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| 基金同德(500039) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 8161 | ||||||||
| 基金代码 | 500039 | ||||||||
| 公告日期 | 2005-08-24 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 同德证券投资基金2005年半年度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 重要提示及目录 本基金管理人长盛基金管理有限公司（以下简称“本公司”）的董事会及董事保证本报告同德证券投资基金（以下简称“本基金”）2005年半年度报告（以下简称“本报告”）所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2005年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金半年度报告中的财务会计报告无须审计，因此本报告期的财务会计报告未经审计。 本报告会计期间：2005年1月1日至2005年6月30日。 第一章基金简介 一、基金产品概况 基金名称：同德证券投资基金 基金简称：基金同德 交易代码：500039 基金运作方式：契约型封闭式 基金合同生效日：1992年12月1日 报告期末基金份额总额：5亿份 基金合同存续期：1992年12月1日至2007年11月30日，共15年 基金份额上市的证券交易所:上海证券交易所 基金上市日期：2001年8月1日 二、投资策略： （一）投资目标 本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。 （二）资产配置策略 投资决策委员会根据市场发展情况，确定在一段时间内市场发展的总体趋势，并在此基础上确定资产配置比例。当判断后市多头特征明显时，将显著增加股票投资在资产总额中的比重，现金和债券比重将相应减少；反之，当判断后市空头特征明显时，将显著减少股票投资在资产总额中的比重，现金和债券比重将相应增加。 （三）股票投资策略 成长型股票的主要特征是业绩保持高速增长，因此本基金在选择成长型股票进行投资时主要考虑以下几方面： 1、预期未来几年公司净利润的增长速度高于同行业平均水平； 2、公司主营业务利润（含与主营业务性质相同或相似的投资收益）占利润总额的比例较大； 3、在保持一定净资产收益率的前提下，预期公司未来几年的股本扩张速度高于市场平均水平； 4、预期公司发展将发生积极变化，从而使其未来盈利能力有实质性改善； 5、公司在管理、科研开发、营销网络、对资源或市场的垄断等方面具有优势。 根据对上市公司上述若干方面的分析，确定成长型股票的初选范围，并在此基础上，对每只股票进行个案分析，确定其基本投资价值特征。在投资时，按投资决策委员会确定的资产配置比例，选取成长型特征最明显的股票进行组合投资。 （四）业绩比较基准：无 （五）风险收益特征：无 三、基金管理人 法定名称：长盛基金管理有限公司 注册地址：深圳市福田区华富路航都大厦13C 办公地址：北京市朝阳区北三环东路8号静安中心22层 邮政编码：100028 法定代表人：凤良志 信息披露负责人：叶金松 电话：010-64689198 传真：010-64689471 电子邮箱：yejs@csfunds.com.cn 四、基金托管人 法定名称：中国农业银行 注册地址：北京市复兴路甲23号 办公地址：北京市复兴路甲23号 邮政编码：100037 法定代表人：杨明生 信息披露负责人：李芳菲 电话：010－68424199 传真：010－68424181 电子邮箱：lifangfei@abchina.com 五、信息披露 （一）本基金半年度报告选定的报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 （二）本基金半年度报告正文登载于本公司互联网网址： http://www.csfunds.com.cn （三）置备地点：本半年度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的住所，以及基金上市交易的证券交易所，供公众查阅、复制。 六、注册登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地址：中国上海埔东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦 第二章主要财务指标和基金净值表现 一、主要财务指标 2005年上半年度主要财务指标 主要财务指标 2005年6月30日 基金本期净收益（元） -3,701,087.39 基金份额本期净收益（元/份） -0.0074 期末可供分配基金收益（元） -373,077.63 期末可供分配基金份额收益（元/份） -0.0007 期末基金资产净值（元） 514,100,969.55 期末基金份额净值（元/份） 1.0282 基金加权平均净值收益率 -0.68% 本期基金份额净值增长率 -0.04% 基金份额累计净值增长率 17.85% 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 二、基金净值表现 (一)基金份额净值增长率 阶 段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2） 过去一个月 3.31% 0.0460 过去三个月 -2.16% 0.0349 过去六个月 -0.04% 0.0289 过去一年 10.55% 0.0257 过去三年 5.52% 0.0206 自基金成立起至今 17.85% 0.0207 注:本基金无同期业绩比较基准收益率 （二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% -10.00% 日 日 日 日 日 20 20 20 20 20 月 月 月 月 月 10 10 10 10 10 年 年 年 年 年 2000 2001 2002 2003 2004 基金同德 注：本基金无业绩比较基准收益率 第三章管理人报告 一、简要介绍 （一）基金管理人 本基金管理人经中国证监会证监基字[1999]6号文件批准，于1999年3月成立，注册资本为人民币10000万元。目前，本公司股东及其出资比例为：国元证券有限责任公司49%、安徽省创新投资有限公司26%、安徽省投资集团有限责任公司25%。截至2005年6月30日，基金管理人共管理四支封闭式基金、三支开放式基金和社保基金委托资产，管理资产规模约130亿元。 （二）基金经理简介 田荣华，男，1967年出生，获经济学硕士学位。历任北京证券深圳业务部总经理、国信证券深圳红荔路营业部总经理。2004年4月加入长盛基金管理有限公司，担任基金同盛基金经理助理。