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| 金信民兴债券C(004401) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 807528 | ||||||||
| 基金代码 | 004401 | ||||||||
| 公告日期 | 2017-08-26 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 金信民兴债券型证券投资基金2017年半年度报告摘要 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：金信基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2017 年 8 月 26 日 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 2 页 共 65 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017年 3月 8日起至 6月 30日止。 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 3 页 共 65 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2 1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 6 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 6 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 9 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 9 2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................ 10 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......................................................................................................... 11 3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................ 11 3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................ 12 3.3 其他指标 ....................................................................................................... 错误!未定义书签。 §4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 15 4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 15 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 16 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 16 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 16 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 17 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 17 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 17 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 18 §5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 19 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 19 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 20 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 20 6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 21 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 4 页 共 65 页 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 23 6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 25 §7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 51 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 51 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 51 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 52 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 52 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 52 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 53 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 53 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 54 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 54 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 54 7.11 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 54 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 56 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 56 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 56 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 57 §9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 58 §10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 59 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 59 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 59 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 59 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 59 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 59 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 59 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 59 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 61 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 63 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................................... 63 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 5 页 共 65 页 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .......................................................................................... 64 §12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 65 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 65 12.2 存放地点 .................................................................................................................................. 65 12.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 65 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 6 页 共 65 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 金信民兴债券型证券投资基金 基金简称 金信民兴债券 场内简称 - 基金主代码 004400 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年 3月 8日 基金管理人 金信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 200,013,103.96 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 - 上市日期 - 下属分级基金的基金简称： 金信民兴债券 A 金信民兴债券 C 下属分级基金场内简称: - - 下属分级基金的交易代码： 004400 004401 下属分级基金的前端交易代码 - - 下属分级基金的后端交易代码 - - 报告期末下属分级基金的份额总额 200,009,540.73 份 3,563.23份 2.2 基金产品说明 投资目标 通过主动管理债券组合，力争在追求基金资产稳定增长基础上为投资者取得高 于投资业绩比较基准的回报。 