鹏博士:宽带市场乱象的本质是运营商垄断
事项:
鹏博士10月16日晚发布公告,对10月15日央视《新闻30分》栏目报道公司下属宽带业务品牌“长城宽带”用户投诉长城宽带提供给客户的宽带网速与实际承诺存在较大差距的事件进行了情况说明及澄清。
评论:
央视报道中测速方式缺乏科学性,长城宽带速度优势明显
针对央视报道的内容,我们认为其在“宽带接入速率定义”和“测试样本选择”这两点上出现了偏差。
根据工信部和中国通信标准化协会所公布的《宽带速率测试方法-固定宽带接入》(YD/T2400-2012)规定:“固定宽带接入速率是指从宽带接入服务提供商的宽带业务接入点BRAS到用户终端这一段链路上的信息传输速率,由于接入网只是网络中一个组成部分,因此宽带接入速率并不等同于用户终端到业务服务器之间的速率”,央视报道中的测试方法本身就是不准确的。
目前,全国性的宽带运营商已达6家,分别是中国电信、中国联通、长城宽带、中国移动、中国铁通、广电网络。根据中国互联网协会和迅雷网络联合发布的2013年第二期迅数榜,长城宽带下载峰值速率排名第三。
另外,360互联网安全中心《2013首季互联网测速报道》指出一季度全国均匀上网带宽为3.14Mbps,其中,长城宽带以均匀7.09Mbps的带宽领先于其他运营商,位居榜首。
以上第三方测试结果是基于海量用户测试样本取得的统计数据。而央视报导内容中所进行的个人测速过程中,其单一文件测速方式及单个用户的测试结果并不能体现近600万长城宽带用户的共性。从客观的多方大规模统计数据来看,我们认为,公司的宽带速度较前几大全国性运营商优势明显。
垄断性运营商缺乏创新动力,长城宽带推动行业产品升级
公司在澄清公告中引用的央视报导中清华大学教授诸葛建伟的介绍,“经过清华大学网络中心调查测算发现,全国固网宽带用户达到的实际带宽仅仅是标称带宽的55%”。目前中国固网宽带用户数超过1.7亿,其中基础运营商用户比例超过90%,长城宽带用户仅有近600万,占比仅约3.5%,可以看出,整个问题的关键在于,占据主导地位的基础运营商依靠其垄断权力获取超额利润,缺乏创新、进取的动力。
作为最大的民营宽带运营商,鹏博士一直谋求着进步。2013年长城宽带推出百兆宽带以来,在产品价格、服务、质量等方面进一步增强了吸引力。仅以深圳地区为例,就可以看到公司同款套餐的宽带资费较竞争对手普遍要便宜30%以上。
公司近年来特别是在收购长城宽带后已完成“全国一盘棋”的通力考量,注重网络速度、网络质量的提升和后续服务的加强(特别是13年3月份以来推广的50/100M宽带入户),公司网络在几大重点城市公司的用户体验已经有明显提升(特别是100M光速网络),可以说公司的100M性价比优势已经凸显,同样的价格,公司的平均网速是绝对可以超过传统运营商,同样的速度前提下公司的资费绝对要便宜20%以上。
长城宽带在2013年全国首推百兆宽带,成为国内首家推出百兆宽带业务的网络运营商。公司预计未来三年内百兆用户数有望突破千万。长城宽带同时在2013年在各地推进免费升级网络的服务,增强用户体验和网络竞争力。我们认为,公司充分发挥了其优秀的民营企业精神,不断推陈出新,引领者着行业产品的升级。
“信息消费”、“宽带中国”、“鼓励民资进入电信业”多重政策优惠下的民营宽带巨头
李克强总理近半年来屡次提及信息消费,并在国务院会议上明确将信息消费确定为拉动内需的首位,信息消费首次被确定为国家战略。我们认为李克强总理有极大可能效仿上世纪末的克林顿,大规模建设信息公路,这将作为两届政府最大的政治遗产和政绩。信息化投资无污染,无产能过剩,可以促进就业拉动GDP还可以促进消费,可以说有百利无一害。上任政府大规模投资房地产及铁公基,钢筋水泥达到无可复加的程度。我们预计这种模式在新政府治下有极大可能被新型的信息社会的"钢筋水泥"---光纤无线智能控制网络等设备所替代,2年内超大规模启动投资信息化极有可能。
而据有关资料分析显示,信息消费每增加100亿元,将带动国民经济增长338亿元。因此在此国民经济转型之际,提升信息化水平和拉动信息消费成为我国新一轮经济发展的新的增长点,我们看好国家的这盘大棋。
在促进信息消费中,完善宽带网络基础设施建设是重中之重,《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》提出目标到2015年,适应经济社会发展需要的宽带、融合、安全、泛在的下一代信息基础设施初步建成。
2013年8月17日国务院专门发布了《“宽带中国”战略及实施方案》,方案指出目标到2015年,初步建成适应经济社会发展需要的下一代国家信息基础设施。基本实现城市光纤到楼入户、农村宽带进乡入村,固定宽带家庭普及率达到50%,行政村通宽带(有线或无线接入方式,下同)比例达到95%,学校、图书馆、医院等公益机构基本实现宽带接入。城市和农村家庭宽带接入能力基本达到20Mbps和4Mbps,部分发达城市达到100Mbps。宽带应用水平大幅提升,移动互联网广泛渗透。网络与信息安全保障能力明显增强。到2020年,我国宽带网络基础设施发展水平与发达国家之间的差距大幅缩小,国民充分享受宽带带来的经济增长、服务便利和发展机遇。宽带网络全面覆盖城乡,固定宽带家庭普及率达到70%,行政村通宽带比例超过98%。城市和农村家庭宽带接入能力分别达到50Mbps和12Mbps,发达城市部分家庭用户可达1Gbps。宽带应用深度融入生产生活,移动互联网全面普及。技术创新和产业竞争力达到国际先进水平,形成较为健全的网络与信息安全保障体系。