现任本基金经理。 二、合规情况说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《基金法》及其各项实施准则、《同德证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 三、上半年股市运行特点 上半年，证券市场在宏观经济调整、产业周期调整、市场制度性矛盾、公司估值压力等多重因素的作用下，不断振荡下跌。如此同时，管理层不断地出台、落实一系列的市场建设和扶持政策。六月份上证指数一度击破1000点大关，创出了998点的八年新低。 市场出现了如此巨大的波动，概括起来，主要体现为以下几个运行特点： （一）市场运行与宏观经济及行业景气度相关性较强。上半年，随着宏观经济的调整，固定资产投资规模增速下降，导致与投资相关的资本品行业出现周期见顶的特征，周期性行业和相关行业公司的股价也普遍大幅下跌。而一些与固定资产投资关联较小的下游消费类和抗周期类公司的股价则表现出了较好的抗跌性，其中的龙头企业甚至逆市上涨，构成了弱市中一道亮丽的风景线。 （二）国家对证券市场采取了全面的积极扶持措施，对证券市场的基础建设和稳定发展起到了实质性作用。上半年，国家有关部门全面落实《关于资本市 场改革开放和稳定发展的若干意见》，制定和实施了一系列对证券市场的扶持措施，对投资者的信心起到了稳定和恢复作用；国家还正式启动了股权分置改革这一涉及证券市场基本制度性变革的工程。此举不仅夯实了证券市场建设和发展的基础，而且从估值上降低了A股市场公司股价与国际市场接轨的压力，很大程度上消除了A股市场的股价泡沫，使市场的投资价值得到显著加强。 （三）市场处于熊市后期的反复探底阶段，投资者信心的恢复和引导投资资金的流入是需要管理层解决的一个迫切问题。几年来的熊市造成了二级市场投资者的普遍投资亏损和信心缺失，资金不断流出市场。二级市场正常的生态循环系统出现断裂，市场在不断的下跌中酝酿了巨大的系统性金融风险，出现了靠外力才能化解风险的状态。所幸的是国家管理机关已经意识到了问题的重要性，正在逐步采取措施引导市场走出低谷。 （四）股价结构调整的二元化特征是价值投资理念和方法在弱市市场的一种体现形式。上半年，在市场大面积股票屡创新低的同时，有大约百分之十左右的基金重仓二线蓝筹企业却表现出了较强的抗跌性甚至逆市上扬创出新高的特征。这种股价表现的二元化特征，反映出管理优秀、能够保持内生性持续增长能力的企业,其股价在弱市市场中的确具备良好的防守功能，这也是A股市场股价结构深层次调整的具体表现，它进一步诠释了基金价值投资理念的有效性。 四、上半年本基金操作回顾 上半年，本基金在操作思路上贯彻以防守为主的价值投资理念，主要进行了持仓结构的全面调整，将适合于去年的上游资源类持仓结构积极调整向下游非周期性防守型持仓结构。 （一）逢高卖出去年涨幅较大的上游资源类和周期性品种。基金卖出了绝大部分的有色金属类、煤炭类、钢铁类、地产类持仓，回避了由于宏观经济、行业周期调整和市场下跌引起的周期性股票的下跌风险。 （二）基金积极向下游非周期类资产调整持仓，逢低买入了机场港口类、食品饮料类、商业零售类资产，这些能够在宏观经济调整中仍然保持持续增长的优秀公司的股价在弱市中抗跌性能良好，甚至在熊市屡创新高，为基金上半年大幅超越大势作出了贡献。 （三）基金择机介入并坚持对招商银行、长江电力、宝钢股份等蓝筹品种的重仓投资，这些绩优稳定的蓝筹公司在上半年大盘屡创新低的过程中始终跌幅很小、甚至稳步盘上，成为本基金净值保持稳定的重要因素。 （四）在仓位控制上，基金坚持了波段操作的策略。基金在大盘短期强烈上涨时敢于逢高卖出，降低仓位，在大盘快速下跌创出新低时增加股票持仓，高抛低吸的策略也为基金的净值作出了正贡献。 本基金份额净值由2004年12月31日的1.0858元，经过分红后下降到2005年6月30日的1.0282元，表现大大强于上证指数。本基金净值表现在所有封闭式基金中位于靠前位置，在同等规模基金中名列前茅。 五、下半年展望和投资思路 （一）下半年市场展望 基于我们对证券市场发展的总体判断，我们认为，A股市场已经处于由熊转牛的过度阶段，市场已经具备了明显的投资机会。 一方面，由于股权分置改革的破题及一系列证券市场制度建设措施的落实使得A股市场已经具备较好的发展基础；另一方面，由于非流通股获得流通权的对价的存在，预期流通股动态持股成本将下降，估值压力将大大降低，如果该政策能够得到顺利实施，长期困扰A股市场的制度性缺陷有望得到明显改善，对促进上市公司完善治理结构、提升企业长期投资价值有实质性作用。 （二）下半年本基金投资思路：继续坚持自下而上选择个股为主投资的原则，在稳守的基础上积极进攻。 1、继续坚持和强化对大盘蓝筹公司的投资：象长江电力、招商银行、宝钢股份等稳定发展的大盘蓝筹企业已经具备了长期投资价值，逢低买入并波段操作会给投资者带来长期稳定的回报。 2、积极挖掘优质公司特别是非周期性龙头公司中能够提供较好对价方案的品种。股权分置改革的试点和全面推行给A股市场提供了很好的降低估值风险的机会同时，也给价值投资者创造了很好的优质企业盈利机会。我们将积极投资于有良好全流通对价方案的优质蓝筹公司，争取为投资者获得超额投资收益。 3、继续投资于具备垄断性市场资源、营销网络、特质品牌，仍然能够保持持续增长能力的非周期性公司。我们判断，下半年由于宏观经济的调整，上游和正处于景气高点的周期类公司将面临进一步的行业调整风险，选择投资于可内生性持续增长的非周期性优秀公司仍然是基金必须重视的问题。 4、积极关注和介入行业周期已经率先调整，不久可能走出低谷，而公司股价已经超跌的周期性行业公司个股。如银行、汽车、火电等行业公司股价前期已经充分下跌，行业经营也出现积极变化，为我们选择其中的优秀公司投资创造了新的机会。 5、研究汇率调整问题，回避汇率调整可能产生的风险，选择合适时机投资可能受汇率调整正面影响的公司。如地产行业中经营稳定，受行业调整影响小的公司和估值较低的机场类公司将是基金下半年重点关注的对象。 第四章托管人报告 本基金托管人—中国农业银行根据《同德证券投资基金合同》和《同德证券投资基金托管协议》，在托管同德证券投资基金的过程中，严格遵守《证券投资基金法》及各项法规规定，对同德证券投资基金管理人—长盛基金管理有限公司2005年1月1日至2005年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 本托管人认为，长盛基金管理有限公司在同德证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 信息披露符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其相关法规的规定，基金管理人所编制和披露的同德证券投资基金2005年半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。 