投资策略 1、资产配置策略： 本基金通过对宏观经济指标、货币政策与财政政策、商业银行信贷扩张、国际 资本流动和其他影响短期资金供求状况等因素的分析，预判对未来利率市场变 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 7 页 共 65 页 化情况。 根据对未来利率市场变化的预判情况，分析不同类别资产的收益率水平、流动 性特征和风险水平特征，确定资产在非信用类固定收益类证券（国家债券、中 央银行票据等）和信用类固定收益类证券之间的配置比例。 2、债券投资策略： (1) 债券投资组合策略 本基金在综合分析宏观经济、货币政策的基础上，采 用久期管理和信用风险管理相结合的投资策略。在债券组合的具体构造和调整 上，本基金综合运用久期调整、收益率曲线形变预测、信用利差和信用风险管 理、回购套利等组合管理手段进行日常管理。 1)久期调整 本基金通过宏观经济及政策形势分析，对未来利率走势进行判断， 进而确定组合整体久期和调整范围。 2)收益率曲线形变预测 收益率曲线形状的变化将直接影响本基金组合中长、 中、短期债券的搭配。本基金将结合收益率曲线变化的预测， 适时采用子弹、 杠铃或梯形策略构造组合，并进行动态调整。 3)信用利差和信用风险管理 信用利差管理策略决定本基金资产在不同类属债 券资产间的配置策略。本基金将结合不同信用等级债券在不同市场时期的利差 变化及收益率曲线变化调整公司债、企业债、金融债、政府债之间的配置比例。 本基金还将综合评估不同行业以及单个企业的公司债或短期融资券在不同经 济周期收益率及违约率变化情况，以决定不同行业公司债或短期融资券的投资 比例。 4)回购套利：本基金将适时运用多种回购交易套利策略以增强静态组合的收益 率。比如运用跨市场套利、回购与现券的套利、不同回购期限之间的套利进行 相对低风险套利操作等。 (2) 个券选择策略：在个券选择上，本基金综合运用利率预期、收益率曲线估 值、信用风险分析、隐含期权价值评估、流动性分析等方法来评估个券的投资 价值。 具有以下一项或多项特征的债券，将是本基金重点关注的对象： 1)利率预期策略下符合久期设定范围的债券； 2)资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有较大改善的企业发行的债券; 3)在信用评级等因素基本一致的前提下，高债息的债券； 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 8 页 共 65 页 4)在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下，运用收益率曲线模型或其 他相关估值模型进行估值后，市场交易价格被低估的债券； 5)公司基本面良好，具备良好的成长空间与潜力，转股溢价率和投资溢价率合 理、有一定下行保护的可转债； 6)在合理估值模型下，预期能获得较高风险-收益补偿且流动性较好的资产支 持证券。 (3) 可转换债券投资策略 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特 性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基 本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资，并 采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持 有。 3、资产支持证券等品种投资策略： 包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等在内的资产 支持证券，其定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构 成及质量、提前偿还率等。本基金将深入分析上述基本面因素，并辅助采用数 量化定价模型，评估其内在价值，以合理价格买入并持有。 4、中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差。本基金 将运用基本面研究，结合公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和 度量，综合考虑中小企业私募债券的安全性、收益性和流动性等特征，选择风 险与收益相匹配的品种进行投资。 5、国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险 水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋 势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货 和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行 跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期 稳定增值。 业绩比较基准 中国债券总指数收益率×95%+金融机构人民币活期存款利率（税后）×5% 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 9 页 共 65 页 风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，其预期收益和风险水平高于货币市场基金，低 于股票型和混合型基金，属于较低风险、较低收益的基金产品。 金信民兴债券 A 金信民兴债券 C 下属分级基金 的风险收益特 征 - - 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 金信基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 段卓立 张燕 联系电话 0755-82510502 0755-83199084 电子邮箱 jubao@jxfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 400-866-2866 95555 传真 0755-82510305 0755-83195201 注册地址 深圳市前海深港合作区前 湾一路 1号 A栋 201室（入 驻深圳市前海商务秘书有 限公司） 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 办公地址 深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 1502 深圳市深南大道 7088 号招商银 行大厦 邮政编码 518038 518040 法定代表人 殷克胜 李建红 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.jxfunds.com.cn 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 10 页 共 65 页 基金半年度报告备置地点 深圳市福田区益田路 6001号太平金融大厦 1502 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 金信基金管理有限公司 深圳市福田区益田路 6001号太平金 融大厦 1502 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 11 页 共 65 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 金信民兴债券 A 金信民兴债券 C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2017年 3月 8日 - 2017 年 6月 30日) 报告期(2017 年 3月 8日 - 2017年 6月 30日) 本期已实现收益 1,713,579.20 32.22 本期利润 -402,397.21 -21.37 加权平均基金份额本期利润 -0.0020 -0.0049 本期加权平均净值利润率 -0.20% -0.49% 本期基金份额净值增长率 -0.20% -0.33% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2017年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 -402,397.21 -11.67 期末可供分配基金份额利润 -0.0020 -0.0033 期末基金资产净值 199,607,143.52 3,551.56 期末基金份额净值 0.9980 0.9967 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2017年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 -0.20% -0.33% 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期 末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一个自然日，无论该日是否为开放日或交易所 的交易日。 ④本基金的基金合同于 2017 年 3月 8 日生效，截止 2017年 6 月 30 日，本基金成立未满 1 年。 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 12 页 共 65 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 金信民兴债券 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 1.54% 0.18% -3.17% 0.10% 4.71% 0.08% 过去三个月 -0.41% 0.22% -0.99% 0.10% 0.58% 0.12% 自基金合同 生效起至今 -0.20% 0.19% -1.03% 0.10% 0.83% 0.09% 金信民兴债券 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去一个月 1.50% 0.18% -3.17% 0.10% 4.67% 0.08% 过去三个月 -0.52% 0.22% -0.99% 0.10% 0.47% 0.12% 自基金合同 生效起至今 -0.33% 0.19% -1.03% 0.10% 0.70% 0.09% 注：本基金的业绩比较基准是：中国债券总指数收益率×95%+金融机构人民币活期存款利率（税 后）×5% 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 13 页 共 65 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 14 页 共 65 页 注：①本基金的基金合同于 2017 年 3 月 8 日生效，截至 2017 年 6 月 30 日止，本基金成立未满 1 年。 ②本基金的建仓期为 6 个月，截至 2017 年 6月 30日，本基金建仓期尚未结束。 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 15 页 共 65 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 金信基金管理有限公司成立于 2015年 7月，注册资本 1亿元人民币，注册地位于深圳前海， 是经中国证监会批准设立的公募基金管理公司，业务范围包括基金募集、基金销售、基金管理、 特定客户资产管理以及中国证监会许可的其他业务。 