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| 中银优选混合A(163807) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 105049 | ||||||||
| 基金代码 | 163807 | ||||||||
| 公告日期 | 2010-10-28 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金2010年第三季度 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一〇年十月二十八日 §１ 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１０年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自２０１０年７月１日起至９月３０日止。 §２ 基金产品概况 ■ §３ 主要财务指标和基金净值表现 ３．１ 主要财务指标 单位：人民币元 ■ 注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ３．２ 基金净值表现 ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 ■ ３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （２００９年４月３日至２０１０年９月３０日） ■ 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起６个月内为建仓期，截至建仓结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一条（二）本基金投资组合中，股票投资的比例范围为基金资产的３０％－８０％；债券、权证、资产支持证券、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例范围为２０－７０％；其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％，持有权证的市值不超过基金资产净值的３％。对于中国证监会允许投资的创新金融产品，将依据有关法律法规进行投资管理。 §４ 管理人报告 ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介 ■ 注：１、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为公司公告之日，基金经理的＂离任日期＂均为公司公告之日； ２、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 ４．３ 公平交易专项说明 ４．３．１ 公平交易制度的执行情况 在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。 ４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无投资风格相似基金。 ４．３．３ 异常交易行为的专项说明 无。 ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析 １． 宏观经济分析 ２０１０年前三季度全球经济增长整体上仍然保持较好的水平，但是，各经济体依然差异较大。美国的房地产市场销售略有好转，８月份的二手房签销指数创下了四个月来新高，在此带动下，８月份的个人消费支出环比增长０．４％，高于市场预期，但是，美国就业市场状况仍旧低迷，失业率维持在９．６％左右，美国供应商协会公布的制造业ＰＭＩ指数和新订单指数都持续下降，库存指数则出现连续上升，因此，美联储在９月２１日货币决策例会后表示，鉴于美国经济复苏势头近期有所放缓，美联储将继续执行国债购买政策，以期为经济复苏提供动力，并将在必要时采取进一步措施刺激经济增长，市场预期美联储在１１月３日联储议息会议上将公布新的量化措施。相比而言，欧元区第二季度ＧＤＰ折年率增长１．９％，好于市场预期，但家庭支出增幅却低于预期。由于担心经济增速放缓，英格兰银行在近期的议息会议上表示有可能采取措施降低利率和增加资产购买额度。日本在１０月５日的央行利率会议中意外宣布调降利率，将利率目标从０．１％调降至０ － ０．１％之间，进一步放松货币政策显示出日本央行担忧强势日元拖累经济复苏。总之，由于近期欧、美、日各国央行竞相启动量化宽松措施，甚至澳洲央行也停止加息，这刺激了大宗商品价格的上涨，并加大新兴市场包括中国的输入型通胀的压力和本币升值压力。 国内经济方面，经济回升态势进一步确立。工业增加值增长仍维持较高水平，８月份规模以上工业增加值同比增长１３．９％。国内制造业ＰＭＩ指数持续上升，而ＣＰＩ也保持持续的超预期上升。从货币供应量来看，８月末Ｍ１增速继续回落１个百分点至２２％，Ｍ２增速则回升１．６个百分点至１９．２％，增速差继续缩窄至３％。随着中央投资的下拨和地方政府的配套，预计未来的投资增速仍将维持较高水平，８月份城镇固定资产投资同比增长２４．８％，虽然房地产投资的前景未必乐观，但整体的投资增速仍将较为可观。我们预计，未来数月在国内经济保持较强增长而国外环境非常不稳定的情况下，国内宏观经济政策将以稳定为主，通过加强类似房地产、节能减排等行政调控以试图保持整体经济和就业的稳定。整体上需要紧密关注的是人民币对美元的升值趋势是否会出现突然加速，和通货膨胀是否会出现失控。 ２． 市场回顾 ２０１０年三季度，Ａ股市场在经历二季度的大幅调整之后，出现较为持续的反弹行情，沪深３００指数从最低点２４６２．２０反弹到９月３０日的２９３５．５７点。在货币政策预期非常混乱的情况下，市场继续演绎分化行情，大盘股的估值水平继续下行，而中小盘股指继续创出新高。 ３． 运行分析 中银优选基金在三季度采取了一些较为快速的行业配置方面的调整操作，虽然通过地产行业的配置获得一定的超额收益，但由于中小盘股配置很少，因此整体并没有获得更多的超额收益。截至２０１０年９月３０日，基金组合中持有的股票市值占资产净值比例为７４．