中国农业银行托管业务部 2005年8月23日 第五章财务会计报告 一、会计报表（未经审计） 同德证券投资基金 资产负债表 （单位：人民币元） 项 目 附注 2005年6月30日 2004年12月31日 资产 银行存款 23,895,891.37 10,931,659.04 清算备付金 0.00 0.00 交易保证金 750,000.00 750,000.00 应收证券清算款 9,307,214.26 10,215,180.56 应收股利 77,464.00 0.00 应收利息 5 1,847,388.81 1,540,793.69 其他应收款 30,000.00 30,000.00 股票投资市值 370,460,612.76 403,116,570.23 其中：股票投资成本 354,437,147.68 389,105,855.26 债券投资市值 109,637,026.78 117,785,328.18 其中：债券投资成本 111,186,444.68 122,748,779.99 配股权证 0.00 0.00 买入返售证券 0.00 0.00 待摊费用 0.00 0.00 其他资产 0.00 0.00 资产总计 516,005,597.98 544,369,531.70 负债及持有人权益 负 债 应付证券清算款 0.00 0.00 应付管理人报酬 624,511.39 695,525.99 应付托管费 104,085.24 115,920.97 应付佣金 6 525,323.30 177,854.88 应付利息 0.00 0.00 应付收益 0.00 0.00 未交税金 0.00 0.00 其他应付款 7 439,955.72 439,955.72 卖出回购证券款 0.00 0.00 短期借款 0.00 0.00 预提费用 8 210,752.78 65,000.00 其他负债 0.00 0.00 负债总计 1,904,628.43 1,494,257.56 持有人权益 实收基金 9 500,000,000.00 500,000,000.00 未实现利得 10 14,474,047.18 9,047,263.16 未分配收益 -373,077.63 33,828,010.98 持有人权益合计 514,100,969.55 542,875,274.14 负债及持有人权益总计 516,005,597.98 544,369,531.70 注：2005年6月30日每份额基金资产净值：1.0282元，2004年末每份额基金资产净值：1.0858元。 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 同德证券投资基金 经营业绩表 （单位：人民币元） 项 目 附注 2005年上半年度 2004年上半年度 收入 股票差价收入 11 -5,266,039.08 42,320,694.40 债券差价收入 12 446,767.47 -795,515.84 债券利息收入 1,728,657.58 1,575,293.28 存款利息收入 344,189.66 182,609.86 股利收入 4,111,787.91 4,157,546.29 买入返售证券收入 0.00 3,600.00 其他收入 13 24,477.19 41,992.03 收入合计 1,389,840.73 47,486,220.02 费 用 基金管理人报酬 4,036,736.04 4,059,814.02 基金托管费 672,789.38 676,635.61 卖出回购证券支出 71,678.17 223,637.01 利息支出 0.00 0.00 其他费用 14 309,724.53 200,703.92 其中：上市年费 29,752.78 29,835.26 信息披露费 148,767.52 129,179.94 审计费用 27,232.48 32,323.20 费用合计 5,090,928.12 5,160,790.56 基金净收益 -3,701,087.39 42,325,429.46 加：未实现利得 10 5,426,784.02 -60,685,977.13 基金经营业绩 1,725,696.63 -18,360,547.67 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 同德证券投资基金 基金收益分配表 （单位：人民币元） 项 目 附注 2005年上半年度 2004年上半年度 本期基金净收益 -3,701,087.39 42,325,429.46 加：期初基金净收益 33,828,010.98 -4,047,219.53 可供分配基金净收益 30,126,923.59 38,278,209.93 减：本期已分配基金净收益 30,500,001.22 0.00 期末基金净收益 -373,077.63 38,278,209.93 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 同德证券投资基金 基金净值变动表 （单位：人民币元） 项 目 2005年上半年度 2004年上半年度 期初基金净值 542,875,274.14 509,257,671.70 本期经营活动： 基金净收益 -3,701,087.39 42,325,429.46 未实现利得 5,426,784.02 -60,685,977.13 经营活动产生的基金净值变动数 1,725,696.63 -18,360,547.67 本期向基金份额持有人分配收益： 向基金基金份额持有人分配收益产生的基 金净值变动数 -30,500,001.22 0.00 期末基金净值 514,100,969.55 490,897,124.03 后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 二、会计报表附注（未经审计） 附注1基金简介 同德证券投资基金(以下简称“本基金”)的前身是金券受益基金(以下简称 “金券基金”)和粤东国债投资受益凭证(以下简称“投资受益凭证”)。经中国 证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2000]41号文及中国 证监会证监基金字[2001]21号文批准，金券基金和投资受益凭证进行了规范清理，并于2000年10月20日办理了基金资产移交手续，基金管理人更换为长盛基金管理有限公司，基金托管人更换为中国农业银行，并正式更名为同德证券投资基金。本基金为契约型封闭式，存续期为1992年12月1日至2002年11月30日，发起人为中信证券有限责任公司(后更名为“中信证券股份有限公司”)、长江证券有限责任公司、天津北方国际信托投资公司(后更名为“天津北方国际信托投资股份有限公司”)、安徽省信托投资公司和长盛基金管理有限公司，发行规模为2亿份基金份额。 本基金经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证上字[2001]103号文审核同意，于2001年8月1日在上交所挂牌交易。 