金信基金管理有限公司作为国内首家管理团队出任第一大股东的公募基金公司，管理团队持 股 35%，是公司第一大股东。此外，公司股东还包括深圳卓越创业投资有限责任公司及安徽国元 信托有限责任公司，两家机构出资比例分别为：34%、31%。 截至报告期末，金信基金管理有限公司管理资产规模超过 39.13 亿元，旗下管理 8 只开放式 基金和 14只专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 周余 本 基 金 基 金 经 理 2017年 3月 8日 - 11 男，北京大学信号与信息 处理专业硕士。曾任香港 汇丰银行全球金融市场部 交易员、国投瑞银基金研 究员、中国银行总行投资 经理兼宏观经济分析师、 诺安基金投资经理、太平 洋证券资产管理总部副总 经理兼投资总监。现担任 金信基金管理有限公司固 定收益部总监、基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 16 页 共 65 页 定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定 的聘任日期和解聘日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和《金信民兴债券型投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金 运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及 基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年上半年，我国 GDP第二季度增速 6.9%，增速平稳。6月份工业增加值增速为 7.6%，略 有回升。固定资产投资 6 月累计同比为 8.6%，保持稳定。其中制造业小幅回升至 5.53%，房地产 投资小幅下滑至 8.5%，基建投资基本持平于 16.83%。2017年 6 月，国内 CPI同比仅 1.5%，环比 -0.2%；PPI同比为 5.55，环比-0.2%。宽松始于 6月。6月 6日，央行进行一年期 4980亿 MLF操 作。金融时报随后表示央行会根据市场流动性状况随时采取措施。债券市场在二季度有所反弹。 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 17 页 共 65 页 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末金信民兴债券 A基金份额净值为 0.9980元，本报告期基金份额净值增长率为 -0.20%；截至本报告期末金信民兴债券 C基金份额净值为 0.9967元，本报告期基金份额净值增长 率为-0.33%；同期业绩比较基准收益率为-1.03%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2017年下半年，目前我国经济处于弱的去库存周期。随着国企去杠杆政策的实施、地方 财政整顿限制基建投资、房地产投资受限购政策的滞后影响，下半年我国经济或将出现微幅下滑。 CPI 整体处于低位。货币增速总体放缓、猪肉价格大幅下跌，未来 CPI仍将处于相对低位。7月份 以来流动性仍然总体保持宽松局面。金融去杠杆转变为稳杠杆。流动性有望继续保持目前相对宽 松的局面。金融工作会议表示执行稳健的货币政策，不再提“稳健中性”。债券市场有望继续反 弹，我们将适当拉长组合久期，以增进组合收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金 所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人由总经理、督察长、运作保障部、基金投资部、监察稽核部、交易部负责人及 其他相关人员，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。该等 人员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有 丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策 和日常估值的执行。 本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 12 次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利 润的 10%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现 金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投 资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面 值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 18 页 共 65 页 每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有利润分配事项。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 19 页 共 65 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对金信民兴债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证 券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的 行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，金信民兴债券型证券投资基金的管理人——金信基金管理有限公司在金信民兴 债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开 支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合 同的规定进行。 本报告期内，金信民兴债券型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对金信基金管理有限公司编制和披露的金信民兴债券型证券投资基金 2017 年 半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了 核查，以上内容真实、准确和完整。 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 20 页 共 65 页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：金信民兴债券型证券投资基金 报告截止日： 2017年 6月 30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2017年 6月 30日 上年度末 2016 年 12月 31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 3,313,159.33 - 结算备付金 360,000.00 - 存出保证金 - - 交易性金融资产 6.4.7.2 192,527,000.00 - 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 192,527,000.00 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 3,572,133.64 - 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 199,772,292.97 - 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017年 6月 30日 上年度末 2016 年 12月 31日 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 21 页 共 65 页 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 1.00 - 应付管理人报酬 97,816.12 - 应付托管费 24,454.04 - 应付销售服务费 1.33 - 应付交易费用 6.4.7.7 864.80 - 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 38,460.60 - 负债合计 161,597.89 - 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 200,013,103.96 - 未分配利润 6.4.7.10 -402,408.88 - 所有者权益合计 199,610,695.08 - 负债和所有者权益总计 199,772,292.97 - 注：①报告截止日 2017 年 6 月 30 日，金信民兴债券 A 基金份额净值 0.9980 元，基金份额总额 200009540.73 份；金信民兴债券 C 基金份额净值 0.9967 元，基金份额总额 3563.23 份。金信民 兴债券份额总额合计为 200013103.96 份。 ②本基金的基金合同于 2017 年 3月 8 日生效，无上年度末可比数据。 6.2 利润表 会计主体：金信民兴债券型证券投资基金 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 22 页 共 65 页 本报告期：2017年 3月 8日(基金合同生效日)至 2017 年 6月 30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2017年 3月 8日(基金 合同生效日)至 2017 年 6月 30日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016 年 6月 30日 一、收入 103,816.28 - 1.利息收入 2,300,815.60 - 其中：存款利息收入 6.4.7.11 56,582.96 - 债券利息收入 1,881,231.77 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 363,000.87 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -80,969.32 - 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - - 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -80,969.32 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.17 -2,116,030.00 - 4.汇兑收益（损失以“-”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 6.4.7.18 - - 减：二、费用 506,234.86 - 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 371,875.26 - 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 23 页 共 65 页 2．