３６％，持有的债券市值比例为２４．７８％。 ４．４．２报告期内基金的业绩表现 截至２０１０年９月３０日为止，本基金的单位净值为１．１４７８元，本基金的累计单位净值为１．２１７８元，季度内本基金净值增长率为１３．８５％，同期业绩基准增长率为９．６８％。 ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从当前的国际环境来看，在经济复苏仍不稳定、各经济体之间仍不均衡的情况下，以美国为首的发达经济体在宽松的货币政策方面已经有些黔驴技穷，而他们的政治体制决定着他们的财政政策操作空间有限，所以他们最终必然将矛盾转化并聚焦在国际汇率方面。人民币虽然已经升值不少，但是中国的出口一直保持较高水平，并且外汇储备巨大，对外，导致国际上要求人民币升值的政治压力越来越大，对内，造成流动性泛滥和资产价格泡沫化，自３季度开始，国内的通胀压力日益增大，未来一段时间，通货膨胀可能是需要我们重点关注的风险因素。 ２０１０年四季度，Ａ股市场的主要关注因素可能从产业结构的调整转化为市场估值结构的修复，而投资分析的主题方面需要重点关注人民币升值和通货膨胀。在未来一段时间，我们将继续按照行业与个股“双重优选”的策略构建和维护中银优选的投资组合，重点关注以下两类行业：第一，人民币升值主题下的航空、地产、金融等行业；第二，通货膨胀主题下的农业、食品等行业。 作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。 §５ 投资组合报告 ５．１ 报告期末基金资产组合情况 ■ ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合 ■ ５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ■ ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 ■ ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ■ ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 ５．８ 投资组合报告附注 ５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 ５．８．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 ５．８．３ 其他各项资产构成 ■ ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §６ 开放式基金份额变动 单位：份 ■ §７ 备查文件目录 ７．１ 备查文件目录 １、《中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ２、《中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ３、《中银行业优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ４、中国证监会要求的其他文件 ７．２ 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所， 并登载于基金管理人网站ｗｗｗ．ｂｏｃｉｍ．ｃｏｍ ７．３ 查阅方式 投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人办公场所免费查阅，也可登录基金管理人网站ｗｗｗ．ｂｏｃｉｍ．ｃｏｍ 查阅。 中银基金管理有限公司 二〇一〇年十月二十八日 基金简称 中银优选混合 基金主代码 １６３８０７ 交易代码 １６３８０７ 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 ２００９年４月３日 报告期末基金份额总额 ７７５，７０７，４５０．７１份 投资目标 依托中国良好的宏观经济发展形势和资本市场的高速成长，投资于能够分享中国经济长期增长的、在所属行业中处于领先地位的上市公司，在控制投资风险的前提下，为基金投资人寻求中长期资本增值机会。 投资策略 本基金的资产配置将贯彻“自上而下”的策略，根据全球宏观形势、中国经济发展（包括经济运行周期变动、市场利率变化、市场估值、证券市场动态等），对基金资产在股票、债券和现金三大类资产类别间的配置进行实时监控，并根据风险的评估和建议适度调整资产配置比例。 本基金将按照“自上而下”和“自下而上”相结合的方式对各细分行业进行分类、排序和优选。通过对全球经济和产业格局的变化、国家经济政策取向、国内产业结构变动进行定性和定量的综合分析，把握行业基本面发展变化的脉络，评估行业的相对优势，从而对行业进行优选。 业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准为沪深３００指数；债券投资部分的业绩比较基准为中信标普国债指数。 本基金的整体业绩基准＝沪深３００指数×６５％ ＋ 中信标普国债指数×３５％ 。 风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益和风险水平低于股票型基金，高于债券型基金。 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 主要财务指标 报告期（２０１０年７月１日－２０１０年９月３０日） １．本期已实现收益 １９，８４０，９０２．８８ ２．本期利润 １０９，９００，１６０．０５ ３．加权平均基金份额本期利润 ０．１３１１ ４．期末基金资产净值 ８９０，３５６，５５８．４２ ５．期末基金份额净值 １．１４７８ 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 １３．８５％ １．０２％ ９．６８％ ０．８５％ ４．１７％ ０．１７％ 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 俞岱曦 中银优选基金经理，中银增长基金经理，公司副总经理 ２００９－４－２１ － １２ 中银基金管理有限公司副总经理，经济学硕士。