0.5%，年化跟踪误差不超过7.75%。 业绩比较基准 中证100指数收益率×90% +银行同业存款利率×10% 风险收益特征 本基金属于股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日) 1.本期已实现收益 13,955,383.48 2.本期利润 -99,992,092.43 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0332 4.期末基金资产净值 2,558,794,543.28 5.期末基金份额净值 0.853 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -3.83% 0.99% -4.18% 0.97% 0.35% 0.02% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 中银中证100指数增强型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2009年9月4日至2011年6月30日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈军 中银中证100指数增强基金经理、中银收益基金经理 2009-9-4 - 13 中银基金管理有限公司投资管理部权益投资总监，副总裁(VP)，金融学硕士。曾任中信证券股份有限责任公司资产管理部项目经理。2004年加入中银基金管理有限公司，2006年10月至今任中银收益基金经理，2009年9月至今任中银中证100指数基金经理。特许金融分析师（CFA），香港财经分析师学会会员。具有13年证券从业年限。具备基金从业资格。 周小丹 中银中证100指数增强基金经理、国企ETF基金经理 2010-11-5 - 4 香港城市大学金融数学硕士。2007年加入中银基金管理有限公司，先后担任数量研究员、中银中证100指数基金经理助理、中银蓝筹基金经理助理等职。2010年11月至今任中银中证100指数基金经理，2011年6月至今任国企ETF基金经理。具有4年证券从业年限。具备基金从业资格。 注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为公司公告之日，基金经理的“离任日期”均为公司公告之日； 2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无投资风格相似基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 无。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 1. 宏观经济分析 国外经济方面，二季度全球复苏进程都陷入疲软，美国经济增长低于预期，欧元区强势扩张面临放缓。具体来看，美国5-6月制造业PMI季节性下滑至55水平，一季度制造业PMI还处于60以上的高位，但是在进入二季度之后，高油价导致的需求萎缩仍存影响，4-5月份的工业产值同比增速滑落至4.71%和3.43%，而一季度各月工业产值同比增速都在5%以上，同时美国房地产市场方面仍面临较大不确定性，从最近新开工数据来看，4月新屋开工同比降21.9%，5月新屋开工也有回落。伴随油价和日本地震的因素逐渐消退，预计三季度实体生产活动将有所恢复，企业的用工需求也会有所上升，就业和消费需求都存在季节性反弹的需求。欧元区方面，经济增速回落趋势仍没有解除。最近公布的4月工业产值显示，无论是欧元区还是德国的工业产值都较前期有所回落，制造业PMI分别为54.6和52.0，连续两月下滑，预示未来欧元区的生产扩张仍将继续停滞，核心国家依靠固定投资拉动高增长并非可持续的动力。总体而言，美国三季度的经济增长会有所反弹，但是还无法改变高失业、低开工率的疲弱格局；欧元区方面，对于欧债危机的担忧可以暂时搁置，但是其经济增速很难继续保持。就政策而言，美联储在QE2后再度祭出QE3的概率不大，欧元区三季度将会有一次加息，外围稳健的货币政策将减弱大宗商品继续上涨的动力，从而缓解新兴国家的输入性通胀压力。 国内经济方面，二季度的宏观经济增长继续平稳回落。具体来看，5月份的工业增加值同比增速为13.3%，较去年同期下降了3.2个百分点。从领先指标来看，最新公布的6月份PMI值继续回落至50.9，这也是09年2月份以来的最低值，原材料库存的下降和产成品库存的上升印证了目前去库存正在持续进行。从增长动力来看，三驾马车增速均稳中有落，5月固定资产投资同比增长25.8%，比去年同期下降0.1%，5月社会消费品零售总额同比增长16.9%，比去年同期回落1.8个百分点，5月贸易顺差为229.6亿美元，而2010年同期则为顺差353.9亿美元，支出法反应的宏观经济不是太差，而考虑目前经济仍在持续去库存，当前经济仍处于回落过程中。从经济组合来看，当前经济正处于类滞胀阶段后期，伴随货币紧缩的效果显现三季度经济将实现软着陆，预计三季度GDP仍将保持在9%以上。一方面，三季度在保障房开工的支撑下，固定投资增速仍将维持稳定；另一方面，伴随通胀的见顶、负利率缓解以及个税改革的推进，消费仍将平稳扩张。因此，未来经济上升的动力仍然存在。通胀方面，5月份CPI同比增长5.5%再度刷新了本轮通胀的新高，而且6月份在翘尾因素和猪肉价格的推动下突破6已经没有悬念。尽管目前猪肉价格涨势依然迅猛，但从同比增速来看，目前阶段的生猪价格同比增速达到89%左右，已经逼近07年的最高点，考虑三季度夏季需求淡季以及四季度猪周期峰值，下半年肉价加速上涨概率极小，那么猪肉价格同比增速势必将有所回落，预计三季度CPI仍维持在6%的高位，全年来看，CPI前高后低的可能性较大。 鉴于我们对当前通胀和经济增速的判断，宏观仍处于着陆过程中，在没有叠加外需极度萎缩的情况下，经济硬着路的可能性较小，三季度通胀压力依然较大，但总体来看，CPI前高后低的可能性较大。央行最近召开二季度货币政策例会提出，注意把握政策的稳定性，针对性和灵活性，与前几次例会相比，前两次例会强调稳定价格总水平的宏观调控任务，此次会议提出政策的稳定性，且将其放在首位。我们认为只要通胀继续上行，政策紧缩仍就作为主基调，但随着通胀压力的明显缓解，调控力度将伴随着经济放缓而动态减轻，三季度货币紧缩力度将明显弱于一二季度，未来货币政策紧缩周期将进入尾声，货币政策或以公开市场平滑调整为主，考虑控制通胀预期还将有一次加息，三季度公开市场到期资金仅为7970亿，较一二季度明显减少，后续准备金上调频率将也明显放缓。 2. 行情回顾 股票指数在二季度出现单边下跌的趋势，整体上仍延续了过去一年以来的宽幅震荡格局。通涨水平的起伏和经济的波动成为影响着投资者的情绪最重要的因素，CPI持续走高导致紧缩调控不断加码，市场的资金较为紧缺，流动性紧张，市场缩量下跌。另一方面，企业库存的高企也引发对经济增长下滑的担忧。整体市场结构来看，大盘蓝筹股由于本身估值较低，具有较高的安全边际，在下跌的过程中防御性较好，中证100涨幅-4.69%，中证200涨幅-7.09%，中证500涨幅-8.42%。 3. 运行分析 本报告期本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，被动投资为主，主动投资为辅，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金累计单位净值为0.863元；本报告期份额净值增长率为-3.83%，同期业绩比较基准收益率为 -4.18%。报告期内，本基金日跟踪误差为0.09%，年化跟踪误差为1.37%，在合同规定的目标控制范围之内。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2011年三季度，我们认为市场将呈现震荡筑底回升的趋势。随着通胀物价指数见顶后缓慢下行，紧缩调控的力度将有所放缓，市场加权利率见顶回落，市场的资金面紧张的局面较上半年有所缓解。虽上市公司盈利仍处于缓慢的下滑过程中，但去库存的过程已经接近尾声，上市公司盈利降速将有所趋缓。且目前市场情绪已经过度悲观，投资者对大部分的利空因素有了足够的预期。长期来看，目前的估值水平仍处于历史的底部，长期持有股票有望获取较好的投资收益。 