托管费 6.4.10.2.2 92,968.80 - 3．销售服务费 6.4.10.2.3 5.53 - 4．交易费用 6.4.7.19 1,275.00 - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.20 40,110.27 - 三、利润总额 （亏损总额以“-” 号填列） -402,418.58 - 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） -402,418.58 - 注：本基金的基金合同于 2017年 3月 8日生效，无上年度可比期间数据。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：金信民兴债券型证券投资基金 本报告期：2017年 3月 8日(基金合同生效日)至 2017 年 6月 30日 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 3月 8日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 200,014,107.96 - 200,014,107.96 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - -402,418.58 -402,418.58 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 -1,004.00 9.70 -994.30 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 24 页 共 65 页 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 -1,004.00 9.70 -994.30 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 200,013,103.96 -402,408.88 199,610,695.08 项目 上年度可比期间 2016年 1 月 1日至 2016年 6月 30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） - - - 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - - - 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数 （净值减少以“-”号 填列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 - - - 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 25 页 共 65 页 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 （基金净值） - - - 注：本基金的基金合同于 2017年 3月 8日生效，无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署： ______殷克胜______ ______殷克胜______ ____陈瑾____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 金信民兴债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称 “中国证监会”)证监许可[2016]第 2761号《关于准予金信民兴债券型证券投资基金注册的批复》 核准，由金信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《金信民兴债券型证 券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不 包括认购资金利息共募集 200,003,607.73元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 普华永道中天验字(2017)第 228号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《金信民发债券型证 券投资基金基金合同》于 2017 年 3 月 8 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 200,014,107.96份，其中认购资金利息折合 10,500.23 份基金份额。本基金的基金管理人为金信 基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《金信民兴债券型证券投资基金基金合同》的有 关规定，本基金主要投资于国内依法发行上市的国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中 期票据、短期融资券、超级短期融资券、中小企业私募债、同业存单、可分离交易可转债的纯债 部分、公开发行的次级债、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其 他银行存款）、货币市场工具、国债期货以及法律法规或监管部门允许基金投资的其他金融工具， 但需符合中国证监会相关规定。本基金不投资于股票、权证等权益类资产，也不投资于可转换债 券（可分离交易可转债的纯债部分除外）。本基金的投资组合比例为：投资于债券资产比例不低于 基金资产的 80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日 在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 26 页 共 65 页 本基金的业绩比较基准为：中国债券总指数收益率×95%+金融机构人民币活期存款利率（税 后）×5%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具 体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称 “企业会计准则”)编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范 证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净 值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露 XBRL模板 第 3 号<年度报告和半年度报告>》、《金信民兴债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2017 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2017 年 6 月 30 日的财务状况以及 2017年 3月 8 日至 2017 年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值 变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 - 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。本财务报表的实际编制期间为 2017年 1 月 1 日至 2017年 6月 30日止期间。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 27 页 共 65 页 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生金融工具(主要为权证投资)分类为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表 中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表 中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值 作为初始确认金额。取得债券投资支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 单独确认为应收项目；应收款项和其他金融负债等相关交易费用计入初始确认金额。 债券投资采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量，即债券投资按票面利率或商定利率每 日计提应收利息，按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价；同时于每一计价日 计算影子价格(附注 7.4.4.5)，以避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值 发生重大偏离。应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 为了避免债券投资的摊余成本与公允价值的差异导致基金资产净值发生重大偏离，从而对基 金持有人的利益产生稀释或不公平的结果，基金管理人于每一计价日采用债券投资的公允价值计 算影子价格。当基金资产净值与影子价格的偏离达到或超过基金资产净值的 0.25%时，基金管理 人应根据风险控制的需要调整组合，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。 计算影子价格时按如下原则确定债券投资的公允价值： 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 28 页 共 65 页 (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但 最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最 近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证 具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的 市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期 权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的 参数。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00 元。由于申购和 赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包 括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回 基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的 金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利 得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未 实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分 配利润/(累计亏损)”。