本基金于2001年9月4日将基金份额总份额由原有2亿份基金份额按面值扩募至5亿份基金份额，存续期限延长5年至2007年11月30日，扩募部分基金份额于2001年9月24日上市交易。 本基金原发起人之一的安徽省信托投资公司将其原属证券业的资产和相关负债分离，并与其他股东单位于2001年10月16日共同成立了国元证券有限责任公司。安徽省信托投资公司作为本基金发起人的权利义务及持有的基金份额由国元证券有限责任公司承接。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《同德证券投资基金基金契约》 (后更名为《同德证券投资基金基金合同》)的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 附注2、会计报表编制基础 本基金的会计报表按照国家颁布的《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》及中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 附注3、主要会计政策和会计估计 1、会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 2、记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 3、记账基础和计价原则 本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和配股权证按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。 4、基金资产的估值原则 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值。 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价计算所得的净价估值。银行间同业市场交易及未上市流通的债券按成本估值。 因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按估值日在证券交易所挂牌的该股票的市场交易均价高于配股价的差额估值，计入“配股权证”科目。若市场交易均价低于配股价，则估值为零。 实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得”科目。 5、证券投资基金成本计价方法 （1）股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。 卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 （2）债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。 卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法结转。 6、收入的确认和计量 （1）股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。 （2）证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。 （3）债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。 （4）存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 （5）股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。 （6）买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。 7、费用的确认和计量 （1）本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提基金管理人报酬。 （2）本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。 8、实收基金 每份基金份额面值为1.00元。实收基金为对外发行的基金份额总额。 9、基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，每年分配一次，收益分配比例不低于基金净收益的90%。 经宣告的基金收益分配方案于分红除权日从基金份额持有人权益转出。 附注4、主要税项 1、印花税 自2005年1月24日起，基金管理人运用基金买卖股票按照1‰的税率征收印花税。（2005年1月1日-23日基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。） 2、营业税、企业所得税、个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税字[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项规定如下： A、发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 B、基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税(2003年：在年底前暂免征收营业税)。 C、基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征企业所得税(2003年：在年底前暂免征收企业所得税)。 D、对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税［2005］102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50％计算应纳税所得额。 按照财税［2005］107号文规定，符合规定的上市公司，已按股息红利全额计算扣缴个人所得税的，可按财税［2005］102号文规定的减税政策将多扣缴的税款退还个人投资者；税款已缴入国库的，由财税部门按规定程序办理退税，并由扣缴义务人退还个人投资者。（此前：对基金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。） 附注5.应收利息 单位：人民币元 项 目 2005年6月30日 应收债券利息 1,841,427.26 应收存款利息 5,961.55 合计 1,847,388.81 附注6.应付佣金 单位：人民币元 项 目 2005年6月30日 国泰君安证券股份有限公司 95,495.78 中关村证券股份有限公司 60,773.03 兴业证券股份有限公司 61,047.22 广发证券股份有限公司 64,904.32 国元证券有限责任公司 146,834.58 西南证券有限责任公司 96,268.37 合计 525,323.30 附注7.