曾任嘉实基金管理有限公司全国社保基金１０６组合基金经理、基金丰和基金经理助理，鹏华基金管理有限公司基金普润基金经理助理、行业分析师。２００７年加入中银基金管理有限公司，２００８年４月至今任中银增长基金经理，２００９年４月至今任中银优选基金经理。具有１２年证券从业年限。具备基金从业资格。 李志磊 中银优选基金经理，中银策略基金经理 ２００９－４－３ － １３ 中银基金管理有限公司助理副总裁（ＡＶＰ），工商管理硕士。曾任长江证券研究所研究员，云南国际信托资产管理部副总经理，光大证券投资部高级投资经理。２００７年加入中银基金管理有限公司，２００８年４月至今任中银策略基金经理，２００９年４月至今任中银优选基金经理。具有１３年证券从业年限。具备基金、证券从业资格。 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（％） １ 权益投资 ６６２，１０２，０９３．３９ ６６．５２ 其中：股票 ６６２，１０２，０９３．３９ ６６．５２ ２ 固定收益投资 ２２０，６２４，５３２．５４ ２２．１７ 其中：债券 ２２０，６２４，５３２．５４ ２２．１７ 资产支持证券 － － ３ 金融衍生品投资 － － ４ 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金融资产 － － ５ 银行存款和结算备付金合计 １０９，４９４，７２２．７１ １１．００ ６ 其他各项资产 ３，１３５，３０４．７１ ０．３１ ７ 合计 ９９５，３５６，６５３．３５ １００．００ 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） Ａ 农、林、牧、渔业 ４１，９１５，５１５．２７ ４．７１ Ｂ 采掘业 － － Ｃ 制造业 ２７４，０５４，７４０．６２ ３０．７８ Ｃ０ 食品、饮料 １６３，３２４，５８４．３７ １８．３４ Ｃ１ 纺织、服装、皮毛 － － Ｃ２ 木材、家具 － － Ｃ３ 造纸、印刷 － － Ｃ４ 石油、化学、塑胶、塑料 ５９，３２４，５８６．８４ ６．６６ Ｃ５ 电子 １７，５００．００ ０．００ Ｃ６ 金属、非金属 － － Ｃ７ 机械、设备、仪表 ４９，５２２，０６９．４１ ５．５６ Ｃ８ 医药、生物制品 １，８６６，０００．００ ０．２１ Ｃ９９ 其他制造业 － － Ｄ 电力、煤气及水的生产和供应业 － － Ｅ 建筑业 － － Ｆ 交通运输、仓储业 １０２，２３７，６８３．４５ １１．４８ Ｇ 信息技术业 ５７，１９６，１４７．２０ ６．４２ Ｈ 批发和零售贸易 １７，５８２，５５５．６０ １．９７ Ｉ 金融、保险业 １４７，１２７，７７０．５９ １６．５２ Ｊ 房地产业 － － Ｋ 社会服务业 ２１，９８７，６８０．６６ ２．４７ Ｌ 传播与文化产业 － － Ｍ 综合类 － － 合计 ６６２，１０２，０９３．３９ ７４．３６ 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） １ ６００５１９ 贵州茅台 ５１８，４０９ ８７，４７１，１５０．５７ ９．８２ ２ ６００７３７ 中粮屯河 ３，８９９，９４０ ５７，０５６，１２２．２０ ６．４１ ３ ６００１００ 同方股份 ２，０９９，８２８ ４７，０３６，１４７．２０ ５．２８ ４ ６０１３２８ 交通银行 ７，７９９，９４７ ４５，２３９，６９２．６０ ５．０８ ５ ６００３０９ 烟台万华 ２，２９９，９５６ ３９，０７６，２５２．４４ ４．３９ ６ ６０１１１１ 中国国航 ３，０９９，９７９ ３６，８５８，７５０．３１ ４．１４ ７ ６０００１５ 华夏银行 ３，３９９，８８９ ３６，７１８，８０１．２０ ４．１２ ８ ６０１００９ 南京银行 ３，２２８，００３ ３４，３７８，２３１．９５ ３．８６ ９ ６００２２１ 海南航空 ４，９９９，８２９ ２９，４９８，９９１．１０ ３．３１ １０ ６０１９８９ 中国重工 ３，１９９，９２６ ２７，６７９，３５９．９０ ３．１１ 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） １ 国家债券 － － ２ 央行票据 ３９，２２４，０００．００ ４．４１ ３ 金融债券 ７９，７０２，０００．００ ８．９５ 其中：政策性金融债 ７９，７０２，０００．００ ８．９５ ４ 企业债券 １８，６２０，７２７．３０ ２．０９ ５ 企业短期融资券 ８０，２４４，０００．００ ９．０１ ６ 可转债 ２，８３３，８０５．２４ ０．３２ ７ 其他 － － ８ 合计 ２２０，６２４，５３２．５４ ２４．７８ 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） １ ０９８１２３７ ０９国电集ＣＰ０２ ５００，０００ ５０，２５０，０００．００ ５．６４ ２ ０８０２２５ ０８国开２５ ５００，０００ ５０，０２０，０００．００ ５．６２ ３ １００１０１１ １０央票１１ ４００，０００ ３９，２２４，０００．００ ４．４１ ４ １０８１３２２ １０中冶ＣＰ０２ ３００，０００ ２９，９９４，０００．００ ３．３７ ５ １００２２１ １０国开２１ ３００，０００ ２９，６８２，０００．００ ３．３３ 序号 名称 金额（元） １ 存出保证金 ４２０，０２８．０１ ２ 应收证券清算款 － ３ 应收股利 － ４ 应收利息 ２，３５１，４９０．７６ ５ 应收申购款 ３６３，７８５．９４ ６ 其他应收款 － ７ 待摊费用 － ８ 其他 － ９ 合计 ３，１３５，３０４．７１ 本报告期期初基金份额总额 ７６０，６７６，０４４．３８ 本报告期基金总申购份额 １７６，６８０，６０８．８４ 减：本报告期基金总赎回份额 １６１，６４９，２０２．５１ 本报告期基金拆分变动份额 － 本报告期期末基金份额总额 ７７５，７０７，４５０．７１ |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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