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 (1)存款利息收入按存款的本金与适用的实际利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存 款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入 与账面已确认的利息收入的差额确认利息收入损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 29 页 共 65 页 示； (2)债券利息收入按实际持有期内逐日计提。附息债券、贴现券购买时采用实际支付价款（包 含交易费用）确定初始成本，每日按摊余成本和实际利率计算确定利息收入； (3)买入返售金融资产收入，按融出资金应付或实际支付的总额及实际利率（当实际利率与合 同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提； (4)债券投资收益于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应收利息及相关 费用的差额入账； (5)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的 时候确认。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理费、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐 日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小 的也可按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 （1）本基金的同一类别的每份基金份额享有同等分配权，由于本基金各类基金份额收取费用 情况不同，各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同； （2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金 红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是 现金分红；若投资者选择红利再投资方式进行收益分配，收益的计算以权益登记日当日收市后计 算的各类基金份额净值为基准转为相应类别的基金份额进行再投资； （3）基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的各类基金份 额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值； （4）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 6.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产 生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 30 页 共 65 页 配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有 关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一 个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估 值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法等估值技术进行估值。 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除 外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中央国债登 记结算有限责任公司/中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券 投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有 明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于 非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定 期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券 投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允 价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由 中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本报告期无会计政策变更。 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 31 页 共 65 页 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税 项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的 个人所得税。自 2015 年 9 月 8 日起，对基金从上市公司取得的股票的红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得 税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述 所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年 6月 30日 活期存款 3,313,159.33 定期存款 - 其中：存款期限 1-3个月 - 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 32 页 共 65 页 其他存款 - 合计： 3,313,159.33 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 194,643,030.00 192,527,000.00 -2,116,030.00 合计 194,643,030.00 192,527,000.00 -2,116,030.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 194,643,030.00 192,527,000.00 -2,116,030.00 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 33 页 共 65 页 项目 本期末 2017年 6月 30日 应收活期存款利息 662.60 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 162.00 应收债券利息 3,571,309.04 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 3,572,133.64 注：“其他”为应收结算保证金利息。 6.4.7.6 其他资产 注：本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 864.80 合计 864.80 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 34 页 共 65 页 应付赎回费 - 预提费用 38,460.60 合计 38,460.60 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 金信民兴债券 A 项目 本期 2017年 3月 8日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 200,009,540.73 200,009,540.73 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 200,009,540.73 200,009,540.73 金额单位：人民币元 金信民兴债券 C 项目 本期 2017年 3月 8日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 4,567.23 4,567.23 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) -1,004.00 -1,004.00 - 基金拆分/份额折算前 - - 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 35 页 共 65 页 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 3,563.23 3,563.23 注：申购含红利再投及转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 金信民兴债券 A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 1,713,579.20 -2,115,976.41 -402,397.21 本期基金份额交易 产生的变动数 - - - 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 - - - 本期已分配利润 - - - 本期末 1,713,579.20 -2,115,976.41 -402,397.21 单位：人民币元 金信民兴债券 C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 32.22 -53.59 -21.37 本期基金份额交易 产生的变动数 -6.17 15.87 9.70 其中：基金申购款 - - - 基金赎回款 -6.17 15.87 9.70 本期已分配利润 - - - 本期末 26.05 -37.72 -11.67 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 36 页 共 65 页 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 3 月 8 日(基金合同生效日)至 2017 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 46,933.23 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 9,649.73 其他 - 合计 56,582.96 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 注：本基金本报告期内无股票投资收益 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2017年3月8日(基金合同生效日)至2017年6 月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 券到期兑付）差价收入 -80,969.32 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -80,969.32 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 37 页 共 65 页 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年3月8日(基金合同生效日)至2017年6 月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 总额 20,346,783.56 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 成本总额 20,080,969.32 减：应收利息总额 346,783.56 买卖债券差价收入 -80,969.32 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期无债券投资收益赎回差价收入。