财经首页 | 新浪首页 | 新浪导航
上证指数 ----.--- --.---% 深证成指 -----.--- --.---% 上证基金 ----.--- -.---% 深证基金 ----.--- -.---%
最近访问基金

读取中...

-.----

-.---- (-.----%)
--/--/-- --:--:--
最新净值: -.----昨日净值: -.----累计净值: -.----
涨跌幅: -.----涨跌额: -.----五分钟涨速: -.----
摩根纯债债券B(371120)  基金公开信息
流水号 122550
基金代码 371120
公告日期 2011-04-22
编号 1
标题 上投摩根纯债债券型证券投资基金2011年第1季度报告
信息全文
基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年四月二十二日§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年4月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 上投摩根纯债债券
基金主代码 371020
交易代码 371020/371120
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年6月24日
报告期末基金份额总额 234,944,068.07份
投资目标 本基金将根据对利率趋势的预判，适时规划与调整组合目标久期，结合主动性资产配置，在严格控制组合投资风险的同时，提高基金资产流动性与收益性水平，以追求超过业绩比较基准的投资回报。
投资策略 目标久期管理将优化固定收益投资的安全性、收益性与流动性。本基金严格遵循投资流程，对宏观经济、财政货币政策、市场利率水平及债券发行主体的信用情况等因素进行深入研究，通过审慎把握利率期限结构的变动趋势，适时制定目标久期管理计划，通过合理的资产配置及组合目标久期管理，控制投资风险，追求可持续的、超出业绩比较基准的投资收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。
风险收益特征 本基金是债券型基金，在证券投资基金中属于较低风险品种，其预期风险收益水平低于股票型基金，高于货币市场基金。
基金管理人 上投摩根基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 上投摩根纯债债券A 上投摩根纯债债券B
下属两级基金的交易代码 371020 371120
报告期末下属两级基金的份额总额 136,902,313.77份 98,041,754.30份

§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2011年1月1日-2011年3月31日)
上投摩根纯债债券A 上投摩根纯债债券B
1.本期已实现收益 149,143.56 117,280.45
2.本期利润 989,567.91 340,877.29
3.加权平均基金份额本期利润 0.0073 0.0035
4.期末基金资产净值 142,690,678.61 101,376,571.90
5.期末基金份额净值 1.042 1.034
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、上投摩根纯债债券A：
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 0.58% 0.08% 0.08% 0.10% 0.50% -0.02%
注：本基金于2009年6月24日正式成立。

2、上投摩根纯债债券B：
阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④
过去三个月 0.49% 0.08% 0.08% 0.10% 0.41% -0.02%
注：本基金于2009年6月24日正式成立。

3.2.2　自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
上投摩根纯债债券型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2009年6月24日至2011年3月31日）
1．上投摩根纯债债券A：

注：本基金合同生效日为2009年6月24日，图示时间段为2009年6月24日至2011年3月31日。
本基金建仓期自2009年6月24日至2009年12月23日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