其他应付款 单位：人民币元 项 目 2005年6月30日 应付券商席位保证金 250,000.00 应付股利收入的个人所得税 189,955.72 合计 439,955.72 附注8.预提费用 单位：人民币元 项 目 2005年6月30日 审计费用 32,232.48 信息披露费 148,767.52 上市月费 29,752.78 合计 210,752.78 附注9.实收基金 2005年6月30日 项 目 基金份额数（份） 基金面值（元） 发起人持有基金份额 -非流通部分 2,500,000.00 2,500,000.00 发起人持有基金份额 -可流通部分 1,000,000.00 1,000,000.00 社会公众持有基金份额 496,500,000.00 496,500,000.00 合计 500,000,000.00 500,000,000.00 按照《同德证券投资基金基金合同》的有关规定，在基金存续期内，基金发起人持有基金份额不得低于基金总规模的0.5%，其余部分可在基金扩募部分上市二个月后流通。 附注10、未实现利得 单位：人民币元 股票投资的未实现债券投资的未实现 项 目 合计 估值增值 估值增值 2004年12月31日 14,010,714.97 -4,963,451.81 9,047,263.16 本年净变动数 2,012,750.11 3,414,033.91 5,426,784.02 2005年6月30日 16,023,465.08 -1,549,417.90 14,474,047.18 附注11、股票差价收入 单位：人民币元 项 目 2005年上半年度 卖出股票成交总额 424,858,061.38 减：应付佣金总额 354,854.49 减：卖出股票成本总额 429,769,245.97 合计 -5,266,039.08 附注12.债券差价收入 单位：人民币元 项 目 2005年上半年度 卖出债券结算金额 67,894,919.41 减：应收利息总额 620,931.94 减：卖出债券成本总额 66,827,220.00 合计 446,767.47 附注13. 其他收入 单位：人民币元 项 目 2005年上半年度 新股申购手续费返还 24,477.19 合计 24,477.19 附注14. 其他费用 单位：人民币元 项 目 2005年上半年度 信息披露费 148,767.52 审计费用 27,232.48 上市年费 29,752.78 债券托管账户维护费 4,620.00 其他 99,351.75 合计 309,724.53 附注15.重大关联方关系及关联交易 1、关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 长盛基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人 中国农业银行 基金托管人 国元证券有限责任公司(“国元证券”) 基金发起人、基金管理人的股东 中信证券股份有限公司(“中信证券”) 基金发起人、 基金管理人的股东(2004年10月12日之前) 长江证券有限责任公司 基金发起人、 基金管理人的股东(2004年10月12日之前) 天津北方国际信托投资股份有限公司 基金发起人、 基金管理人的股东(2004年10月12日之前) 安徽省创新投资有限公司 基金管理人的股东(2004年10月12日之后) 安徽省投资集团有限责任公司 基金管理人的股东(2004年10月12日之后) 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2、通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金 单位：人民币元 2005年上半年度 2004年上半年度 项 目 占半年成交 成交量 量比例 成交量 占半年成交量比例 国元证券 买卖股票 246,757,416.26 30.54% 255,672,774.39 17.73% 买卖债券 15,581,000.00 58.71% 0.00 0.00% 债券回购 0.00 0.00% 30,000,000.00 7.85% 中信证券 买卖股票 0.00 0.00% 157,701,271.60 10.94% 买卖债券 0.00 0.00% 3,003,000.00 15.72% 债券回购 0.00 0.00% 86,100,000.00 22.53% 单位：人民币元 2005年上半年度 2004年上半年度 项 目 占半年佣金 佣金 量比例 佣金 占半年佣金量比例 国元证券 202,289.94 31.14% 209,351.65 17.93% 中信证券 0.00 0.00% 128,424.29 11.00% 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 3、基金管理人报酬 支付基金管理人长盛基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 1.5% /当年天数。 本基金在上半年度需支付基金管理人报酬4,036,736.04元(2004上半年：4,059,814.02元)。 4、基金托管费 支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值 0.25% /当年天数。 本基金在上年度需支付基金托管费672,789.38元(2004上半年：676,635.61元)。 5、由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2005年6月30日保管的银行存款余额为23,895,891.37元(2004年上半年：4,646,775.94元)。本半年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入344,189.66元(2004年上半年度：182,609.86元)。 6、与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易 本基金在上半年度与关联通过银行间同业市场进行的债券交易如下 单位：人民币元 项 目 2005年上半年度 2004年上半年度 中信证券 买入债券结算金额 0.00 0.00 卖出债券结算金额 0.00 0.00 中国农业银行 卖出回购证券协议金额 0.00 0.00 卖出回购证券利息支出 0.00 0.00 附注16、收益分配 本基金管理人2004年度可分配收益为33,828,010.98元，每10份基金份额可获得分配收益0.610元，实际分配30,500,001.22元,收益分配比例为90.16%。 