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期无债券投资收益申购差价收入。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注：本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 38 页 共 65 页 6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金本报告期内无买卖权证价差收入。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额 2017年 3月 8日(基金合同生效日)至 2017年 6 月 30日 国债期货投资收益 - 股指期货-投资收益 - 注：本基金本报告期内未投资其他衍生工具。 6.4.7.16 股利收益 注：本基金本报告期内无股利收益。 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年 3月 8日(基金合同生效日)至 2017 年 6月 30日 1.交易性金融资产 -2,116,030.00 ——股票投资 - ——债券投资 -2,116,030.00 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 39 页 共 65 页 ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -2,116,030.00 注： 6.4.7.18 其他收入 注：本基金本报告期内无其他收入。 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年 3月 8日(基金合同生效日)至 2017年 6 月 30日 交易所市场交易费用 - 银行间市场交易费用 1,275.00 合计 1,275.00 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年 3月 8日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日 审计费用 19,230.30 信息披露费 19,230.30 银行费用 1,249.67 帐户维护费 400.00 合计 40,110.27 6.4.7.21 分部报告 - 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 40 页 共 65 页 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日，本基金无资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 金信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 招商银行股份有限公司 基金托管人 深圳巨财汇投资有限公司 基金管理人的股东 安徽国元证券有限责任公司 基金管理人的股东 深圳市卓越创业投资有限公司 基金管理人的股东 殷克胜 基金管理人的股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 - 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注：本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 注：本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行债券交易。 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 41 页 共 65 页 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 注：本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注：本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017年 3月 8日(基金合同生效 日)至 2017年 6月 30 日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 371,875.26 - 其中：支付销售机构的客 户维护费 0.00 - 注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.6%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人双方核对无 误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性 支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2017年 3月 8日(基金合同生效 日)至 2017年 6月 30 日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30 日 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 42 页 共 65 页 当期发生的基金应支付 的托管费 92,968.80 - 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.15%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人与基金托管人双方核对无 误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性 支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期 2017年 3月 8日(基金合同生效日)至 2017年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 金信民兴债券 A 金信民兴债券 C 合计 金信基金管理有限公司 - 5.53 5.53 合计 - 5.53 5.53 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 金信民兴债券 A 金信民兴债券 C 合计 注：本基金 A类基金份额不收取销售服务费 本基金 C类基金份额的销售服务费年费率为 0.4%。销售服务费计提的计算公式具体如下： H＝E×0.4%÷当年天数 H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费 E为前一日该类基金份额的基金资产净值 基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一 致后，基金托管人于次月首日起第 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给登记机构，由登记机 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 43 页 共 65 页 构代付给销售机构。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至 最近可支付日支付。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期内与关联方无银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：1.本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 2.本基金成立于 2017年 3月 8日，无上一年度可比数据。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：1.本基金期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 2.本基金成立于 2017年 3月 8日，无上一年度可比数据。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2017年 3月8日(基金合同生效日)至2017 年 6月 30日 上年度可比期间 2016年 1月 1日至 2016年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行股份有 限公司 3,313,159.33 46,933.23 - - 注：本基金的银行活期存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计 息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内无其他关联交易事项。 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 44 页 共 65 页 6.4.11 利润分配情况 注：本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金本报告期末无因认购新发或增发而持有流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受阻股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款，无抵押债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2017 年 6 月 30 日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出 回购证券款，无抵押债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理 人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠 的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以监察及风险控制委员会、督察 长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的多层级风险管理架构体系。