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| 中银增长混合A(163803) 基金公开信息 | |||||||||
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| 流水号 | 65607 | ||||||||
| 基金代码 | 163803 | ||||||||
| 公告日期 | 2009-07-18 | ||||||||
| 编号 | 1 | ||||||||
| 标题 | 中银持续增长股票型证券投资基金2009年第2季度报告 | ||||||||
| 信息全文 | 基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇〇九年七月二十日§1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中银增长股票 交易代码 163803 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年3月17日 报告期末基金份额总额 14,028,079,030.43份 投资目标 着重考虑具有可持续增长性的上市公司，努力为投资者实现中、长期资本增值的目标。 投资策略 本基金采取自上而下与自下而上相结合的主动投资管理策略，将定性与定量分析贯穿于公司价值评估、投资组合构建以及组合风险管理的全过程之中。 业绩比较基准 本基金的整体业绩基准＝MSCI 中国A股指数×85% +上证国债指数×15% 风险收益特征 本基金是主动型的股票基金，属于证券投资基金中风险偏上的品种。 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2009年4月1日-2009年6月30日) 1.本期已实现收益 -441,809,431.73 2.本期利润 2,149,297,226.26 3.加权平均基金份额本期利润 0.1527 4.期末基金资产净值 12,752,369,424.27 5.期末基金份额净值 0.9091 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去3月 20.20% 1.41% 21.81% 1.27% -1.61% 0.14% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 中银持续增长股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006年3月17日至2009年6月30日） 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十一条（二）投资范围、（四）投资组合中规定的各项比例，投资于股票的比例不低于基金净资产的60%，投资于可持续增长的上市公司的股票占全部股票市值的比例不低于80%，现金类资产、债券资产及回购比例符合法律法规的有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 俞岱曦 中银增长基金经理、中银优选基金经理、公司副总经理 2008-4-1 - 11 中银基金管理有限公司副总经理，经济学硕士。曾任嘉实基金管理有限公司全国社保基金106组合基金经理、基金丰和基金经理助理,鹏华基金管理有限公司基金普润基金经理助理、行业分析师。2008年4月至今任中银增长基金经理，2009年4月至今任中银优选基金经理。具有11年证券投资研究从业经验，具备基金从业资格。 陈志龙 中银增长基金经理、中银策略基金经理 2007-8-20 - 7 中银基金管理有限公司投资管理部副总经理、副总裁(VP)，理学硕士。曾任中银国际证券有限责任公司资产管理部分析员、经理。2007年8月至今任中银增长基金经理，2008年4月至今任中银策略基金经理。具有7年证券投资研究从业经验，持有全球风险专业人员协会颁发的金融风险管理师（FRM）、全球风险协会（GARP）会员证书，特许金融分析师（CFA），香港财经分析师协会会员，具备基金从业资格。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 阶段 基金名称 净值增长率 2009年4月1日至 本基金 20.20% 2009年6月30日 中银策略基金 19.81% 4.3.3 异常交易行为的专项说明 无 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 一、宏观经济、行情回顾与运作分析 1. 宏观经济分析 第二季度国内外宏观经济状况是第一季度回暖的延续，宏观经济的运行与我们在第一季度季报时的判断基本一致：经济最差的时候已经过去，我们只需等待经济的复苏。而在二季度，除了中国经济的复苏以外，美国和欧洲，甚至日本经济的复苏也超过了预期。 美国和欧洲二季度越来越多的宏观经济指标转暖，转暖的范围扩大。二季度，反映出的是各种指标的持续反弹，如消费者信心指数、PMI指数、投资者借贷意愿和成屋销售指数都明显回升。而在金融领域中，美国金融机构二季度没有再进一步恶化，美国最早接受TARP计划的银行开始归还当初的借款，同时，金融机构也能够通过金融市场获得融资，这意味着金融市场最差的时候已经过去。 各种宏观经济数据的回暖也使市场对美元的需求减少，从而使美元汇率走弱，在第二季度时以美元标价的各种资产价格走高，市场的风险偏好再次回升，体现在股票市场的大幅上涨、大宗商品价格的快速回升、BDI指数的持续反弹以及原油价格的迭创新高，这些又进一步推高了股票市场相关行业的表现。 国内宏观经济同样也是各种经济数据的持续转好，典型的如投资、PMI指数、工业企业利润和房地产投资回升，特别是房地产价格销量的回升给市场以很大的信心，再加上信贷领域持续的投放给经济持续走高奠定了基础。CPI和PPI价格跌幅的收窄表明经济正在明显转向增长阶段。另一个让我们感觉到意外的数据是财政收入在连续7月下降之后开始正增长，这反映出企业盈利的好转，而在工业企业盈利方面，我们看到的是部分企业盈利的好转，以及企业去库存化的初步告捷。 总的看来，第二季度宏观经济体现出了明显的持续复苏特点，高速增长的信贷，相对较低的利率水平使金融市场维持了持续的活力。 2. 市场回顾 本季度市场持续上涨，涨幅达到了24.7%，虽然涨幅相对于一季度的30.34%有一定降低，但上半年的涨幅仍然创下了17年以来的新高。国际经济的复苏和国际市场的持续上涨是推升股票市场的一个原因，而市场对经济复苏的信心也起到了明显作用。 从风格和板块角度考虑，在一季度中小盘股票持续上涨之后，二季度中后期大盘蓝筹股，大盘蓝筹的持续上涨成为推动市场的主要原因。从行业上看，以大金融（银行、地产、保险和券商）、资源类（黄金、有色、煤炭）、零售和钢铁等行业的表现抢眼，反映出市场逐步开始关注经济复苏的各类行业，以及通胀预期的升温。一些相对稳定的行业，如电力、军工、建材、运输和电气设备行业则表现相对较弱。 这里必须要提到的是国际市场和国内市场的相互影响，在二季度初期，国内市场明显受到了国际市场上涨的拉动作用。但到了二季度的后半段，国内市场具有了相对独立的走势，或许反映出经济与国际经济一定程度的脱钩。 3. 运行分析 本季度我们增加了对经济复苏行业的配置。尤其是我们注意到经济复苏的趋势已经非常明显，而房地产在经济复苏的过程中将会发挥明显的作用。因此，本基金本季度增加了对房地产行业及其上下游行业产业链的配置，主要是看到了这才是中国经济内需增长的真正动力。 二、本基金的业绩表现 截至2009年6月30日为止，本基金的单位净值为0.9091元，累计单位净值为2.7420元，季度内本基金净值增长率为20.20%，同期业绩基准增长率为21.81%。 