附注17、流通受限制不能自由转让的基金资产 根据中国证券监督管理委员会的政策规定，2000年5月18日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 此外，根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]54号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》及其配套规定，自2002年5月20日起，恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售，但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。 本基金截至2005年6月30日止流通受限制的股票情况如下 股票名称 申购日期 可流通日期 申购股数（股） 股票成本（元） 股票市值（元） 中材国际 2005-3-25 2005-7-12 65,618 494,103.54 1,050,544.18 兔宝宝 2005-4-15 2005-8-10 60,775 302,659.50 421,170.75 广州国光 2005-4-27 2005-8-23 63,467 685,443.60 738,121.21 轴研科技 2005-4-30 2005-8-26 31,879 203,706.81 384,141.95 成霖股份 2005-5-12 2005-8-31 81,804 703,514.40 754,232.88 三花股份 2005-5-20 2005-9-7 30,583 226,008.37 314,087.41 宝钢股份 2005-4-26 2005-7-9 77,000 394,240.00 385,770.00 第六章投资组合报告 一、2005年6月30日基金资产组合情况 项 目 金额（人民币元） 占总资产比例 股票市值 370,460,612.76 71.79% 债券市值 109,637,026.78 21.25% 银行存款和清算备付金 23,895,891.37 4.63% 其他资产 12,012,067.07 2.33% 资产合计 516,005,597.98 100.00% 二、2005年6月30日按行业分类的股票投资组合 序号 分 类 市值（人民币元） 占净值比例 1 农、林、牧、渔业 294,040.26 0.06% 2 采掘业 26,359,300.00 5.13% 3 制造业 124,976,841.19 24.30% 其中：食品、饮料 37,114,662.22 7.22% 纺织、服装、皮毛 62,520.00 0.01% 木材、家具 421,170.75 0.08% 造纸、印刷 4,269,804.00 0.83% 石油、化学、塑胶、塑料 26,324,060.19 5.12% 电子 738,121.21 0.14% 金属、非金属 31,178,277.83 6.06% 机械、设备、仪表 21,207,266.91 4.13% 医药、生物制品 3,660,958.08 0.71% 其他制造业 0.00 0.00% 4 电力、煤气及水的生产和供应业 35,691,520.00 6.94% 5 建筑业 1,050,544.18 0.20% 6 交通运输、仓储业 79,363,640.33 15.44% 7 信息技术业 16,294,608.00 3.17% 8 批发和零售贸易 23,836,106.98 4.64% 9 金融、保险业 32,334,835.06 6.29% 10 房地产业 13,001,227.00 2.53% 11 社会服务业 17,257,949.76 3.36% 12 传播与文化产业 0.00 0.00% 13 综合类 0.00 0.00% 合 计 370,460,612.76 72.06% 三、2005年6月30日按市值占基金资产净值比例大小排序的股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（人民币元） 市值占净值比例 1 600036 招商银行 4,504,425 27,071,594.25 5.27% 2 600019 宝钢股份 5,306,995 26,588,044.95 5.17% 3 600900 长江电力 3,200,000 26,208,000.00 5.10% 4 600717 天津港 2,902,865 20,610,341.50 4.01% 5 000022 深赤湾Ａ 669,681 18,570,254.13 3.61% 6 000063 中兴通讯 712,800 16,294,608.00 3.17% 7 600331 宏达股份 2,800,000 16,184,000.00 3.15% 8 600583 海油工程 670,000 15,617,700.00 3.04% 9 600009 上海机场 900,000 14,940,000.00 2.91% 10 600018 上港集箱 910,965 14,757,633.00 2.87% 11 000858 五粮液 1,800,000 13,608,000.00 2.65% 12 600887 伊利股份 900,000 11,988,000.00 2.33% 13 000895 双汇发展 752,362 11,518,662.22 2.24% 14 600028 中国石化 3,000,000 10,620,000.00 2.07% 15 600012 皖通高速 1,506,001 10,014,906.65 1.95% 16 600500 中化国际 1,705,700 9,313,122.00 1.81% 17 000422 湖北宜化 1,522,403 8,342,768.44 1.62% 18 000402 金融街 1,013,050 8,246,227.00 1.60% 19 000759 武汉中百 1,600,850 7,860,173.50 1.53% 20 600320 振华港机 799,950 7,575,526.50 1.47% 21 600795 国电电力 1,000,000 6,610,000.00 1.29% 22 000978 桂林旅游 1,125,566 6,550,794.12 1.27% 23 000888 峨眉山Ａ 1,251,486 5,932,043.64 1.15% 24 600000 浦发银行 700,831 5,263,240.81 1.02% 25 600694 大商股份 410,630 5,112,343.50 0.99% 26 600350 山东基建 1,061,136 4,775,112.00 0.93% 27 000002 万科Ａ 1,500,000 4,755,000.00 0.93% 28 000651 格力电器 450,000 4,621,500.00 0.90% 29 002046 轴研科技 372660 4,490,553.00 0.87% 30 000488 晨鸣纸业 762,465 4,269,804.00 0.83% 31 000617 石油济柴 280,000 4,205,600.00 