本基金的基 金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险 控制的总体措施等；本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合 规及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情 况；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施； 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 45 页 共 65 页 在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部、金融工程部负责，协调并与各部门合作完成运 作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 由基金托管人保管，与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国 证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行 间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用 风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主 要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此 外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比 例及占发行量的比例进行控制，且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2017年 6月 30日 上年度末 2016年 12月 31日 A-1 0.00 - A-1 以下 0.00 - 未评级 192,527,000.00 - 合计 192,527,000.00 - 注：未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 46 页 共 65 页 6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2017年 6月 30日 上年度末 2016年 12月 31日 AAA 10,012,000.00 - AAA 以下 0.00 - 未评级 182,515,000.00 - 合计 192,527,000.00 - 注：未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性 比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本 基金所持大部分证券在证券交易所或银行间同业市场交易，除在“期末本基金持有的流通受限证 券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 47 页 共 65 页 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金的基金管 理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利 率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算 备付金及存出保证金等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年 6月 30日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 3,313,159.33 - - - - - 3,313,159.33 结算备付金 360,000.00 - - - - - 360,000.00 交易性金融资产 - - 19,987,000.00 - 172,540,000.00 - 192,527,000.00 应收利息 - - - - - 3,572,133.64 3,572,133.64 资产总计 3,673,159.33 - 19,987,000.00 - 172,540,000.00 3,572,133.64 199,772,292.97 负债 应付赎回款 - - - - - 1.00 1.00 应付管理人报酬 - - - - - 97,816.12 97,816.12 应付托管费 - - - - - 24,454.04 24,454.04 应付销售服务费 - - - - - 1.33 1.33 应付交易费用 - - - - - 864.80 864.80 其他负债 - - - - - 38,460.60 38,460.60 负债总计 - - - - - 161,597.89 161,597.89 利率敏感度缺口 3,673,159.33 - 19,987,000.00 - 172,540,000.00 3,410,535.75 199,610,695.08 上年度末 2016年 12月 31日 1个月以内 1-3 个 月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 48 页 共 65 页 负债 注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日期或到期 日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注：截至 2017年 6月 30 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资 产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金 所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进 行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2017年 6月 30日 上年度末 2016年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 （%） 公允价值 占基金资 产净值比 例（%） 交易性金融资产-股票投资 - - - - 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 192,527,000.00 96.45 - - 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 49 页 共 65 页 交易性金融资产－贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 192,527,000.00 96.45 - - 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 若其他市场变量保持不变,对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5% 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2017年 6月 30日 ） 上年度末（ 2016年 12月 31日 ） 权益性投资的市场价格上升 5% -3,322,718.73 - 权益性投资的市场价格下降 5% 3,322,718.73 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 50 页 共 65 页 于 2017 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 192,527,000.00 元，属于第二层次的余额为 0元，无属于第三层次的余额。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2017年 6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 51 页 共 65 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 192,527,000.00 96.37 其中：债券 192,527,000.00 96.37 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,673,159.33 1.84 7 其他各项资产 3,572,133.64 1.79 8 合计 199,772,292.97 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有境内股票。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通股票投资组合 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 基础材料 - - 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 52 页 共 65 页 B 消费者非必需品 - - C 消费者常用品 - - D 能源 - - E 金融 - - F 医疗保健 - - G 工业 - - H 信息技术 - - I 电信服务 - - J 公用事业 - - 合计 - - 注：本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注：本基金本报告期内未投资股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 注：本基金本报告期内未投资股票。 7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 注：本基金本报告期内未投资股票。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 注：本基金本报告期内未投资股票。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 53 页 共 65 页 2 央行票据 - - 3 金融债券 182,515,000.00 91.44 其中：政策性金融债 182,515,000.00 91.44 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 10,012,000.00 5.02 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 192,527,000.00 96.45 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 170405 17 农发 05 1,600,000 154,400,000.00 77.35 2 160213 16 国开 13 200,000 18,140,000.00 9.09 3 011760075 17 鲁黄金 SCP003 100,000 10,012,000.00 5.02 4 170408 17 农发 08 100,000 9,975,000.00 5.00 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 54 页 共 65 页 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 无。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期内未投资国债期货。 7.10.3 本期国债期货投资评价 无。