通信行业向民营开放是大趋势,电信联通过于强势的垄断地位将弱化。2011年11月央视《新闻30分》报道,国家发改委调查中国电信和中国联通涉嫌宽带接入领域垄断问题,若事实成立,上述两家企业或遭数十亿元巨额罚单。调查的主要内容是:中国电信、中国联通在宽带接入及网间结算领域是否利用自身具有的市场支配地位阻碍影响其他经营者进入市场等行为。实际情况是在互联网接入这个市场上,中国电信和中国联通合在一起占有87.6%的市场份额,他们就是利用这种市场支配地位,在实际的结算过程中,对跟自身没有竞争关系的企业,给出优惠价格,而对跟自己有竞争关系的竞争对手,则给出高价,在反垄断法上这种行为叫做价格歧视。中国电信购买带宽后,并不自己使用,而是转手卖给铁通、广电等弱势运营商赚取差价,因此导致部分运营商如中国铁通等实行“流量穿透”的做法即购买与电信利益紧密方的流量。
在发改委指责电信联通涉嫌垄断后,两家公司后分别发表声明表示,在向互联网服务提供商提供专线接入业务方面存在价格管理不到位、价格差异较大问题;同时,与其他骨干网运营商之间的互联网互联互通质量需要进一步提高;此外,两大运营商均承诺将进一步下调公众用户上网单位带宽资费水平。我们不认为短期之内两大宽带运营商将会实行实质性的降价策略,但会走形式上的降价策略即通过提高带宽速度降低单位带宽资费的方式来进行“降价”。宽带的运营也不能依靠发改委及工信部等监管部门来监督,因为本质上他们的利益是共同的,所以不会有大动力去破除垄断者利益。
随着宽带网速的提升,利益集团的博弈,宽带市场必将得到局部放开,移动、广电及长城等地方运营商将有机会进入宽带市场,用户对运营商提供的宽带网速将逐渐变得不再敏感,价格终会成为主导市场发展的主要因素,低价宽带将会得到较大发展,这对低价运营商来讲将形成有利局面。因此长期来看(十二五乃至十三五期间),电信联通的垄断优势将被弱化。
政府鼓励民间资本进入电信业。目前我国的基础电信运营领域,实行的是有数量管理的许可制度。因为基础电信属于国家的基础设施,它不仅是国民经济的骨干和支柱,关乎国家经济命脉,而且还关系到国家的主权和信息安全,因此国家不愿意基础电信运营企业过多。
从发达国家在宽带发展的电信监管过程来看,政府多采取网络中立原则,实行非对称管制,而在我国却形成了骨干网的非中立,骨干网垄断接入网,而使宽带拓展服务(相对发达国家)萎缩的格局。这主要是由于,多年来我国对互联网的监管思路一直是保护国有垄断企业,以入世、信息安全、扫黄打非为理由,抬高接入市场准入的门槛。
国务院早在2010年5月就出台了《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》即“36条”鼓励民间资本进入包括铁路、核电站、电信、油气勘探乃至军工在内的多个领域,2012年初国务院常务会议又提出了2012年深化经济体制改革重点工作,其中仍提到鼓励民间资本进入电信等领域。
2012年3月5日国务院总理温家宝在政府工作报告中指出:“鼓励民间资本进入铁路、市政、金融、能源、电信、教育、医疗等领域,营造各类所有制经济公平竞争、共同发展的环境。”
2012年6月27日工信部又专门出台了《关于鼓励和引导民间资本进一步进入电信业的实施意见》,从八大重点领域就鼓励电信业进一步向民间资本开放,引导民间资本通过多种方式进入电信业提出了具体实施意见。
2013年1月8日工信部发布了《移动通信转售业务试点方案》的征求意见稿,在2013年5月17日发布了《关于开展移动通信转售业务试点工作的通告》,包括正式的《移动通信转售业务试点方案》和《移动通信转售业务试点申请材料及审查说明》。密集的政策发布表明国家在鼓励民营资本进入电信领域的进度明显加快,力度也在不断加强。
我们认为:在“信息消费”、“宽带中国”、和“鼓励民资进入电信业”等多重政策促进的前提下,各级主管部门以及各级有责任有专业性的媒体单位甚至普通消费者都应该认识到:
1、到底是什么导致我们的宽带现状与世界主流宽带水平差距如此之大?
2、我们是应该鼓励支持行业进步还是支持倒退?还是应该鼓励垄断站在既得利益方视角说话?
3、更进一步是否该勇敢的站出来指出到底是谁在垄断?是谁在阻碍行业进步?
我们认为:从大格局来看,18届三中全会党必然会传达让民资进入各垄断行业的信号,电信在几个行业里市场化相对较高/进一步放开是必然趋势(阻力也相对较小)。前期对各垄断行业的调整(包括发改委及中石油乃至中移动的不断反腐)已露尖尖角,本月底移动转售或是只是开始。
我们看好民营运营商唯一标的【鹏博士】在此大背景下的成长。很多人不敢作“中国梦”,我们对民资甚至三大互联网巨头如“腾讯/阿里/百度”等进入通信行业都持充分乐观态度。鹏博士各项基础皆具备,强烈看好全方位成长,中期市值看到500亿元.
具体参考近期我们撰写的两篇公司史上最深度报告。