0.82% 32 000039 中集集团 400,000 3,836,000.00 0.75% 33 002004 华邦制药 532,116 3,660,958.08 0.71% 34 600011 华能国际 460,500 2,873,520.00 0.56% 35 600725 云维股份 456,375 1,757,043.75 0.34% 36 000987 广州友谊 226,491 1,268,349.60 0.25% 37 600970 中材国际 65,618 1,050,544.18 0.20% 38 002047 成霖股份 81,804 754,232.88 0.15% 39 002045 广州国光 63,467 738,121.21 0.14% 40 002040 南京港 48,757 470,505.05 0.09% 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（人民币元） 市值占净值比例 41 002043 兔宝宝 60,775 421,170.75 0.08% 42 002050 三花股份 30,583 314,087.41 0.06% 43 002041 登海种业 13,257 294,040.26 0.06% 44 600729 重庆百货 50,199 282,118.38 0.06% 45 600472 包头铝业 32,000 121,600.00 0.02% 46 002042 飞亚股份 12,000 62,520.00 0.01% 47 600352 浙江龙盛 7,800 40,248.00 0.01% 四、股票投资组合重大变动 （一）2005年1月1日至2005年6月30日累计买入、累计卖出的前20名股票明细 累计买入金额前20名 股票代码 股票名称 累计买入金额 占净值比例 600019 宝钢股份 31,782,937.59 5.85% 600900 长江电力 27,442,343.24 5.05% 600036 招商银行 26,333,393.14 4.85% 600717 天津港 21,365,582.11 3.94% 000063 中兴通讯 19,090,464.77 3.52% 000402 金融街 16,913,434.55 3.12% 600583 海油工程 15,599,353.72 2.87% 600009 上海机场 15,550,124.50 2.86% 000858 五粮液 13,964,586.86 2.57% 600694 大商股份 11,687,535.65 2.15% 600012 皖通高速 11,456,844.98 2.11% 000039 中集集团 11,410,655.77 2.10% 600028 中国石化 11,244,488.16 2.07% 000895 双汇发展 11,019,709.60 2.03% 000898 鞍钢新轧 10,506,362.09 1.94% 000422 湖北宜化 9,678,932.47 1.78% 600887 伊利股份 9,188,565.48 1.69% 002004 华邦制药 8,129,393.56 1.50% 600162 香江控股 7,824,820.16 1.44% 000002 万科Ａ 7,190,439.35 1.32% 累计卖出金额前20名 股票代码 股票名称 累计卖出金额 占净值比例 600331 宏达股份 54,088,874.71 9.96% 600005 武钢股份 29,285,626.17 5.39% 000022 深赤湾Ａ 24,996,982.89 4.60% 000039 中集集团 20,250,706.84 3.73% 600188 兖州煤业 18,807,997.02 3.46% 000825 太钢不锈 17,842,137.62 3.29% 000898 鞍钢新轧 13,822,549.03 2.55% 600823 世茂股份 13,781,366.59 2.54% 000866 扬子石化 10,996,791.28 2.03% 600018 上港集箱 10,894,708.98 2.01% 000402 金融街 9,736,446.58 1.79% 600123 兰花科创 9,523,828.19 1.75% 600500 中化国际 9,325,783.49 1.72% 000937 G金牛 9,199,367.31 1.69% 600162 香江控股 9,036,675.03 1.66% 000618 吉林化工 8,572,944.99 1.58% 600694 大商股份 7,758,780.86 1.43% 600674 川投能源 7,035,912.90 1.30% 000960 锡业股份 6,534,484.71 1.20% 600352 浙江龙盛 6,161,920.84 1.14% （二）2005年1月1日至2005年6月30日基金同德买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票成本总额：395,100,538.39元 卖出股票收入总额：424,858,061.38元 五、2005年6月30日按券种分类的债券投资组合 债券类别 债券市值（人民币元） 市值占净值比例 国家债券投资 108,529,639.78 21.11% 央行票据投资 0.00 0.00% 企业债券投资 0.00 0.00% 金融债券投资 0.00 0.00% 可转换债投资 1,107,387.00 0.22% 债券投资合计 109,637,026.78 21.33% 六、2005年6月30日按市值占基金资产净值比例大小排序前五名债券明细 序号 债券名称 市值（人民币元） 市值占净值比例 1 99国债05 46,047,467.18 8.95% 2 20国债04 36,851,405.40 7.17% 3 20国债10 12,055,617.20 2.35% 4 02国债14 10,543,050.00 2.05% 5 99国债08 3,032,100.00 0.59% 七、投资组合报告附注 （一）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 （二）本基金投资的前十名股票中，天津港现不在本公司备选股票库之列。 按照本公司投资管理制度规定，经本公司投资决策委员会答辩通过，该股票可作为重仓股投资。 （三）2005年6月30日其他资产构成 项 目 金额（人民币元） 交易保证金 750,000.00 证券清算款 9,307,214.26 应收利息 1,847,388.81 其他应收款 107,464.00 合计 12,012,067.07 （四）2005年6月30日持有的处于转股期的可转换债券明细 债券代码 债券名称 市值（人民币元） 市值占净值比例 110036 招行转债 1,107,387.00 0.22% 第七章基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人 一、截止2005年6月30日，前十名持有人名称、持有份额及比例如下 序号 股东名称 持有份额 占总份额比例 1 申银万国－花旗－UBS LIMITED 60,334,206 12.07% 2 中国人寿保险（集团）公司 46,194,858 9.24% 3 国际金融－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 35,564,271 7.11% 4 中国人寿保险股份有限公司 32,567,794 6.51% 5 中国太平洋保险公司 31,326,126 6.27% 6 新华人寿保险股份有限公司 20,246,360 4.05% 7 招商证券股份有限公司 15,337,775 3.07% 8 湘财－汇丰－ABN AMRO BANK N.V. 13,265,360 2.65% 9 奥伊尔投资管理有限责任公司 10,780,338 2.16% 10 全国社保基金一零九组合 9,189,806 1.84% 二、截止2005年6月30日，持有基金同德的总户数为10,087户，平均每户持有49,568.75份，其中机构投资者持有346,779,819份，占总份额的69.36%；个人投资者持有153,220,181份，占总份额的30.64%。 第八章重大事件揭示 一、本基金在2005年上半年未召开基金份额持有人大会。 二、人员的变更 （一）基金管理人高级管理人员的变更 经长盛基金管理有限公司第三届董事会第二次会议审议通过,并报中国证监会批准（证监基金字[2005]33号文）,聘任陈礼华先生担任本公司副总经理。 关于变更高级管理人员的公告刊登于2005年3月14日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及本公司网站。 （二）基金经理的变更 因工作需要，根据公司第三届董事会第三次会议决议，公司决定聘任田荣华为基金同德基金经理，林继东、罗文军不再担任基金同德基金经理。公告刊登于2005年4月22日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及本公司网站。 三、本半年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 四、本基金投资策略未改变 五、基金收益分配事项 基金同德2004年实现净收益37,875,230.51元，期初未分配收益 -4,047,219.53元，本年度可供基金份额持有人分配收益33,828,010.98元。 2004年度收益分配方案为：向全体基金份额持有人按每10份基金份额派发现金收益0.610元。公告刊登于2005年4月18日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及本公司网站。 六、本基金所聘会计师事务所的情况 本基金聘任的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司。普华永道中天会计师事务所有限公司已连续为本基金提供审计服务5.5年。 七、基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：无 八、本基金租用证券公司专用交易席位的有关情况 （一）根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》、《关于基金证券交易量分配限制有关规定的解释》的有关要求，截至本报告期末我司按照选择证券经营机构的标准，经认真研究后，我们选择了国泰君安证券股份有限公司（深圳、上海各一个席位）、西南证券有限责任公司（深圳、上海各一个席位）、中信证券股份有限公司（上海一个席位）、广发证券股份有限公司（深圳一个席位）、国元证券有限责任公司（上海一个席位）和兴业证券股份有限公司（上海一个席位）六家券商租用交易席位。 （二）2005年1-6月各券商股票交易量及佣金情况如下 股票交易量 占交易量 佣金 占佣金 公司名称 （人民币元） 比例 (人民币元) 比例 国泰君安证券股份有限公司 214,115,409.57 26.50% 169,360.59 26.07% 西南证券有限责任公司 118,484,856.06 14.67% 96,268.37 14.82% 兴业证券股份有限公司 74,448,644.30 9.21% 61,047.22 9.40% 广发证券股份有限公司 154,175,364.98 19.08% 120,643.58 18.57% 国元证券有限责任公司 246,757,416.26 30.54% 202,289.94 31.14% 合计 807,981,691.17 100.00% 649,609.70 100.00% （三）2005年1-6月各券商债券、回购交易量情况如下 债券交易量 占交易量 回购交易量 占交易量 公司名称 (人民币元) 比例 (人民币元) 比例 西南证券有限责任公司 0.00 0.00% 88,900,000.00 100.00% 兴业证券股份有限公司 10,956,468.90 41.29% 0.00 0.00% 国元证券有限责任公司 15,581,000.00 58.71% 0.00 0.00% 合计 26,537,468.90 100.00% 88,900,000.00 100.00% （四）报告期内租用证券公司席位的变更情况：报告期内租用证券公司席位的情况未有变更。报告期内交易席位调整周期较长，交易量分配不够均衡。 我司将在下半年度及时进行交易席位调整。 第九章、备查文件目录 一、中国证券监督管理委员会关于广东省金券基金、粤东国债投资受益凭证及金信基金清理规范方案的批复 二、中国证券监督管理委员会关于同意同德证券投资基金上市、扩募和续期的批复 三、同德证券投资基金基金合同 四、同德证券投资基金托管协议 五、报告期内披露的各项公告原件 六、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程 七、以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所，在办公时间内可查阅。 本半年度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所，以及基金上市交易的证券交易所，供公众查阅、复制。并将半年度报告至少登载在一种由中国证监会指定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。 长盛基金管理有限公司 二○○五年八月二十四日 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告 | ||||||||
| 公告来源 | 证券时报 | ||||||||
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