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,572,133.64 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 55 页 共 65 页 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,572,133.64 7.11.3 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.11.4 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本报告期末本基金前十名股票不存在流通受阻的情况。 7.11.5 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 56 页 共 65 页 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额 级别 持有人 户数 (户) 户均持有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份 额比例 金 信 民 兴 债 券 A 11 18,182,685.52 200,009,500.00 100.00% 40.73 0.00% 金 信 民 兴 债 券 C 196 18.18 0.00 0.00% 3,563.23 100.00% 合计 207 966,246.88 200,009,500.00 100.00% 3,603.96 0.00% 注：1.分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母 采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额 总额） 2.户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数总计 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额 比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 金信民兴 债券 A 110.95 0.0000% 金信民兴 债券 C 640.09 17.9638% 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 57 页 共 65 页 合计 751.04 0.0004% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 注：本报告期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金基金经理均未 持有本基金份额。 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 58 页 共 65 页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 金信民兴债券 A 金信民兴债券 C 基金合同生效日（2017 年 3 月 8 日）基金份 额总额 200,009,540.73 4,567.23 本报告期期初基金份额总额 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 - - 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎 回份额 - 1,004.00 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额（份额减少以"-"填列） - - 本报告期期末基金份额总额 200,009,540.73 3,563.23 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 59 页 共 65 页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人没有发生重大人事变动。 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 股票交易 应支付该券商的佣金 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 60 页 共 65 页 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 安信证券 2 - - - - - 广发证券 2 - - - - - 中投证券 2 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48 号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： A：选择标准 a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市 场走向、个股分析报告和专门研究报告； c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程 公司投资、研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果征求有 关部门意见，经公司领导审核后选择交易单元： a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关 专题提供研究报告和讲座； b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠 道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 成交金额 占当期债 券回购 成交金额 占当期权 证 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 61 页 共 65 页 例 成交总额 的比例 成交总额 的比例 安信证券 - - 1,802,200,000.00 100.00% - - 广发证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 金信民兴债券型证券投资基 金基金合同 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 2月 21日 2 金信民兴债券型证券投资基 金托管协议 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 2月 21日 3 金信民兴债券型证券投资基 金招募说明书 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 2月 21日 4 金信民兴债券型证券投资基 金基金份额发售公告 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 2月 21日 5 金信民兴债券型证券投资基 金提前结束募集的公告 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 3月 3日 6 金信民兴债券型证券投资基 金基金合同生效公告 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 3月 9日 7 金信基金关于旗下基金增加 广发期货为代销机构的公告 证券日报、证券时 报、上海证券报、中 国证券报、本基金管 理人网站 2017年 5月 31日 8 金信民兴债券型证券投资基 金开放日常申购、赎回业务的 公告 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 6月 5日 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 62 页 共 65 页 9 金信民兴债券型证券投资基 金限制大额申购业务的公告 证券日报、本基金管 理人网站 2017年 6月 5日 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 63 页 共 65 页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资 者类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份 额比例达到 或者超过 20% 的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占 比 机构 1 2017年 3月 8 日-2017 年 6 月 30日 200,009,500.00 0.00 0.00 200,009,500.00 100.00 个人 - - - - - - - - - - - - - - - 产品特有风险 1、大额赎回风险 本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的 20%，则面临大额赎 回的情况，可能导致： （1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动 性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的 20%的单一投资者大额赎回引发巨额 赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续 2 个开放日以上 （含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请， 对剩余投资者的赎回办理造成影响； （2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影 响，影响基金的投资运作和收益水平； （3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动； （4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策 略； （5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 64 页 共 65 页 合同终止清算、转型等风险。 2、大额申购风险 若投资者大额申购，基金所投资的标的资产未及时准备，导致净值涨幅可能会因此降低。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 金信民兴债券 2017 年半年度报告 第 65 页 共 65 页 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 《金信民兴债券型证券投资基金基金合同》 《金信民兴债券型证券投资基金托管协议》 12.2 存放地点 基金管理人处：深圳市福田区益田路 6001号太平金融大厦 1502 12.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.jxfunds.com.cn。 金信基金管理有限公司 2017 年 8月 26日 |
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| 基金信息类型 | 基金中期报告 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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