三、市场展望和投资策略 我们在上个季度中提到了地产的趋势仍需要持续的数据支持，而二季度地产数据确实给了投资者信心，我们看到了房地产价格的回升、销量的好转、投资增速的回升以及开发商拍地热情的提高。我们相信这将对未来一个季度的经济增长前景打下基础。 前面已经提到工业企业盈利降幅好于我们预期，同时，PMI反映出出口订单数据开始好转，我们预期未来一段时间内经济复苏将有可能向中游行业过渡。在实体经济好转的同时，我们并没有看到信贷市场收紧的趋势，特别是国外信贷市场还有可能好转，这意味着全球流动性在三季度仍然会保持充裕状况，这是未来一个季度内投资决策需要考虑的大背景。此外，我们也会密切关注政府在改革方面所作出的各种努力，特别是管制放松带来的中长期投资机会。 我们会继续把握好经济复苏的节奏和趋势，布局与房地产投资相关的各个行业，并增加未来确定增长的行业的权重。 作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 10,981,826,477.29 85.82 其中：股票 10,981,826,477.29 85.82 2 固定收益投资 953,031,000.00 7.45 其中：债券 953,031,000.00 7.45 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 728,659,603.02 5.69 6 其他资产 132,556,031.26 1.04 7 合计 12,796,073,111.57 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 15,417,644.20 0.12 B 采掘业 171,679,989.80 1.35 C 制造业 4,550,322,060.84 35.68 C0 食品、饮料 240,995,561.11 1.89 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 110,340,445.81 0.87 C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 451,947,435.56 3.54 C5 电子 17,693,601.10 0.14 C6 金属、非金属 1,602,147,502.66 12.56 C7 机械、设备、仪表 1,424,135,718.77 11.17 C8 医药、生物制品 703,061,795.83 5.51 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 156,830,703.59 1.23 E 建筑业 69,750,734.36 0.55 F 交通运输、仓储业 122,688,000.00 0.96 G 信息技术业 246,420,844.19 1.93 H 批发和零售贸易 646,965,843.53 5.07 I 金融、保险业 2,707,824,848.40 21.23 J 房地产业 2,141,980,691.18 16.80 K 社会服务业 119,769,289.20 0.94 L 传播与文化产业 - - M 综合类 32,175,828.00 0.25 合计 10,981,826,477.29 86.12 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 600030 中信证券 31,897,630 901,427,023.80 7.07 2 600383 金地集团 43,571,957 702,379,946.84 5.51 3 600016 民生银行 82,852,152 656,189,043.84 5.15 4 000002 万 科Ａ 35,865,420 457,284,105.00 3.59 5 600550 天威保变 9,749,735 347,870,544.80 2.73 6 600048 保利地产 12,141,444 338,624,873.16 2.66 7 600581 八一钢铁 26,416,855 307,756,360.75 2.41 8 600036 招商银行 12,350,660 276,778,290.60 2.17 9 600315 上海家化 12,774,188 275,283,751.40 2.16 10 600511 国药股份 13,705,082 243,265,205.50 1.91 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 852,991,000.00 6.69 3 金融债券 100,040,000.00 0.78 其中：政策性金融债 100,040,000.00 0.78 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 其他 - - 8 合计 953,031,000.00 7.47 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 0801108 08央票108 2,000,000 193,580,000.00 1.52 2 0801101 08央票101 2,000,000 193,180,000.00 1.51 3 0801098 08央票98 2,000,000 193,080,000.00 1.51 4 0801081 08央票81 1,300,000 125,086,000.00 0.98 5 070309 07进出09 1,000,000 100,040,000.00 0.78 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,675,697.69 2 应收证券清算款 99,000,000.00 3 应收股利 3,906,254.73 4 应收利息 25,818,995.88 5 应收申购款 2,155,082.96 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 132,556,031.26 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 14,288,553,616.28 报告期期间基金总申购份额 420,365,178.63 报告期期间基金总赎回份额 680,839,764.48 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 14,028,079,030.43 §7 影响投资者决策的其他重要信息 无 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、 《中银持续增长股票型证券投资基金基金合同》 2、 《中银持续增长股票型证券投资基金招募说明书》 3、 《中银持续增长股票型证券投资基金托管协议》 4、 中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所并登载于基金管理人网站www.bocim.com 8.3 查阅方式 投资者在开放时间内至基金管理人或基金托管人办公场所免费查阅，也可登陆基金管理人网站www.bocim.com查阅 中银基金管理有限公司 二〇〇九年七月二十日 |
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| 基金信息类型 | 投资组合 | ||||||||
| 公告来源 | 上海证券报 | ||||||||
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