万年青:销量稳增长,Q2业绩超预期
投资建议
公司生产管理优异,吨毛利、三费支出水平皆处行业上游。产能所在区域景气度高并有望持续,市场价格已经逐渐走出洼地。股息率处于行业上游,但估值水平明显偏低。
我们预计2019-2021年公司归属净利润分别为14.1、14.4、14.8亿元,对应8月19日PE分别为5.0倍、4.9倍、4.8倍,维持"审慎增持"评级。
风险提示
需求超预期下滑、区域协同破裂。
投资建议
公司生产管理优异,吨毛利、三费支出水平皆处行业上游。产能所在区域景气度高并有望持续,市场价格已经逐渐走出洼地。股息率处于行业上游,但估值水平明显偏低。
我们预计2019-2021年公司归属净利润分别为14.1、14.4、14.8亿元,对应8月19日PE分别为5.0倍、4.9倍、4.8倍,维持"审慎增持"评级。
风险提示
需求超预期下滑、区域协同破裂。
股票名称 | 最新评级 | 目标价 | 研报 |
---|
股票名称 | 11年EPS | 12年EPS | 研报 |
---|---|---|---|
世联行 | 0.84 | 0.62 | 研报 |
大悦城 | 0.30 | 0.27 | 研报 |
蓝光发展 | 0.24 | 0 | 研报 |
荣盛发展 | 0.75 | 1.04 | 研报 |
绿地控股 | 0.55 | 0.30 | 研报 |
新城控股 | 0 | 0 | 研报 |
光大嘉宝 | 0.60 | 0 | 研报 |
新湖中宝 | 0.38 | 0.32 | 研报 |
金地集团 | 0.67 | 0.71 | 研报 |
滨江集团 | 0.80 | 0.93 | 研报 |
阳光城 | 0.98 | 0.90 | 研报 |
股票名称 | 关注度 | 平均评级 | 最新评级 |
---|---|---|---|
海康威视 | 6 | 持有 | 买入 |
华夏幸福 | 4 | 买入 | 买入 |
恒逸石化 | 4 | 买入 | 买入 |
南极电商 | 4 | 买入 | 买入 |
洽洽食品 | 4 | 持有 | 买入 |
贵州茅台 | 3 | 持有 | 买入 |
普洛药业 | 3 | 买入 | 买入 |
旗滨集团 | 3 | 买入 | 买入 |
喜临门 | 3 | 买入 | 买入 |
中南建设 | 3 | 买入 | 买入 |
比音勒芬 | 2 | 买入 | 持有 |
吉比特 | 2 | 持有 | 买入 |
完美世界 | 2 | 持有 | 买入 |
万科A | 2 | 买入 | 买入 |
大悦城 | 2 | 买入 | 买入 |
美的集团 | 2 | 买入 | 买入 |
新经典 | 2 | 持有 | 中性 |
行业名称 | 关注度 | 关注股票数 | 买入评级数 |
---|