2．上投摩根纯债债券B：

注：本基金合同生效日为2009年6月24日，图示时间段为2009年6月24日至2011年3月31日。
本基金建仓期自2009年6月24日至2009年12月23日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王亚南 本基金基金经理 2009-6-24 - 8年 复旦大学金融工程专业硕士。2003 年至2007年，就职于海通证券股份有限公司研究所，任固定收益研究员。2007年6月加入国泰基金管理有限公司，任国泰金鹿保本基金基金经理助理。2008年6月加入上投摩根基金管理有限公司，自2008年11月起任上投摩根货币市场基金基金经理，自2009年6月起同时任上投摩根纯债债券型证券投资基金基金经理。
注：
1.王亚南先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度。确保不同基金在买卖同一证券时，按照时间优先，比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中默认使用公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神，公司于2009年委托外部专业机构共同制定了公司投资组合投资风格分类办法，并自2009年起对旗下管理的投资组合投资风格的划分情况进行定期审阅。本年度，公司已组织相关业务部门及外部专业机构共同审阅了前述公司投资组合投资风格分类办法，并认为现阶段该方法适当，暂无需作进一步修订；公司相关业务部门及外部专业机构继续沿用。根据前述分类办法组织相关业务部门及外部专业机构共同开展了2011年度投资组合投资风格的划分工作，并将分类结果作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。
报告期内，根据公司内部和外部专业机构的评价结果，本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金无异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
一季度，国内经济呈现回落态势。PMI指数持续回落，尽管3月份有所反弹，但幅度小于往年。另外前两个月宏观数据也显示当前经济出现了一些放缓的迹象，包括新开工项目投资和零售增速下降。这显示政策紧缩效果已经体现在实体经济上。另外，一季度物价指数仍处较高水平，均值预计在5%左右。
一季度，为了应对不断上升的通胀形势，货币政策继续收紧，共计三次提高存款准备金率、一次提高基准利率，存款准备金率已经达到20%的高位。不过由于央行公开市场操作持续投放资金至三月中旬，节后货币市场利率稳中回落，一年期央票利率从季度初的3.5%下滑至3.2%左右，而10年期国债从3.88%小幅升至3.91%左右，整体债券收益率水平小幅下滑。
一季度，纯债基金对利率品种继续采取哑铃策略，主要持有短期品种，小幅降低了长期品种的投资比例，并维持中短期信用品种的较高持仓比例。同时，继续介入正股估值较低，有纯债价值保护的大盘转债。
展望二季度，我们认为未来管理层将在经济放缓与通胀上升中调整政策目标。如果未来通胀水平得以控制，不出现意外变化，未来继续升息的压力下降，随着经济走势放缓，政策将进入一段观察期，公开市场操作或存款准备金率调整将起主要作用。但是如果通胀水平继续维持高位，预计货币政策仍然有继续紧缩的可能。预计未来债券市场可能保持震荡态势,长期利率的变化将受通胀预期变化的影响。此外，转债市场容量大幅增加，为我们的转债投资提供了更多的可选投资标的。在此判断基础上，我们将继续采取哑铃策略，整体上仍然偏保守，但积极把握长期债的波段机会；同时，根据股票的基本面情况和转债的价格，选择部分低估转债进行投资。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2011年3月31日，上投摩根纯债基金A类份额净值为1.042元，累计基金份额净值为1.042元，本报告期份额净值增长率为0.58%；上投摩根纯债基金B类份额净值为1.034元，累计基金份额净值为1.034元，本报告期份额净值增长率为0.49%，同期业绩比较基准收益率为0.08%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 204,300,040.10 79.82
其中：债券 204,300,040.10 79.82
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 27,691,177.11 10.82
6 其他资产 23,975,543.47 9.37
7 合计 255,966,760.68 100.00
注：截至2011年3月31日，上投摩根纯债债券型证券投资基金资产净值为244,067,250.51元，上投摩根纯债基金A类份额净值为1.042元，累计基金份额净值为1.042元；上投摩根纯债基金B类份额净值为1.034元，累计基金份额净值为1.034元。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 29,537,400.00 12.10
2 央行票据 19,382,000.00 7.94
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 57,102,065.00 23.40
5 企业短期融资券 60,086,000.00 24.62
6 可转债 38,192,575.10 15.65
7 其他 - -
8 合计 204,300,040.10 83.71

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 010107 21国债⑺ 285,000 29,537,400.00 12.10
2 1101016 11央行票据16 200,000 19,382,000.00 7.94
3 113001 中行转债 152,000 16,273,120.00 6.67
4 110015 石化转债 135,130 14,596,742.60 5.98
5 1180027 11新奥企债 100,000 10,081,000.00 4.13

5.6　报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 2,118,873.71
5 应收申购款 21,606,669.76
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,975,543.47

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113001 中行转债 16,273,120.00 6.67

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票无流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 上投摩根纯债债券A 上投摩根纯债债券B
本报告期期初基金份额总额 99,966,966.43 122,905,996.52
本报告期基金总申购份额 182,738,974.69 26,306,144.25
减：本报告期基金总赎回份额 145,803,627.35 51,170,386.47
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 136,902,313.77 98,041,754.30

§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
7.1.1 中国证监会批准上投摩根纯债债券型基金设立的文件；
7.1.2 《上投摩根纯债债券型基金基金合同》；
7.1.3 《上投摩根纯债债券型基金托管协议》；
7.1.4 《上投摩根开放式基金业务规则》；
7.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照；
7.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。


7.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。

7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

上投摩根基金管理有限公司
二〇一一年四月二十二日
基金信息类型 投资组合
公告来源 上海证券报
↑返回页顶↑