本基金将严格按照契约规定，被动投资为主，主动投资为辅，保持跟踪误差在较小范围内；同时，本基金的主动投资部分将严控仓位，采取自下而上策略，力求超额收益。 作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,344,889,321.23 91.48 其中：股票 2,344,889,321.23 91.48 2 固定收益投资 81,724,722.00 3.19 其中：债券 81,724,722.00 3.19 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 110,062,903.10 4.29 6 其他各项资产 26,490,390.69 1.03 7 合计 2,563,167,337.02 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 4,674,208.00 0.18 B 采掘业 - - C 制造业 31,436,106.83 1.23 C0 食品、饮料 9,659,434.00 0.38 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 1,891,302.73 0.07 C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 12,237,220.90 0.48 C8 医药、生物制品 7,648,149.20 0.30 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 3,952,960.00 0.15 G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 - - J 房地产业 13,401,219.00 0.52 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 53,464,493.83 2.09 5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 331,114,488.48 12.94 C 制造业 560,995,430.56 21.92 C0 食品、饮料 132,131,666.70 5.16 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 30,400,617.51 1.19 C5 电子 - - C6 金属、非金属 136,197,304.69 5.32 C7 机械、设备、仪表 259,020,704.94 10.12 C8 医药、生物制品 3,245,136.72 0.13 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 47,773,502.29 1.87 E 建筑业 73,903,528.79 2.89 F 交通运输、仓储业 104,847,310.07 4.10 G 信息技术业 58,490,852.42 2.29 H 批发和零售贸易 37,261,023.45 1.46 I 金融、保险业 973,503,383.87 38.05 J 房地产业 79,666,644.91 3.11 K 社会服务业 15,320,807.81 0.60 L 传播与文化产业 - - M 综合类 8,547,854.75 0.33 合计 2,291,424,827.40 89.55 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 601318 中国平安 2,321,099 112,039,448.73 4.38 2 600036 招商银行 8,566,832 111,540,152.64 4.36 3 600016 民生银行 15,650,947 89,679,926.31 3.50 4 601328 交通银行 14,418,672 79,879,442.88 3.12 5 600000 浦发银行 7,753,754 76,296,939.36 2.98 6 601166 兴业银行 5,231,059 70,514,675.32 2.76 7 601088 中国神华 2,284,787 68,863,480.18 2.69 8 600030 中信证券 5,129,368 67,092,133.44 2.62 9 000002 万 科Ａ 6,808,836 57,534,664.20 2.25 10 600519 贵州茅台 261,298 55,559,793.74 2.17 5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 600256 广汇股份 563,550 13,401,219.00 0.52 2 000425 徐工机械 398,010 9,866,667.90 0.39 3 000895 双汇发展 146,200 9,659,434.00 0.38 4 000538 云南白药 133,990 7,648,149.20 0.30 5 601118 海南橡胶 379,400 4,674,208.00 0.18 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 69,762,000.00 2.73 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 11,962,722.00 0.47 8 其他 - - 9 合计 81,724,722.00 3.19 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 110001 11附息国债01 700,000 69,762,000.00 2.73 2 110015 石化转债 110,920 11,962,722.00 0.47 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 500,000.00 2 应收证券清算款 21,296,527.34 3 应收股利 3,711,987.49 4 应收利息 938,839.43 5 应收申购款 43,036.43 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 26,490,390.69 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。 5.8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 3,054,629,903.63 本报告期基金总申购份额 62,251,864.04 减：本报告期基金总赎回份额 116,868,301.93 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 本报告期期末基金份额总额 3,000,013,465.74 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、《中银中证100 指数增强型证券投资基金基金合同》 2、《中银中证100 指数增强型证券投资基金招募说明书》 3、《中银中证100 指数增强型证券投资基金托管协议》 4、中国证监会要求的其他文件 7.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所， 并登载于基金管理人网站www.bocim.com。 7.3 查阅方式 投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登录基金管理人网站www.bocim.com 查阅。 中银基金管理有限公司 二〇一一年七月二十一日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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